基础知识特许金融分析师考试试题及答案

基础知识特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.中央银行

B.保险公司

C.证券交易所

D.个人投资者

2.下列哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.银行存款

3.以下哪种金融衍生品是基于标的资产的价格变动的？

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.以上都是

4.下列哪项不属于金融风险？

A.市场风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.信用风险

5.以下哪项不属于金融监管机构？

A.中国人民银行

B.证监会

C.保险公司

D.证券交易所

6.以下哪项不属于金融资产定价模型？

A.CAPM模型

B.Black-Scholes模型

C.Black-Scholes-Merton模型

D.以上都是

7.以下哪项不属于金融风险管理工具？

A.风险分散

B.风险对冲

C.风险规避

D.风险转移

8.以下哪项不属于金融市场的功能？

A.资金筹集

B.资金配置

C.价格发现

D.信息传递

9.以下哪项不属于金融市场的分类？

A.按交易方式分类

B.按交易对象分类

C.按交易时间分类

D.按交易目的分类

10.以下哪项不属于金融投资的基本原则？

A.风险与收益平衡

B.长期投资

C.分散投资

D.遵守法律法规

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的有效性是指市场价格能够充分反映所有可用信息。（）

2.金融资产的价格波动是由于市场供求关系的变化所致。（）

3.信用风险是指借款人无法按时偿还债务的风险。（）

4.金融衍生品的风险通常高于其基础资产的风险。（）

5.金融监管的目的是保护投资者利益，维护金融市场稳定。（）

6.风险分散可以降低投资组合的整体风险。（）

7.金融市场中的价格发现机制有助于提高市场效率。（）

8.金融机构的内部控制可以完全消除操作风险。（）

9.金融市场上的套利行为有助于市场资源的合理配置。（）

10.金融机构的流动性风险主要是指资金流动性不足的风险。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的基本功能。

2.解释金融资产定价模型中的资本资产定价模型（CAPM）。

3.说明什么是金融风险管理，并列举常见的金融风险管理方法。

4.简要描述金融市场监管的重要性及其主要目标。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融市场波动对经济的影响，并分析如何通过金融工具来管理这些风险。

2.论述金融创新对金融市场发展的重要性，以及金融创新可能带来的风险和挑战。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于金融市场的三大功能？

A.资金筹集

B.价格发现

C.信息传递

D.资产定价

2.以下哪种金融工具通常被认为是无风险资产？

A.国库券

B.企业债券

C.股票

D.房地产

3.金融市场的交易时间分为几个阶段？

A.1个

B.2个

C.3个

D.4个

4.以下哪项不是金融监管的三大目标？

A.保护投资者利益

B.维护市场公平

C.促进金融稳定

D.降低交易成本

5.下列哪项不属于金融衍生品的特征？

A.契约价值取决于基础资产的价格

B.可以用于风险管理

C.通常涉及杠杆

D.可以用于投机

6.以下哪项不是风险分散的一种方式？

A.持有多样化的投资组合

B.投资于不同行业

C.投资于同一公司的不同产品

D.投资于不同地区

7.下列哪项不是衡量金融市场流动性的指标？

A.价格弹性

B.交易量

C.市场深度

D.市场广度

8.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.中央银行

B.商业银行

C.保险公司

D.自然人

9.下列哪项不是金融资产定价模型（CAPM）的假设条件？

A.市场是有效的

B.投资者都是理性的

C.资本市场不存在摩擦

D.投资者追求无限收益

10.以下哪项不是金融风险管理的主要原则？

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险转移

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.D.个人投资者（解析：金融市场参与者包括政府机构、金融机构、企业以及个人投资者）

2.C.房地产（解析：金融资产是指可以在金融市场上进行交易的资产，房地产通常不在金融市场上交易）

3.D.以上都是（解析：期权、期货和远期合约都是基于标的资产价格变动的衍生品）

4.D.信用风险（解析：金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险）

5.C.保险公司（解析：金融监管机构包括中央银行、证监会等，保险公司是金融机构）

6.D.以上都是（解析：CAPM、Black-Scholes模型和Black-Scholes-Merton模型都是金融资产定价模型）

7.D.风险转移（解析：风险分散、风险对冲和风险规避是风险管理方法，风险转移是将风险转移给其他方）

8.D.信息传递（解析：金融市场的功能包括资金筹集、资金配置、价格发现和信息传递）

9.D.按交易目的分类（解析：金融市场按交易方式、交易对象和交易时间分类，不按交易目的分类）

10.A.风险与收益平衡（解析：金融投资的基本原则包括风险与收益平衡、长期投资、分散投资和遵守法律法规）

二、判断题答案及解析思路：

1.×（解析：金融市场的有效性是指市场能够迅速、准确地反映所有可用信息）

2.√（解析：金融资产的价格波动确实是由于市场供求关系的变化所致）

3.√（解析：信用风险是指借款人无法按时偿还债务的风险）

4.×（解析：金融衍生品的风险通常低于其基础资产的风险，因为它们可以用来对冲风险）

5.√（解析：金融监管的目的是保护投资者利益，维护金融市场稳定）

6.√（解析：风险分散可以降低投资组合的整体风险）

7.√（解析：价格发现机制有助于市场效率，因为它有助于形成合理的市场价格）

8.×（解析：内部控制可以降低操作风险，但不能完全消除）

9.√（解析：套利行为有助于市场资源的合理配置，因为它迫使市场价格回归均衡）

10.√（解析：流动性风险确实是指资金流动性不足的风险）

三、简答题答案及解析思路：

1.简述金融市场的基本功能。

-资金筹集：金融市场为资金需求者提供筹集资金的渠道。

-资金配置：金融市场促进资金从低效部门流向高效部门。

-价格发现：金融市场通过交易活动形成资产价格。

-信息传递：金融市场传递经济信息，帮助投资者做出决策。

2.解释金融资产定价模型中的资本资产定价模型（CAPM）。

-CAPM是一个用于估计资产预期收益的模型，它假设市场是有效的，投资者是理性的。

-模型公式：E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)，其中E(Ri)是资产i的预期收益率，Rf是无风险收益率，βi是资产i的贝塔系数，E(Rm)是市场组合的预期收益率。

3.说明什么是金融风险管理，并列举常见的金融风险管理方法。

-金融风险管理