2024年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试创新思维题详细参考解析

全国中级经济师考试重点试题精编

注意事项：

1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范：考试时间为120分钟。

:2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答

题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笠填涂；非选择题部分必须使用黑色签字笆书写，字体

工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域

j书写的答案无效：在草稿纸、试卷上答题无效。

密

!（参考答案和详细解析均在试卷末尾）

一、选择题

••

Zi1、我国小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额的（）。

军!A.5O%

B.75%

C.1OO%

D.125%

[2、阐明货币贬值对贸易收支影响的国际收支学说是（）。

A.吸收说

B.弹性说

jC.货币说

5D.政策搭配说

i3、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。

••1（1）该年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同期金融机构存款

凶由金额为86万亿元人民币。

国螯（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准

I利率下调0.25个百分点至1.35%。

|根据以上资料，回答下列问题。

1目前，我国的货币政策目标制度是（）。

1A.单一目标制

IB.双重目标制

!C.多目标制

!D.联动目标制

j4、总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为（）。

A.综合性通货膨胀

恬

B.供求混合推进型通货膨胀

C.结构性通货膨胀

D.成本推进型通货膨胀

5、材料题

根据面材料，回答题。

2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的力度，灵活运用货币政策工具：第一，运用

公开市场操作，2007年累计发行央行票据2.07万亿元，其中对商业银行定向发行的3年期

央行票据5550亿元；第二，适时运用存款准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金率

10次；第三，年内6次上调金融机构人民币存贷款基准利率。

上调金融机构人民币存贷款基准利率的主要目的是（）。查看材料

A.促进货币信贷和投资的增长

B.抑制货币信贷和投资的增长

C.促进外贸出口

D.抑制外贸出151

6、2004年1月某企业发行一种票面利率为6%,每年付息一次，期限3年，面值100元的

债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定永久延续该债券

期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企、业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股

后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格为

基准，债转股后的股票当时市价（）。

A.低估

B.合理

C.高估

D.不能确定

7、关于融资租赁合同主要特征的说法，错误的是（

A.融资租赁合同是不可单方解除的合同

B.融资租赁合同是投资租赁一体化合同

C.融资租赁合同是一种双务、有偿合同

D.融资租赁合同是一种诺成、要式合同

8、美国的中央银行资本结构属于（）o

A.全部资本国家所有的资本结构

B.国家和民间共同所有的资本结构

C.全部资本非国家所有的资本结构

D.无资本金的资本结构

9、"绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可

以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按

发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票（）。

A.市场价低于发行价

B.市场价高于发行价

C.收盘价低于开盘价

D.收盘价高于开盘价

10、中央银行根据货币流通需要调拨库款，这体现的中央银行职能是（）。

A.政府的银行

B.管理金融的银行

C.银行的银行

D.发行的银行

11、我国目前尚未完成实现利率市场化，仍受到管制的利率是（工

A.存款利率上限

B.贷款利率下限

C.回购协议利率

D.同业拆借利率

12、对我国期货结算机构进行监管的金融监管机构是（）。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国银保监会

D.中国证券业协会

13、在金本位制下，汇率的决定基础从现象上看就是（）。

A.各国单位货币所具有的价值量

B.各国单位货币的含金量

C.各国单位货币的面值

D.各国单位货币的法定购买力

14、金融市场按交易性质划分为（）（＞

A.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场

B.直接金融市场和间接金融市场

C.发行市场和流通市场

D.传统金融市场和金融衍生品市场

15、假设•支现金收益为3元的股票当前的股价为20元，无风险连续复利为0.05,已知

e0.05=1.05127,则该股票1年期的远期价格为（）元。

A.17.25

B.17.34

C.17.87

D.18.03

16、在我国，负责对期货市场进行监管的机构是（）。

A.中国人民银行

B.中国银行业协会

C.中国证券监督管理委员

D.中国银行保险监督管理委员会

”、期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布（）。

A.确定性

B.不确定性

C.对称性

D.非对称性

18、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差

2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429

亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，

其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元.

剔除汇率、资产价格等估值因素影响，计入净错误与遗漏，我国新增国际储备资产（）亿

美元。

A.5313

B.4884

C.2457

D.4716

19、根据2016年修订后的《证券账户业务指南》，一个投资者在同一市场最多可以申请开立

的B股账户数量为（）个。

A.1

B.2

C.3

D.5

20、货币市场中的金融工具一具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有（）特

性。

A.货币

B.准货币

C.基础货币

D.有价证券

21、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差

2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429

亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，

其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元.

我国国际收支的经常项目为（）亿美元。

A.顺差2625

B.顺差3054

C.逆差221

D.逆差597

22、中央银行再贴现政策的缺点是（）。

A.作用猛烈，缺乏弹性

B.政策效果很大程度受超额准备金的影响

C.主动权在商业银行，而不在中央银行

D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长

23、2004年，银行间市场债券回购累计成交224万亿元，FI均成交8977亿元。从期限结构

看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的71%。根

据以上资料，回答下列问题：

我国证券回购市场的发展是从（）年国债回购开始的。

A.1980

B.1991

C.1997

D.2000

24、下面关于金融工具和金融市场的叙述，错误的是（）。

A.贷款属于间接融资工具，其所在市场属F间接融资市场

B.股票属于直接融资工具，其发行、交易的市场属于直接融资市场

C.银行间同业拆借市场属于货币市场，同业拆借是其中的一种短期金融工具

D.银行间债券市场属于资本市场，债券【可购足其中的一种长期金融工具

25、国债的发行价格低于面值，叫做（）发行。

A.折价

B.平价

C.溢价

D.竞价

26、金本位制下汇率的标准是（）。

A.铸币平价

B.黄金输出点

C.黄金输入点

D.黄金输送点

27、关于金融租赁公司设立条件，下列描述中不正确的是（）。

A.建立了与业务经营和监管要求相适应的信息科技架构

B.注册资本为一次性实缴货币资本，最低限额为1亿元人民币或等值的可自由兑换货币

C.有符合任职资格条件的董事、高级管理人员，并且从业人员中具有金融或融资租赁工作

经历3年以上的人员应当不低于总人数的40%

D.建立了有效的公司治理、内部控制和风险管理体系

28、金本位制下，两国货币单位的含金量之比称为（）。

A.购买力平价

B.利息平价

C.铸币平价

D.黄金平价

29、中国人民银行负货（）防范和应急处置。

A.银行风险

B.信用风险

C.非系统性金融风险

D.系统性金融风险

30、实行货币对外可兑换的目的和实质在于（）。

A.杜绝外汇黑市

B.使外汇资源流入银行系统

C.消除外汇管制

D.推动货币国际化

31、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强

烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监

管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOQ,负责宏观审慎监管；

强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保

险办公室（ONI）,弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监

管，并将监管权力转移至美联储。证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和

投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革

计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，

但能否如其所愿，仍有待观察。2003年9月以来，我国对金融控股集团的监管采取（）制度。

A.中央银行监管

B.主监管

C.统一监管

D.集体监管

32、G公司是天然气生产企业，新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天

然气供过于求又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认

为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购

买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看法期权和一个看跌期权来进行套利。

看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

如果到期时股票价格为120美元，小李的盈利为（）美元。

A.-22

B.7

C.-7

D.22

33、金融监管不力是当前国际金融危机爆发和菱延的重要根源之一。危机发生后国际社会强

烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009年6月17日，美国奥巴马政府公布金融监

管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会（FSOQ,负责宏观审慎监管；

强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保

险办公室（ONI）,弥补保险业监管在联邦层面的真空：取消证券交易委员会对投资银行的监

管，并将监管权力转移至美联储,证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和

投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革

计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，

但能否如其所愿，仍有待观察。除美国外，实行此种监管体制的国家还有（）。

A.英国

B.日本

C湍典

D.香港

34、我国目前实行的中央银行制度属于（）。

A.单一型中央银行制度

B.复:合型中央银行制度

C.跨国的中央银行制度

D.准中央银行制度

35、根据我国《证券发行与承销管理办法》，股份有限公司首次公开发行股票，可以通过向

询价对象询价的方式确定股票发行价格。下列机构中，不属于询价对象的是（）。

A.证券投资基金管理公亘和证券公司

B.金融租赁公司和商业银行

C.财绛公司和保险机构投奥者

D.信托投资公司和合格境外机构投资者

36、凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是（）。

A.非常强调货币供给量的作用

B.非常强调利率的作用

C.非常强调通货膨胀的作用

D.非常强调汇率的作用

37、2008底爆发的全球金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业

倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激

方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年

M2余额比上年增长19.7%.Ml余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不

足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出最化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗

商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如

下：1月增长1.5%,2月增长3.1%,3月增长3.3%,4月增长3%,5月增长3.4%,6月增长

3.5%,7月增长3.7%,8月增长3.7%,9月增长3.9%,10月增长4.4%,11月增长5.1%,12

月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。

针对日益严重的通货膨脉预期，H国中央银行可能采取的货币政策措施是（）

A.提高再贴现率

B.降低存款准备金率

C.增加对商业银行再贷款

D.降低利率

38、按照（），交易委托可以分为市价委托和限价委托。

A.委托价格的不同特征

B.委托数量的不同特征

C.委托人的不同特征

D.委托性质的不同特征

39、某商业银行发行的大额固定利率存单，面额为10万元，期限为180天，年利率为10%。

则该大额固定利率存单的利息为（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.5000

40、在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是（）。

A.货币需求量过多

B.货币供应量过度

C.货币供应量不足

D.货币需求最不足

41、全国统一的银行间同业拆借市场正式建立于（

A.1993年7月1日

B.1996年1月3日

C.2002年9月4日

D.2000年2月9日

42、下列金融工具中，不属于基础金融工具的是（）。

A.商业票据

B.股票

C.债券

D.股指期货

43、下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的

各个方面都产生影响的是（）o

A.利率限制

B.窗口指导

C.公开市场业务

D.证券市场信用控制

、如果某证券是无风险的，则其风险系数。一定为（

44）0

A.10

B.1

C.-1

D.0

45、某国对外开放程度和外贸依存度都较高，国际融资尤其是短期融资规模相对较大。该国

货币波动比较频繁，长期实行干预外汇市场等比较强烈的汇率制度。最新数据显示：2017

年年底，该国的国际储备额为7000亿美元，国民生产总值为23000亿美元，外债总额为8800

亿美元，当年的进I」额为6000亿美元。

该国7000亿美元国际储备额能够满足（）

A.13个月的进口需求

B.14个月的进口需求

C.15个月的进口需求

D.16个月的进口需求

46、巴西的金融监管体制是典型的“牵头式〃监管体制，由国家货币委员会牵头，负责协调对

不同金融行业监管机构的监管活动。这属于（）的监管体制。

A.集中统一

B.分业监管

C.不完全集中统一

D.完全不集中统一

47、根据麦金农提出的金融深化与经济增长模型，对■储蓄与投资决策具有首要影响的要素是

A.储蓄利率

B.货币供给条件

C.名义货币需求

D.实际货币需求

48、假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发

生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

如果三个月后，股票价格为27,投资者收益为

A.-1

B.1

C.2

D.3

49、假定农商行的法定存款准备金率为19%。超额存款准备金率为2%。现金漏损率为3%,

则存款乘数为（）。

A.5

B.4.17

C.20

D.4

50、材料题

根据下面材料，回答题。

我国某商业银行分行1998年年末各项存款余额为68亿元，在央行存款为5.94亿元，法定

存款准备金率8%。

该分行拆入资金6.08亿元，其拆入资金比例是（）。查看材料

A.6%

B.6.54%

C.6.57%

D.35%

二、多选题

51、根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差

2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429

亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1249亿美元，证券投资顺差240亿关元，

其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏一597亿美元.

剔除汇率、资产价格等估值因素影响，计入净错误与遗漏，我国新增国际储备资产（）亿

美元。

A.5313

B.4884

C.2457

D.471G

52、2004年1月某企业发行一种票面利率为6%,每年付息一次，期限3年，面值100元

的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4%。2007年1月，该企业决定永久延续该债

券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转

股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：以2007年1月该股票的静态价格

为基准，债转股后的股票当时市价（）。

A.低估

B.合理

C.高仙

D.不能确定

53、材料题

根据下面材料，回答题。

假设银行系统的原始存款额为1000亿元，法定存款准备金率为8%,超额准备金率为2%,

现金漏损率为10%。

如果超额准备金率和现金漏损率都为0,银行系统的存款乘数为（）。查看材料

A.4

B.5

C.10

D.12.5

54、商业银行最主要的资金是（）。

A.资本金

B.中央银行借款

C.发行金融债券

D.存款负债来源

55、我国的上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信川等级较高的数家银行组成报价行确

定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行（）。

A.报出的回购协议利率

B.持有的国库券收益率

C.报出的人民币同业拆出利率

D.报出的外币存款利率

56、银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是

（）o

A.支票

B.汇票

C.本票

口存单

57、下列不属于中央银行的业务范围的是（

A.收取并保管银行存款准备金

B.为财政部开设财政收支账户

C.为大型国有企业提供贷款

D.在债券市场上购进国债

58、材料题

根据下面材料，回答题。

近年来，某国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产投资过

大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势：对

此，中央银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。

一而言，中央银行货币政策的首要目标是（查看材料

A.充分就业

B.经济增长

C.国际收支平衡

D.稳定物价

59、从通货膨胀的程度来看，物价上涨幅度最小的是（）通货膨胀。

A.温和式

B.爬行式

C.奔腾式

D.恶性

60、国外商业银行实行的高级经理层年薪制、经理人员股票期权等属于（）。

A.科学的工资制度

B.长期激励机制

C.各种福利计划

D.科学的奖金制度

61、转贴现是（）的行为。

A.企业和商业银行之间

B.企业和中央银行之间

C.商业银行和商业银行之间

D.商业银行和中央银行之间

62、下表为某商业银行2013年12月31日的资本充足率情况表：

根据以上材料，问答下列问题：该银行的核心资木为（）亿元。

A.24000

B.26000

C.32000

D.41000

63、金融期货的最主要功能是（）。

A.逃避管制和风险转移

B.追逐利润和平衡权益

C.价格发现和平衡权益

D.风险转移和价格发现

64、投资银行一词具有四层含义，其中机构层次对应（）。

A.投资银行

B.投资银行业

C.投资银行业务

D.投资银行学

65、在1999年以来我国投资银行业的规范发展阶段，中国证券监督管理委员会通过综合治

理，确立和完善了以（）为核心的风险监控和预警制度。

A.净资产

B.净资本

C.总资产

D.总资本

66、以下不属于中央银行投放基础货币的渠道的是（）。

A.对商业银行等金融机构的再贷款

B.商业银行在中央银行的存款

C.收购金、银、外汇等储备资产投放的货币

D.购买政府部门的债券

67、钱先生看准棉花期货价格大跌的时机，借入10万元买入棉花期货。在期货交易中，钱

先生的操作方式是（）

A对冲

B.买空

C.套利

D.卖空

68、根据我国货币统计口径划分标准，下列货币构成中，属于M3与M2差异项的是（）。

A.单位定期存款

B.通货

C.储蓄存款

D.商业票据

69、根据费雪方程式，如果一国货币流通的平均数量为150,平均价格水平为2,商品和服

务的交易总量为300。则该国的货币流通速度是（）。

A.0.25

B.1.00

C.4.00

D.5.00

70、国务院金融稳定发展委员会的基本职能是（）

A.集中制定金融业的法规制度和运行规则

B.统监管我国金融市场和各个金融行业

C.牵头履行货币政策和宏观审慎管理职责

D.统筹协调金融稳定和改革发展重大问题

71、在金融期权中，赋予合约的买方在未来某一确定时间或确定的时期之内，以确定的价格

出售相关资产的权利的合约是（）。

A.看涨期权

B.欧式期权

C.看跌期权

D.美式期权

72、材料题

根据面材料，回答题。

假定r=法定准备金率：10%,流通中的现金为4000亿元，支票（活期）存款8000亿元，超额

准备金为8亿元。

货币乘数是（）。查看材料

A.2

B.2.5

C.10

D.5

73、某年2月起，为弥补流动性缺口，保持流动性合理适度，中国人民银行多次降准与降息。

（1）该年2月5口起卜调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同期金融机构存款

金额为86万亿元人民币。

（2）该年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构•年期贷款基准

利率下调0.25个百分点至7.35%。

根据以上资料，回答下列问题。

我国中央银行下调存款准备金率0.5个百分点，可释放流动性（）亿元人民币。

A.320

B.390

C.4300

D.8280

74、改善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和（）。

A.提高金融监管能力

B.建立完善的金融市场法规

C.建立严格的内控机制

D.完善市场经济体制

75、关于分级理财产品的说法，错误的是（）

A.承担不同风险的投资者可以获得不同的收益

B.根据投资者不同的风险偏好对理财产品收益权进行分层配置

C.按照分层配置中的优先与劣后安排进行分层配置

D.为增加投资收益，分级理财产品可以投资非标准化债权资产

76、以下关于商业银行组织制度的说法错误的是（）。

A.单一银行制度可以防范银行的集中和垄断，但是限制了竞争

B.分支银行制度会加速银行的垄断与集中，而且管理难度大

C.持股公司制度是规避法律限制开设分支行的一种策略，但是易于形成垄断

D.连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制且在法律上失去其

独立性

77、根据2013年中国XX国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建

四大行整体的利息净收入会比2013年下降近一半，利总净收入下降属于这四大行的（

A.投资风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.法律风险

78、我国国有重点金融机构监事会的核心工作是（）。

A.财务监督

B.人事监督

C.合规监督

D.经营监督

79、在金融衍生品工具中，远期合同的最大功能是（）。

A.价格发现

B.提高效率

C.转嫁风险

D.增加盈利

80、据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2011年我国货物和服务出口总额

为20867亿美元，经常账户收支顺差为2017亿美元，资本和金融账户收支顺差为2211亿

美元，国际储备资产增加3878亿美元：2011年年底未清偿外债余额为5489亿美元。

我国外债的债务率是（

A.7.3%

B.9.6%

C.26.3%

D.42.1%

81、对我国期货结算机构进行监管的金融监管机构是（）o

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国银保监会

D.中国证券业协会

82、如果利率和收入的组合点出现在IS曲线右上方、LM曲线左上方的区域中，则此种情况

反映（）。

A.产品市场存在超额需求且货币市场存在超额供给

B.产品市场存在超额供给且货币市场存在超额需求

C.产品市场存在超额供给且货币市场存在超额供给

D.产品市场存在超额需求且货币市场存在超额需求

83、在货币供给机制中，1）承担着信用扩张的职能，创造着派生存款。

A.中央银行

B.财政部

C.税务机关

D.商业银行

84、关于契约型基金与公司型基金比较的说法，正确的是（）

A.契约型基金与公司型基金都具有法人资格

B.契约型基金与公司型基金都依据公司章程营运

C.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律形式不同

D.契约型基金与公司型基金投资者地位相同

85、商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内的非预期损失而应该持有的资

本金是（）。

A.账面资本

B.监管资本

C.经济资本

D.实际资本

86、货币主义与凯恩斯主义在货币政策传导变量的选择上存在不同。货币主义坚持认为，货

币政策的传导变量应该选择（）.

A.恒常收入

B.汇率

C.利率

D.货币供应品

87、某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是（）

A.信息与沟通

B.组织流程再造

C.技术手段创新

D.信贷资产管理

88、（四）因业务发展需要，我国的A公司总部以融资租赁的方式购置一批市场设备。目前，

有甲、乙两家金融租赁公司向A提供了融资租赁方案，具体操作分别为：甲租赁公司向A

公司指定的设备供应商购买设备，租赁给A公司使用，租赁期限3年。在租赁期内，A公司

按季向甲租赁公司支付租金。租金期满后，A公司向甲租赁公司支付约定的名义货价，甲租

赁公司将该批设备的所有权转移给A公司。

A公司向乙租赁公司提供原已购设备的原始购置发票，将设备所有权转让给乙租赁公司，保

留设备使用权：乙租赁公司在取得备有所有权后，一次性向A公司支付转让款。在3年的

租赁期内，A公司按月向乙租赁公司支付租金。租赁期满后，A公司向乙租赁公司支付约定

的名义货价，乙租赁公司将该批设备的所有权转让给A公司。

根据我国的《金融租赁公司管理办法》，甲租赁公司对A公司的全部融资租赁业务余额不得

超过资本净额的（）。

A.15%

B.20%

C.30%

D.40%

89、某股票基金期初份额净值10元，期末份额净值30元，期间分红为10派0.5。元，则

该基金的简单净值增长率为（）。

A.18.18%

B.33.66%

C.22.73%

D.63.64%

90、在实际利率为负值时，不合算的行为是（）。

A.贷出货币

B.借入货币

C.购买商品

D.贮藏商品

91、在金融交易中，金融深化和发展表现为（）。

A.借贷合同中的限制条款越来越明确

B.金融结构失衡日益严重

C.金融价格的扭曲日益严重

D.金融政策越来越灵活

92、货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是（）。

A.产品市场均衡

B.劳动力市场均衡网校

C.国际收支均衡

D.货币市场均衡

93、我国建立了多层次的证券市场。其中，设立的目的是服务高新技术或新兴经济企业的证

券市场是（）。

A.中小企业板市场

B.创业板市场

C.主板市场

D.代办股份转让市场

94、信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是（）。

A.吸收存款，融通资金

B.受人之托，代人理财

C.项目融资

D.规避风险，发放贷款

95、在商业银行理财产品中，商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品是指（）。

A.公募理财产品

B.私募理财产品

C.开放式理财产品

D.封闭式理财产品

96、资小市场作为长期的资金交易市场，其融资的期限在（）年以上。

A.5

B.3

C.8

D.1

97、金融衍生工具的价值主要依据原生金融工具的（）确定。

A.票面价格

B.当前价格

C.预期价格

D.现期收益

98、1998年6月1日成立的欧洲中央银行的组织形式属于（）制度。

A.一元式中央银行

B.二元式中央银行

C.跨国式中央银行

D.准中央银行

99、在金融深化的测量中，货币化程度是指（）。

A.物物交换总值占货币交易总值的比例

B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例

C.货币交易总值占物物交换总值的比例

D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例

100、根据《商业银行风险监管核心指标》我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中关

于,资产利润率的规定是（）。

A.净利润与所有者权益总额之比不应低于0.6%

B.净利润与所有者权益总额之比不应低于1.1%

C.净利润与资产平均余额之比不应低于0.6%,

D.净利润与资产平均余额之比不应低于11%

参考答案与解析

1＞答案：A

本题解析：

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额

贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。根据我国相关法

律法规的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过其资本净额

的50%。

2、答案：B

本题解析：

弹性说是阐明货币贬值对贸易收支影响的国际收支学说.

3、答案：C

本题解析：

本题考查我国货币政策目标。在多年的我国宏观金融调控实践中，由于我国经济转轨的性质，

我国货币政策的目标实际上是以防通货膨胀为主的多目标制。

4、答案：B

本题解析：

总供给和总需求共同作用情况下的通货膨胀称为供求混合推进型通货膨胀。参见教材P137

5、答案：B

本题解析：

上调金融机构人民币存贷款基准利率属于紧缩性货币政策，紧缩性货币政策的目的是抵制投

资和消费，保证经济持续平稳的发展。

6、答案：C

本题解析：

86.本题考查债券定价公式。P=6/（1+4%）+6/（1+4%）2+100/（1+4%）2=103.8（元）。

87.若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价格（购买价）〈债券面值。

88.本题考查股票价格的计算公式。P=0.2/4%=5（元）。

89.根据上题计算得到，债转股后的股票静态定价5元,该企业债转股后的股票市价是10元，

所以说债转股后的股票当时市价是高估了。

90.本题考查市盈率的计算。市盈率=股票价格/每股收益=10/0.2=50（元）。

7、答案：B

本题解析：

融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖入、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给

承租人使用，承租人支付租金的合同。融资租赁合同主要有以下三种特征：①融资租赁合

同是诺成、要式合同：②融资租赁合同是双务、有偿合同；③融资租赁合同是不可单方解

除的合同。

8、答案：C

本题解析：暂无解析

9、答案：B

本题解析：

在绿鞋期权行使期内，着市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外

配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价,

则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。

10、答案：D

本题解析：

中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：①中央银行应根据国民经济发展的客

观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定

持续增长提供良好的货币金融环境。②中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货

币供给量；中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与

经济增长的关系。③中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库

款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。

11、答案：A

本题解析：

2013年7月20日起，中国人民银行巨鼎取消金融及贷款利率0.7倍的下限，全面放开金融

机构贷款利率管制，其中涉及的贷款利率下限、票据贴现率限制、农村信用社贷款利率上限

等限制一律取消。目前.，中国人民银行仅对金融机构人民币存款利率实行上限管理，货币市

场、债券市场利率和境内外币存款利率己实现市场化。教材P35

12、答案：B

本题解析：

木题考查中国证监会。中国证监会监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登

记结算有限责任公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构。

13、答案：B

本题解析：

本题考查金本位制下汇率的决定基础。在金本位制下，各国以金币作为本位货币，黄金是价

值的“天然实体〃，单位金币都有含金量，黄金可以自由输出和输入。这种货币制度下汇率的

决定基础，从本质上是各国单位货币所具有的价值量；从现象上看是各国单位货币的含金量。

14、答案：C

本题解析：

按交易性质不同，金砸市场分为发行市场和流通市场.

15、答案：C

本题解析：

由题意，该股票1年期的远期价格为:

Ft=(二-4)产’)=(20-3)辟.17.87

16、答案：C

本题解析：

中国证券监督管理委员会（简称〃中国证监会”）垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期

货市场实行集中统一监管，选项C正确。

17、答案：D

本题解析：

期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布不对称性。期权交

易的风险在买卖双方之间的分布不对称，期权买方的损失是有限的.不会超过期权费，而获

利的机会从理论上讲却是无限的；期权的卖方则正好相反。

18、答案：D

本题解析：

我国新增国际储备资产=3054+2259-597=4716（亿美元）。

19、答案：A

本题解析：

本题考查开立证券账户的相关规定。根据2016年修订后的《证券账户业务指南》，一个投资

者只能申请开立一个一码通账户：一个投资者在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、

封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户。

20、答案：B

本题解析：

本题考查货币市场金融工具的特点。货币市场中的金融工具一具有期限短、流动性强、对利

率敏感等特点，具有准货币特性。

21、答案：B

本题解析：

经常项目收支包括贸易收支、服务收支、收入收支和经常转移收支，我国国际收支的经常项

目=2542-221+304+429=3054（亿美元）。

22、答案：C

本题解析：

再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。

23、答案：B

本题解析：

本题考查我国证券回购市场的发展。我国证券回购市场的发展是从1991年国债回购开始的。

24、答案：D

本题解析：

债券回购是一种短期金融工具。

25、答案：A

本题解析：

A“债券的市场价格债券面值，即债券贴现或折价发行：债券的市场价格债券面值，即债

券溢价发行；债券的市场价格=债券面值，即债券等价发行。

26、答案：A

本题解析：

在国际金本位制下，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限。

27、答案：C

本题解析：

有符合任职资格条件的茶事、高级管理人员。并且从业人员中具有金融或融资租赁工作经历

3年以上的人员应当不低于总人数的50%。

28、答案：C

本题解析：

自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是金本位制度的三大特点。在该制度下，各国政府以

法律形式规定货币的含金量，两国货币含金量的对比即为决定汇率基础的铸币平价。

29、答案：D

本题解析：

中国人民银行的职责之一是牵头负责系统性金融风险防他和应急处置，负责金融控股公司等

金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定、监测分析和并表监管等。

30、答案：C

本题解析：

货币对外可■兑换是指居民可以在境外自由持有外汇资产和自由对外支付，但不一定意味着居

民可以在境内自由持有外汇资产和兑换外汇。对外可兑换的目的和实质是消除外汇管制，通

常所说的可兑换是对外可兑换。

31、答案：B

本题解析：

86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融

领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在

美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、

消费者金融保扑局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞

争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、

容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货

事务监察委员会对证券'也实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险.业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的

监管。

32、答案：B

本题解析：

若股票价格为120美元，则看跌期权不行权，亏损10美元，看涨期权行权，盈利120—95

-8=17（美元），所以总共盈利为17—10=7（美元）。

33、答案：D

本题解析：

86.本题考查对分业监管体制的理解。分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融

领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在

美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、

消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。

87.本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞

争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、

容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。

88.我国香港特别行政区也实行分业监管体制，金融监管局对银行业实施监管，证券及期货

事务监察委员会对证券业实施监管，保险业务监理处和保险业咨询委员会对保险业进行监管。

89.20世纪90年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。

90.早在2003年9月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的

监管。

34、答案：A

本题解析：

当今世界存在很多种中央银行制度，我国实行的是单一型的中央银行制度。

35、答案：B

木题解析：

询价对象是指符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、

保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推荐的机构和个人投资者，以及经中

国证监会认可的其他投资者。

36、答案：B

本题解析：

凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是非常强调利率的作用。

37、答案：A

本题解析：

H国中央银行应采取紧缩的货币政策。紧缩性的货币政策主要有以下措施：①提高法定存

款准备金率。②提高再贷款率、再贴现率。③公开市场卖出业务。④直接提高利率。

38、答案：A

本题解析：

本题考查交易委托的分类，按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委

托。

39、答案：D

本题解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000（元）。

40、答案：B

本题解析：

在现代纸币条件下，货币的供给充足，很容易导致供给过量：在贵金属流通时代，由于贵金

属资源分配不均衡，货币失衡多表现为货币供给的不足。

41、答案：B

本题解析：

1996年1月3日，经过中国人民银行长时间的筹备，全国统一的银行间同业拆借市场正式

建立。

42、答案：D

本题解析：

金融工具可分为基础金融工具和金融衍生工具，基础金融工具是指商业票据、债券、股票及

基金等金融工具。

43、答案：C

本题解析：

货币政策工具主要有一般性货币政策工具和选择性货币政策工具。一般性货币政策工具也称

为货币政策的总量调节工具。它通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活

动的各个方面都产生影响3主要包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场操作。教材

p209

44、答案：D

本题解析：

如果证券无风险，则风险系数。一定为0。

45、答案：B

本题解析：

本题考查测度国际储备总量是否适度的经验指标。国际储备与进口额之比，一般为25%。

如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。7000+6000=119.67%。119.67%

xl2*14（月）＜）

46、答案：C

本题解析：

Co不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式〃和“双峰式〃两类监管体制，巴西是典型的

"牵头式"监管体制。

47、答案：B

本题解析：

在麦金农的模型中，货巾供给条件对储蓄与投资的决策具有苜要的影响。

48、答案：A

本题解析：

投资者分别买入执行价格为26和34的看涨期权，出售两个执行价格为30的看涨期权。当

股票价格为27时，执行26美元的看涨期权，获利27-26=1美元，放弃34美元的看涨期权。

同时M售的两个30美元的看涨期权买方也会放弃行权。扣除成本2美元，净损失1美元。

49、答案：B

本题解析：

存款乘数K=3H诉-4.17。

r+e+c

50、答案：A

本题解析：

51、答案：D

本题解析：

我国新增国际储备资产=3054+2259-597=4716（亿美元）。

52、答案：C

本题解析：

86.本题考查债券定价公式。P=6/（1+4%）+6/（1+4%）2+100/（1+4%）2=103.8（元）。

87.若市场利率高于债券票面利率时，债券的市场价格（购买价）〈债券面值。

88.本题考查股票价格的计算公式。P=0.2/4%=5（元）。

89.根据上题计算得到，债转股后的股票静态定价5元，该企业债转股后的股票市价是10元，

所以说债转股后的股票当时市价是高估了。

90.本题考查市盈率的计算。市盈率=股票价格/每股收益=10/0.2=50（元）。

53、答案：D

本题解析：

存款乘数=1+（8%+0+0）=110.5。

54、答案：D

本题解析：

存款负债即吸收存款是商业银行最主要的资金来源。

55、答案：C

本题解析：

基准利率是一国在整个金融市场和利率体系中处于关键地位并起主导作用的利率。2007年1

月4日，上海银行间同业拆放利率开始正式运行，是中国人民银行希望培育的基准利率体系,

是由信用等级较高的银行组成报价团，自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均

利率，是单利、无担保、批发性利率。

56、答案：A

本题解析：

支票是银行的活期存款人通知银行在其存款额度内或在约定的透支额度内，无条件支付一定

金额给持票人或指定人的书面凭证。

57、答案：C

本题解析：

中央银行的负债业务主要包括货币发行业务；代理国库业务，即中央银行经办政府的财政收

支，执行国库的出纳职能，如接受国库的存款，替政府发行债券，还本付息等：存款业务,

主要是集中存款准备金业务和其他存款业务：中央银行的资产业务主要包括再贴现和再贷款

业务，即全国商业银行存在中央银行的存款准备金，构成中央银行吸收存款的主要部分；对

政府的贷款，我国规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其

他政府债券，不得向地方政府、各级政府部门提供贷款；金银和外汇储备业务：证券买卖业

务，主要是买卖政府发行的长期和短期债券。

58、答案：D

本题解析：

一而言，中央银行货币政策的首要目标是稳定物价。

59、答案：B

本题解析：

接通货膨胀的程度划分，通货膨胀分为爬行式、温和式、奔腾式和恶性通货膨胀四种。其中，

爬行式通货膨胀的物价上张幅度最小，一般年上涨率不超过2%〜3%。

60、答案：B

木题解析：

国外商业银行实行的高级经理层年薪制、经理人员股票期权等属于长期激励机制。

61、答案：C

本题解析：

票据转贴现是指金融机构为了取得资金,将未到期的已贴现商业汇票再向另•机构转让的票

据行为，是金融机构间融通资金的一种方式。企业向商业银行的票据转让是贴现，商业银行

向中央银行的票据转让是再贴现。

62、答案：B

本题解析：

根据中国人民银行规定的口径，目前我国商业银行核心资本即所有者权益，包括实收资本、

资本公积、盈余公积和未分配利润。因此，该商业银行的核心资本

=16000+5000+3000+2000=26000（亿元），故本题选B,

商业银行附属资本包括贷款呆账准备"坏账准备、投资风险准备和5年期以上的长期债券，

主要是一般损失准备金、混合债务工具和次级债券。因此，该商业银行的附属资本

=6000+3000+6000=15000（亿元）。

在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。

银行的流动性不足通常源于资产负债期限结构匹配不合理。

我国的金融调控监管机构主要有中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委

员会、保险业监督管理委员会、国家外汇管理局、国家重点金融机构监事会、金融机构行业

自律组织等。

63、答案：D

本题解析：

金融期货的最主要的功能就在于风险转移和价格发现。风险转移功能是指套期保值者通过金

融期货交易将价格风险转移给愿意承担风险的投机者。价格发现功能是指在一个公开、公平、

高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能。

64、答案：A

本题解析：

投资银行一词具有四层含义：

①机构层次，是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业；

②行业层次，是指投资银行的整个行业；

③业务层次，是指投资银行所经营的业务；

④学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科。

可分别用投资银行、投资卡艮行业、投资银行业务和投资银行学来表示这四种含义。

65、答案：B

本题解析：

中国证监会按照风险处置、日常监管和推进行业发展等举措三管齐下，防治结合、以防为主、

标本兼治、形成机制的总体思路，对证券公司实施综合治理。具体有建立证券公司财务信息

披露和基本信息公示制度，完善以净资本为核心的风险监控和预警制度等行为。

66、答案：B

本题解析：

本题考查中央银行投放基础货币的渠道。

67、答案：B

本题解析：

投资者借入资金买入标的资产，称为买空。当预测标的资产价格会上涨时，执行买空操作：

借入资金以低价买入标的资产，标的资产价格上涨后，用卖出标的资产的资金平仓，可以达

到盈利的目的。但是，如果预测与实际结果不符，标的资产价格下跌，则买空者将出现亏损。

根据题干的描述，钱先生的操作方式属于买空。

68、答案：D

本题解析：

1994年10月，中国人民银行正式编制并向社会公布“货币供应量统计表"，将我国的货币供

应量划分为以下层次：①“0=流通中的现金；②Ml=M0+单位活期存款；③M2=M1+

储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款;④M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让

定期存单等。

69、答案：C

本题解析：

费雪提出了著名的“交易方程式〃，也被称为费雪方程式，即：MV=PT,,选项C正确。

70、答案：D

本题解析：

2017年11月，经党中央、国务院批准，国务院金融稳定发展委员会成立，作为国务院统筹

协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调机构。国务院金融稳定发展委员会的基本职能

即统筹协调金融稳定和改革发展重大问题。

71、答案：C

本题