2025年特许金融分析师投资信托试题及答案

2025年特许金融分析师投资信托试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪些属于投资信托的资产类别？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

E.房地产

2.投资信托的主要目的是什么？

A.分散投资风险

B.获得高收益

C.降低投资成本

D.实现资产保值

E.提供专业投资管理

3.投资信托的投资者通常具备哪些特点？

A.具备一定的金融知识

B.能够承受一定的投资风险

C.投资期限较长

D.投资金额较大

E.对收益要求较高

4.投资信托的信托财产来源包括哪些？

A.投资者缴纳的信托资金

B.信托公司自有资金

C.信托公司通过融资获得的资金

D.信托公司通过投资获得的收益

E.信托公司通过其他途径获得的资金

5.投资信托的运作模式包括哪些？

A.主动管理型

B.被动管理型

C.股票型

D.债券型

E.混合型

6.投资信托的管理费用主要包括哪些？

A.管理人报酬

B.投资顾问费用

C.运营费用

D.费用减免

E.费用返还

7.投资信托的收益分配原则是什么？

A.按照信托合同约定

B.按照投资收益分配

C.按照信托财产分配

D.按照投资者份额分配

E.按照信托公司收益分配

8.投资信托的风险包括哪些？

A.市场风险

B.运营风险

C.法律风险

D.信用风险

E.操作风险

9.投资信托的监管机构主要包括哪些？

A.中国证监会

B.中国保监会

C.中国人民银行

D.国家税务局

E.国家统计局

10.投资信托的设立程序包括哪些？

A.制定信托合同

B.签署信托合同

C.信托公司设立

D.投资者缴纳信托资金

E.投资信托的批准

二、判断题（每题2分，共10题）

1.投资信托的投资者只能通过购买信托份额来参与投资。（）

2.投资信托的资金必须全部用于购买固定收益类资产。（）

3.投资信托的管理人有权自行决定投资组合的调整。（）

4.投资信托的收益分配通常按照投资者持有信托份额的比例进行。（）

5.投资信托的信托财产在信托期限内不得被投资者提前赎回。（）

6.投资信托的投资者在投资前必须了解信托产品的风险等级。（）

7.投资信托的信托合同中必须明确投资信托的终止条件。（）

8.投资信托的投资者在投资过程中享有对投资决策的投票权。（）

9.投资信托的运营风险主要来自于投资管理人的操作失误。（）

10.投资信托的监管机构对投资信托的资产配置有严格的限制。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资信托与共同基金的主要区别。

2.解释投资信托的净资产价值（NAV）是什么，以及如何计算。

3.描述投资信托的流动性风险，并举例说明。

4.讨论投资信托在投资者资产配置中的作用。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述投资信托在分散投资者风险方面的作用及其局限性。

2.分析投资信托在不同市场环境下的投资策略调整，并探讨其有效性。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.投资信托的管理人通常由以下哪个机构担任？

A.投资者

B.信托公司

C.投资银行

D.证券公司

2.投资信托的信托财产在信托期限届满后，其处理方式是：

A.归还投资者

B.转移给继承人

C.用于设立新的投资信托

D.变卖后分配给投资者

3.投资信托的投资者可以通过以下哪种方式查询信托产品的净值？

A.投资者账户查询

B.信托公司公告

C.证券交易所公告

D.新闻媒体报道

4.投资信托的运作费用通常包括哪些费用？

A.管理费用

B.托管费用

C.基金销售费用

D.以上都是

5.投资信托的投资者在什么情况下可以提前终止信托合同？

A.投资者要求

B.信托合同约定的情形

C.信托产品清算

D.信托公司决定

6.投资信托的监管机构对信托公司的最低资本要求是：

A.根据信托规模

B.根据管理资产规模

C.根据信托产品数量

D.根据投资者人数

7.投资信托的净值增长通常受到哪些因素的影响？

A.投资收益

B.管理费用

C.运营成本

D.以上都是

8.投资信托的信用风险主要来自于：

A.投资者

B.信托公司

C.投资标的

D.市场环境

9.投资信托的信托财产是否可以用于偿还信托公司的债务？

A.可以

B.不可以

C.根据信托合同约定

D.根据监管机构规定

10.投资信托的投资者在什么情况下可以要求赎回其持有的信托份额？

A.信托合同约定的赎回条件

B.投资者个人需求

C.信托产品清算

D.信托公司决定

试卷答案如下

一、多项选择题

1.A,B,E

解析思路：投资信托的资产类别通常包括股票、债券和房地产等，期货和期权则属于衍生品，不属于典型投资信托的资产类别。

2.A,B,E

解析思路：投资信托的主要目的是帮助投资者分散风险、获得收益和实现资产保值。

3.A,B,C,D,E

解析思路：投资信托的投资者通常需要具备一定的金融知识，能够承受风险，投资期限较长，资金量较大，并对收益有一定要求。

4.A,C,D

解析思路：信托财产主要来源于投资者缴纳的资金、信托公司融资获得的资金以及通过投资获得的收益。

5.A,B,D,E

解析思路：投资信托的运作模式包括主动管理型、被动管理型以及混合型等，而股票型、债券型属于投资策略，不是运作模式。

6.A,B,C

解析思路：管理费用通常包括管理人报酬、投资顾问费用和运营费用等。

7.A

解析思路：投资信托的收益分配通常按照信托合同约定进行。

8.A,B,C,D,E

解析思路：投资信托的风险包括市场风险、运营风险、法律风险、信用风险和操作风险等。

9.A

解析思路：投资信托的监管机构主要是中国证监会。

10.A,B,C,D,E

解析思路：投资信托的设立程序包括制定信托合同、签署信托合同、信托公司设立、投资者缴纳信托资金以及信托产品的批准。

二、判断题

1.×

解析思路：投资者可以通过赎回份额来终止投资，不一定只能通过信托合同来终止。

2.×

解析思路：投资信托的资金可以投资于股票、债券等多种资产，不局限于固定收益类资产。

3.×

解析思路：投资信托的管理人需遵守信托合同和监管规定，不能自行决定投资组合的调整。

4.√

解析思路：收益分配通常按照信托份额比例进行。

5.√

解析思路：信托财产在信托期限内属于信托，不得随意赎回。

6.√

解