《理财综合案例分析》PPT课件.ppt

1、财务规划师的工作流程和工作要求以及财务计划的制定和实施，第一节是对客户基本情况的分析，第一节是客户家庭成员的一般情况、年龄、受教育程度、健康水平、职业状况和收入水平。1.收入：主要包括经常性收入和非经常性收入。收入的水平和范围将影响客户的风险承受能力和消费支出的安排。也就是说，低收入个人或家庭应该按照低收入水平生活；中等收入的个人或家庭应该按照中等水平的生活方式生活；高收入的个人或家庭应该有高收入的生活方式。2.支出：指客户的经常性支出(生活中需要按期支付的费用，如偿还住房抵押贷款等)和非经常性支出(生活中不定期发生且金额未明确的费用，如差旅费等)。)。3.家庭成员的性别和年龄：不同性别的客户

2、有不同的退休年龄，他们的保险、收入变化和社会保障条件也不同。不同年龄的客户会有不同的财务目标，需要不同的社会保障计划和保险计划。4.职称：客户从事相对稳定的职业，收入相对稳定；然而，顾客拥有更高的专业头衔和更高的收入，一旦他们的工作发生变化，他们更有可能在短期内找到新的工作。因此，它可以用来判断客户的收入水平、稳定性和未来收入增长，以便在制定财务管理计划时加以考虑。5.健康状况：对客户的保险计划和现金储备有重要影响。如果家庭中经常有生病的成员，流动性强的资产，如现金，应该高于普通家庭。可被视为现金流的有：现金；外汇；活期和定期存款。国债和金融债券；现金价值的人寿保险单。第二，家庭生命周期的定位

3、(四个阶段):1 .家庭形成期：从结婚到新生儿出生，也称为筑巢期；2.家庭成长期：从最小的孩子出生到完成学业，也称为全巢期；3.家庭成熟：也就是说，从最大的孩子完成学业的时间到夫妻双方都退休的时间，这也被称为筑巢期；4.家庭老龄化时期：从夫妻双方退休到最后一个人去世的时间，也称为空巢期。因此，在帮助和引导顾客构建即时生活消费体系时，应注意顾客个人或家庭即时收入的稳定性。如果客户的即期收入相对稳定并持续上升，并且在了解资本的支持下，赚钱的能力相对较强，那么就即期消费而言，可以安排更多的资金，并且资金充足。如果客户个人或家庭的直接收入不稳定或下降，或赚钱能力变弱，即使客户个人或家庭目前的直接收入相

4、对较高，也应适度调整直接消费水平，以应对失业造成的直接收入下降或突然消失。正常情况下，对于中青年人或中青年家庭，如果家庭收入来源的领导者收入不稳定，那么在理财规划中，至少应该预先安排一年能够支持个人或家庭正常生活和消费的资金。对于即将步入老年的个人和家庭来说，这种预先安排的资金应该更多，以便今天挣得的钱能够支付他们自己和他们的家庭未来的养老金和医疗保健。当然，未来生活的钱不会从天上掉下来，它可以适度压缩，以牺牲一些即时消费为代价。客户心理和人格特征分析不同的客户类型会导致不同的财务管理理念。敢于冒险的客户倾向于投资证券，而保守的客户倾向于储蓄。(1)顾客的地理差异P466湖湘文化(2)顾客的个

5、性偏好分析现实主义者、理想主义者、积极主义者和实用主义者P467(3)客户心理分析模型P467-469 (4)客户风险偏好分析：主要从两个方面进行：一是从客户现有投资产品的选择上分析客户的风险类型；其次，分析客户的投资目标(主要着眼于投资)客户的风险偏好可以分为五种类型。P469，第2节：通过编制客户的资产负债表、现金流量表以及计算和分析财务状况指标来评估客户的财务状况。一、资产和负债：资产分为三类：金融资产、实物资产和其他个人资产。P457负债：包括个人负债和公司负债(客户有连带还款义务的贷款)。1.负债比率负债总额资产总额。参考值低于50%。如果这个值太大，就意味着这个家庭的经济负担更重。

6、如果大于1，则意味着该家庭出现财务危机，濒临破产；如果这个值太小，就表明这个家庭没有意识到债务管理，没有发挥财务杠杆的作用。2.投资资产/净资产的投资与净资产的比率一般为0.5，年轻客户的比率一般为0.2。3.净资产/总资产的清算比率一般应高于0.5，最好保持在0.6-0.7之间。4.现金流量：流动性比率=流动资产/月支出，正常值在3到6之间。小于3，表明家庭流动性不足；大于6，表明流动资产过多，财务收入不足。收入来源分析，主要分析家庭收入渠道和是否有现金流保障。债务与收入比率，也称为收入与债务偿还比率，是某一时期(可以是一个月、一个季度或一年)到期债务的本金和利息之和与收入的比率。对于有稳定

7、收入和债务支出的家庭，计算周期可以是两年一次。如果客户的收入和负债额变化很大，计算周期应该是每月一次。公式为：本期到期负债的本金和利息和/或税后收入一般低于0.4。如果高于0.4，借贷和融资就会有困难。储蓄率=储蓄/税后收入，反映家庭储蓄能力指数，取决于家庭的不同阶段：年轻家庭支出相对较少，储蓄率应该相对较高；老年家庭的收入能力将下降，储蓄率将逐渐下降。月储蓄比率(月收入和月支出)/月收入和月储蓄比率一般约为0.3。即流动资产/负债总额的即期支付比率一般应保持在0.7左右。三.资产配置，主要来自固定资产、流动资产、金融资产和非金融资产、投资资产和消费资产(生息资产和非生息资产)的比例。四、客户

8、财务发展趋势预测包括未来收支、资产和负债的预测。规模、结构、第三节客户财务管理目标的确定一、财务管理目标的内容和分类(一)财务管理目标的内容两个层次：财务安全和财务自由财务安全包括：(1)是否有稳定和充足的收入；(2)个人是否具有发展潜力；(三)现金储备是否充足；(4)是否有合适的住房；(5)您是否购买了适当的财产和人身保险；(六)是否有收入稳定的适当投资；(七)是否享受社会保障；(8)是否有附加养老保障计划。财务自由是指当投资收入能够完全支付个人或家庭的所有支出时的财务自由水平。(2)财务目标分类1。按实现时间分类：短期目标(约5年)、中期目标(610年)和长期目标(10年以上)2。根据重要

9、性，它分为必须实现的财务目标和预期要实现的财务目标。二、确定财务目标的原则1。它必须是现实的。主要目的是改善客户的财务状况，使其更加合理。3.金融a什么需要储蓄，什么需要消费？注意不影响家庭生活质量，保证固定费用(日常生活费用、负债本息摊销费用、现有保险的续保期费用)，选择性使用选择性费用。二.投资建议应主要根据客户的风险偏好和需求确定，包括应急资金的安排、投资组合、投资产品和投资方式的建议以及投资收益率的计算。3.风险管理建议，包括：家庭应避免的风险点，确定个人、财产和责任方面的保险需求，提出保险品种和保险额度，衡量保费总支出是否合理(保费总支出一般占家庭支出的10%左右)？四.根据客户的实

10、际需求，确定现金计划、风险管理和保险计划、消费支出计划、税收计划、投资计划、退休金计划、教育计划和财产继承计划。38岁的陈某是一家纺织厂的下岗女工，自2001年被解雇以来，她一直以打零工为生。零工的月收入不超过600元。他的丈夫肖某，36岁，是一名大客车司机和自由职业者。在过去的几年里，他一直以开车为生，平均月收入在2000到3000元之间。他们于1991年结婚，一个女儿于1992年出生。三口之家健康状况良好，但他们都有父母，没有收入，处于亚健康状态，因此他们需要支持。2000年，它购买了一个65平方米的集资室(纺织厂宿舍区，价值12万元)。2005年，我女儿进入了一所舞蹈学校(五年制中专)，

11、每年的费用约为15000元。为了维持费用的急剧增长，这个家庭决定用全部10万元的积蓄来购买一辆旅游小巴，以此来创收。这辆公共汽车的年收入约为5万元(不扣除折旧)。2005年12月，陈某的单位买下了工作关系，在单位买下了员工退休前的所有“三险”后，陈某拿到了7000元。考虑到女儿的学费和她将来换大房子的计划，陈某一家决定把剩下的都存到银行，除了家庭的日常开支每月不超过1000元，老人和小牟的保险每年为5000元。陈某的想法合理吗？并在分析陈某家庭状况各方面的基础上，制定投资计划。解决方案：这是不合理的。从客户状况的各个方面来看，其风险承受能力非常弱，可投资资金规模小，客户缺乏投资知识。年龄、职业

12、和个人教育程度决定了未来的经常性收入不会有大的变化，亏损后恢复能力差，招商银行的经营存在政策风险。因此，该客户采取被动投资策略是合理的。但是，目前的利率很低，加上利息税和物价上涨，有时甚至连实际利率都是负的。在这种情况下，依靠存款实现个人资产增值几乎是不可能的。因此，建议陈某采取被动投资策略与平衡投资策略相结合的方法，寻求稳定、高回报的多元化投资渠道，实现财务管理收益最大化。其资产配置为：(1)定期存款，占40%；(2)国债；占20个；(3)人民币理财产品和贷款信托，最好投资政府背景的贷款信托；占20个；(4)指数股票和蓝色奖励股票的小组合。条件成熟时，股票投资余额保持在23万元(最高水平低于

13、10日移动平均线作为止损水平)，占15；(5)资金(平衡投资)，占5%。案例2某小型乡镇建筑公司有26名正式员工，主要承担市县一些小型项目或大中型项目的分包(劳务和材料承包)，年完成工程金额1000万元，历年应收工程款平均余额300万元。一年有60天左右的闲置期，基本上每个项目请评论一下这家公司的财务管理。你的建议怎么样？(注：上海浦东发展银行“中国军事账户和丽都多”打包产品可提供货币资金投资和透支服务)。(1)公司正确的财务管理可以实现各种目标，公司目前的处理方式很大程度上只考虑了融资困难，事实上，这种处理方式至少可以实现一定程度的避税，因为经营租赁租金可以从应税收入中扣除。但是，这种财务管

14、理方法还存在一些不足：1)作为一个每年只有60天闲置时间的企业，通过经营租赁的方式频繁租赁普通设备卷扬机，很难保证正常施工，另一方面，其租金的累计支出通常大于购买或融资租赁所需的支出。2) 60天空闲置资金没有使用，只能备用，太浪费了。3)没有注意到应收账款的回收期较短，只有三个月，可以做相应的安排。4)100万资金入场费和200万最大现场机械价值安排不当。(2)建议：1)对临时需要的高价值施工机械采用经营租赁方式；2)以应收账款抵押获得相应的银行贷款授信额度；3) 60天空闲置资金可以“中国军事账户利润更高”的货币购买包装产品；4)对普通提升机采用融资租赁方式，利润至少保持一年不分配，以案例

15、3客户概况苏伦1982，今年24岁。我的男朋友也是24岁，住在杭州。他们两人刚刚工作不到两年。我们都是做销售的，收入不太稳定。苏琳1982年的税后年收入是8万元，而她男朋友的税后年收入是5万元，这将高于现在。所有公司都有基本养老金和医疗保险。现有股票2.2万元，流动资金2万元，几乎没有存款。他们每年的开支大约是4万元。经济需求(1)我们打算明年结婚，和父母住在一起。(2)以大约10万元的价格购买一辆汽车。(3)三年后，我将自己买一套二手房，首付50万元，剩余30%抵押。我们应该如何管理我们的财务？理财组合建议(1)日常生活费用。每年的安排是4万元。(2)健身消费。每年的安排是4800元。(3)

16、应急储备基金。年度安排为10000元，常数为40000元(应考虑流动资金20000元)。(4)事故保护。苏琳1982年和男友每年购买560元的中国人寿综合人身意外伤害保险，年总支出1120元。(5)投资人民币理财产品。未来两年，每年将有5万元人民币投资于人民币理财产品。根据市场利率的变化，做出相应调整。(6)证券投资。继续持有2.2万元股票，每年安排2.4万元追加投资。(1)日支出4万元，占家庭总收入的30.76%；占家庭总资产的26.6%。(2)健身消费4800元，占家庭总收入的3.69%；占家庭总资产的3.2%。(3)应急储备基金1万元，占家庭总收入的7.69%；占家庭总资产的6.67%。

17、(4)事故保护费1120元，占家庭总数的0.86%；占家庭总资产的0.75%。(5)人民币理财产品5万元，占家庭的38%；占家庭总资产的33.3%。(6)证券投资4.6万元(含股票2.2万元，年均增长2.4万元)，占家庭总收入的18.46%；占家庭总资产的30.67%。1982年苏伦和她的男朋友正处于最佳时期，他们没有感情，赚钱能力也在不断提高。从理论上讲，苏伦1982和她的男朋友应该是私人理财的积极投资者，也就是说，他们应该尽可能地让风险投资追求私人资本收益的最大化。在工作过程中，我们应该完成私人资本、经验和社会公共关系的原始积累因此，在理财的投资组合方案中，我们在比较了各种具有安全投资和计息的投资工具后，做出了保守的投资安排，即帮助苏伦1982和她的男朋友达成安排好的人生计划。但是，我们建议婚礼应该简单，不要太奢侈，也不要花太多的钱和精力。因此，在金融投资组合中，我们没有为这一块安排资金。另一个苏伦1982和她的男朋友做销售。当你