考生必看特许金融分析师考试试题及答案

考生必看特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融资产的基本特征？

A.预期收益性

B.风险性

C.流动性

D.货币性

2.以下哪项不属于金融市场的分类？

A.货币市场

B.资本市场

C.衍生品市场

D.食品市场

3.以下哪项不是金融分析师的职责？

A.分析公司财务报表

B.预测市场趋势

C.制定投资策略

D.进行股票交易

4.以下哪项不属于财务比率分析？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净利润率

D.现金流量比率

5.以下哪项不是金融衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.指数期货

6.以下哪项不是投资组合管理的目标？

A.最大化收益

B.最小化风险

C.优化投资结构

D.提高投资效率

7.以下哪项不是市场风险？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.流动性风险

8.以下哪项不是投资组合理论中的有效前沿？

A.投资组合的预期收益与风险的最优平衡点

B.投资组合的预期收益与风险的最小平衡点

C.投资组合的预期收益与风险的最大平衡点

D.投资组合的预期收益与风险的最小化点

9.以下哪项不是债券的基本特征？

A.面值

B.期限

C.利率

D.价格

10.以下哪项不是股票的基本特征？

A.股票代码

B.股东权益

C.股息

D.股票价格

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的参与者包括政府、金融机构、企业和个人投资者。（正确）

2.货币市场的交易期限通常在一年以内。（正确）

3.金融分析师的职责包括为客户提供专业的投资建议。（正确）

4.财务比率分析可以揭示公司的偿债能力和盈利能力。（正确）

5.衍生品市场的主要功能是转移风险。（正确）

6.投资组合管理的主要目标是实现资产的增值。（错误）

7.市场风险是指投资组合面临的市场价格波动风险。（正确）

8.有效前沿上的任何投资组合都是最优的投资组合。（错误）

9.债券的价格通常与其利率成反比。（正确）

10.股票的市盈率越高，公司的盈利能力越强。（错误）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在投资分析中的作用。

2.解释有效市场假说及其对投资策略的影响。

3.描述债券的基本要素及其对债券价格的影响。

4.阐述投资组合理论中的马科维茨投资组合模型的基本原理。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前市场环境下，如何运用财务比率分析来评估一家公司的投资价值。

2.结合实际案例，讨论衍生品在风险管理中的应用及其可能带来的风险。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个指标通常用来衡量公司的偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.资产负债率

D.净资产收益率

2.以下哪个市场通常被称为“货币市场”？

A.股票市场

B.债券市场

C.货币市场

D.衍生品市场

3.金融分析师在分析公司时，最常用的财务报表是？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.以上都是

4.以下哪个术语指的是投资者购买证券并持有至到期日？

A.投资者

B.购买者

C.持有者

D.交易者

5.以下哪个风险是指由于利率变动而导致的资产价值变化的风险？

A.利率风险

B.汇率风险

C.信用风险

D.流动性风险

6.以下哪个指标用来衡量公司利用自有资金赚取利润的能力？

A.净资产收益率

B.总资产收益率

C.营业利润率

D.毛利率

7.以下哪个市场是指买卖未在交易所上市交易的股票？

A.主板市场

B.创业板市场

C.OTC市场

D.新三板市场

8.以下哪个衍生品是指买卖双方约定在未来某个时间以特定价格购买或出售资产的权利？

A.期货

B.期权

C.远期合约

D.掉期

9.以下哪个市场是指买卖短期债务工具的市场？

A.货币市场

B.资本市场

C.衍生品市场

D.证券市场

10.以下哪个指标用来衡量公司每股收益的增长潜力？

A.市盈率

B.市净率

C.收益增长比率

D.股息支付率

试卷答案如下

一、多项选择题

1.D

解析思路：金融资产的基本特征包括预期收益性、风险性和流动性，货币性不是金融资产的基本特征。

2.D

解析思路：金融市场根据交易工具的不同进行分类，食品市场不属于金融市场的范畴。

3.D

解析思路：金融分析师的职责包括分析、预测和提供投资建议，但不直接进行股票交易。

4.D

解析思路：财务比率分析包括流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等，现金流量比率也是其中之一。

5.C

解析思路：金融衍生品包括期权、期货、远期合约和掉期等，股票是基础金融工具。

6.A

解析思路：投资组合管理的目标包括最大化收益、最小化风险、优化投资结构和提高投资效率。

7.C

解析思路：市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格风险等，信用风险和流动性风险不属于市场风险。

8.A

解析思路：有效前沿是投资组合的预期收益与风险的最优平衡点，代表所有可能的最优投资组合。

9.D

解析思路：债券的基本要素包括面值、期限、利率和价格，价格受市场利率和债券期限影响。

10.A

解析思路：股票的基本特征包括股票代码、股东权益、股息和股票价格，市盈率是衡量股票价格水平的一个指标。

二、判断题

1.正确

2.正确

3.正确

4.正确

5.正确

6.错误

7.正确

8.错误

9.正确

10.错误

三、简答题

1.财务比率分析在投资分析中的作用包括：评估公司的财务状况、分析公司的盈利能力、偿债能力和运营效率，以及预测公司的未来发展趋势。

2.有效市场假说认为，股票价格已经反映了所有可用信息，因此投资者无法通过分析市场信息获得超额收益。这影响了投资策略，如被动投资策略的兴起。

3.债券的基本要素包括面值、期限、利率和价格，利率的变化会影响债券价格，期限越长，价格受利率影响越大。

4.马科维茨投资组合模型通过风险和收益的权衡，帮助投资者构建最优投资组合，考虑了资产之间的协方差和预期收益率。

四、论述题

1.在当前市场环境下，运用财务比率分析评估公司投资价值时，应关注公司的盈利能力、偿