特许金融分析师考试考试准备材料清单试题及答案

特许金融分析师考试考试准备材料清单试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于金融资产的基本分类？

A.货币市场工具

B.股票

C.银行存款

D.房地产

2.在以下哪个市场中，交易者通常使用衍生品进行风险管理？

A.货币市场

B.股票市场

C.商品市场

D.以上所有市场

3.以下哪项不是衡量股票市场风险的主要指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.收益率

D.股息率

4.下列哪项不是固定收益证券的特点？

A.预期收益率通常较高

B.流动性较好

C.风险相对较低

D.价格波动较大

5.以下哪种类型的投资策略适用于希望长期持有股票的投资者？

A.被动投资策略

B.主动投资策略

C.短期交易策略

D.指数投资策略

6.下列哪项不属于财务报表的三项主要报表？

A.利润表

B.资产负债表

C.现金流量表

D.投资组合报告

7.以下哪个是衡量公司偿债能力的指标？

A.流动比率

B.股东权益比率

C.息税前利润率

D.营业收入增长率

8.下列哪项不是金融分析师在投资研究过程中需要关注的基本面分析因素？

A.公司管理团队

B.行业竞争

C.市场需求

D.经济周期

9.以下哪个不是衡量股票价格与收益关系的指标？

A.市盈率

B.市净率

C.收益率

D.股息支付率

10.下列哪项不是金融分析师在进行财务分析时使用的比率分析？

A.营业利润率

B.总资产周转率

C.净利润率

D.市场占有率

答案：1.D2.D3.C4.D5.D6.D7.A8.D9.C10.D

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是为投资者提供证券投资建议。（）

2.信用风险是指投资对象无法履行偿债义务的风险。（）

3.股票的价格总是围绕其内在价值波动。（）

4.货币市场工具的期限通常超过一年。（）

5.投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。（）

6.市场风险是指所有投资都会面临的风险，无法通过分散投资来降低。（）

7.债券的信用评级越高，其收益率通常越低。（）

8.主动投资策略的目标是通过选择个别股票来超越市场平均水平。（）

9.财务报表的编制必须遵循国际财务报告准则。（）

10.股票的市盈率越高，表明该股票的价值越高。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务比率分析在投资分析中的作用。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）的核心概念及其在投资决策中的应用。

3.描述如何通过技术分析来评估股票市场的趋势。

4.说明在构建投资组合时，风险管理和资产配置的重要性。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何平衡股票市场的系统性风险和非系统性风险，以实现投资组合的稳健增长。

2.结合实际案例，分析金融危机对金融市场的影响，以及金融分析师在危机期间应采取的应对策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个市场工具通常具有最短的到期期限？

A.国库券

B.企业债券

C.普通股

D.优先股

2.以下哪个指标通常用于衡量公司的盈利能力？

A.流动比率

B.负债比率

C.毛利率

D.资产回报率

3.以下哪个市场通常被认为是风险最高的市场？

A.货币市场

B.股票市场

C.债券市场

D.商品市场

4.以下哪个不是衡量股票市场波动性的指标？

A.标准差

B.贝塔系数

C.收益率

D.股息率

5.以下哪个不是影响股票价格的基本面因素？

A.公司盈利

B.经济增长率

C.政治稳定性

D.公司市值

6.以下哪个不是衡量公司偿债能力的财务比率？

A.流动比率

B.负债比率

C.股东权益比率

D.营业收入

7.以下哪个不是金融分析师进行投资研究时常用的工具？

A.财务报表分析

B.技术分析

C.市场调查

D.心理分析

8.以下哪个不是固定收益证券的一种？

A.国库券

B.企业债券

C.优先股

D.普通股

9.以下哪个不是衡量股票投资价值的指标？

A.市盈率

B.市净率

C.股息收益率

D.股票价格

10.以下哪个不是金融分析师在投资决策中考虑的因素？

A.投资者的风险承受能力

B.市场趋势

C.公司治理结构

D.天气预报

试卷答案如下：

一、多项选择题

1.D-房地产不属于金融资产的基本分类，金融资产通常指股票、债券、货币市场工具等。

2.D-商品市场中的交易者经常使用衍生品进行风险管理，如期货和期权。

3.C-收益率是衡量投资回报的指标，而不是风险指标。

4.D-固定收益证券通常具有固定的收益率和较低的波动性，价格波动不大。

5.D-指数投资策略，如跟踪标准普尔500指数，适用于长期持有股票的投资者。

6.D-财务报表的三项主要报表是利润表、资产负债表和现金流量表。

7.A-流动比率是衡量公司短期偿债能力的指标，反映公司流动资产与流动负债的比例。

8.D-非系统性风险可以通过多样化投资组合来降低，而市场风险是系统性风险，无法通过分散投资消除。

9.C-市盈率是衡量股票投资价值的指标，表示股票价格与每股收益的比率。

10.D-金融分析师在投资决策中考虑的因素包括投资者的风险承受能力、市场趋势和公司治理结构等。

二、判断题

1.×-金融分析师的职责不仅限于提供投资建议，还包括进行市场分析、风险管理等。

2.√-信用风险是指借款人或债务人无法履行还款义务的风险。

3.√-股票价格围绕内在价值波动是有效市场假说的核心观点之一。

4.×-货币市场工具的期限通常较短，通常不超过一年。

5.×-虽然多样化可以降低非系统性风险，但不能完全消除。

6.√-市场风险是系统性风险，影响整个市场，无法通过分散投资消除。

7.√-信用评级高的债券通常被认为风险较低，因此收益率较低。

8.√-主动投资策略的目标是通过选择个别股票来超越市场平均水平。

9.√-财务报表的编制必须遵循国际财务报告准则或其他适用的会计准则。

10.×-市盈率越高，可能意味着股票价格被高估，并不一定表明股票价值高。

三、简答题

1.财务比率分析在投资分析中的作用包括：评估公司的财务健康状况、盈利能力、偿债能力和运营效率；比较不同公司的财务状况；预测公司的未来表现；帮助投资者做出更明智的投资决策。

2.资本资产定价模型（CAPM）的核心概念是任何资产的预期收益率都应该等于无风险收益率加上该资产的风险溢价。它用于计算资产的预期收益率，并作为投资决策的依据。

3.技术分析通过研究股票价格和交易量的历史数据来预测市场趋势。它包括趋势线、支撑/阻力水平、技术指标（如移动平均线、相对强弱指数）和图表模式（如头肩顶、双底）等工具。

4.在构建投资组合时，风险管理和资产配置至关重要。风险管理涉及识别、评估和控制投资风险，而资产配置则是指将资金分配到不同的资产类别（如股票、债券、现金）以实现风险和回报的平衡。

四、论述题

1.在当前全球经济环境下，平衡股票市场的系统性风险和非系统性风险需要通过以下方式实现：分散投资于不同地区、行业和资产类别；定期评估