分红保险基础知识

1、分红保险基础知识,1,内容提纲,一、前言二、分红保险基本概念三、国外分红保险的发展四、我国保险资金运用的发展历程五、国家对分红保险业务的管理,2,3,前言,第一部分,中国寿险业正在快速崛起发展,1999年至2008年中国GDP保持9%的年增长率快速增长，并且据预测在未来几年的时间里中国经济仍将保持高速发展中国的人均GDP在2005年已达到1,702美元，按世界各国保险发展的经验，当一个地区人均GDP超过1,000美元后，保险会进入快速发展阶段在沿海大、中城市将出现一个大众富裕群体，他们将带动保险产品的消费,目前中国的寿险业仍处于初级阶段人均保费不足50美元，远低于欧美国家(2,000-3,00

2、0美元)保险密度(保费占GDP百分比)也只有3%点多，远低于日本的11%，英国的9%中国居民储蓄率*为20%，远高于其它国家，如韩国为8%，日本为6%。未来保险有望成为广大民众另一重要投资方式,中国社保体系尚不完善，仅能覆盖小部分人群，未来仍有大幅度提升空间城镇基本养老保险仅覆盖44%符合参保条件的人城镇工伤保险仅覆盖18%符合参保条件的人,寿险发展的十年历程,经济快速的增长市场饱和度低社保体系不健全客户保险需求的变迁：储蓄保障投资险种的变迁,7,险种的变迁,储蓄型保障型投资类-分红产品(从2000年3月开始我国寿险市场推出第一款分红保险开始，各家寿险公司也纷纷紧随其后推出分红保险。目前，寿险

3、市场上的分红保险主要有两全型、年金型、养老型等，分红险主要适合风险承受能力低、投资需求不高、以理财为主的客户群体)-投连产品（全称为投资连结保险，它是人寿保险与投资的结合体。也可以说是人们把保险发展到了最大化，几乎就要偏离了保险的本意。说它是保险，唯一的特征应该就是它也会有拿出一小部分钱出来提供我们的保障的。另外一大部分钱是用作投资运作账户中，客户享有所有投资收益，当然，同时也承担着所有投资风险）-万能产品是一种缴费灵活、保额可调、存取自由的寿险。万能险主要适合风险承受能力低、投资需求适中、对保险希望有更多需求和选择的客户,8,引发的思考,产品创新仍然是寿险市场的竞争焦点之一传统寿险产品与金融

4、市场多变、客户需求多样化的市场有一定的差距摆脱银行利率对保单预定利率的影响，优化险种结构成为寿险公司的生存发展之路我国寿险市场将逐步进入传统寿险产品向非传统寿险产品转变的尝试时期。,9,10,分红保险基本概念,第二部分,什么是分红保险？,保险公司在每个会计年度结束后，将上一年度将其实际经营成果（分红保险业务的实际经营成果）优于定价假设的盈余，以现金分红或增额红利的方式，按一定的比例向保单持有人进行分配的人寿保险。可以理解为：让客户享受公司的经营成果。,11,红利的来源？,1、利差益：保险公司实际的投资收益率预计的投资收益率所产生的盈余。2、死差益:某一险种被保险人的实际死亡人数预定死亡人数说产

5、生的盈余。3、费差益:保险公司实际的经营费用=70%,公司=30%,常见红利领取方法,现金红利：以现金形式定期向客户发放。累积生息：自红利派发日起，将应计红利转入累计生息帐户储存生息，并于合同终止或投保人申请时给付。抵交保险费：红利用于抵交下一期的应交保费，若抵交后仍有余额，则用于抵交以后各期应交保费。购买交清增额保险：依据被保险人当时年龄，以红利作为一次交清保险费，按相同的合同条件增加保险金额。,15,16,开办分红保险的意义,对保险公司：有效地避免利率波动带来的风险保持和扩大市场份额提供新的利润来源,17,对客户：全新的投资渠道提供了分享保险公司经营成果的机会有效避免通货膨胀带来的风险,分

6、红保险的推广给我公司发展带来的变化,促进公司管理水平的提高促进业务质量的提高促进销售队伍素质的提高促进了销售队伍的发展壮大提高了保险业在社会上的知名度，促进市场影响力价值提升增强了公司员工的信心，鼓舞了士气增加了保险公司创费能力,18,国外分红保险的发展,第三部分,19,分红保险的起源,最早出现在18世纪，得到较系统的发展则是在二战以后。1768年，第18次世界精算师大会在美国召开。大会上，来自20多个国家的代表对开办分红保险的必要性进行了讨论并达成了一致共识。1776年，美国精算师协会成立了下属的红利委员会，对保单分红进行理念性的探讨，并对保险公司具体进行指导。,20,年英国公正生命保险社第

7、一次将盈利的返还给投保人，被公认为世界上最早的寿险分红。此后，西方寿险业广泛开办了分红保险，并在保险法中加以规范。日本在二战前就有了分红保单。二战后，自1948年起，保险公司以总保费的千分之三支付红利，两年后又以死差和利差二利源法支付红利。从1957年开始采用三利源法支付红利。到二十世纪六十年代，西方发达国家的寿险公司又在此基础上，进行了多样化的开发。,21,分红保险在国际寿险市场的地位,分红类寿险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一；在北美地区，80以上的产品有分红功能；德国，分红保险占该国人寿保险市场85；在香港，这一数字更高达90。,22,23,国际市场分红保险特点,实行利源分红法分红方案

8、得到保险监管部门的监督是否有分红已经成为客户选择寿险公司的重要考虑因素。,24,我国推出分红险的背景,央行利息的波动，无法真正的抵御通货膨胀带来的影响，所以除必要的流动性资金存入银行以外，居民仍需要多种投资渠道来满足理财需求。遗产税呼之欲出，在经济已有长足发展、人民生活水平日益提高的今天，中国各阶层人士收入分配不公、贫富差距拉大的现象越来越突出。保险资金投资渠道不断拓宽，保险公司的投资收益和偿付能力也将会得到相应的提高。保险市场竞争日益加剧。,25,分红保险将成为我国寿险市场主导产品,在市场发展中逐步成熟起来的客户，已产生了与保险公司“风险同担、利益共享”的愿望和心理准备。国内各大保险公司的各

9、类分红保险面市几年多来，销售情况一直呈现良好势头。我们完全有理由相信，分红保险作为大众投资理财的重要工具，在很长一段时间内仍是中国保险市场的主导产品。,26,分红保险的未来,投资市场起伏不定；分红产品以其独特的保障+分红功能，将依然占据相当大的市场份额；,27,我国保险资金运用的发展历程,第四部分,28,80年代：起步阶段,80年代中期以前，保险资金只允许存入银行，所得利息上缴财政；1985年，保险企业管理条例明确了保险企业可以自主运用资金；1989年，中国人民银行将保险公司的投资方向限定为：流动资金贷款、技术改造贷款、金融债券和银行同业拆借等方式，资金运用的主要形式是贷款。,29,90年代：

10、无序阶段,90年代初期，传统的投融资体系受到冲击，新的投资格局开始形成，股票和期货市场逐渐形成规模，面对畸高的预期收益，保险资金在毫无科学论证和制度保证的情况下，蜂涌而入。,30,95年至98年：规范阶段,1995年保险法正式颁布实施，其中的第104条对保险资金运用作了严格规定：“保险公司的资金运用，限于银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。”,31,98年后：发展阶段,1998年10月12日，中国人民银行发布通知，同意保险公司进入全国同业拆借市场，从事债券现券买卖业务；1999年7月，中国保监会出台了保险公司购买企业债的管理办法（铁路、电力、三峡）；1999年10月

11、25日，证监会和保监会宣布，允许保险公司以购买证券投资基金的方式间接入市；2000年初，保险公司被允许可以与商业银行办理协议存款，期限在5年以上，金额在3000万以上。,32,200年后放宽阶段,2001年3月投资连接保险在证劵投资基金的比例由30%放宽到100%。2004年10月保险机构投资者股票管理暂行办法出台。2005年万能寿险可以建立投资基金比例最高为80%的投资账户。2005年2月保险资金可以独立席位进入股市，进行股票投资。,2005年9月出台保险外汇资金境外运用管理暂行办法允许境外投资。2007年保险资金境外投资管理暂行办法颁布，促进了保险资金境外投资由少数几家机构向全行业发展的进

12、程。2006-2007年加快了保险资金入市的速度，并成为保险资金收益的主要贡献者。,现在新保险法,第一百零六条保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式：（一）银行存款；（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；（三）投资不动产；新增投资渠道。（四）国务院规定的其他资金运用形式。,35,第107条经国务院保险监督管理机构会同国务院证劵监督管理机构批准，保险公司可以设立保险资产管理公司。,一家资产管理公司：人保资产两家投资公司：人保投控人保金控三家信托公司：中诚信托、中泰信托、国元信托一家证券公司：联合证券两家基金公司：大成基金、嘉实基金三家期货公司：华闻

13、期货、迈科期货、瑞奇期货,PICC在收购华闻、受赠中诚信托、组建人保金控之后，形成了强大的人保金融资本运作平台：,分红保险资金的管理模式,高度集中单独立帐独立核算,分红保险产品资金管理,财务核算设独立的财务报表，独立核算，保险公司每年四月一日前向保监会报送专题财务报告.经主管机关批准后30日内向保单持有人寄送一次分红业绩报告兼红利通知书，说明投资收益状况、本年度盈余和可分配盈余、保单持有人应获红利金额等。,红利的监督,四月一日前，向保监委上报财务报告：资产负债表利润表资产状况表收益分配与费用分摊,公布红利结果的时间七月一日前,红利的高低取决于投资渠道的拓宽,保险公司的投资优势,庞大规模的资金源

14、源不断的资金资金运用期限长寿险资金具有规模性、稳定性、长期性的特点,以安全性为前提、以流动性为基础.以盈利为目的,国家和政府支持保险业的发展投资渠道的逐步放开股份制改革改善了公司的资产结构海外上市引进先进的管理经验、学习先进的投资技术资产管理公司专业理财个人投资功能，实现个人资产最佳收益,专家理财稳健投资,发展趋势,法律环境逐渐改善投资渠道逐渐拓宽保险资金在资本市场中的作用提高保险公司资产管理业务范围及业务能力增强WTO后资金管理和运用的国际化,46,预计中国寿险市场未来仍将加速发展,寿险总保费亿元人民币,3,228,4,500-5,300,6,300-8,700,年均复合增长率=12-18%

15、,2010年寿险总保费预测亿元人民币,6,300-8,700,美国,日本,英国,中国,法国,德国,意大利,“国十条”的颁布充分体现了政府对保险业的重视，以及对保险业未来发展的支持,加快保险业改革发展的指导思想、总体目标和主要任务积极稳妥推进试点，发充分认识加快保险业改革发展的重要意义开展多形式、多渠道的农业保险统筹发展城乡商业养老保险和健康保险，完善多层次社会保障体系大力发展责任保险，健全安全生产保障和突发事件应急机制推进自主创新，提升服务水平提高保险资金运用水平，支持国民经济建设深化体制改革、提高开放水平，增强可持续发展能力加强和改善监管，防范化解风险进一步完善法规政策，营造良好发展环境,国

16、家对分红保险业务的管理,第五部分,49,中国保险监督管理委员会文件保监发20026号关于进一步规范人身保险新型产品信息披露行为的通知,50,第十七条分红保险的产品说明书应当说明产品性质、特征、红利及红利分配方式、保单持有人承担的风险等事项。保险公司应当根据过去的经验，采用高、中、低三个不同的利率进行演示，并说明该演示利率纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期，分红是非保证的。,第十八条保险公司不得通过公共媒体公布或宣传分红保险的经营成果或者分红水平。第十九条采用现金分红方式的，保险公司不得使用分红率、投资回报率等比例性指标描述分红保险的分红情况。,第二十条保险公司在销售时不得以任何方式将分红保险的经营成果与其他保险公司的分红保险、投资连结保险、万能保险进行比较。,第二十一条保险公司每一会计年度应当至少向保单持有人寄送一次分红业绩报告一）分红保险经营状况及公司分红政策；（二）费用支出及费用分摊方法，采用固定费用率方式的除外；（三）本年度盈余和可分配盈余；（四）保单持有人应获红利；（五）红利计算基础和计算方法。,第二十八条保险公司违反本办法，中国保监会及其派出机构将按下列方式给予处罚或采取强制措施：（一）