智能传输设备公司风险管理方案

智能传输设备公司

风险管理方案

目录

一、项目基本情况...................................................2

二、产业环境分析...................................................5

三、行业未来面临的机遇与挑战......................................5

四、必要性分析.....................................................9

五、风险的含义.....................................................9

六、风险的特征....................................................11

七、风险的基本分类................................................12

八、纯粹风险的分类................................................14

九、风险管理的定义................................................15

十、风险管理的目标................................................17

十一、损失期望值分析法...........................................18

十二、决策树分析法................................................21

十三、纯粹风险管理................................................24

十四、纯粹风险概念................................................25

十五、财产损失度量................................................25

十六、责任损失度量................................................29

十七、内部控制制度应规范的内容...................................33

十八、建立和评价内部控制制度的原则...............................36

十九、风险管理措施的分类.........................................37

二十、评价应对方案以及实施成本的评估.............................39

二十一、风险管理信息系统.........................................42

二十二、公司简介..................................................43

公司合并资产负债表主要数据........................................44

公司合并利润表主要数据............................................44

二十三、发展规划分析.............................................45

二十四、法人治理..................................................48

二十五、SWOT分析说明............................................63

一、项目基本情况

（一）项目投资人

XX集团有限公司

（二）建设地点

本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准）。

（三）项目选址

本期项目选址位于XX（以最终选址方案为准），占地面积约

34.00亩。

（四）项目实施进度

本期项目建设期限规划12个月。

（五）投资估算

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资18213.78万元，其中：建设投资14066.27

万元，占项目总投资的77.23%；建设期利息185.80万元，占项目总投

资的1.02%；流动资金3961.71万元，占项目总投资的21.75%。

（六）资金筹措

项目总投资18213.78万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司

计划自筹资金（资本金）10630.20万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7583.58万

O

（七）经济评价

1、项目达产年预期营业收入（SP）：34500.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：29145.93万元。

3、项目达产年净利润（NP）：3904.59万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：14.94%。

5、全部投资回收期（Pt）：6.41年（含建设期12个月）。

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15178.36万元（产值）。

（八）主要经济技术指标

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

:占地面积m122667.00约34.00亩

1.1总建筑面积m242230.53容积率1.86

1.2基底面积m214280.21建筑系数63.00%

1.3投资强度万元/亩390.39

2总投资万元18213.78

2.1建设投资万元14066.27

2.1.1工程费用万元12067.61

2.1.2工程建设其他费用万元1620.63

2.1.3预备费万元378.03

2.2建设期利息万元185.80

2.3流动资金万元3961.71

3资金筹措万元18213.78

3.1自筹资金万元10630.20

3.2银行贷款万元7583.58

4营业收入万元34500.00正常运营年份

■”

5总成本费用万元29145.93

■”

6利润总额万元5206.12

7净利润万元3904.59

8所得税万元1301.53

4增值税万元1232.84

■”

!()税金及附加万元147.95

・R

11纳税总额万元2682.32

■”

12工业增加值万元9446.41

13盈亏下衡点万元15178.36产值

14回收期年6.41含建设期12个月

15财务内部收益率14.94%所得税后

16财务净现值万元3106.90所得税后

二、产业环境分析

“十三五”时期，我市发展面临诸多矛盾叠加、风险增多的严峻

挑战，更处于可以大有作为的重要战略机遇期，机遇挑战并存，发展

前景广阔。

机遇前所未有。支持福建经济社会加快发展，国家级新区、自贸

试验区、海上丝绸之路核心区、生态文明先行示范区“四区叠加”和

平潭综合实验区“一区毗邻”的独特优势将为我市发展带来众多“机

会窗口”，催生政策、项目、资金等要素汇集，我市加快发展的动力

更加强劲。我市在国家和全省发展大局中的战略地位更加凸显，连接

长三角和珠三角、辐射中部地区、带动海峡西岸经济区建设发展的枢

纽作用更加突出，正在成为区域经济发展增长极。

挑战复杂艰巨。世界经济仍然在深度调整中曲折复苏，外部环境

不确定因素增多。我国经济进入新常态，经济运行减速换挡的阶段性

特征日益明显，结构调整阵痛持续，经济下行压力加大。现阶段我市

产业结构不够优、规模不够大、层级不够高、创新不够强，环境资源

约束和经济发展矛盾比较突出，精准扶贫短板依然存在，这些都将给

我市发展带来诸多挑战。

三、行业未来面临的机遇与挑战

1、行业未来面临的机遇

我国制造业整体处于工业化、信息化、智能化并行的发展阶段。

近年来，国家政策对智能物流装备制造细分领域大力支持，加快行业

发展进程；同时，在社会环境、经济环境发生重大变化的背景下，高

效率、自动化、智能化生产模式将逐步取代人力劳动模式，成为智能

物流装备制造行业发展的新动能。我国智能物流装备制造行业将迎来

重大的战略机遇和广阔的发展前景。

(1)国家政策环境利于行业发展

智能物流设备制造行业属于国家战略新兴行业。近年来，国家陆

续出台了《中国制造2025》《国家物流枢纽布局和建设规划》《关于

推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》《关于进一步降

低物流成本实施意见的通知》《“十四五”智能制造发展规划》等一

系列鼓励性政策，创造了稳定、积极的发展环境，为智能物流设备制

造行业在我国的快速发展了提供良好的发展机会和广阔的市场空间。

(2)社会环境变化，人口红利逐步消退，劳动力成本持续提高

我国制造业长期具有劳动密集、资源消耗大、自主创新能力弱、

智能化水平相对较低等特征。随着我国老龄化程度加深，人口数量红

利将逐步消退，劳动力成本持续上涨。根据国家统计局数据，我国65

岁以上老年人口已经从1990年的6,500万、占总人口比例5.5796迅速

增长到2021年的20,056万、占总人口比例达到14.2%,我国人口老龄

化速度开始显著加快；同时，我国交通运输、仓储和邮政业城镇非私

营单位就业人员平均工资由2009年的3.5万元/年上涨至2021年的

1L0万元/年，增长了2.14倍，复合增长率达10祝人口老龄叱进程

加快、劳动力成本持续上升推动我国智能物流装备的普及。

(3)经济发展进入新常态

当前，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，原材料、

人工、资本等资源要素成本逐步提升，边际效益持续递减，提升物流

运行效率、降低物流成本已成为提高我国经济效益的重要途径之一。

智能物流装备对于提高企业生产效率、降低生产成本、提升服务质量

和水平具有重要作用，是应对经济发展新常态、推动产业升级、增强

我国产业国际竞争力的有利举措，也是支持创新、消费升级和绿色环

保的重要体现。

(4)新兴技术进步为行业发展创造条件

近年来，大数据、云计算、边缘计算、人工智能、物联网等新技

术研究不断深入，且从科学概念逐渐开始产业化。该等技术在物流装

备行业的应用将有利于大幅提升产品的分拣传输效率及精确度、降低

产品物流运输成本，提升下游行业对于智能物流装备的需求，进而推

动智能物流装备制造行业的持续发展。

2、行业未来面临的挑战

（1）国内行业整体发展与国外相比仍具有一定差距

智能物流装备制造行业在欧洲、美国及日本等地区和国家发展较

早，国外主要制造商的核心技术处于国际领先水平，具备较强的品牌

优势，在国际市场上占据主要份额。国内企业起步较晚，虽然近年来

随着我国政策对于智能物流装备制造领域的大力支持以及国内相关企

业持续的研发投入，该领域在国内发展较快，缩小了与发达国家厂商

之间的差距，但国内企业资金规模、研发投入力度等仍然相对较小，

技术和管理经验相对不足，整体发展水平与国外相比仍具有一定差距。

除国内少量智能物流装备制造领域龙头企业在国际销售市场上具备一

定竞争力外，全球市场仍主要以国外品牌为主，我国大部分企业尚处

于劣势地位。

（2）智能物流装备制造的普及尚需一定时间

国内智能物流装备制造的普及存在一定的不利因素。一方面，智

能物流制造装备领域的初始资本投入相对较高，对于大部分中小企业

的市场吸引力不足。并且，虽然智能物流制造装备在精度、效率以及

功能多样性等方面已经达到了相对成熟的水平，但在性能稳定性、柔

性等方面仍然相对落后，一定程度影响了普及速度。

（3）专业人才相对稀缺

智能物流装备制造行业在我国属于战略新兴行业，相关的研发人

才、技术人才相对较为稀缺。该行业为技术密集型行业，产品技术含

量高、技术涉及面广，涉及机械学、计算机、电子工程等多学科，行

业发展需要依赖于专业研发人才；并且，下游客户需求具有定制化、

个性化特点，部分项目规模较大、设备系统安装复杂、交付安排紧张、

难度较大，为承接项目且保证交期，行业内企业必须配备大批具备丰

富经验的项目管理人才、工程技术人员和熟练技术工人。但由于我国

智能制造装备行业起步基础较为薄弱，行业发展时间较短，相关人才

积累相对不足。随着智能物流装备制造行业持续发展，项目管理人才、

技术研发高端人才、工程技术人员、现场熟练技术人员将相对紧缺，

短期内会在一定程度上制约行业的快速发展。

四、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

五、风险的含义

对于风险的定义，经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者

并未达成一个适用于他们各个领域的一致公认的结论。关于风险，目

前有数种不同的定义。

（一）损失机会

把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状

况，也表明风险是在一定状况下的概率度。当损失机会（概率）是0

或1时，就没有风险。对这一定义持反对意见的人认为，如果风险和

损失机会是同一件事，风险度和概率度应该总是相等的。但是，当损

失概率是1时，损失是确定的，但并没有风险，因为风险必须是有些

结果不确定的。

（二）损失的不确定性

决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这种不确定性又可分

为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与

预期结果的偏差，它可以使用统计学工具加以度量。主观的不确定性

是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态

有关，不同的人面临相同的客观风险时会有不同的主观的不确定性。

（三）实际与预期结果的离差

长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。

例如，一家保险公司承保10万幢住宅，按照过去的经验数据估计火灾

发生的概率是1%,即1000幢住宅在一年中有一幢会发生火灾，那么这

10万幢住宅在一年中就会有100幢发生火灾。然而，实际结果不太可

能正好是100幢住宅发生火灾，它会偏离预期结果，保险公司估计可

能的偏差域为+10,即在90幢和110幢住宅之间，可以使用统计学中

的标准差来衡量这种风险。

(四)风险是实际结果偏离预期结果的概率

有的保险学者认为把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结

果的客观概率。在这个定义中风险不是损失概率。这个定义实际上是

实际与预期结果的离差的变换形式。

此外，保险业内人士常把风险这个术语用来指承保的损失原因，

如火灾是大多数财产所面临的风险，或者指作为保险标的的人或财产,

如把年轻的驾驶人员看作不好的风险，等等。

六、风险的特征

风险不同于损失。损失是事后概念，风险则是明确的事前概念，

两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。风险具有如下特

性：

(1)客观性，它是指风险是不以企业的意志为转移，独立于企业

意志之外的客观存在，企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频

率和损失幅度，而不能彻底消除风险。

(2)普遍性。在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险,

随着科学技术的发展和生产力水平的提高，还会不断产生新的风险，

巨风险事故造成的损失也越来越大。

(3)损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的

存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的

损失和经济价值的减少，因此才使得个体或企业寻求应对风险的方法。

(4)可变性，它是指在一定条件下风险可转化的特性，世界上任

何事物都是相互联系、相互依存、相互制约的，而任何事物都处于变

化之中，这些变化必然会引起风险的变化。

七、风险的基本分类

风险可以用多种方式加以分类，但基本分类如下。

1、经济风险和非经济风险

以风险是否会带来经济损失来划分，可以把风险分为经济风险和

非经济风险。这里阐述的主要是涉及经济损失后果的风险。

2、静态风险和动态风险

静态风险是一种在经济条件没有变化的情况下，一些自然行为和

人们的失当行为形成的损失的可能性，例如，自然灾害和个人不诚实

的品质会造成经济损失，静态风险对社会无任何益处，但它们具有一

定的规律性，是可以预测的。动态风险则是在经济条件变化的情况下

造成经济损失的可能性。例如，价格水平和技术变化可能会使经济单

位和个人遭受损失。从长期来看，动态风险使社会受益，它们是对资

源配置不当所做的调整。与静态风险相比，动态风险因缺乏规律性而

难以预测，保险较适合于对付静态风险。

3、重大风险和特定风险

重大风险和特定风险之间的区别在于损失的起因和后果不同。重

大风险所涉及的损失在起因和后果方面都是非个人和单独的，它们属

于团体风险，大部分是由经济、巨大自然灾害、社会和政治原因引起

的，影响到相当多的人乃至整个社会。失业、战争、通货膨胀、地震、

洪水都属于重大风险。特定风险所涉及的损失在起因和后果方面都是

个人和单位的。住宅发生火灾和银行被盗窃属于特定风险。

既然重大风险或多或少是由遭受损失的个人无力控制的原因所引

起的，社会而非个人对处理这里风险负有责任。例如，失业是使用社

会保险来处理的重大风险，对付地震和洪水灾害也需要动用政府基金。

对付特定风险主要是个人和单位自己的责任，一般使用商业保险防损

和其他方法加以处理。

4、纯粹风险和投机风险

一个人购买了一辆汽车后，就会面临着汽车遭受损失和给他人人

身财产带来损害的损失可能性，结果是发生损失或不发生损失，即纯

粹风险，而购买股票既有可能损失也有可能盈利，所以属于投机风险。

除了赌博以外，大多数投机风险属于动态风险，而大多数纯粹风险属

于静态风险。一般而言，纯粹风险具有可保性，而投机风险是不可保

的。

八、纯粹风险的分类

个人和企业面临的纯粹风险可以分为以下几类：

(1)人身风险。人身风险是指由于死亡或丧失工作能力而造成收

入损失可能性的风险。其损失原因包括死亡、老年、疾病、失业。

(2)财产风险。与财产风险相关的损失有两种类型：财产直接损

失和间接损失或后果损失。间接损失也可以分为两类：财产丧失使用

损失或其收入损失和额外费用开支。例如，企业的设备遭受损失，这

不仅使设备的价值丧失，而且丧失了使用设备所带的收入。又如，住

宅发生火灾后需要修复，住户需要去他处居住，这就会发生额外的居

住费用开支。

(3)责任风险，按照法律规定，当一个人因疏忽或过失造成他人

人身或财产损失时，过失人负有损害赔偿责任，因此，责任风险是指

因侵权行为而产生的法律责任给侵权行为人的现有或将来收入带来损

失的可能性。

(4)违约风险，违约风险是指一方不履行合同规定的义务而造成

另一方经济损失。一例如，承包商未按计划完成一项工程，债务人未

按规定支付款项。

九、风险管理的定义

风险管理起源于美国。在20世纪50年代早期和中期，美国大公

司发生的重大损失使高层决策者认识到风险管理的重要性，其中的一

次工业灾难是(1953年8月12日)通用汽车公司在密歇根州得佛尼的

一个汽车变速箱工厂因火灾损失了5000万美元，这曾是美国历史上损

失最为严重的15次重大火灾之一。自从第二次世界大战以来，长期的

技术至上的信仰受到挑战。当人们利用新的科学和技术知识来开发新

的材料、工艺过程和产品时，也面临着技术是否会破坏生态平衡的问

题。由于社会、法律、经济和技术的压力，风险管理运动在美国迅速

开展起来，

在过去的60余年中，对企业的人员、财产和自然、财务资源的适

当保护形成了一门新的管理学科，这门学科在美国被称为风险管理。

在20世纪70年代，风险管理的概念、原理和实践已从它的起源地美

国传播到加拿大和欧洲、亚洲、拉丁美洲的一些国家。我国在恢复国

内保险业务后，也开始重视风险管理的研究，并翻译和编写出版了数

本教材。国务院国资委制定的《中央企业全面风险管理指引》明确指

出，企业应该结合自己的实际情况，编制风险评估、风险策略、风险

监管及预警流程，明确风险管理目标，原则、内容和方法。

风险管理可以定义为有关纯粹风险的管理决策，其中包括一些不

可保的风险。处理投机性风险一般不属于风险管理的范围，它由企业

中的其他管理部门负责。风险管理的本质是应用一般的管理原理去管

理一个组织的资源或活动，并以合理的成本尽可能减少灾害事故损失

和它对组织及其环境的不利影响。

风险管理既是一门艺术，也是一门科学，它提供系统的识别和衡

量企业所面临的损失风险的知识，以及对付这些风险的方法。但风险

管理人员还在很大程度上依靠直觉判断和演绎法做出决策，科学地使

用数量方法的风险管理仍处在初级阶段，在一些国家，专职的风险经

理的职责范围包括以下内容：

(1)识别和衡量风险，决定是否投保。如果决定投保，拟定免赔

额、保险限额、办理投保和安排索赔事务：如果决定自担风险，则设

计自保管理方案。

(2)损失管理工程。设计安全的机械系统操作程序，以防止或减

轻灾害事故造成的财产损失。

(3)安全保卫和防止雇员工伤事故。

(4)雇员福利计划，包括安排和管理雇员团体人身保险。

(5)损失统计资料的记录和分析。

从这些活动中可以看出，风险经理是企业经理队伍中的重要一员。

风险管理不该与保险相混淆，风险管理着重识别和衡量纯粹风险，而

保险只是对付纯粹风险的一种方法。风险管理中的保险主要是从企业

或家庭的角度讲，怎样购买保险，在现代风险管理计划中也广泛使用

避免风险、损失管理、转移风险和自担风险等方法。如今，美国大多

数大公司、政府单位和教育机构都有了自己的风险管理计划。风险管

理也不等同于安全管理，虽然安全管理或损失管理是风险管理的重要

组成部分，但风险管理的过程包括在识别和衡量风险之后对风险管理

方法进行选择和决策。总之，风险管理的范围大于保险和安全管理。

十、风险管理的目标

风险管理的目标可以分为损失发生之前的和损失发生之后两种。

1、损前目标

(1)经济目标。企业应以最经济的方法预防潜在的损失。这要求

对安全计划、保险以及防损技术的费用进行财务分析。

(2)减轻企业和个人对潜在损失的烦恼和忧虑。

(3)遵守和履行外界赋予企业的责任。例如，政府法规可以要求

企业安装安全设备以免发生工伤。同样，一个企业的债权人可以要求

贷款的抵押品必须被保险。

2、损后目标

（1）企业生存。在损失发生之后，企业至少要在一段合理的时间

内能恢复部分生产或经营。为了实现上述目标，风险管理人员必须识

别风险衡量风险和选择适当的对付损失风险的方法。

（2）保持企业经营的连续性。这对公用事业尤为重要，这些单位

有义务提供不间断的服务。

（3）收入稳。保持企业经营的连续性便能实现收入稳定的目标，

从而使企业保持生产持续增长。

（4）社会责任。尽可能减轻些受损对他人和整个社会的不利影响,

因为企业遭受一次严重的损失会影响到员工、顾客、供货人、债权人、

税务部门乃至整个社会的利益。

为了实现上述目标，风险管理人员必须识别风险、衡量风险和选

择适当的对付损失风险的方法，以最小的风险管理成本获得最大的安

全保障，从而实现经济单位价值最大化。

十一、损失期望值分析法

损失期望值法，苣先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能

带来的损失（或收益）大小，然后二者相乘求出项目风险的损失（或

收益）期望值，并使用项目损失期望值（或收益）去度量项目风险。

在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时，需要确

定的项目风险概率和项目风险损失大小的具体描述如下：

1、项目风险概率

项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容，项目

风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来，

项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。

当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其

分布时，也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一

次性和独特性，不同项目的风险彼此相差很远，所以在许多情况下人

们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计，甚至有时

完全是主观判断。

因此，项目管理者在很多情况下要运用自己的经验，要主观判断

项目风险概率及其概率分布，这样得到的项目风险概率被称为主观判

断概率。虽然主观判断概率是凭人们的经验和主观判断估算或预测出

来的，但它也不是纯粹主观随意性的东西，因为项目管理者的主观判

断是依照过去的经验做出的，所以它仍然具有一定的客观性。

2、项目风险损失

项目风险造成的损失或后果大小需要从三方面来衡量：

(1)项目风险损失的性质。项目风险损失的性质是指项目风险可

能造成的损失是经济性的，还是技术性的，还是其他方面的。

(2)项目风险损失的大小与分布。项目风险损失的大小和分布包

括是指项目风险可能带来的损失严重程度和这些损失的变化幅度，它

们需要分别用损失的数学期望和方差表示。

(3)项目风险损失的时间与影响。项目风险损失的时间分布是指

项目风险是突发的，还是随时间的推移逐渐致损的，项目风险农失是

在项目风险事件发生后马上就能感受到，还是需要随时间的推移而逐

渐显露出来以及这些风险损失可能发生的时间等，项目风险影响是指

项目风险会给哪些项目相关利益者造成损失，从而影响它们的利益。

3、项目风险损失期望值的计算

项目风险损失期望值的计算一般是将上述项目风险概率与项目风

险损失估计相乘得到，然后以此作为决策的依据，即选取损失期望值

最小的风险管理方案。

但是在实际操作中，即使自留风险方案的损失期望值小于投保方

案，很多人仍宁愿选择购买保险作为风险管理决策方案。对这种行为

的一种解释就是由于不确定性存在的隐性戌本----忧虑因素的影响。

不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。

即风险事件可能发生，也可能不发生：损失程度可能很大，也可能很

小。风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论

未来风险事件是否发生都将存在。在运用数量方法选择风险管理决策

的过程中，需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值，从而产生了

风险管理方案的忧虑成本。

忧虑成本的确定是非常困难的，因为忧虑成本是一个极为主观的

因素，然而仍然可以从分析影响忧虑成本的因素入手寻求估计忧虑成

本的可行途径。

首先，损失的概率分布，尤其是程度严重的损失和发生概率高的

损失对风险管理人员的心理反应有直接的影响。其次，风险管理人员

对未来损失的不确定性的把握程度也对忧虑心理的产生有直接影响。

由于忧虑成本的加入，各种风险管理方案的损失期望值增加。对

于投保方案而言，付出较净损失期望值更多的保险费后，将损失的不

确定性化为确定性支出，能够大大减少管理者的忧虑心理，一般此时

的忧虑成本为零，如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要

的安全措施，也只能减轻而无法消除忧虑戌本。忧虑成本的确定可以

用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消

除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。

十二、决策树分析法

在风险管理措施多阶段决策问题中，前一个阶段的决策会产生一

些附带结果，这些结果对下一个阶段的风险管理决策会产生影响。此

时需要利用这些新的信息再次进行决策，这样又会产生一些新的情况，

又需要决策。这样，决策、新情况、决策、新情况构成一个按时间先

后顺序相互依赖的风险管理多阶段序列决策。描述以及用于这种序列

的有效工具就是决策树分析。它是利用决策树描述风险管理多阶段序

列决策问题，并直接利用决策树进行计算与决策的一种方法。

具体而言，决策树分析法是指分析每个决策或事件（即自然状态）

时，都引出两个或多个事件和不同的结果，并把这种决策或事件的分

支画成图形，这种图形很像一棵树的枝干，故称决策树分析法。一般

都是自上而下生成的。每个决策或事件（即自然状态）都可能引出两

个或多个事件，导致不同的结果，把这种决策分支画成图形很像一棵

树的枝干，故称决策树。

决策树分析法通常有五个步骤。

第一步，明确决策问题，确定备选方案。对要解决的问题应该有

清楚的界定，应该列出在不同决策时点的所有可能的备选方案。

第二步，绘出决策树图形。决策树用三种不同的符号分别表示决

策点、状态点、结果点。决策点用方框表示，放在决策树的左端，每

种备选方案即状态用从该结引出的树枝（线条）表示；实施每一个备

选方案时都可能发生一系列风险事件，用图形符号圆圈表示，称为机

会点，每一个机会点可能会有多个直接结果，例如，某种治疗方案有

三个结果状态（治愈、改善、药物毒性致死），则状态点有三个枝。

中间结果与最终结果都用有圆心的圆形节点表示，称为结果点，总是

放在决策树每一枝的最右端。初始状态点在整个决策树的最左端，最

终结果点放在整个决策树的最右端，从左至右状态点的顺序应该依照

事件发生的时间先后关系而定。但不管状态点有多少个结果，从每个

状态点引出的结果必须是互相排斥的状态，不能互相包容和交叉。

第三步，确定并注明各种结果可能出现的概率及损益值。所有这

些概率都要在决策树上标示出来，在为每一个状态点引出的结局枝标

记发生概率时，必须注意各概率相加之和必须为L0.运用期望效用准

则还要对中间结果及最终结局标注适宜的效用值赋值。

第四步，计算每一种备选方案的决策变量值。计算期望值的方法

是从“树枝末端”开始向“树根”的方向进行计算，将每一个状态点

上所有风险状态的损益值或效用值与其发生概率分别相乘，其总和为

该状态点的期望值或期望效用值。在每一个决策点中，将各状态点的

期望值或期望效用值分别与其发生概率相乘，其总和为该决策方案

的期望效用值，选择期望值或期望效用值最高的备选方案为最优

方案。如果多阶段的时间跨度大，就还要考虑时间价值。

第五步，应用敏感性试验对决策分析的结论进行测试。敏感分析

的目的是测试决策分析结论的真实性，敏感分析要回答的问题是当概

率及结果效用值等在一个合理的范围内变动时，决策分析的结论会不

会改变。

十三、纯粹风险管理

纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本

风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在

第6章详细介绍。

现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和

企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营业额,

和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。

商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、

抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而,

商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财

务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必

须严肃对待企业风险。

怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发

生的概率一一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低

限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理

的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺

基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如此简单的道理是如何

通过最科学有效的管理手段来实施的。

十四、纯粹风险概念

纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。一般而言，危

害性风险，如房屋所有者面临的火灾风险、汽车发生碰撞，几乎都是

纯粹风险。纯粹风险通常是静态风险，即在社会、经济、政治、技术

以及组织等方面正常的情况下，自然力的不规则变化或人们的过失行

为所致的损失或损害的风险，如地震、暴风雨与意外伤害事故等造成

的损失或损害。纯粹风险通常也是非系统性风险，即风险效应能被抵

消的风险。如在保险公司的运行中，保险人通过汇集被保险人或投保

人转移的风险，利用大数法则和风险自发机制的作用，可以分散或互

相抵消一些风险效应c企业所面临的纯粹风险主要包括财产损失风险、

责任风险和人力资本风险。

十五、财产损失度量

在风险度量中，对直接损失幅度的估算有时候并不是直接应用实

际直接损失金额，而是用财产的价值乘以损失率。因为损失率相对于

各项财产的损失金额来说，更容易有一个大致的标准，因此，在对公

司财产进行风险分析时，就要评估其财产的价值。财产价值的评估方

法有很多，常见的方法包括重置成本法、收益现值法和清算价格法等。

本章重点讲述重置成本法。

运用重置成本法评估资产的价值，就是用这项资产的现时特价完

全重置成本（简称重置全价）减去应扣损耗或贬值，即：资产评估价

值二资产重置成本一资产实体性贬值一资产功能性贬值一资产经济性贬

值

1、重置成本的估算

（1）重置核算法。它是指按资产成本的构成，把以现行市价计算

的全部购建支出按其计入成本的形式，将总成本区分为直接成本和间

接成本来估算重置成本的一种方法。

直接成本是指直接可以构成资产成本支出的部分，间接成本是指

为建造、购买资产而发生的管理费，总体设计制图等项支出。

（2）物价指数法。这种方法是在资产历史成本基础上，通过现时

物价指数确定其重置成本。

物价指数法估算的重置成本，仅考虑了价格变动因素，因而确定

的是复原重置成本；而重置核算法既考虑了价格因素，也考虑了生产

技术进步和劳动生产率的变动因素，因而可以估算复原重置成本和更

新重置成本。同时，物价指数法建立在不同时期的某一种或某类甚至

全部资产的物价变动水平上：而重置核算法建立在现行价格水平与购

建成本费用核算的基础上，一项科学技术进步较快的资产采用物价指

数法估算的重置成本往往会偏高。物价指数法和重置核算法也有其相

同点，都是建立在利用历史资料的基础上。

(3)功能价值法，也称生产能力比例法。这种方法是寻找一个与

被评估资产相同或相似的资产为参照物，计算其每一单位生产能力价

格或参照物与被评估资产生产能力的比例，据以估算被评估资产的重

置成本。

前提条件和假设是资产的成本与其生产能力呈线性关系，生产能

力越大，成本越高，而且是呈正比例变化。

(4)规模经济效益指书法。由于规模经济效益作用的结果，资产

生产能力和成本之间只呈同方向变化，而不是等比例变化。

(5)统计分析法。在用成本法对企业整体资产及某一项同类型资

产进行评估时，为了简化评估业务，还可以采用统计分析法确定某类

资产重置成本。第一，在核实资产数量的基础上，把全部资产按照适

当标准化分为若干类别：第二，在各类资产中抽样选择适量具有代表

性的资产，估算其重置成本：第三，依据分类抽样估算资产的重置成

本额与账面历史成本，计算出分类资产的调整系数。根据调整系数估

算被评估资产的重置成本。

2、实体性贬值的估算

实体性贬值的估算，一般可以采取以下几种方法：

(1)观察法。

(2)公式计算法。

3、功能性贬值的估算

功能性贬值是由于技术相对落后造成的贬值。功能性贬值的估算

可以按下列步骤进行：

(1)将被评估资产的年运营成本与功能相同但性能更好的新资产

的年运营成本进行比较。

(2)计算二者的差别，确定净超额运营成本。净超额运营成本是

超额运营成本扣除所得税以后的余额。

(3)估计被评估资产的剩余寿命。

(4)以适当的折现率将被评估资产在剩余寿命内每年的超额运营

成本折现，这些折现值之和就是被评估资产功能性损耗(贬值)。

4、经济性贬值的估算

经济性贬值是由于外部环境变化引起资产闲置、收益下降等而造

成的资产价值损失。

十六、责任损失度量

法律责任中的刑事责任和行政责任根据相应的刑事法律和行政法

律规范进行界定，民事责任中的违约责任依据合约规定界定责任方的

责任大小，因此本章的责任损失度量是指民事侵权责任损失的度量，

侵权责任损失主要是指企业依据侵权行为所造成的损害程度和大小而

承担的经济赔偿，以及相应的诉讼费、辩护费等法律费用支出。

损害是侵权行为所造成的一种后果，具体表现为受害人的死亡、

人身伤害、精神痛苦以及各种形式的财产损害，相应的赔偿原则因损

害类型而异。

1、财产损失赔偿

财产损害是指受害人因其财产受到侵害而造成的经济损失，它是

可以用金钱的具体数额加以计算的实际物质财富的损失。

第一，财产损害可以分为直接损失和间接损失两种，侵权人既要

对现有财产的直接减少进行赔偿，也要对在正常情况下实际上可以得

到的利益即间接损失进行赔偿。直接损失是行为人的加害行为所直接

造成的被侵权人的财产减少，如侵犯财产权而造成的财物的损坏、灭

失，都属于直接损失，都应当全部赔偿，间接损失原则上也应当全部

赔偿。因为在正常情况下，被侵权人本应当得到这些利益，只是由于

侵权人的侵害才使这些可得利益没有得到。这种损失虽然与直接损失

有些区别，但这种区别只是形式上的，实质上并没有区别。对于间接

损失如果不能全部予以赔偿，被侵权人的权利就得不到全部保少，同

时侵权人的违法行为也得不到应有的制裁。因此，间接损失也应当全

部赔偿。这里所说的间接损失，是客观的、实际的损失，是有切实依

据的可得利益损失，并不是主观臆想的损失，对于这样的损失，必须

予以全部赔偿。

第二，需要赔偿合理损失。在实行全部赔偿原则的时候，必须有

一个前提，就是予以赔偿的损失必须是合理的。不合理的损失不应赔

偿。《中华人民共和国侵权责任法》规定的“按照损失发生时的市场

价格或者其他方式计算”，体现的就是赔偿合理损失，按照这一规定,

计算财产损失的基本方法是按照损失发生时的市场价格。这个方法基

本可行，但存在一些问题，例如，如果损害发生时市场价格较低而案

件审判时市场价格较高，按照损害发生时的市场价格计算，就对补偿

受害人的损失不利。如果损害发生时市场价格较高而案件审判时价格

较低，则这样的计算方法是比较合理的。对此，应当着重解读后一个

说法，即“或者其他方式计算”，可以采取实事求是的方法确定损失

范围，确定赔偿数额。

第三，实行损益相抵。实行全部赔偿，必须从全部损失中扣除新

生利益，实行损益相抵。对此，应当依照损益相抵原则，进行科学、

准确的计算，对其相抵以后的损失额，予以全部赔偿。

第四，财产损害赔偿是否适用预期利益损失规则。制定《中华人

民共和国侵权责任法》的过程中，专家对财产损害赔偿是否应当适用

预期利益损失规则，进行了研究，最终立法没有采纳，但这种规则是

应当考虑的。例如，沈阳故宫门前上马石毁损案中，上马石被新手司

机在倒车中撞折，经过鉴定，损失达数千万元之多，但侵权人无此巨

额利益的损害预期。北京市植物园试验栽培的葡萄被他人偷吃，损失

价值也达数千万元，侵权人也无此预期。如果按照实际损失赔偿，亦

不公平。如果适用预期利益损失原则，确定适当的赔偿数额，则较为

稳妥。故应当在司法实践中总结经验，将来在司法解释中解决。

2、非财产损害赔偿

（1）人身损害赔偿，人身损害是指侵害他人的身体所造成的物质

机体的损害，根据损害的程度不同，可以分为一般伤害、残疾和死亡

三种类型。

无论是一般伤害、残疾还是死亡，均属于对他人身体的损害。因

此，人身损害的赔偿首先涉及的就是对他人身体造成的“物质”性损

害和应承担的赔偿责任。然而，人身损害不能仅以受害者遭到?员害的

物质机体本身的价值作为赔偿的确定标准，还应考虑受损机体得以恢

复所需的全部费用。

（2）精神损害赔偿。精神损失是指当受害人的名誉权和隐私权等

人格权受到侵害时精神上的痛苦。

《中华人民共和国民法通则》第120条第11款规定：公民的姓名

权、肖像权、名誉权、荣誉权受到侵害的，有权要求停止侵害，恢复

名誉，消除影响，赔礼道歉，并可以要求赔偿损失，法人的名药权、

名誉权、荣誉权受到侵害的，适用前款规定。最高人民法院《精神损

害赔偿责任的解释》对精神损害赔偿的适用范围做了界定，扩大了赔

偿范围。

精神损害表现为生理上或者心理上痛苦的损害，是一种无形损害。

它不能像财产损害那样，可以通过一定的标准加以确定，对于精神受

到损害的人给予金钱赔偿，并不具有等价性，而是具有补偿、惩戒的

特征。

最高人民法院《精神损害赔偿责任的解释》列出了确定精神损害

赔偿额的注意事项：

第一，因侵权致人精神损害的，只有造成严重后果的，受害人才

有权请求精神损害赔偿抚慰金/如未造成严重后果，受害人请求赔偿精

和损害的，一般不予以支持。

第二，精神损害的赔偿数额根据以下因素确定：侵权人的过错程

度，法律另有规定的除外：侵害的手段、场合、行为方式等具体情节:

侵权行为所造成的后果：侵权人的获利情况：侵权人承担责任的经济

能力：受诉法院所在地平均生活水平。

十七、内部控制制度应规范的内容

在建立社会主义市场经济体制和深化会计改革过程中，企业在遵

守会计准则的基础上，应以本单位会计工作实际出发，建立健全和强

化自身合理的会计政策和会计控制制度，对这些会计政策和会计控制

制度，应做出书面文字规定，这样，不仅有利于企业有关人员了解处

理日常会计事项的政策和方法，也有利于企业会计政策的前后连贯。

1、明确规定处理各种经济业务的职责分工和程序方法

企业要健全和强化内部组织机构，它是企业经济活动进行计划、

指挥和控制的组织基础，其核心问题是合理的职责分工，在一般情况

下，处理每项经济业务的全过程，或者在全过程的某几个重要环节都

规定要由两个部门或两个以上部门、两名或两名以上工作人员分工负

责，起到相互制约的作用。如汇出一笔采购货款，规定要由采购经办

人填写请款单，供应计划员（或供应部门负责人）审查请款数额、内

容及收款单位是否符合合同和计划，会计员审核请款单的内容并核对

采购预算后编制付款凭证，最后由出纳员凭手续完整的付款凭证办理

汇款结算（出纳员开出汇款结算凭证，还要通过会计员审核），前后

须经四人分工负责处理。而采购汇款的报账业务，则规定要经过采购

经办人填写报账单，货物提运人员提货，仓库保管员验收数量，检查

员验收质量，以及会计员审核发票、账单及验收凭证，编制转账凭证

报销。

2、明确资产记录与保管的分工

规定管钱、管物、管账人员的相互制约关系，旨在保护资产的安

全完整。如出纳员不得兼管稽核，会计档案保管和收入、费用、债权

债务账目的登记工作；银行票据的签发印鉴，必须有两人分别掌管；

向银行提取较大数额现金时，必须由两人以上，对领款、点验安全入

库的全过程共同负责；仓库材料明细账要设专人稽核或另设记账员记

账：管钱、管物、管账人员因故离开工作岗位或调动工作时，要由主

管领导指定专人代理或接替，并监督办理必要的交接手续或正式移交

清单。另外，现金收付的复核制，物资收发的复秤制、复点制等，也

都是防错防弊的内部控制制度。

3、明确规定，保证会计凭证和会计记录的完整性和正确性要求

如对各种自制原始凭证，在格式、份数、编号、传递程序、各联

的用途、有关领导和经办人签章、明细数同合计数及大小写数字一致

等方面做出规定；对各种账簿记录，要求账证的一致或保持一定统驭

关系的规定：还有会计核算中规定的双线核对、余额明细核对、各种

报表相关数字核对，以及由此而规定的内部稽核制度等。

4、明确规定，建立财产清查盘点制度

如为了保证财产物资的安全和完整，除规定物资保管员对每项物

资进行收付后，都要实行永续盘存办法核对库存账实外，还要规定财

产物资的局部清查和全面清查制度，以保证账卡物相符或及时处理发

生的差错。又如现金出纳员每日下班前要结账清点库存现金，遇有差

错要及时报告，会计主管人员还有经常检查出纳员工作，定期或不定

期检查库存现金及金库管理情况的责任。

5、明确规定计算机财务管理系统操作权限和控制方法

（1）计算机代替手工填制记账凭证是相当容易的，并且比手工制

作的凭证更规范、效率更高。但是难以给查账和审计工作提供可靠的

依据。为了解决这一矛盾，可以先由计算机填制输出记账凭证，然后

由有关经办人确认后签名或盖章，无签名或盖章的视作无效凭证，不

得进行账务处理。设置主辅操作员进行两次输入，仅仅是为了防止数

据输入时错误，对于原始凭证与记账凭证中的差错却无法校正，连事

后控制的作用也发挥不了。因此，可直接由主办会计根据审核无误的

原始凭证操作计算机制作记账凭证，并将数据存入一个临时数据库中,

以便调出修改。同时应对输出的记账凭证确认后签名或盖章，然后交

稽核员稽核。对于审核无误的记账凭证，稽核员交出纳进行收、付款,

并操作计算机将主办会计存入临时库存中的凭证数据转入正式数据存

中，以便进行账务处理。

（2）电算化可以大大提高会计工作效率和会计工作的水平。但是,

不能以此代替原手工会计处理中已建立起来的内部控制制度和管理制

度，同时，还应加强对电算化系统的管理，这是会计系统安全、正常

运行的前提。要明确系统管理人员、维护人员不得兼任出纳、会计工

作，任何人不得利用工具软件直接对数据库进行操作。程序设计人员

还应对数据库采用加密技术进行处理，严格按会计电算化系统的设计

要求配置人员，健全数据输入、修改、审核的内部控制制度，保障系

统设计的处理流程不走样变形。

（3）对会计电算化进行内部控制，主要是对存取权限进行控制。

设立多级安全保密措施，系统密匙的源代码和目的代码，应置于严格

保密之下，从计算机系统处理方面对信息提供保护，通过用户密码口

令的检查，来识别操作者的权限；利用数值项防用户利合法查询推出

该用户不应了解的数据。操作权限（密级）的分配，应由财务负责人

统一专管，以达到相互控制的目的，明确各自的责任。

十八、建立和评价内部控制制度的原则

公司内部控制的设计需要有一定的指导原则，保证内部控制内容

的逻辑性、条理性和有效性。同时，还需要建立和评价内部控制制度

的原则，这主要包括以下四点：

（1）要起到既有防错防弊，又有促进经营管理效果的作用。

（2）要起到事前预防和能在事中或事后及时发现工作漏洞的作用。

（3）要在认真总结、科学分析的基础上，设计手续安全度、业务

分工合理的制约方法，切忌过于烦琐。

（4）要根据情况的变化和出现的问题（如电算化管理）对相应的

内部控制制度做出及时修正或建立新的内部控制制度。

十九、风险管理措施的分类

风险管理措施可以归纳为3大类11种。

1、控制型风险管理措施

控制型风险管理措施是通过避免、消除和减少意外事故发生的机

会以及控制损失幅度来减少期望损失成本。控制型风险管理措施主要

包括风险回避、损失控制（降低）和控制型风险转移（分担）.

风险回避就是退出会产生风险的活动。风险回避可能包括退出一

条产品线、拒绝向一个新的地区市场拓展，或者卖掉一个分部等。损

失控制就是采取措施降低风险的可能性或影响，或者同时降低两者。

它几乎涉及各种日常的经营决策，控制型风险转移就是通过转移来降

低风险的可能性或影响，或者分担一部分风险，常见的技术包括购买

保险产品、从事避险交易或外包一项业务活动。

2、融资型风险管理措施

融资型风险管理措施的着眼点在于风险损失一旦发生后，获得用

于弥补损失的资金，其核心在于将消除和减少风险的成本分摊在一定

时期内，以避免因随机的巨大损失发生而引起财务上的波动。其中，

风险自留（承受）是指不采取任何措施去干预风险的可能性或影响，

将风险的影响在公司内部的财务上分摊。而保险、套期保值和其他合

约化风险转移手段更多的是将风险转移给他方。

3、内部风险抑制

控制型风险管理措施和融资型风险管理措施都是从降低期望损失

的角度来控制风险的，而内部风险抑制的作用在于降低未来结果的变

动程度，即降低方差，这使得风险管理者对未来的判断更有把握。

对于重大风险，公司通常要根据风险的类型和成因，从一系列应

对方案中选择适当的风险管理策略组合，来控制和防范对应的风险。

一般情况下，对战略、财务、运营和法律风险可采取风险承担、风险

规避、风险转移、风险控制等方法。对能够通过保险、期货、对冲等

金融手段进行管理的风险，可以采用风险转移、风险对冲、风险补偿

等方法。回避应对方案意味着所确定的应对方案都不能把风险的影响

和可能性降低到一个可接受的水平，降低和分担应对方案把剩余风险

降低到与期望的风险容限相协调的水平，而承受应对方案则表明固有

风险已经在风险容限之内。

在实践中，风险管理者通常将各种风险管理措施进行一定的优化

组合，使得在成本最小的情况下达到最佳的风险管理效果。对于许多

风险而言，适当的应对方案是很明显的和很好接受的。例如，对于不

能计算可利用性的风险，一个典型的应对方案就是实施一项业务持续

性计划。对于其他的风险，可采用的方案可能不那么明显，且需要调

查和分析，例如，对于降低竞争者在品牌价值方面活动的影响的应对

方案可能需要管理当局进行市场调研和分析。

在确定风险管理的过程中，风险管理者应该考虑以下几个方面的

问题：

(1)潜在应对方案措施对风险的可能性和影响的效果，以及哪个

应对方案与主体的风险容限相协调。

(2)潜在应对方案措施的成本与效益。

(3)除了应付具体的风险之外，实现主体目标可能的机会。

(4)对于重大风险，主体通常从一系列应对方案中考虑潜在的应

对方案，它使应对方案的选择更具深度，并且对现状提出了挑战。

二十、评价应对方案以及实施成本的评估

分析固有风险和评价应对方案的目的在于使剩余风险水平与主体

的风险容限相协调。通常，任何一个应对方案都将带来与风险容限相

一致的剩余风险，而有时应对方案的组合能带来最优效果。在分析应

对方案的过程中，管理者可以考虑过去的事项和趋势以及潜在的未来

情景。在评价备选的应对方案时，管理者通常要利用与衡量相关目标

相同的或适合的计量单位。

公司应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度，即公

司愿意承担哪些风险，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，

并据此确定风险的预警线及相应的对策。确定风险偏好和风险承受度

时，要正确认识和把握风险与收益的平衡，防止和纠正忽视风险，片

面追求收益而不讲条件、范围，认为风险越大收益越高的观念和做法;

同时也要防止单纯为规避风险而放弃发展机遇的做法。这样，在确定

风险评价管理措施之后，公司管理者可以对单个风险和应对方案措施

以及他们的相应容限的一致性有一个合理的评价。

公司应定期总结和分析已制定的风险管理措施的有效性和合理性,

并结合实际不断修订和完善。其中，公司应重点检查风险偏好、风险

承受度和风险控制预警线实施的结果是否有效，并提出定性和定量的

有效性标准。

资源总是有限的，因而主体必须考虑选备风险管理方案的相关实

施成本与效益。这些成本要对照它们所创造的收益来衡量，设计和实

施一个应对方案（过程、人和技术）的初始成本要考虑，维持应对方

案的成本也要考虑。

成本和相应的收益可以定量或定性地度量，使用的度量单位通常

与确定相关目标和风险容限所使用的一致。对实施风险管理所做的成

本与效益计量的精确度水平各不相同。一般来说，处理方程式的成本

计量比较容易，在很多情况下可以非常精确地予以量化。主体通常要

考虑与开展一项应对方案相关的所有直接戌本，以及可以实际计量的

间接成本。与使用资源相关的机会成本偶尔也会纳入考虑的范围。

主体在某些情况下很难量化风险管理的成本。量化的挑战来自估

计与一个特定应对方案相关的时间和效果，如获取有关客户偏好的变

化、竞争者的行动等市场信息或其他外部生成的信息就是这种情况。

效益通常涉及更多的主观评价。例如，有效培训计划的效益一般

很明显，但是难以量化。然而在许多情况下，一项风险管理的效益可

以在与实现相关目标有关的效益的背景下予以评价。

在考虑成本-效益关系时，把风险看作是相互关联的，有助于管理

者汇集和降低主体的风险，制度风险分担应对方案。举例来说，在通

运保险分担风险时，管理者把风险组合到一个险种之下可能是有利的,

因为把组合后的风险投保到一个财务协议之下通常可以降低定价。

二十一、风险管理信息系统

风险管理信息系统是运用信息技术对风险进行管控的系统，它是

管理信息系统的重要组成部分，管理人员可借用信息技术工具嵌入业

务流程，实时收集相关信息，从而对风险进行识别、分析、评估、预

警，制订对应的风险管控策略，处理现实的或者潜在的风险，控制并

降低风险所带来的不利影响。

信息化风险管理应从组织、规划和实施控制三个方面着手。

1、建立切实能推进信息化的组织

为使信息系统能切实发挥作用，企业自身应该建立相应的信息化

组织，参与信息化的全过程。这支队伍应该由企业的高层领导挂帅，

以信息服务专职人员为主，业务部门代表参与。这样可以有效降低信

息化风险。

2、专业咨询机构协助进行信息化规划

信息化建设的经验表明，大多数应用不理想的信息化项目都没有

进行科学的规划。规划缺失对信息化带来的风险是毁灭性的，所以进

行信息化规划是完全必要的。专业咨询机构相对于企业和系统实施商、

软件商来说处于中立的地位，能够根据企业的实际情况及企业发展战

略目标，做出科学合理的规划。

3、监理机构承担系统的实施控制

以往的信息化系统实施依赖企业用户（甲方）对实施方的监督控

制和实施方的自觉自律来保证上述三大目标。但是由于甲乙双方天生

的利益冲突性，这种方式很难保证系统实施目标实现，尤其是质量难

以控制。这就需要专业的信息系统工程监理来承担这个任务。信息化

监理机构作为中立第三方向甲乙双方负责，保障双方的利益。

二十二、公司简介

（一）基本信息

1、公司名称：XX集团有限公司

2、法定代表人：宋xx

3、注册资本：990万元

4、统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立FI期：2013-11-14

7、营业期限:2013-11-14至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管

理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继

续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立

至今，始终坚持以人为