2024-2025年汽车市场分析与预测-乘联会-50正式版

321>20万元>20万元620-13.5%53610-20万元752-21.1%59310-20万元<10万元<10万元+0.5%284286+7.5%2602792023年2024年2025乘联分会汽车市场研讨年会势创新梦前行新能源车分价位年度销量（万台，终端）新能源车分价位年度销量（万台，内需）+39.2%+47.6%

9381098290346+21.8%+25.7%789

635231>20万元284>20万元+49.8%43310-20万元+46.5%52610-20万元289+86.0%<10万元359+55.3%<10万元216

2261452023年2024年2025乘联分会汽车市场研讨年会12势创新梦前行30%20%<10万元10-20万元>20万元25%15.8%15.6%18.4%19.2%24.1%27.0%30.2%32.5%32.1%29.1%>20万元10%1%44.4%44.5%44.1%44.9%45.2%45.9%45.4%47.6%49.8%48.8%10-20万元-10%-20%-7%39.9%39.9%37.5%35.9%30.7%27.1%24.4%19.8%18.1%22.1%<10万元2015201620172018201920202021202220232024%汽车消费额增速汽车零售量增速2024%汽车消费额增速汽车零售量增速6.650-0.7月0-10-10-201-23456789数据来源：国家统计局，上险数据，内需数据2025乘联分会汽车市场研讨年会133.NEV市场明显好于油车：趋势性和增量政策势创新梦前行2336224123002168-17.2%1260.61202-12.3%

1451.21437.2+39.1%+47.2%1075.61098.0789.4730.52023Y2024Y2023Y2024Y2025乘联分会汽车市场研讨年会14势创新梦前行乘用车ICE与NEV销量走势：内需口径，万台ICE销量NEV销量2,2392,3222,2122,005

1,9411,861

1,8221,7211,624

1,5511,4511,376

1,2891,2021,098

78959230811518335810520112012201320142015201620172018201920202021202220232024油车增速6.7%18.1%12.2%6.5%15.4%3.7%-4.7%-9.4%-7.2%-7.5%-9.9%-6.4%-17.2%电车增速134.5%47.4%375.7%244.5%77.8%76.5%81.4%6.1%4.4%165.5%92.3%33.4%39.1%2025乘联分会汽车市场研讨年会15势创新梦前行年乘用车渗透率已经达到，并下半年连续个月渗透率超过50%。新能源乘用车渗透率（内需口径）47.8%47.5%49.2%52.1%53.2%53.2%53.7%52.6%50.8%42.8%38.2%35.9%35.2%32.7%27.6%15.2%4.5%5.2%5.8%20182019202020212022202320241月2月3月4月5月6月7月8月9月10月月12月2024数据来源：内需口径销量2025乘联分会汽车市场研讨年会16势创新梦前行分省来看，已经有个省的乘用车渗透率超过50%63%乘用车分省NEV渗透率（年）56%18%数据来源：上险口径销量2025乘联分会汽车市场研讨年会17势创新梦前行政策加码（存量政策+增量政策）车购税：2024—2025年全免，2026—2027年减半征收养路费：省掉大部分车船税：免牌照：绿牌保险：（，；，）……以旧换新（，1.5万元）——报废+置换2025乘联分会汽车市场研讨年会18势创新梦前行2025（）规律——长期趋势线（）经济（）政策2025乘联分会汽车市场研讨年会19（）规律——长期趋势线势创新梦前行我国汽车市场已经进入波动式缓慢增长阶段，目前处于第一个平台期的上升期中国乘用车内需量年度走势65.8%年均增速：22712379231721422241230056.1%49.9%197720291959182737.3%1625年均增速：33.3%137628.6%128923.3%23.0%18.1%20.0%

15.9%86212.4%2.6%5.6%4.6%2.7%53157514.3%3234318.9%6.8%8.4%7.3%4.7%6989138229262-2.6%

-6.6%-8.7%注：内需国产批发进口出口2025乘联分会汽车市场研讨年会20势创新梦前行德国乘用车需求(万辆)450400)350300250200150100500年份乘用车千

人保有量

辆)数据来源：世界银行，世界汽车组织（OICA），国家信息中心2025乘联分会汽车市场研讨年会21势创新梦前行600)日本乘用车需求(万辆)5004003002001000年份乘用车千

人保有量

辆)数据来源：世界银行，世界汽车组织（OICA），国家信息中心2025乘联分会汽车市场研讨年会22势创新梦前行180160)韩国乘用车需求(万辆)140120100806040200年份乘用车千

人保有量

辆)数据来源：世界银行，世界汽车组织（OICA），国家信息中心2025乘联分会汽车市场研讨年会23势创新梦前行（）经济：从年经济发展看，基本可以支撑乘用车市场常态化平稳运行中央经济工作会议指出：要实施更加积极的财政政策要实施适度宽松的货币政策打好政策“组合拳”加力扩围实施“两新政策”•提高财政赤字率，•适时降准降息，保•加强财政、货币、•大规模设备更新和增加发行超长期特持流通性充裕就业、产业、区域、消费品以旧换新别国债贸易、环保、监管等政策和改革开放

举措的协调配合2025乘联分会汽车市场研讨年会24势创新梦前行（）政策报废政策置换政策报废补贴额度不变置换补贴统一上限2024年2025年2024年-高档平均2024年-低档平均2025年上限2.02.0单位：万元单位：万元1.71.51.51.5

1.41.31.20.9新能源车燃油车新能源车燃油车大多数的地方置换补贴，要么按车价的百分比，要么分为了高、低档2025乘联分会汽车市场研讨年会25势创新梦前行海外市场位势快速提高一是体现在外需对我国汽车产业的重要性日益提高上汽车出口销量年度走势103%58649154%58%26%19%

17%202-2%-3%

-3%-7%9891-20%737189104102992013Y2014Y2015Y2016Y2017Y2018Y2019Y2020Y2021Y2022Y2023Y2024Y数据来源：中汽协2025乘联分会汽车市场研讨年会26势创新梦前行出口量占产量的比例为，对部分外向型企业（如奇瑞、上汽等）重要性更大中国汽车出口比例（产量＝）18.6%16.3%7.7%3.0%2.5%3.1%3.7%4.0%3.9%2015Y2016Y2017Y2018Y2019Y2020Y2021Y2022Y2023Y2024Y数据来源：中汽协2025乘联分会汽车市场研讨年会27势创新梦前行奇瑞的国内与海外奇瑞汽车年度销量构成（万辆）246.7171.7海外销量90.184.544.949.456.959.99.97.626.539.549.348.758.066.581.6134.3国内销量2018Y2019Y2020Y2021Y2022Y2023Y2024Y海外销量占比20.1%13.3%18.6%31.4%40.3%52.5%45.6%2025乘联分会汽车市场研讨年会28势创新梦前行二是体现在全球汽车市场的影响力上，年开始我国出口量跃居到全球第一全球汽车新车出口TOP10（年，万辆）491442新车出口有本国品牌很重要，但是生产基地型国家新车出口也可以达到较大规模2872772201291009792中国日本德国墨西哥韩国西班牙捷克泰国土耳其美国2025乘联分会汽车市场研讨年会29势创新梦前行欧美等对我国电动车的关税调整从一个侧面反应了中系品牌的国际竞争力50%40%欧盟对中国纯电动车生产企业征收关税的水平7月4日宣布版本46.3%•2024927.5%102.5%25%提高到100%）30%20%10%27.0%29.3%10%2023•2023310%50%（加•2024710%提0%比亚迪吉利上汽其他车企：未被抽样的企业：被抽样未配合调查的企业：•202412026735%2025乘联分会汽车市场研讨年会30汽车出海稳定性较强势创新梦前行需求侧——市场分布多元化：在全球各大区和主要国别全面布局，数量普遍增长汽车出口地区分布（万辆）汽车出口国家（万辆）欧洲亚洲北美洲南美洲大洋洲非洲俄罗斯2024年月出口量增速97.7106.090.816.2104.222.812.169.436.322.04.318.912.614.62020Y23.032.111.52021Y4.623.72022Y17.832.52023Y46.316.353.739.339.49.295.551.417.138.1150.061.265.8180.3俄罗斯墨西哥阿联酋比利时沙特巴西英国澳大利亚马来西亚西班牙25.724.222.418.016.242.129.2106.017%1%83%18%13%97%-16%-24%33%-21%数据来源：海关统计（不含低速电动车）2025乘联分会汽车市场研讨年会31势创新梦前行供给侧：出口企业多元化年月乘用车出口车企集团（万辆）年月商用车出口车企集团（万辆）增速增速奇瑞北汽104.325%14.525%上汽重汽75.1-14%-4%吉利江淮49.131%10.846%长安长安40.354%10.159%长城上汽36.58.951%-7%比亚迪东风35.16.570%34%特斯拉陕汽24.95.8-24%东风一汽15.85.42%40%起亚长城15.44.6104%13%江淮金龙12.62.055%17%数据来源：协会统计2025乘联分会汽车市场研讨年会32深层次：自主品牌竞争力外延势创新梦前行综合分析：三因素交会，历史性节点A.人均GDP达到1万美元(2019)——自主崛起（一般品靠前，汽车靠后）~200020052010B.电动化与智能化新机遇（需求侧与供给侧，美国流水线，丰田生产方式）激烈竞争（特征明显）与挑剔的客户（刚刚有起色，互联网助推）20152025乘联分会汽车市场研讨年会33人均达到万美元势创新梦前行这是符合经济发展规律的。先导国家发展历史表明，人均GDP达到万美元就是一个

国家本土品牌崛起的转折点，我国已经到了这样的阶段，未来只要经济仍顺畅发展，

这是不可逆的。在供给侧，技术水平、制造水平快速提升；在消费侧，有对国货的自

信、特别是年轻人的认可。运动服装：李宁品质酒店：亚朵咖啡饮品：瑞幸家用电子：科沃斯美妆护肤：毛戈平婴儿护理：润本奶酪制品：妙可蓝多潮玩娱乐：泡泡玛特2025乘联分会汽车市场研讨年会34B.电动化与智能化新机遇势创新梦前行分品牌在中国市场的NEV渗透率豪华：不含特斯拉合资品牌自主品牌消费者更认同自主品牌的三电技术80%71.2%70%60%59.4%“油车时代自主品牌的车卖得便宜一些，因为它的技术不如合资品牌的车，合资品牌的车就是有一些溢价。但是新能源赛道现在是反过来50%的，中国就是做得最好的。”40%（吉利星越L用户）30%20%“合资现在它的新能源车还真没有自主的强，包括技术电池，还有电控、电机。”10%8.5%7.2%5.0%6.0%（Model3用户）0%2018201920202021202220232024数据口径：内需销量，含进口，不含出口2025乘联分会汽车市场研讨年会35势创新梦前行智能座舱典型功能分品牌类型渗透率64.1%98.1%方面比合资更好“以前那些比较大牌的BBA这些，这种技术太陈旧6.4%10.7%了，还在沿用以前的很多东西，所以它的内饰更新太慢了，也不好看，而且很机械，很传统，我就喜传统豪华普通合资普通自主造车新势力欢比较简洁、智能化的东西，我觉得它们这块还是56.4%63.7%可以学学造车新势力的一些东西。”（蔚来ET5用户）“合资和豪华品牌采用自主、新势力技术造电动车4.6%1.2%是好事，说明我们这个技术比它自己研发的好。”传统豪华普通合资普通自主造车新势力（奔驰EQA用户）电动化与智能化共同促成了自主品牌的崛起；自主品牌走向高端，电动化是基础，智能化赋能作用更大数据来源：国家信息中心2025乘联分会汽车市场研讨年会36C.激烈竞争势创新梦前行蔚来净利润（亿元）理想净利润（亿元）117.04-56.1近5年盈利137亿元45.1-105.7-145.6

-155.3-211.5近5年亏损674亿元-1.66-3.21-20.122020Y2021Y2022Y2023Y2024.1-92020Y2021Y2022Y2023Y2024.1-9小鹏净利润（亿元）零跑净利润（亿元）-11-27.32-44.61

-48.63-28.46-29.02-91.39-42.16近年亏损亿元近年亏损亿元53165162-51.09-103.762020Y2021Y2022Y2023Y2024.1-92020Y2021Y2022Y2023Y2024.1-9数据来源：企业财报2025乘联分会汽车市场研讨年会37未来汽车出海（出口+当地生产）前景广阔势创新梦前行一是未来海外市场总需求前景广阔，且海外增量市场主要在新兴市场千人乘用车保有量与人均GDP的关系（红色点为的新兴市场）900800700600500马来西亚400俄罗斯300泰国巴西墨西哥200100印度中国伊朗土耳其沙特0印尼越南0100002000030000400005000060000700008000090000数据来源：OICA，世界银行，SIC2025乘联分会汽车市场研讨年会38势创新梦前行二是中系品牌汽车竞争力变强，特别是在新兴市场电车和油车竞争力都在提升，但电车国际竞争力更强（原因解释）中系电车、油车在海外市场份额（海外电车、油车市场分别）14%12%电车全球（不含中国）油车全球（不含中国）12.9%10%9.1%8%7.3%

6.5%6%4.7%4.4%4.0%3.5%

4%2.3%1.7%2%0.6%0.9%0%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024.

1-102025乘联分会汽车市场研讨年会39势创新梦前行电车市场中系车份额（电车市场）50%45%成熟市场新兴市场(不含中国)47.6%40%32.8%

35%30%25%20%17.2%15%10%5%7.9%7.3%10.6%9.7%4.6%4.2%6.0%6.9%7.3%0%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024.

1-10数据来源：SIC国际销量数据库2025乘联分会汽车市场研讨年会40势创新梦前行部分国家消费者对中系品牌电动车的看法泰国用户对中国电车态度销量（万辆）销量（万辆）“中国电动汽车的安全系统做的比较好，真的很棒，比如自动跟车、跟车距离、乘用车总体73.7电动汽车8.9电动汽车8.9中系电动车6.6对中国电车看法刹车、还有防撞等这些，安全系统几乎都覆盖了”泰国goodcat用户“以后要购买电车会买中国品牌：在泰国市场大部分电车以中国为主，在纯电电动汽车份额12.1%中系份额74.0%里面排名第一，也有一定的知名度了—泰国本田HR-V用户越南用户对中国电车态度销量（万辆）销量（万辆）乘用车总体29.0电动汽车3.2电动汽车3.2中系电动车0.0%对中国电车看法“（电动汽车）可能考虑，最主要关键没有充电站，车型耐用，电池耐用，那个可能需求目前的出来，就感觉的比Vinfast要好。”——越南VinfastVF8用户电动汽车份额11.0%中系份额0.0%2025乘联分会汽车市场研讨年会41势创新梦前行油车市场中系车份额（油车市场）10%9%成熟市场新兴市场(不含中国)8.6%9.4%8%7%6%5.4%4.6%

5%4%2.6%

3%2%1%0%1.7%1.3%1.3%0.4%0.7%0.6%0.8%0.9%0.5%0.7%0.2%0.1%0.1%0.0%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.2%0.4%0.5%0.8%1.1%201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024.

1-10数据来源：SIC国际销量数据库2025乘联分会汽车市场研讨年会42势创新梦前行智利用户对中国油车态度销量（万辆）乘用车总体21.8燃油车21.6销量（万辆）燃油车21.6中系燃油车5.94对中国油车看法“中国车售后服务很好，奇瑞或者MG换配件一般都很快。之前的的水箱坏了，他们非常快就换了。现在奇瑞的车配件更换也很快，没有任何的困难“——智利奇瑞瑞虎2Pro用户“中国汽车的服务非常好，店里的装修什么都非常好，服务也非常好。去品牌燃油车份额99.0%中系份额27.5%店比去路边店价格还便宜”—智利哈弗JOLION用户墨西哥用户对中国油车态度销量（万辆）销量（万辆）奇瑞OmodaC5用户：“奇瑞、MG是中国品牌，建议大家去亲自体验下，它乘用车总体136燃油车134燃油车份额98.5%燃油车134中系燃油车14.3中系份额11%对