证券从业资格考试2023年预测试题

证券从业资格考试2023年预测试题（完

整版）

L债券回购交易更多的是有（）的属性。［2018年5月真题］

A.长期融资

B.信用交易

C.短期融资

D.期货交易

【答案】：C

【解析】：

我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已

经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票

据贴现市场在内的统一的货币市场格局。债券回购属于货币市场，因

此是一种短期融资。

2.2003年，中央提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和

健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市

场的是（）。

A.全国中小企业股份转让系统

B.科创板市场

C.主板市场

D.区域股权交易市场

【答案】：D

【解析】：

我国的场内交易市场包括主板市场（包含中小板市场）、科创板市场、

创业板市场、全国中小企业股份转让系统。场外市场是指在集中的交

易场所之外进行证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，

又被称为店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准

化的、私募类型的产品为主。我国的场外交易市场包括区域性股权市

场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。

3,下列各项业务中，不属于商业银行表外业务的是（）。

A.承销股票

B.贷款承诺

C.银行承兑汇票

D.委托贷款

【答案】：A

【解析】：

商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介

服务类、其他类等。贷款承诺属于承诺类业务，银行承兑汇票属于的

担保类业务，委托贷款属于代理投融资服务类，只有A选项的承销股

票不属于商业银行表外业务。

4.下列各项表述中，正确的有（）。［2014年11月真题］

1.2008年2月，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》正式

实施

II.2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联

合发布《基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资

试点办法》

III.2006年8月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

颁布

W.2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布《合格境外

机构投资者境内证券投资管理暂行办法》

A.i、in

B.II.IV

c.i、n

D.II>III

【答案】：B

【解析】：

I项，2006年2月1日，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》

正式实施；III项，2002年11月15日，中国证监会和中国人民银行

联合发布《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》。

5.基金的不同投资风格往往形成不同的风险和收益水平，因此对投资

人而言，了解和考察其资产的改变风格非常重要，对基金投资风格的

分析，其作用在于（）。

I.可以匹配投资者不同的风险偏好特征

II.降低投资者的投资选择成本

III.便于准确评价基金业绩

IV.明显提高投资者的投资收益

A.I、II

B.IILIV

c.ii.in、iv

D.i、Ikin

【答案】：D

【解析】：

基金投资风格是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特

定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益

的投资战略或计划。不同的投资风格往往形成不同的风险和收益水

平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要。通

过对基金投资风格的分析，可以匹配投资者不同的风险偏好特征，降

低投资者的投资选择成本，便于准确评价基金业绩等。

6.与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。［2014

年6月真题］

A.投资政策

B.收入政策

C.消费政策

D.产业政策

【答案】：B

【解析】：

与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它

制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最

终也要通过财政政策和货币政策来实现。

7.关于基金份额持有人享有的权利，下列说法正确的有（）o

I.分享基金财产收益

II.参与分配清算后的剩余基金财产

III.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额

IV.查阅或者复制机密的基金信息资料

A.I、n、tv

B.i、n、in

C.II.IlkIV

D.Ilkiv

【答案】：B

【解析】：

基金份额持有人享有下列权利：①分享基金财产收益；②参与分配清

算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

④按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人

大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复

制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份

额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的

其他权利。

8,股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来

收入的现值。［2018年3月真题］

A.无风险利率

B.定期存款利息率

C.存款准备金率

D.必要收益率

【答案】：D

【解析】：

股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认

为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有

人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。股票及其

他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收

入的现值。

9.银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。［2015年11月真题］

I.做市报价

n.点击成交报价

m.限价报价

IV.对话报价

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.IKin、iv

【答案】：A

【解析】：

现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下

可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击

成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。

10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（）o

A.创新成果丰硕

B.制度建设持续强化

C.对外开放稳步推进

D.信用风险事件有所减少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我国债券市场运行特点包括：①债券市场创新成果丰硕；

②债券市场制度建设持续强化；③债券市场对外开放稳步推进；④信

用风险事件有所增加。

1L远期交易和期货交易的区别主要体现在（）。

I.交易场所不同

II.合约的规范性不同

III.交易风险不同

W.履约责任不同

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.i、II、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

远期交易和期货交易的区别主要体现在以下5个方面：①交易场所不

同；②合约的规范性不同；③交易风险不同；④保证金制度不同；⑤

履约责任不同。

12.证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件有（）。［2014年9

月真题］

I.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准

II.全资拥有或控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构

控制

III.公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有

期货从业人员资格的业务人员

W.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

A.I、III

B.I>II.IV

C.IIIII

D.i、ii、in、iv

【答案】：D

【解析】：

除i、n、in、w四项外，证券公司申请介绍业务资格，还应当符合

下列条件：①已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控

制、风险隔离及合规检查等制度；②具有满足业务需要的技术系统；

③中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

13.关于中国的中小企业板，以下说法错误的是（）0

A.为中小企业提供直接融资平台

B.在深圳证券交易所设立

C.是分步推进创业板市场的重要步骤

D.企业上市的基本条件明显低于主板市场

【答案】：D

【解析】：

D项，中小企业板块暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上

市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变

化带来的风险。

14.境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者

发行的股票，称为（）o[2015年11月真题]

A.社会公众股

B.外资股

C.法人股

D.国家股

【答案】：B

【解析】：

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行

的股票。外资股按上市地域，可以分为境内上市外资股和境外上市外

资股。境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国

境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我

国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的

中国公民等。

15.证券公司应当在每个会计年度结束之日起（）个月内报送柜台市

场业务年度报告。［2018年5月真题］

A.3

B.2

C.4

D.1

【答案】：C

【解析】：

证券公司应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会

报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

16.证券金融公司借入次级债，应当（）向证监会报告。［2018年5

月真题］

A.事后

B,在超过20%时

C.在超过10%时

D.事先

【答案】：D

【解析】：

证券金融公司可以发行公司债券，或者向股东或者其他特定投资者借

入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。

17.发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规

定作出决议的事项有（）o

I.发行债券的数量

II.发行利率

III.债券期限

IV.募集资金的用途

A.II、IV

B.I、II、III、IV

c.i、in、iv

D.i、in

【答案】：c

【解析】：

发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对

以下事项作出决议：①发行债券的数量；②发行方式；③债券期限；

④募集资金的用途；⑤决议的有效期；⑥其他按照法律法规及公司章

程规定需要明确的事项。

18.证券交易结算流程的证券交收环节包括（）0[2012年6月真题]

A.投资者与投资者之间的证券交收

B.证券公司与结算参与人之间的证券交收

C.结算参与人与客户之间的证券交收

D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收

【答案】：C

【解析】：

证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证

券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可

缺少的环节。

19.1987年，（）证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。

[2017年9月真题]

A.深圳

B.上海浦东

C.深圳特区

D.上海

【答案】：C

【解析】：

1987年，我国第一家专业性证券公司一一深圳特区证券公司成立。

20.下列关于专项计划资产的说法中，正确的有（）。

I.因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产,

归入专项计划资产

II.因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项

计划资产承担

III.专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参

与人的固有财产

IV.原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被

依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产属于其清算

财产

A.I、IkIll

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、IkIV

【答案】：A

【解析】：

证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券

化业务。因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的

财产，归入专项计划资产。因处理专项计划事务所支出的费用、对第

三人所负债务，以专项计划资产承担。专项计划资产独立于原始权益

人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产。原始权益人、管

理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破

产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产。

21.商业银行是经营（）为主要业务的金融企业。［2017年6月真题］

I.负债业务

II.资产业务

III.代理客户买卖证券

IV.表外业务

A.I、HI、IV

B.I、II、III、IV

c.i、n、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。负债业务

是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业

务营运的起点和基础。资产业务是指商业银行运用费金的业务，也就

是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。表外业

务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，

不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。

22.中央银行的选择性政策工具包括（）0[2015年3月真题]

I.公开市场业务

II.间接信用控制

III.法定存款准备金率

IV.直接信用控制

A.I、III

B.II>III

C.I、II

D.II.IV

【答案】：D

【解析】：

中央银行的选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场

信用控制、不动产信用控制、直接信用控制和间接信用控制等；一般

性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。

23.政府发行证券的品种一般仅限于（）o

A,股票

B.优先股

C.债券

D.优先股和债券

【答案】：C

【解析】：

随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的

品种一般仅限于债券。

24.根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指导》，企业发

行短期融资券的累计待偿还余额不得超过企业净资产的（）o[2018

年9月真题]

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

【解析】：

公开发行企业债券必须符合下列条件：①股份有限公司的净资产额不

低于3000万元，有限责任公司和其他类型公司的净资产额不低于

6000万元。②累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东

权益）的40%。③最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付债券

1年的利息。④筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐

全；用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度

的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；用于收购

产权（股权）的，比照该比例执行；用于调整债务结构的，不受该比

例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金

的，不超过发债总额的20%。⑤债券的利率由企业根据市场情况确定,

但不得超过国务院限定的利率水平。⑥已发行的企业债券或者其他债

务未处于违约或者延迟支付本息的状态。⑦最近3年没有重大违法违

规行为。

25.区域性股权市场是为其所在（）行政区域内中小微企业证券非公

开发行，转让及相关活动提供设施与服务的场所。

A.省级

B.市级

C.跨省级

D.跨市级

【答案】：A

【解析】：

区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业的证券非公

开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。除区域性股权市场

外，地方其他各类交易场所不得组织证券发行和转让活动。区域性股

权市场是多层次资本市场体系的重要组成部分，是地方人民政府扶持

中小微企业政策措施的综合运用平台，对于促进企业特别是中小微企

业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济

薄弱环节的支持，具有积极作用。

26.基金注册登记机构只受理（）提出的基金份额冻结与解冻业务申

请。

A.相关有权部门或机关本身

B.基金托管人

C.基金管理人

D.投资者

【答案】：A

【解析】：

基金注册登记机构只受理相关有权部门或机关本身提出的基金份额

冻结与解冻业务申请。有权部门或机关提出的份额冻结和解冻应按照

国家相关法律、法规和规章进行，注册登记机构对于其冻结和解冻的

后果不承担责任。

27.一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利

受到一定限制。［2013年3月真题］

A.随公司盈利变化而变化

B.浮动

C.不确定

D.固定

【答案】：D

【解析】：

优先股票收益相对固定，由于优先股股息率事先规定，所以优先股的

股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普

通股的分红。

28.ETF基金二级市场交易价格可能高于或低于其份额净值，称之为

（）交易。

I.价外

II.折价

III.溢价

W.价内

A.I、II

B.IIhIV

C.II.Ill

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易；相反,

当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易。

29.常见的衍生工具包括（）。

I.期权

II.远期

III.互换

IV.债券

A.I>II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、IILIV

【答案】：A

【解析】：

常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。根据标的资产的不

同，衍生品可以划分为商品衍生品和金融衍生品。

30.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、

出具（）时，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、

准确性、完整性进行核查和验证。

I.审计报告

II.资产评估报告

III.财务顾问报告

IV.资信评级报告

A.I、III

B.I、IRIV

C.I、II、III、IV

D.II.Ill

【答案】：C

【解析】：

根据《证券法》第一百六十三条，证券服务机构为证券的发行、上市、

交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问

报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依

据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

31.影响投资者对社会经济发展前景的预期因素包括（）。［2014年9

月真题］

I.企业的年度预算方案的调整

II.重大经济政策的出台

III.重要法规的颁布

IV.社会经济发展规划的制定

A.I、n、in

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制定、重要法规的颁

布等，这些会影响投资者对社会经济发展前景的预期，从而也会引起

股票价格变动。

32.在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。开

放式基金的认购一般分为（）几个步骤。

I.开户

II.缴款

III.认购

IV.确认

A.I、II、III

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。①开户，投资

人认购开放式基金，必须先开立基金账户和资金账户；②认购，投资

人在办理开放式基金认购申请时，须填写认购申请表，并须按销售机

构规定的方式全额缴款；③确认，销售机构对认购申请的受理并不代

表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请，申请的成功

与否应以注册登记机构的确认结果为准。

33.中证指数是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本为权益

计算的。［2017年9月真题］

I.公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份

II.受限的员工持股

III.战略投资者持股

IV.冻结股份

A.I、II、III、IV

B.IIhIV

C.I、II、IV

D.I、IKIII

【答案】：A

【解析】：

上市公司公告明确的限售股份以及下属四类股东及其一致行动人持

股超过5%的股份，都被视为非自由流通股本：公司创建者、家族、

高级管理者等长期持有的股份，国有股份，战略投资者持有的股份，

员工持股计划、冻结股份、交叉持股。

34.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）o

I.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则

II.投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户

III.封闭式基金的交易需收取印花税

IV.封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、iv

【答案】：c

【解析】：

投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及

资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大

数量应低于100万份。

35.()一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未

理顺或遇突发性事件时使用。

A.行政手段

B.经济手段

C.市场手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。

这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚

至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制

尚未理顺或遇突发性事件时使用。

36.国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括（）。

I.影子银行

II.负债管理行业

III.互联网金融

IV.金融控股公司

A.I>n、in

B.I、IkIV

c.n、m、iv

D.i、in、w

【答案】：D

【解析】：

国务院金融稳定发展委员会目前关注的四个方面包括：①影子银行，

使影子银行业务回归银行资产负债表；②资产管理行业，理顺和精简

对资产管理行业的监管；③互联网金融，加强互联网金融业务的持牌

监管，健全互联网金融监管长效机制；④金融控股公司，对跨部门交

易出台相应的监管政策。

37.下列各项中，属于债券特征的是（）。

I.永久性

II.流动性

III.安全性

IV.收益性

A.I、IkIII

B.n、in、iv

c.IILIV

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限

内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性

的特征。

38.对以下（）情况的客户，证券公司不得向其融资融券。

I.从事证券交易的时间不足半年

II.最近20个交易日日均证券类资产低于50万元

III.有重大违约记录

IV.缺乏风险承担能力

A.I、III

B.IKIII、IV

C.I、IKIV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》第十二条规定，证券

公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财

产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面或者电子方式予

以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足

半年、缺乏风险承担能力、最近20个交易日日均证券类资产低于50

万元或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东（不包括上市证

券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东）、关联人，证券公司不得

为其开立信用账户。

39.证券市场监管是指证券管理机关运用（）,对证券的募集、发行

等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督管理。［2017年4月真

题］

I.法律手段

II.经济手段

III.必要的行政手段

IV.刑事手段

A.I>II、HI、W

B.I、II、III

c.in、iv

D.I、II、W

【答案】：B

【解析】：

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政

手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行

为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺

少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

40.用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券

投资活动的法人机构是（）。［2016年10月真题］

A.机构投资者

B.投资银行

C.投资公司

D.证券公司

【答案】：A

【解析】：

机构投资者，是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以

获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。

41.下列机构中，中国证监会有权对其进行现场检查的有（）。［2014

年3月真题］

I.上市公司

II.从事证券服务业务的资产评估机构

III.证券发行人

IV.从事证券服务业务的资信评估机构

A.I>IV

B.I、II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】：B

【解：

中国证监会在履行其职责时，有权对证券发行人、上市公司、证券公

司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记

结算机构进行现场检查。其中，证券服务机构，是指依法设立的从事

证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机

构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。

42.一个发达、高效的证券市场必定是一个信息灵敏的市场，它需要

具备（）0

I.与之相适应的、高质量的信息管理人才

II.组织严密的科学的信息网络机构

III.收集、分析、预测和交换信息的制度与技术

IV.现代化的信息通信设备系统

A.I>IKIII

B.I、IkIV

C.IKIII、IV

D.i、n、IILiv

【答案】：D

【解析】：

一个发达、高效的证券市场也必定是一个信息灵敏的市场，它既要有

现代化的信息通信设备系统，又必须有组织严密的科学的信息网络机

构；既要有收集、分析、预测和交换信息的制度与技术，又要有与之

相适应的、高质量的信息管理人才。

43,成长型基金主要以（）为投资对象的证券。［2018年5月真题］

A.高成长性公司的股票

B.大盘蓝筹股

C.公司债

D.政府债券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性质分类，可分为价值型股票基金、成长型股票基金和平

衡型股票基金等。价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安

全性较高的股票；成长型基金主要投资于收益增长速度快、未来发展

潜力大的股票；同时投资于价值型股票和成长型股票的基金是平衡型

基金。

44.根据（）划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场

等。［2018年9月真题］

A.品种结构

B.交易场所结构

C.效率结构

D.层次结构

【答案】：A

【解析】：

按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券

市场、衍生品证券市场和基金市场。

45.证券金融公司的（）或其他风险控制指标不符合规定的，国务院

证券监督管理机构应当责令其限期改正。［2014年3月真题］

A.总资产

B.固定资产

C.负债

D.净资本

【答案】：D

【解析】：

证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险

资本准备之和的比例不得低于100%；②对单一证券公司转融通的余

额，不得超过证券金融公司净资本的50%；③融出的每种证券余额不

得超过该证券上市可流通市值的10%；④充抵保证金的每种证券余额

不得超过该证券总市值的15%。可以看出A、B、C三项均不属于证券

金融公司的风险控制指标。

46.我国发行政策性金融债券的政策性银行包括（）。［2017年9月真

题］

I.中国人民银行

II.中国银行

III.国家开发银行

IV.中国进出口银行

A.I、II、III、IV

B.IlkIV

C.I、II、IV

D.I、IkIII

【答案】：B

【解析】：

我国天然具备发行金融债券的条件的三家政策性银行主要是：中国进

出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行，它们只要按年向中国

人民银行报送金融债券发行申请，并经中国人民银行核准后即可发

行。

47.赋予普通股股东优先认股权的主要意义有（）o[2015年11月真

题]

I.保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例

II.保护原普通股股东的利益和持股价值

III.确保公司股份能有足额认购

IV.增加公司的募集基金

A.I、II

B.IILIV

C.II、IV

D.I>III

【答案】：A

【解析】：

优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股

票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价

格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东优先认股权的目的

主要有两个：①能保证普通股股东在股份公司中原有的持股比例保持

不变；②能保护原普通股股东的利益和持股价值。

48,下列属于全球金融体系主要参与者中属于金融公司的是（）。

I.存款吸收机构

II.为住户服务的非营利机构

III.中央银行

IV.其他金融公司

A.I、IkIlkIV

B.I、II.IV

C.II.IlkIV

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。其他金融公

司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融

业务，但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、

证券交易商、投资基金、财务公司、租赁公司以及金融辅助经济机构

等。

49.上海证券交易所成立于（）年。［2016年7月真题］

A.1990

B.1992

C.1991

D.1989

【答案】：A

【解析】：

上海证券交易所于1990年12月19日正式营业；深圳证券交易所于

1991年7月3日正式营业。

50.以下不是公募基金特点的是（）。［2015年3月真题］

A.基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

B.基金募集对象不固定

C.可以向社会公众宣传推广

D.基金份额的投资金额要求较低

【答案】：A

【解析】：

公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对

象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；私

募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约

束较少。

51.某加权股价平均数，以各样本股的发行量作为权数，样本股为A,

B,C,发行量分别为3000万股、5000万股和8000万股，某日A、B、

C的收市价分别为8.30元/股、7.50元/股和6.10元/股，这一天该股

价加权平均数为（）o［2017年9月真题］

A.7.49元

B.7.46元

C.6.95元

D.7.21元

【答案】：C

【解析】：

该股价加权平均数为：(3000X8.30+5000X7.50+8000X6.10)/

(3000+5000+8000)=6.95(元)。

52.场外交易市场的组织方式大多采取()。

A.经纪制

B.会员制

C.做市商制

D.公司制

【答案】:C

【解析】：

场外交易市场的组织方式大多采取做市商制。场外交易市场与证券交

易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易，证券

商既是交易的直接参加者，又是市场的组织者，他们制造出证券交易

的机会并组织市场活动，因此被称为做市商。

53.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。

I.在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售,

不存在承销商确定销售价格的问题

II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财

政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的

III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债

IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发

行

A.I、II、IV

B.I、n、iii

c.ii.m、iv

D.i、in、IV

【答案】：A

【解析】：

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是

确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、

混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的

发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏

损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

54.投资者进行金融衍生工具交