株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策优化设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1公司简介............................................................1

2株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策中存在的问题................1

2.1存货积压问题严重..............................................1

2.2应收账款偏高..................................................2

2.3应付账款偏低..................................................2

3株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策优化设计....................3

3.1加强存货管理..................................................3

3.1.1不同存货采用不同管理.....................................3

3.2加强应收账款管理..............................................4

3.2.1建立完整的客户信用制度...................................4

3.2.2建立客户催收制度.........................................5

3.3加强应付账款管理..............................................6

3.3.1加强对采购的管理........................................6

3.3.2加强对应付账款的检查.....................................6

4总结...............................................................7

参考资料.............................................................8

湖南商务职业技术学院毕业设计

株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策优化

设计

1公司简介

株洲冶炼集团有限责任公司是一家于2002年1月18日成立的国有独资企

业，其前身为始创于1956年6月的国家一级企业株洲冶炼厂，经整体改制后

成立。该公司位于湖南省株洲市，这里是中国“有色金属之乡”，独特的地理

位置使其东接京广铁路，南临湘江，北依湘黔铁路，交通非常便利，同时社会

经济环境也非常优越。

2株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策中存在的问题

2.1存货积压问题严重

表2-1存货周转率情况表

单位：亿元

株冶集2017年2018年2019年2020年2021年

团

存货周7.886.415.315.114.09

转率

近五年来，存货占株冶集团流动资产的比重总体保持下降趋势，尤其是

2018年至2021年，呈现明显下降。导致株冶集团库存受到较大影响的是，库

存越积越多。由于株冶集团前期囤货过多，大量库存占用资金较多，资产周转

缓慢影响到企业存货周转率。从株冶集团整体财务状况来看，2021年公司库存

达到近年来的低点。大量库存卖不出去，导致株冶集团存货周转率近几年不断

下滑。第一个原因可能是没有采购原材料的计划和目标，这会造成库存过多和

积累。增加成本。其次，有时因为材料不足，临时采购，不能及时供货销售，

不仅增加采购成本而且影响生产成本，这给存货管理甚至企业带来了很多不

便。如果不能出售库存，解决库存过剩的问题，将对株冶集团的存货周转率产

生影响。近年来，株冶集团不断扩大经营规模，并加大了新产品、新业务的开

发和研发，促使员工招聘人数不断增长，而公司未能加强内部管理，内部管理

制度不够完善，库存监管不够严格，给公司的业务发展带来了一些困难这些都

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是存货周转率不断减少的原因。

2.2应收账款偏高

表2.2应收账款情况表单位：亿元

株冶集2017年2018年2019年2020年2021年

团

应收账4.176.116.187.217.56

款余额

数量

同行业1.121.51.111.711.52

平均值

株冶集团应收账款的应收账款总额呈增长趋势，与同行业相比，株冶集团

应收账款远高于同行业，这表明株冶集团应收账款的流动性仍有待提高，同公

司的偿债能力也有待提高，公司管理效率有待进一步提高。一方面，随着市场

竞争的加剧，企业为了扩大市场份额，并未制定详细的信贷政策。根据调查核

实的客户情况，明确具体授信额度、授信期限、授信标准，经授权审批后执

行。而是盲目放宽赊销范围，在源头上造成大量坏账损失。赊销的压力大大增

加了企业阿尔派，这就增加了经营风险。另一方面，企业的产品销售并不顺

畅。为了扩大销量，完成利润考核指标，企业盲目打赏销售人员的找路子促销

产品，对货款能否及时收回毫无顾忌。应收账款一路攀升，甚至有的销售人员

未与客户订立合同，就将主动盗送货上门，加大了坏账风险，同时大量资金被

客户白白占用。此外，企业没有明确应收账款管理部门的责任，没有建立相应

的管理办法，缺乏必要的合同、发运凭证等原始文件档案管理制度，导致应收

账款的损失或长期难以追回。因此，应收账款的数量正在增加。

2.3应付账款偏低

表2-3应付账款情况表

株冶集团2017年2018年2019年2020年2021年

应付账款周14.214.113.313.212.9

转率

同行业标准15.215.615.515.715.7

水平

近年来，株冶集团的应付账款周转率不断下降，截至2021年，应付账款

周转率仅为12.9，与同行业水平相比明显较低且不合理。其原因是公司生产计

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划安排不合理，采购过于随意，并不能准确预测购销市场的变化趋势，导致原

材料和产成品库存积压。同时，公司在支付应付账款时，缺少科学的审核流

程，付款审核不严格，导致付款过程过于随意。这可能是由于企业执行的采

购、验收、请购、付款等职务分离制度并未有效执行，缺乏应付账款总账和明

细账的定期结账和核对制度，并没有建立应付账款登记簿来详细登记应付账款

和现金折扣的有关情况，从未定期与采购单位取得的对账单进行核对。企业若

延长了与供应商的货款支付时间，可能会损害双方之间的信用关系，从而影响

后续的采购合作。此外，若企业应付账款周转天数增加，也可能意味着其现金

流出减少，导致现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”的数额减

少，从而对企业的经营性现金流量造成影响。若企业经营性现金流量不足，可

能会面临资金紧张的风险，难以满足正常经营需求，也可能反映出企业的采购

成本增加或销售收入减少的情况。若采购成本增加，企业的毛利率会下降，对

盈利能力造成影响；若销售收入减少，企业的市场竞争力会下降，对发展前景

带来影响。

3株洲冶炼集团有限责任公司营运资本持有政策优化设计

3.1加强存货管理

3.1.1不同存货采用不同管理

将不同的存货分为A，B，C三种不同的存货

表3.1.1存货管理方法

存货类别存货数量及价值存货控制存货控制方法

A类数量最少，但价值严格控制设立极低的安全

最高库存水平，以便在

发生紧急情况时

有备无患；

高频次、小批量地

订货，以满足实时

需求；

B类数量居中，价值居适度控制频繁盘点，确保库

中存准确性，并存放

于高安全性的环

境中；

确认需求预测偏

差，密切关注订单

状态，并设立适中

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的安全库存水平，

既不断料，也不产

生过高的库存成

本；

定期回顾需求预

测偏差，关注订单

状态，并存放于相

对安全的环境中；

C类数量最多，但价值宽松控制建立大量安全库

最低存，降低断货风险，

采取低频率、大批

量订货策略，并尽

可能节省盘点和

订单确认时间。

用ABC存货分类法管理库存，其中A类数量最少，但数值最高，应设置极

低水平的安全库存，高频率、小批量订货、高频库存，保证库存准确，存放在

高安全环境中，经常确认此类物品的需求预测偏差，并密切关注订单状况，以

达到严格控制的效果。对于数量和价值中等的B类，应建立适度的安全库存水

平，中频订货，适当订货量，定期盘点库存，存放在相对安全的环境中，定期

回顾需求预测偏差，定期关注订单状态以适度控制。对于数量最大但价值最低

的C类库存应建立大量的安全库存山，以最大限度地减少缺货、低频率、大批

量订单的风险，尽可能少地花费时间进行库存盘点，并审查预测偏差和订单状

态，以防止控制松散。为了有效管理库存商品，企业需要面对品种繁多和数量

巨大的情况。虽然有些商品品种数量不多但市值很高，有些商品品种数量多但

市值却不大，但由于企业的资源有限，无法同等重视所有库存商品。因此，需

要根据库存商品的重要性进行分类管理和控制，将有限的资源用在需要重点管

理的平台上。这种管理方式类似于好钢用在刀刃上，能够更有效地利用企业资

源。

3.2加强应收账款管理

3.2.1建立完整的客户信用制度

建立良好和完整的信用制度非常重要，而客户的信用调查则是日常应收账

款管理的一个重要内容。企业可以通过查看客户的财务报表，或利用银行提供

的客户信用资料，来了解客户是否具有偿债能力和信誉，还有资本形式、抵押

品等方面的情况以及其生产经营情况。这些都是决定企业是否向客户提供信用

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的基础，需要进行评分以确定客户的信用等级。通过客户信用等级，企业可以

确定不同等级客户的赊销限额，并在企业所能接受的风险范围内严格控制累计

额度。为方便日常控制，企业应该在每个客户的应收账款明细上记录已确定的

赊销额度，并将其作为金额余额控制和风险登记的警戒点。具体的方式可以参

考表3.2.1。

表3.2.1客户信用对应表

信用等级风险类型对应方式

85分及以上低风险提供较高的赊销额度，但不能超过一

定期限

60到85分中风险要求现货现款，或设定一个额度依据

客户后续表现缩减或增加

60分以下高风险不提供任何信用额度，坚决要求现货

现款或者先款后货

3.2.2建立客户催收制度

表3.2.2客户催收方法

前期建立完备的催收制度，将各个时间段的交易文

件集中储存，并且做好欠款风险评估。

中期设立违约金，按照金额比例和违约天数收取，

时刻关注下游经销商异常

后期通过银行，征信等方式进行强制征收

收账策略是确保应收账款返回的有效措施,当客户违反信用时,企业就应采

取有力措施催收账款。上图将客户分为如这些措施都无效,则可诉诸法院,通过

法律途径来解决,但是,轻易不要采用法律手段,否则将失去该客户。对于已经发

生的应收账款,还有一些措施,如应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收

账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度。建立催收制度可以在一定程度

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上帮助企业催收应收账款，最大程度地优化企业应收账款的处理。然而，建立

催收制度不是一件轻松的事情，需要满足一定的必要条件，并且对于账款催收

具有一定的作用。

3.3加强应付账款管理

3.3.1加强对采购的管理

制定采购计划开立请购单签核并转给采购单位

采购单位询价议价开出订购单给厂商请款结案

图3.3.1采购管理流程图

对于生产计划不合理的，应建立健全采购申请制度，加强物资采购管理，

明确责任人，确保发现问题时能到人。其次，合理设置时间、日期、数量等建

立健全采购和支付会计控制程序山，并明确支付审核员的相关职责和权限，对

合同、预算和相关文件进行严格审核。审核后，按合同规定及时付款。应注意

控制和跟踪管理过程中的异常情况，一旦发现，应拒绝付款，堵塞采购过程中

的漏洞，避免财务损失和信用受损。充分利用信息系统对采购进行合理规划，

确保材料、人工采购的日期、数量和价格处于最合理的状态，避免不必要的应

付账款，防止积累资金升级企业的资产收益率。采购管理在降低资金占用、减

少仓储成本和加快营运资本周转方面发挥着至关重要的作用。采购成本并不仅

仅包括采购费用，还包括仓储费用和流动资金占用费用等。若采购成本过高，

将会严重影响生产的经济效益。为在市场竞争激烈的环境中占据优势，必须适

时调整采购管理策略，从而全面提升企业的竞争力。

3.3.2加强对应付账款的检查

检查是否存在检查偿还义务确定发生情况

披露是否适当检查期限结束时是否正确

图3.3.2应付账款的检查流程图

加强对应付款项的会计系统控制，记录供应商的详细信息，包括采购订单、采

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