化学助剂公司风险管理方案1

化学助剂公司

风险管理方案

XXX有限公司

目录

一、风险清单是指一些曰专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全

面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长，因为它们试图将所

有可能的损失暴露①全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成

本，伴随资产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清

单上的每一项都要回答：〃我们公司捺面临这样的风险吗？〃在回答这些问题

的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。.................3

二、在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能

识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有

很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险

形势估计法等。在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补

充的。................................................................5

三、主观风险源......................................................15

四、客观风险源......................................................16

五、信息管理.........................................................19

六、风险交流.........................................................20

七、损失控制.........................................................22

八、控制型风险转移..................................................24

九、在风险管理程序中的位置.........................................26

十、控制型风险管理措施的目标.......................................28

H-一、公司简介......................................................29

公司合并资产负债表主要数据..........................................31

公司合并利润表主要数据..............................................31

十二、产业环境分析..................................................31

十三、行业进入壁垒...............................................33

十四、必要性分析.................................................36

十五、项目投资计划...............................................37

建设投资估算表...................................................39

建设期利息估算表.................................................40

流动资金估算表...................................................41

总投资及构成一览表...............................................42

项目投资计划与资金筹措一览表.....................................43

十六、经济效益评价...............................................44

营业收入、税金及附加和增值税估算表...............................45

综合总成本费用估算表.............................................46

利润及利润分配表.................................................48

项目投资现金流量表...............................................50

借款还本付息计划表...............................................53

十七、项目进度计划...............................................54

项目实施进度计划一览表...........................................54

一、风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上

面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很

长，因为它们试图将所有可能的损失暴露①全部囊括在内，清

单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资产损毁的收入

损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一

项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问

题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。

这些标准表格的优点是经济方便，适合新公司、初次想构建风险

管理制度的公司或缺乏专业风险管理人员的公司使用，这些表格可以

帮助他们系统地识别出最基本的风险，并降低忽略重要风险源的可能

性。

但是，标准表格也有两个严重的局限°首先，由于这些清单都是

标准化的，适合于所有企业，因此针对性就较差，一个特殊企业面临

的特殊风险就可能没有包含进去。其次，这些清单都是在传统风险管

理阶段设计出来的，传统的风险管理只考虑纯粹风险，不涉及投机风

险，所以风险清单中也都没有关于投机风险的项目。风险经理在使用

这些表格时，要认识到这些局限性，使用一些辅助手段来配合风险清

单的应用，弥补风险清单的不足。

比较常见的风险清单有风险分析调查表、保单检视表和资产一暴

露分析表。

1、风险分析调查表

风险分析调查表是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能

遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书，它包含了所有的

纯粹风险。应用较多的调查表是由美国管理学会、风险与保险管理学

会和国际风险管理研究所分别编制的，又称为“事实的发现者”。

2、保单检视表

保单检视表是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险

分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。这种表格突出了对公司所

面临的可保风险的调查，但在不可保风险的识别方面就有一定的缺陷,

此外，使用这种表格时要求使用者具有保险专业知识，对保单性质和

条款有较深的了解。

3、资产一暴露分析表

美国管理学会在设计了风险分析调查表之后，又编制了资产一暴

露分析表供企业界使用。该表的内容分为两大类，一类是资产，包括

实物资产和无形资产，另一类是损失暴露，包括直接损失暴露、间接

损失暴露和第三者责任损失暴露。这种表格从另一个角度列举了企业

所有的资产可能面临的风险损失，它不仅仅局限于可保风险，也包含

不可保的纯粹风险，如果将它和风险分析调查表配合使用，会取得更

好的效果。

二、在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补

充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。

风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程

图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中,

这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的。

（一）财务报表分析法

财务报表是企业一定期间内经济活动及其经济效果的综合反映，

它记载了企业的大量经济活动情况，包括企业的建筑物、机器设备、

产品种类、产品成本以及其他资产项目。财务报表还可以反映出企业

内各部门之间的相互关系，企业对供货方、消费者的依赖程度，企业

财务计划与财务状况，企业过去处理风险的财务开支以及过去曾发生

的风险损失规模等。

财务报表法是由克里德尔于1962年提出的。这种方法的优点是，

首先，因为任何企业的经营活动最终涉及的不是现金就是财产，所以

对这些项目进行研究会非常可靠和客观；其次，财务报表很容易得到,

不像现场调查法或流程图法那样需要花费大量的时间实地采集资料和

绘制特别的图表；再次，应用财务报表法进行风险识别的结果也是用

财务术语的形式表达的，企业中其他管理人员和银行家等外部人员易

于接受；最后，虽然财务报表法在初期只是用来识别纯粹风险，但实

际上因为财务报表中也包含投机风险的信息，所以这种方法也可以用

来识别企业的金融风险。

企业重要的财务报表有资产负债表、损益表、财务状况变动表等。

通过资产负债表，我们可以得到损失暴露的信息，损益表中体现了公

司业务盈亏风险的来源，财务状况变动表则反映了现金流量的风险。

应用财务报表识别风险，关键是从损失暴露入手，先找出损失暴

露，再设想可能对这些损失暴露有影响的风险源。以企业的建筑物为

例，企业所拥有的建筑物通常在资产负债表中予以注明，出租的建筑

物以附注的形式注明，未来建筑物的购置在预算和战略计划中注明。

明确了这些现有的和未来将有的建筑物之后，就能考虑与它们相联系

的潜在损失，包括一旦发生损毁后的修理费用、内置的存货和设备的

价值、建筑物无法使用时的收入损失以及雇员或客户在建筑物内受到

伤害后导致的损失。如果是出租的建筑物，还要考虑它被损坏时对租

赁合同的处置以及替代设施的成本。

按照这样一种思维方式，利用财务报表就能够识别出企业面临的

财产风险、责任风险和人力资本风险。

（二）流程图法

流程图法是指根据生产过程或管理流程来识别风险的方法。应用

这种方法时，首先要将企业的生产运营过程按照各阶段的顺序绘制成

图。流程图的类型有很多，按流程的内容划分，可分为内部流程图和

外部流程图；按流程的表现形式划分，可分为实物流程图和价值流程

图。

1.内部流程图与外部流程图

只包含生产制造过程的流程图称为内部流程图，包含供货与销售

环节的流程图称为外部流程图。

2.实物流程图与价值流程图

实物流程图反映的是某种产品从原材料供应到成品完成的生产全

过程，除了像上述流程图那样将各个生产环节按照顺序用带箭头的连

线连接起来以外，每个环节（如车间A、仓库B）中还标出产品名称，

连线上则标出流动产品的数量。从实物流程图中可以明显看出各个生

产环节之间的依赖关系。例如，车间A的产品供给车间C和D,车间C

生产出的材料又供给车间E等。由于连线上标出了产品流动的数量，

如果某个生产环节出现问题，其他环节所受的影响就很容易推断出来。

价值流程图和实物流程图非常相似，所不同的是，在实物流程图

中，各环节中以及环节之间的连线上标出的是物品的名称和数量，而

价值流程图标出的是物品的价值。

3.流程图的分析

流程图绘制完毕后，就要对其进行静态与动态分析。

所谓静态分析，就是对图中的每一个环节逐一调查，找出潜在的

风险，并分析风险可能造成的损失后果。例如对图5.1进行分析时，

就要思考这些问题：“1号仓库和2号仓库面临火灾风险吗？面临水灾

风险吗？”“着色车间的颜料和溶剂目前怎样放置？采取了适当的措

施以防这些原料失火吗？地板是否干净，有没有可能导致工人摔

倒？”“是否有某种危险对半成品库构成威胁？”“成品仓库有没有

防火设施？成品有没有可能被水浸泡？”

类似于这样的问题都是针对单独某个生产销售环节的，而动态分

析则着眼于各个环节之间的关系，以找出那些关键环节。例如，时尚

制衣公司的主料和辅料在加工清洁后都要汇集到半成品库，然后再开

始缝制，那么半成品库就是整个生产流程中一个非常关键的环节，一

旦发生重大事故，公司将可能面临不能按合同如期交货而形成的产品

责任风险。再如，公司有七成的原料来自供应商甲，一旦该供应商不

能按期供货，就可能导致公司的连带营业中断。又如，时尚制衣公司

的产品90%外销美国，那么，影响美国拒绝或减少购买中国成衣的因素,

也是连带营业中断风险的来源。

由此可以看出，流程图法的思路是，依据供货、生产和销售的程

序，将公司的运作分成一个一个的环节，再逐一分析这些环节和环节

之间的关系。这样更有助于识别关键环节，并可进行初步的风险评估。

流程图法的优点在于清晰、形象，基本上能够揭示出所有生产运

营环节中的风险，而且对于营业中断和连带营业中断风险的识别极为

有效。但流程图只强调事故的结果，并不关注损失的原因，因此，要

想分析风险因素，就要和其他方法配合使用。

（三）事故树分析法

事故树分析是美国贝尔电话实验室于1962年首先提出的。它最早

被应用于空间项目，之后，这种方法得到迅速发展，并不断改进。

事故树是一种树状图，由节点和连线组成，节点表示某一具体环

节，连线表示这些环节之间的关系，这些都和流程图相似，但不同的

是，流程图关注的是风险的结果，而事故树关注的是事故的原因。它

是一种逻辑分析过程，遵循逻辑演绎的分析原则，从某一事故的结果

开始，分析各种可能引起事故的原因。

事故树法既可以进行定量分析，也可以进行定性分析，既可以求

出事故发生的概率，也可以识别系统的风险因素。同时，事故树简单、

形象，逻辑性强，应用广泛。

（四）现场检查与交流法

有的时候，用上面这些方法仍然难以识别出全部的风险，所以风

险经理到现场实地检查各个部门的运作是十分重要的，这是风险经理

必须做的事情。通过直接观察企业的各种设施及进行的各项操作，风

险经理能够深入了解企业的活动和行为方式。

在进行现场检查前要做好充足的准备，对所要调查的部门及其风

险暴露做一个大致的了解，准备好现场调查表，对所调查的每一个项

目进行填写。如果对某一个项目不是第一次调查，则要找出上次填过

的表格进行对照。再次检查时就要重点检查减压阀是否修好了。

现场检查的优点非常明显，风险经理可以借此获得第一手资料。

同时，在实践中，虽然这是风险经理最直接发现风险的方法，但风险

经理毕竟不可能时刻在生产经营的第一线，最了解企业运作的是一线

人员，他们不一定都有非常敏锐的风险意识，但风险经理却可以从他

们的介绍中觉察到风险。这样，在现场检查之余，和其他部门的交流

就显得极为重要，而与各部门管理人员建立和维持良好的关系也有助

于管理的促进。这种交流既可以是口头的经常性报告，也可以是书面

的定期报告。一套完善的交流制度是现场调查的有效补充，风险经理

通过这种交流不仅可以认识到现场调查时没有发觉的风险隐患，还能

随时掌握在两次现场调查之间出现的新风险。

现场检查方法最大缺点就是需要花费大量的时间，成本较高。

（五）风险形势估计法

以上各种方法主要针对已经存在的生产流程或操作环节，而对于

拟建设的项目，可以应住风险形势估计法。

L资料的收集

资料和数据的完备性直接决定着风险识别的成功与否，尤其对于

拟筹建的项目，因为项目运作以后的各种情况在当前来说都是预想的,

因此，那些将要成为事实的信息就更为重要，风险管理者要从这些信

息中发现风险的迹象。这些资料包括项目本身的情况、项目的环境以

及二者之间的关系，具体包括：

(1)项目产品或服务的说明书

项目完成之后，要向市场或社会提供产品或服务。项目产品或服

务的性质涉及多种不确定性，这些不确定性在徨大程度上决定了项目

将会面临什么风险。例如，对于一个加工皮革的项目，用什么样的原

料、工艺和设备，技术人员和工人的层次，产品的销路是否可以预知,

销路如何等，这些信息在项目产品或服务的说明中都有记载。一般而

言，在所有其他风险因素相同的情况下，需要戌熟技术的产品面临的

风险将会比需要创新和发明的产品少。

(2)项目的前提、假设和制约因素

项目的建议书、可行性研究报告、设计或其他文件一般都是建立

在一些假设、前提和预测的基础上，但这些前提和假设在项目实施期

间也有可能并不成立，因此，项目的前提和假设之中就隐藏着风险。

任何一个项目都处于一定的环境之中，受到一些内部和外部因素

的制约。这些制约因素中，有的是项目活动主体无法控制的，例如法

律、法规和其他规章等。例如，对于某个收费公路项目，政府规划部

门规定了公路线路，要求施工时不得破坏沿线自然环境，收费标准必

须报批，投资者的资本金必须超过项目预算的40%,雨季不能施工等c

这些无法控制的制约因素中也隐藏着风险。

为了找出项目的所有前提、假设和制约因素，应当对项目的一些

管理计划进行审查。例如，范围管理计划中的范围说明书能够揭示出

项目的成本和进度目标是否定得太高，审查其中的工作分解结构，可

以发现不易注意到的机会或危险。又如，对人力资源与沟通管理计划

进行审查，可以发现哪些人员对项目的顺利进展有重大影响。再如，

项目采购与合同管理计划中有关于采取何种计价形式的合同的说明，

采用不同形式的合同，项目管理者将要承担的风险也不同。一般情况

下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于项目业主，但如果预测表

明项目所在地的经济不景气将继续下去，则由于人工、材料等价格的

下降，成本加酬金合同就会给业主项目管理者带来机会。

（3）与本项目类似的先例

曾经实施过的可与本项目类比的项目及其经验教训对于识别本项

目的风险非常有用。风险管理者可以通过翻阅过去项目的档案，分析

其财务资料，如费用估算、会计账目等，向曾经参与该项目的有关各

方面进行咨询来类推评估项目的风险。

2.风险形势估计

风险形势估计通过明确项目的目标、战略、战术以及实现项目目

标的手段和资源来确定项目及其环境的不确定性。

首先，项目的目标如果含糊不清，则无法评价项目目标是否已经

达到，也无法激励人们制定实现项目目标的战略。项目目标要量化，

目的是便于测量项目的进展、及时发现问题、当不同的目标出现冲突

时便于权衡利弊、判定项目目标是否能够实现以及在必要时改变项目

的方向或及时果断地中断项目。

其次，战略和保证项目目标实现的方针、步骤或方法，决定了项

目的行动方向。例如，市政府要建设一个自来水项目以便扩大自来水

的供应能力，这里，如何筹集建设资金以及具体由谁实施就是一个战

略问题。一种方法是按常规从政府预算拨款，具体由市政工程局实施,

另一种方法则向社会公开招标，由社会上有实力、信誉好的投资者按

市政府的要求建设这个项目。

最后，战略靠战术来实现，战术决定了在给定的条件下项目的目

标最终如何实现。具体的战术要根据可用的手段和资源情况确定，可

用资源的质和量决定了选用何种战术。对于项目而言，预算资金和时

间是主要的手段和资源，弄清项目有多少可以动用的资源，对于实施

战术，进而实现战略意图和项目目标是非常重要的。

三、主观风险源

风险是客观存在的，但人类对风险的认识却并不完全都是客观的,

换句话说，由于我们所掌握的信息有限，或者风险管理者对风险的理

解、估算的能力有限，实践中对风险的认识往往掺杂了主观的判断，

而当主观判断和客观实际有差别时，就可能给面临风险的组织带来不

确定性。这种不确定不是由它本来面临的客观风险造成的，而是由进

行风险管理的人员造成的，我们将这种风险的来源称为认知环境。

来自客观风险源和主观风险源的不确定可以分别被称为随机不确

定和模糊不确定。

随机不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，

是由大量的经历或试验所揭示出的一种性质。它是指那些有明确的定

义，但不一定出现的事件中所包含的不确定。例如投币试验就是一个

典型的随机不确定的例子，我们无法确定未来一次投币的结果是正面

还是反面，但有一点是肯定的，即其正、反面出现的概率皆为0.5。由

此可知，随机不确定不是由于人们对事件不了解，而是由于事件结果

所固有的狭义的不唯一所造成的，即虽然结果是正还是反不能唯一确

定，但结果的概率分布唯一确定。又如“一个县在某一年的水灾受灾

面积占当年播种面积的比例大于10%”这个事件是有明确定义的，但在

未来的任何一年里，谁都无法预料它是否一定发生，而只能给出一个

概率值，表示其在未来任何一年里发生的概率是多少。因此，我们用

概率论来处理随机不确定。

模糊不确定是一种广义的结果不唯一，这里，不仅结果的取值不

唯一，而且各种可能取值的概率也不能确定，即不能确定结果概率分

布函数中的参数或函数形式本身。这种不确定是由于我们对系统的动

态发展机制缺乏深刻的认识而造成的。由于我们对风险的认识决定了

我们的行为，当我们对风险的认识和实际有差别时，事先的决策就可

能是错误的，这就会带来新的损失。

四、客观风险源

1.自然环境

自然环境是最基本的风险源，地震、干旱和过度降水都可能导致

损失，当然，它也可能是机遇的来源，例如，睛朗的天气就可能使旅

游业收入增长。

2.人为环境

自然环境复杂多变，但随着对大自然的不断探索，人们已经掌握

了很多规律，一些自然现象可以准确预测，还有一些自然现象可以在

概率的意义上预测，而人为环境由于有人的因素在起作用，其规律摸

索起来就较为困难，在分析风险的来源时，可以将人为环境进一步细

分如下：

(1)社会环境

社会环境是指人们的道德信仰、价值观、行为方式、社会结构和

制度。当人们的道德信仰和价值观受到冲击时，就可能发生一些意想

不到的事件，这些事件可能会影响到企业的生产和销售。此外，不同

国家和地区的社会环境可能有很大差别。当一个公司要拓展国际业务

时，就会面临社会环境带来的风险。例如，美国人和日本人在价值观

和行为方式上有很大的差别，许多美国的商业经理在开始要进入日本

市场时都觉得日本社会独特的价值观和道德标准给他们的业务带来了

很大的不确定性。

(2)政治环境

政治环境主要通过政府的政策对一个企业产生影响，如货币政策、

财政政策等。在一个国家，政治环境可能是非常重要的风险源，尤其

是国家领导人更换时，原来的很多政策就可能发生改变，从而对某些

特定的企业产生重大影响。如减少对地方政府的资助、制定严格的有

害废料处理条例等。政策的变化有时也会使企业受益，如我国的西部

开发政策和东北发展战略，都会给这些地区的一些企业带来新的机遇。

在国际领域，政治环境非常复杂，一些政府是民主政府，也有一

些政府可能会对商业活动抱有敌意，外资可能被当地政府充公没收，

税收政策也可能突然发生变化。跨国公司在识别风险时，都要考虑东

道国的政治环境，风险经理要了解东道国政府是如何上台的、权力是

如何交接的以及政治管理中的参与者和政治组织机构是怎样一种状况。

(3)经济环境

企业的很多风险，尤其是市场价格风险，都和经济环境密不可分。

虽然从一定程度上来说，经济环境可以直接从政治环境中延伸出来，

但经济全球化、金融一体化也导致了经济环境中出现了一些前所未有

的新变化。政府对经济环境有影响，但政府并不能完全控制经济环境。

(4)法律环境

在企业经营中，相当一部分不确定性来自司法系统。对于我国这

样处于转型期的国家，法律也在随着市场情况的变化而进行调整，这

些标准的变化很难事先预测。

从整个国际环境的角度来看，各种不同法律体系的存在对企业提

出了重大挑战，如果是跨国公司，那么就会面临非常复杂的法律风险,

对于产品责任法、汽车责任法、合同法和环境俣护法这些与企业经营

管理密切相关的法律，各国之间的条款可能有很大差别。

(5)操作环境

操作环境是指企业的运作和程序。对雇员进行提拔、雇佣和解雇

的制度可能产生法律责任，生产过程可能使雇员面临人身风险，企业

的活动可能危害环境，根据相应的环境保护法受到惩罚。操作环境也

可能带来收益，因为操作环境是一个企业所提供的产品和服务的直接

来源。

五、信息管理

在现有的技术条件下，怎样能对风险进行有效的管理？信息在其

中起着举足轻重的作用。我们反复强调，风险是未来的一种状态，而

且不只一种结果，但我们所做的决策却只有一个，只有对未来的这些

不确定结果有正确的认识，才能保证决策确实达到了我们所要达到的

目的。否则，按照错误的预测进行风险管理决策，所采取的措施再高

明，也是，“无的放矢”。信息就是正确认识风险的保证。

信息管理包括对纯粹风险的损失频率和损失幅度进行估计，对潜

在的价格风险进行市场调研，对未来的商品价格进行预测，对数据进

行专业化的分析等。在美国，有许多公司专门从事为其他公司提供信

息和预测服务的业务，如数据库的经营者和风险咨询公司。

六、风险交流

在风险管理领域，风险交流是新近被认识到的，它是指企业内部

传递风险和不确定结果及处理方式等方面信息的过程。

风险交流一般具有五个特征：（1）一般的“听众”不了解风险管

理基本概念和基本原则：（2）即使向一般的员工介绍风险管理，仍然

有很多方面过于复杂，难以理解；（3）理解风险经理提出的问题往往

需要一定的专业知识，这对其他经理来说是一个挑战；（4）人们对风

险管理的态度非常主观；（5）很多人常常低估风险管理的重要性。风

险经理进行交流的内容和结构应当反映以上这些特征。

第一，因为风险管理是一个相对较新的领域，所以很多管理人员

可能对风险管理的概念和原则非常陌生。由于缺乏这个领域的知识，

他们不可能在决策过程中考虑风险管理方面的意见。因此，至少在最

开始，风险经理们的交流应当侧重于教育，应当向管理人员提供风险

管理方面的概念和背景，使他们对风险管理的原则有一个初步的了解,

能把风险管理的观点融入自己的日常活动中。

第二，很多重要的风险管理概念难以向其他领域的经理们讲清楚。

风险管理行业之外的人士很少能理解为什么企业的主动自留风险计划

可以激励企业提高责任水平。概，率原理、信息与不确定性之间的关

系对很多人都是一个难题。而且，风险管理经常随时间的变动而改变

自己的方向。虽然很多管理功能是按年或按季度来评价的，但风险管

理活动不适用于这种短期的参考框架。当然，风险经理的策略应当符

合公司的短期目标和长期目标，但是，短期目标往往不适合用来评价

风险管理措施的真正效果。

第三，就那些想完全理解风险暴露内容的“听众”或传达者而言,

很多重要的风险管理问题需要特殊的知识。环境伤害就是一个非常好

的例子。大多数风险经理都认识到环境伤害是一个非常严重的问题，

而且他们的脑海中还可能伴随着一些可怕的情节。但是，当已经确认

存在某种特定的环境伤害危险时，风险经理有时需要一些技术方面的

专业知识，如化学、生物和环境科学方面的知识，许多重要风险源

（如车间安全、政治风险、健康保健服务、融资）的认识过程都需要

一些非常专业的知识。

第四，对风险的态度可能受个人因素的影响，这种影响很可能因

人而异。因此，风险经理遇到的挑战之一就是，人们可能以不同的方

式来解释相互交流的信息。因此对信息的主观评价是风险交流中的一

个特殊问题。

第五，诸如团体健康保健成本、员工赔偿金、环境伤害、产品责

任及信用责任等对很多企业来说都是一些亟待解决的重要问题。互相

告知各自的重要性是风险交流的主要目标之一。

七、损失控制

损失控制是指通过降低损失频率或者减少损失程度来减少期望损

失成本的各种行为。一般地，降低损失频率称为损失预防，减少损失

程度称为损失减少，也有的措施同时具有损失预防和损失减少的作用。

1.损失预防

损失预防在实践中广泛应用，它相当于对前文所述的风险链的前

三个环节进行干扰，即

（1）改变风险因素；

（2）改变风险因素所处环境；

（3）改变风险因素和其所处环境的相互作用。

2.损失减少

损失减少的目的是减少损失的潜在严重程度。在汽车上安装安全

气囊，就是一种损失减少措施，气囊不能阻止损失发生，但如果事故

真的发生了，它能减少驾驶员可能遭受的伤害。

损失减少是一种事后措施。所谓“事后”是指，虽然很多措施是

我们事先设计好的，但这些措施的作用和实施都是在损失发生之后。

对于一个企业来说，损失减少非常重要，一方面，损失预防不可能万

无一失，另一方面，融资型的风险管理措施只能弥补事故发生后的经

济损失，有些结果是无法挽回的，如人的生命，而且即便是经济损失,

有时我们还是更希望保留原有物品，而不是得到经济赔偿。因此，损

失减少在风险管理中的位置不言而喻。

常用的损失减少措施包括：

(1)抢救；

(2)灾难计划和紧急事件计划。

这类计划也称为预案，即事先想象出来事故发生后的情况，然后

对所有的行动进行部署。预案一般在事先都要进行培训或演练，以便

真正实施时能够迅速到位。附录2是厦门市的防洪预案。

一些措施同时具有损失预防和损失减少两种功能，如对员工进行

安全与救助的培训，既会从人为因素方面减少事故发生的频率，事故

发生时，员工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低损失程度。

损失控制在应用的时候需要注意以下几个方面：

(1)在成本与效益分析的基础上进行措施选择

是否选择损失控制来降低风险，选择什么样的损失控制措施，要

在成本效益分析的基础上决定。任何损失控制措施都是有成本的，而

风险管理的目标是风险成本最小化，某项损失控制的预期收益至少应

等于预期成本，如果某种风险控制起来成本过高，就可以考虑是否有

其他方法，如风险转移等。

由于要进行比较，因此风险管理者必须对损失控制方法的成本与

收益有一个清晰的认识。

（2）不能过分相信和依赖损失控制

损失控制措施要么基于机械或工程，要么基于人，无论是哪一方

面，都不是万无一失的，机械可能发生故障，人可能有道德风险。因

此，对某些影响较大的风险，尤其是巨灾风险，要考虑是否需要融资

型措施相配合。

（3）某些材料一方面能抑制风险因素，另一方面也会带来新的风

险因素。

八、控制型风险转移

控制型风险转移是指借助合同或协议，将损失的法律责任转移给

其他个人或组织（非保险人）承担。

控制型风险转移的方式主要有以下几种：

1.出售

出售是通过将带有风险的财产转移出去来转移风险的。将风险单

位出售给其他人或组织，也就将与之有关的风险转移给对方。例如，

企业将其拥有的一幢建筑物出售，企业原来面临的该建筑物的火灾风

险也就随着出售行为的完成转移给新的所有人了。

很多情况下，出售类似于彻底的风险规避，风险单位出售出去了,

相关风险也随之摆脱。但也有一些情况，出售并不意味着完全摆脱风

险，如家用电器出售给消费者后，制造商和销售商还是要承担一定的

产品责任风险。

2.分包

分包是通过将带有风险的活动转移出去来转移风险的。分包多用

于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同将其认为风险较大的工程

转移给其他人。例如，高空作业的工程风险较大，承包商可以将这部

分工程分包给专业的高空作业工程队，从而将与高空作业相关的人身

意外伤害风险和第三者责任风险转移出去。

一般来说，分包合同中的受让方在对某种风险的处理能力上会高

于出让方，这样分包才能实现。

3.签订免除责任协议

虽然将带有风险的财产或活动转移出去是一种很好的摆脱风险的

方式，但并不是所有情况下都可以使用这类措施，这种方法可能是不

允许或不经济的。例如，很多外科手术都存在失败的风险，一些风险

虽然发生概率很低，但一旦失败，后果严重，医生一般不能因害怕这

种手术失败而拒绝手术，但他可以与患者家属签订免除责任协议，由

患者及家属承担风险。这时，带有风险的活动并没有转移，但与之相

关的责任风险却转移出去了。

九、在风险管理程序中的位置

从实践顺序的角度来说，控制型措施位于风险评估和融资型风险

管理措施之间的位置。

1.控制型措施与风险评估

一方面，之前的风险评估说明了何处存在风险，这些风险是怎样

形成的，这些风险有多大，我们可能还会根据风险的大小对风险排序,

指出哪些风险是需要重点关注的，控制型风险管理措施所做的工作就

基于这些结果。例如，对火灾风险进行控制，从何处人手？是否严重

到需要安装自动喷淋系统？有了风险评估的结果，这些问题才能得出

答案。

风险评估的水平直接影响到控制型措施的效果，如果风险管理者

能够敏感地意识到风险的真正根源，他就可能选择那些切中要害的控

制型措施，如果风险识别的结果准确而全面，在此基础上所做的控制

型措施也就能够有的放矢，比较严密。

例如，许多企业的风险经理都采用风险链的思路来识别风险，将

风险按照事物的发生发展顺序分为下面几个部分：

(1)风险主体

(2)风险主体所处的环境

(3)风险主体和环境的相互作用

(4)这种相互作用的结果

(5)这种结果带来的后果

控制型风险管理措施可以从设备维修、安装防范风险或减轻伤害

的装置、培训操作工人、培训监督人员等方面入手。

另一方面，已有或将要采取的控制型措施也会在风险识别及评估

中得到体现。例如，某栋房屋面临火灾风险，但房内安装了自动喷淋

系统，火灾风险就大大降低了，原有的火灾风险转变为自动喷淋系统

失效的风险。

2.控制型措施与融资型措施

控制型措施安排好之后，剩余风险就成为潜在的对公司的负面影

响，负面影响可能会变为负面的财务后果，需要采取融资型措施来应

对。从这个角度来讲，控制型措施和融资型措施又联系在一起，这种

联系是理解风险经理思考过程的关键。

控制型措施与融资型风险自留措施之间的关系看起来简单一些，

此消彼长，选择时重点关注风险大小以及企业的风险承受能力。而控

制型措施与融资型风险转移措施的关系就较为复杂了，表面上看，只

需很少的成本就能够将风险转移出去是非常合算的事情，但从长远来

看，企业实际上会支付自己遭受损失的全部费用，并且还要多承担一

部分风险转移的成本。例如，如果时间足够长，购买财产保险时缴纳

的保费中就包括了一旦风险事故发生，我们所承担的损失，此外，还

包括手续费等附加保费。因此，即便是对于转移性质的融资型措施，

控制型措施也还是有降低其成本的作用。

十、控制型风险管理措施的目标

控制型风险管理措施是指在风险成本最低的条件下，所采取的防

止或减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。如针对

房屋面临的火灾风险，安装烟雾报警器及自动喷淋系统；针对洪水风

险，抬高建筑物的地基；它还包括那些加深企业内部员工对风险的理

解和提高员工风险意识的方法。

在风险成本最低的前提下，控制型风险管理措施的目标分为两种:

一是降低事故的发生概率，二是将损失减小到最低限度。这两个目标

都是为了改变组织的风险暴露状况，从而帮助组织回避风险，减少损

失，在风险发生时努力降低风险对组织的负面影响。

链式过程遵循了“发生”、“发展”、“结果”的顺序。首先，

控制损失根源着眼于损失发生的最根本原因，意在从损失的源头入手

进行控制。如在建筑物建设时就增加其防火性能，在汽车设计时就考

虑其必要的减震系统等。其次，除了损失根源之外，我们还可以减少

已有的风险因素。如强调对可能受损的标的物进行持续检查，监督员

工遵守安全规章制度等。最后，如果损失根源和风险因素都没有控制

住，风险事故发生了，还可以做一项工作，就是减轻损失，如准备必

要的器械和设备，现场快速有序的反应等。值得注意的是，上述所有

工作都是在风险事故发生之前完成或设计好的，即便是最后一步，也

是在事先周密安排了的，甚至经过了一定的培训与演练。

十一、公司简介

（一）基本信息

1、公司名称：XXX有限公司

2、法定代表人：朱xx

3、注册资本：830万元

4、统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2014-10-22

7、营业期限：2014To-22至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和

“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质

量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。

当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济

深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业

外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经

济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长

方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力

从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑

战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,

公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高

位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化,

新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、

万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大

战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将

把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发

展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路

径，赢得发展主动权，实现发展新突破。

（三）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额2581.152064.921935.86

负债总额1021.84817.47766.38

股东权益合计1559.311247.451169.48

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入7152.115721.695364.08

营业利润1424.061139.251068.05

利润总额1262.911010.33947.18

净利润947.18738.80681.97

归属于母公司所有

947.18738.80681.97

者的净利润

十二、产业环境分析

“十三五”时期，是实现“两个百年”奋斗目标承前启后、继往

开来的重要时期，世情、国情、省情都在发生深刻变化，我省发展既

面临难得历史机遇，也面临诸多风险挑战。

从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全

球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中曲

折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变

革，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡。同

时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易

增长乏力，保护主义抬头，地缘政治关系复杂变化，传统安全威胁和

非传统安全威胁交织，外部环境不稳定不确定因素增多。

从国内看，经济长期向好基本面没有改变，但发展进入新常态，

面临增速放缓、结构优化和动力转换的考验。经济发展加快向更高级

阶段演化，增长速度从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向

质量效益型，结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举,

发展动力从主要依靠资源和低成本劳动等要素投入转向主要依靠创新

驱动。区域战略加快向n西部地区倾斜，更加注重促进区域协调发展,

更加注重加快欠发达地区发展。国家治理加快向现代化目标推进，更

加注重改革的系统性、整体性和协同性，更加注重政府、市场和社会

多元治理，更加注重治理过程的制度化、规范化和程序化。

从省内看，面临诸多有利条件：发展基础更加坚实。经过长期发

展，我省物质技术基础日益雄厚，基础设施日益完备，生态环境日益

改善，产业核心竞争力特别是科教水平不断提升，人力资本累积效应

逐步显现。发展区位优势凸显。随着交通设施不断完善和国家“一带

一路”、长江经济带战略深入推进，我省将由沿海开放的内陆变为内

陆开放的前沿，具有巨大的商圈辐射优势和产业投资市场价值。发展

潜能依然巨大。我省处在工业化、城镇化中期阶段，在推动消费主导

型需求结构、服务业主导型产业结构、城镇主导型城乡结构形成过程

中，新型工业化、信息化、新型城镇化、农业现代化和绿色化同步发

展孕育巨大潜能，全面深化改革、全面推进依法治省将极大地释放制

度新红利、激活发展新动力。

同时，也面临诸多挑战，发展不充分、不协调、不平衡的基本省

情还没从根本上改变，诸多矛盾叠加、风险挑战并存的局面有待进一

步扭转。经济总量不大、人均水平较低、综合实力不强，城镇化率、

服务业比重和外贸依存度均低于全国平均水平。创新能力不强、发展

方式粗放、城乡区域发展不平衡、资源环境约束趋紧、收入差距较大、

消除贫困任务艰巨等问题突出。公共服务、社会保障、安全生产、社

会治理等存在薄弱环节。县域经济、开放型经济、非公有制经济和金

融服务业仍是发展短板。改革攻坚日益触及深层次体制矛盾和利益调

整，经济环境不优等问题不同程度存在，改革举措落地需下更大功夫。

十三、行业进入壁垒

1、技术及生产工艺壁垒

高分子材料化学催化剂和助剂行业属于精细化工行业，具有技术

复杂性、针对性、专业性较强的行业特点，是典型的技术密集型行业。

精细化学品的核心技术主要包括化学合成、分离纯化、分析检测等，

同时量产过程中需要对化学反应机理和过程、生产工艺的效率、原料

的回收及循环利用、污染物的处理等方面进行有效控制和处理，从而

生产出具备质量稳定、满足客户需求的产品。这些关键技术均要建立

在多年的研究开发和工艺经验的积累基础上，在生产过程中进行不断

总结和改进。尤其是在催化剂的生产过程中，对反应条件的要求极其

苛刻，才能保证较高的收率和产品活性。同时，随着高分子材料行业

的迅速崛起，相应市场规模不断扩大，不同下游厂商对高分子材料的

性能需求差异化日益显著，新材料、新性能、新应用的发展态势也催

生了对催化剂和化学助剂的个性化需求，企业面临持续建设创新能力

的巨大挑战。因此，没有一定深度的行业开发经验和技术积累的企业

难以突破竞争壁垒。

2、人才壁垒

高分子材料催化剂和助剂的研发和生产具备较高的技术门槛，在

技术开发、生产管理、销售管理等方面均存在较大的高端人才需求。

人才作为技术密集型行业的自主创新的核心驱动力，是企业保持稳定

发展的关键因素之一。近年来新材料新技术的快速发展，对相关从业

人员创新能力、技术能力提出了更高的要求。在行业的快速发展的背

景下，高端人才的需求缺口日益凸显。业内成熟的企业往往具备合理

的人才梯队架构和充足的人才储备，以应对复杂变化的外部环境。因

此，对于行业的潜在进入者来说，人才缺口会戌为难以逾越的进入障

碍。

3、资金与规模壁垒

在行业集中度提升、产品与技术更新换代速度加快、质量标准提

高、客户需求个性化以及安全及环保标准趋严的大环境下，企业若想

获取稳定的市场份额，需要在生产设备、研发设备、安全及环保设备

以及人才储备等方面投入大量资金和资源，因而资金壁垒成为潜在进

入企业难以克服的障碍。同时，制造型企业出于成本效率因素考量，

往往能达到较大的生产规模，从而获得规模经济效益，在成本上领先

于同类竞争者。此外，下游高分子材料制造商对于产品的需求也属于

大批量大规模类型，新进入的企业受制于产能很难获取其订单。因此,

资金和规模的双重壁垒构成了潜在进入者的主要障碍之一。

4、市场壁垒

精细化工行业由于其特殊性，不同产品技术指标的微小差别可能

会造成较大的影响。因此下游厂商对原材料及中间体产品供应的稳定

性要求非常严格，一旦选定合格供应商后很少进行更换，具备较高的

客户黏性。同时，在行业内占据竞争优势的企业在上下游企业长期紧

密合作的过程中，会逐渐加深对客户需求的理解，形成快速响应能力,

同样增加了客户黏性。新进入的企业大多很难打破原有供应商和客户

的稳定格局，无法获取相应的市场份额。

5、环保壁垒

随着我国环境恶化问题日益加剧，国家对环保问题的重视程度不

断提升，化工行业由于其污染源的特点成为国家重点环保监控对象。

在环保严监管的大环境下，产能低、污染重、技术水平差的企业将被

逐渐淘汰，规模化、规范化的绿色化工企业迎来更大的发展空间，行

业集中度将会持续提高，为新进入者设置了较高的壁垒。

十四、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100%o预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争口获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

十五、项目投资计划

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

中费用与效益计算范围相一致性的原则。

本期项目建设投资6559.17万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计5722.25万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为2500.92万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为3011.36万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为209.97万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为652.01万元。

（五）预备费

本期项目预备费为184.91万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用2500.923011.36209.975722.25

1.1建筑工程费2500.922500.92

1.2设备购置费3011.363011.36

1.3安装工程费209.97209.97

2其他费用652.01652.01

2.1土地出让金343.02343.02

3预备费184.91184.91

3.1基本预备费85.4685.46

3.2涨价预备费99.4599.45

4投资合计6559.17

（六）建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

3006.88万元,贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息147.33万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息147.3336.83110.50

1.1.1期初借款余额1503.44

1.1.2当期借款3006.881503.441503.44

1.1.3当期应计利息147.3336.83110.50

1.1.4期末借款余额1503.443006.88

1.2其他融资费用

1.3小计147.3336.83110.50

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计147.3336.83110.50

（七）流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为1236.62万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.007364.708416.8010521.00

1.1应收账款0.003314.113787.564734.45

1.2存货0.002577.642945.883682.35

1.2.1原辅材料0.00773.29883.761104.70

1.2.2燃料动力0.0038.6744.1955.21

1.2.3在产品0.001185.721355.101693.88

1.2.4产成品0.00579.97662.82828.53

1.3现金0.00589.18673.34841.68

1.4预付账款0.00883.761010.021262.52

2流动负债0.006499.077427.509284.38

2.1应付账款0.002339.672673.903342.38

2.2预收账款0.004159.404753.605942.00

3流动资金0.00865.63989.301236.62

4流动资金增加0.00865.63123.66247.32

5铺底流动资金0.002209.412525.043156.30

（八）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资7943.12万元，其中：建设投资6559.17万

元，占项目总投资的82.58%；建设期利息147.33万元，占项目总投资

的1.85%；流动资金1236.62万元，占项目总投资的15.57%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资7943.12100.00%

1.1建设投资6559.1782.58%

1.1.1工程费用5722.2572.04%

1.1.1.1建筑工程费2500.9231.49%

1.1.1.2设备购置费3011.3637.91%

1.1.1.3安装工程费209.972.64%

1.1.2工程建没其他费用652.018.21%

1.1.2.1土地出让金343.024.32%

1.1.2.2其他前期费用308.993.89%

1.2.3预备费184.912.33%

1.2.3.1基本预备费85.461.08%

1.2.3.2涨价预备费99.451.25%

1.2建设期利息147.331.85%

1.3流动资金1236.6215.57%

（九）资金筹措与投资计划

本期项目总投资7943.12万元，其中申请银行长期贷款3006.88

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资7943.12100.00%

1.1建设投资6559.1782.58%

1.2建设期利息147.331.85%

1.3流动资金1236.6215.57%

2资金筹措7943.12100.00%

2.1项目资本金4936.2462.14%

2.1.1用于建设投资3552.2944.72%

2.1.2用于建设期利息147.331.85%

2.1.3用于流动资金1236.6215.57%

2.2债务资金3006.8837.86%

2.2.1用于建设投资3006.8837.86%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十六、经济效益评价

（一）生产规模和产品方案

本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

（三）营业收入估算

本期项目