2024年ESG商业分析师考试的行业前沿与试题及答案

2024年ESG商业分析师考试的行业前沿与试题及答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.以下哪项不是ESG投资的核心原则？

A.环境可持续性

B.社会责任

C.财务回报

D.政策导向

参考答案：D

2.ESG报告中，哪项信息不属于社会责任范畴？

A.员工福利

B.产品安全

C.研发投入

D.妇女权益

参考答案：C

3.以下哪项不是ESG评级机构？

A.MSCI

B.Sustainalytics

C.FitchRatings

D.Standard&Poor's

参考答案：C

4.ESG投资策略中，以下哪项不属于负面筛选？

A.避免投资烟草企业

B.关注企业治理结构

C.优先投资新能源企业

D.避免投资争议地区企业

参考答案：B

5.以下哪项不属于ESG投资的优势？

A.降低投资风险

B.提高投资回报

C.增强企业竞争力

D.促进社会可持续发展

参考答案：B

6.以下哪项不属于ESG投资的风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

参考答案：B

7.ESG投资中，以下哪项不属于企业内部评估？

A.环境管理

B.社会责任

C.公司治理

D.财务状况

参考答案：D

8.以下哪项不是ESG投资的投资策略？

A.主动投资

B.被动投资

C.长期投资

D.短期投资

参考答案：B

9.ESG投资中，以下哪项不属于投资者利益？

A.财务回报

B.社会责任

C.环境保护

D.政策支持

参考答案：D

10.以下哪项不属于ESG投资的特点？

A.长期投资

B.系统化投资

C.主动投资

D.被动投资

参考答案：D

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ESG投资的主要目的有哪些？

A.降低投资风险

B.提高投资回报

C.促进企业可持续发展

D.获取政策支持

参考答案：ABC

2.ESG评级机构的主要职能有哪些？

A.收集企业ESG信息

B.对企业进行ESG评级

C.为投资者提供ESG投资建议

D.制定ESG评价标准

参考答案：ABCD

3.ESG投资策略主要包括哪些？

A.负面筛选

B.正面筛选

C.主题投资

D.索引投资

参考答案：ABCD

4.ESG投资的优势有哪些？

A.降低投资风险

B.提高投资回报

C.增强企业竞争力

D.促进社会可持续发展

参考答案：ABCD

5.ESG投资的风险主要包括哪些？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.政策风险

参考答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共10分）

1.ESG投资只关注企业的财务表现。（）

参考答案：×

2.ESG评级机构对企业进行评级时，主要考虑企业的财务状况。（）

参考答案：×

3.ESG投资策略只关注企业的社会责任。（）

参考答案：×

4.ESG投资的优势主要在于提高投资回报。（）

参考答案：×

5.ESG投资的风险与传统的投资风险相同。（）

参考答案：×

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：请简述ESG投资在当前市场环境下的重要性及其对投资者的影响。

答案：ESG投资在当前市场环境下的重要性体现在以下几个方面：首先，随着全球气候变化和资源短缺等问题的日益突出，ESG投资有助于投资者规避与环境保护、社会责任和公司治理相关的风险；其次，ESG投资有助于投资者实现长期稳定的投资回报，因为那些在ESG方面表现良好的企业往往具有更强的竞争力和可持续发展能力；最后，ESG投资有助于投资者树立良好的社会责任形象，提升企业的社会价值和品牌影响力。对投资者的影响包括：提高投资决策的科学性和前瞻性，降低投资风险，实现投资回报与社会责任的平衡，以及提升投资组合的长期价值。

2.题目：请列举三种常用的ESG评估方法，并简要说明其特点。

答案：常用的ESG评估方法包括：

（1）定性评估：通过专家访谈、现场调研等方式，对企业的ESG表现进行综合评价。特点是可以深入了解企业的具体情况，但主观性较强，评估结果可能存在偏差。

（2）定量评估：通过收集企业的财务和非财务数据，运用统计模型等方法进行量化分析。特点是可以减少主观因素的影响，但可能忽略企业的独特性和长期影响。

（3）第三方评级：由专业的ESG评级机构对企业进行评级，提供独立的评估结果。特点是可以提供权威的评估信息，但可能存在评级机构利益冲突的问题。

3.题目：请分析ESG投资在推动企业可持续发展中的作用。

答案：ESG投资在推动企业可持续发展中发挥以下作用：

（1）引导企业关注环境、社会和治理问题，提高企业的社会责任意识；

（2）促使企业优化资源配置，提高资源利用效率，降低环境风险；

（3）推动企业改善公司治理结构，提高企业透明度和合规性；

（4）促进企业创新，提高企业的核心竞争力，实现可持续发展。

五、论述题

题目：随着ESG投资的兴起，如何看待ESG投资与传统投资之间的融合与发展？

答案：随着ESG投资的兴起，ESG投资与传统投资之间的融合与发展呈现出以下几个特点：

首先，ESG投资与传统投资的融合体现在投资策略的整合。传统投资注重财务指标，而ESG投资则强调环境、社会和治理因素。在融合过程中，投资者开始将ESG因素纳入传统的投资分析框架，通过对企业ESG表现的评估来筛选投资机会，实现财务回报与ESG价值的双重目标。

其次，ESG投资的发展推动了投资理念的变革。传统投资以利润最大化为目标，而ESG投资则强调长期价值投资。这种理念的转变促使投资者更加关注企业的可持续发展能力和对社会的影响，从而推动企业进行必要的变革和创新。

再次，ESG投资的发展促进了金融产品和服务的创新。为了满足投资者对ESG投资的需求，金融机构推出了各种ESG相关的金融产品和服务，如ESG基金、ESG指数、ESG债券等。这些创新产品和服务为投资者提供了更多的选择，有助于扩大ESG投资的市场规模。

此外，ESG投资的发展也促进了全球监管框架的完善。许多国家和地区开始出台相关政策，鼓励和规范ESG投资的发展。例如，欧盟的可持续金融行动计划、美国的ESG报告要求等，这些政策有助于提高ESG投资的市场透明度和投资者信心。

然而，ESG投资与传统投资之间的融合与发展也面临一些挑战。首先，ESG投资的评估标准和方法尚未完全统一，这可能导致不同评级机构或投资者对同一企业的ESG表现评价存在差异。其次，ESG投资与传统投资在投资周期和风险偏好上可能存在冲突，需要投资者在决策时进行权衡。最后，ESG投资的发展需要克服一些企业治理和信息披露方面的障碍，以确保投资者能够获得准确、可靠的ESG信息。

试卷答案如下：

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.D

解析思路：ESG投资的核心原则包括环境可持续性、社会责任和财务回报，而政策导向并非核心原则。

2.C

解析思路：ESG报告中，社会责任范畴通常包括员工福利、产品安全、妇女权益等方面，研发投入更多属于公司治理和战略规划范畴。

3.C

解析思路：MSCI、Sustainalytics和Standard&Poor's都是知名的ESG评级机构，而FitchRatings则是一家专注于信用评级的机构。

4.B

解析思路：负面筛选是指排除那些在特定领域（如烟草、争议地区等）表现不佳的企业，而关注企业治理结构、优先投资新能源企业、避免投资争议地区企业都属于正面筛选。

5.B

解析思路：ESG投资的优势在于降低投资风险、增强企业竞争力、促进社会可持续发展，而提高投资回报并非其独特优势。

6.B

解析思路：ESG投资的风险包括市场风险、流动性风险和政策风险，信用风险更多属于传统投资的风险范畴。

7.D

解析思路：企业内部评估通常包括环境管理、社会责任和公司治理等方面，财务状况则更多属于外部投资者关注的范畴。

8.B

解析思路：ESG投资策略包括主动投资、被动投资、长期投资和短期投资，其中被动投资通常指的是跟踪ESG指数的投资。

9.D

解析思路：投资者利益包括财务回报、社会责任和环境保护，政策支持虽然重要，但不属于投资者直接关注的利益。

10.D

解析思路：ESG投资的特点包括长期投资、系统化投资和主动投资，被动投资并非其特点。

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：ESG投资的主要目的包括降低投资风险、提高投资回报、促进企业可持续发展以及获取政策支持。

2.ABCD

解析思路：ESG评级机构的主要职能包括收集企业ESG信息、对企业进行ESG评级、为投资者提供ESG投资建议以及制定ESG评价标准。

3.ABCD

解析思路：ESG投资策略包括负面筛选、正面筛选、主题投资和索引投资，这些策略各有侧重，但共同服务于ESG投资的目标。

4.ABCD

解析思路：ESG投资的优势包括降低投资风险、提高投资回报、增强企业竞争力和促进社会可持续发展。

5.ABCD

解析思路：ESG投资的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和政策风险，这些风险可能对投资组合产生不利影响。

三、判断题（每题2分，共10分）

1.×

解析思路：ESG投资不仅关注企业的财务表现，还关注企业的环境、社会和治