证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺11

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺11单选题（共100题，共100分）(1.)其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越()，波动性越()。A（江南博哥）.低，大B.低，小C.高，大D.高，小正确答案：C参考解析：其他条件不变时，久期越大，债券价格对利率敏感度越高，波动性越大。(2.)()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案：A参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。(3.)现金流量表的基本结构不包括()。A.经营活动产生的现金流量B.投资活动产生的现金流量C.筹资活动产生的现金流量D.合作贸易活动产生的现金流量正确答案：D参考解析：现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。(4.)利润表是()报表。A.静态B.动态C.长期D.短期正确答案：B参考解析：利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。(5.)下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是()。A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱C.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增正确答案：D参考解析：个人投资者的个人状况会对其投资需求产生多方面的影响。(6.)在其他条件都一样的情况下，就期权费而言，通常情况下()。A.美式期权高于欧式期权B.美式期权低于欧式期权C.美式期权和欧式期权一样D.美式期权和欧式期权无法比较正确答案：A参考解析：对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利。因为买入这种期权后，他可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履约时间。相反，对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险，他必须随时为履约做好准备。因此，在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。(7.)分析股票基金组合特点的指标不包括()。A.跟踪误差B.平均市值C.平均市盈率D.平均市净率正确答案：A参考解析：依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。A项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度。(8.)下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是()。A.汇率风险B.交易结算风险C.估值风险D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。正确答案：A参考解析：委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险：（l）交易结算风险。国外交易体系与国内存在较大的差异,交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。（2）估值风险。跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题,基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不—样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。(9.)在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括()。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元正确答案：B参考解析：在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件:（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。（3）5股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一:①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数张跌幅平(10.)上海证券交易所规定的维持担保比例下限为()。A.100%B.50%C.130%D.150%正确答案：C参考解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）(11.)合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为()，因而受汇率影响()。A.缓慢、较小B.敏感、较大C.迟缓、较大D.迅速、较小正确答案：B参考解析：合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。(12.)()的基本假设是投资者是厌恶风险的。A.马可维茨的证券组合理论B.法玛的有效市场假说C.夏普的单一指数模型D.套利定价理论正确答案：A参考解析：马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。(13.)银行间债券市场的交易制度不包括()。A.公开市场一级交易商制度B.做市商制度C.结算代理制度D.共同对手方制度正确答案：D参考解析：银行间债券市场的交易制度包括：①公开市场一级交易商制度；②做市商制度；③结算代理制度。D项属于场内证券交易清算与交收的原则。(14.)公募基金的托管人以()名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。A.基金管理人B.基金托管人和基金联名C.基金托管人D.公募基金正确答案：C参考解析：托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收，净额交收资金通过PROP和D-COM系统划转。(15.)()方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。A.多边净额结算B.双边净额结算C.全额结算D.纯利净额结算正确答案：C参考解析：全额结算方式，又称逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金（证券）和应付资金（证券）不轧差处理。(16.)基金的存款利息收入计提方式为()。A.按周计提B.按月计提C.按日计提D.按季计提正确答案：C参考解析：各类资产的利息主要包括债券的利息、清算备付金利息、银行存款利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。(17.)以下关于基金资产估值，表述错误的是()。A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D.基金管理人每个工作日对基金资产估值正确答案：C参考解析：由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。(18.)关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是()。A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税C.双边征收印花税D.暂免征收印花税正确答案：D参考解析：对于投资者买卖基金产生的税收可分为：①机构投资者买卖基金的税收，包括营业税、印花税和所得税；②个人投资者投资基金的税收，包括印花税和所得税。其中，不论对于个人投资者还是机构投资者买卖基金份额均暂免征收印花税。(19.)下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查正确答案：D参考解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。(20.)基金资产净值除以基金当前的总份额，就是()。A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值D.基金资产估值正确答案：C参考解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。(21.)()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。A.再投资风险B.提前赎回风险C.通胀风险D.信用风险正确答案：D参考解析：信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。(22.)可以发行政策性金融债的机构不包括()A.中国人民银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行正确答案：A参考解析：政策金融债的发行人是政策性金融机构即国家开发银行、中国农业发展银行、中囯进出口银行。(23.)跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的()，其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。A.标准差B.方差C.凸性D.久期正确答案：A参考解析：跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差，其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。(24.)下列()情形不可以暂停基金估值。A.法定节假日B.证券交易所暂停营业C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值D.基金公布年报正确答案：D参考解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：1.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。中囯证监会和基金合同认定的其他情形。(25.)以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是()。A.夏普比率B.特雷诺比率C.贝塔系数D.詹森α正确答案：C参考解析：风险调整后收益的基金业绩评估方法包括了:夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差。而贝塔系数是衡量风险的指标。C不正确，故选C。(26.)短期债券的偿还期为()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正确答案：A参考解析：短期债券的偿还期为一年以下。(27.)基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近()年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。A.1B.2C.3D.4正确答案：A参考解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。(28.)利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是()。A.营业利润B.利润总额C.主营业务利润D.净利润正确答案：A参考解析：利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是营业利润。(29.)相关系数的大小范围为()。A.0和1之间B.+1和-1之间C.-1和0之间D.1到正无穷正确答案：B参考解析：相关系数的大小范围为＋1和－1之间。(30.)利润表的构成部分不包括()。A.营业收入B.利润C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D.营业费用正确答案：D参考解析：利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入：第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用：第三部分是利润。(31.)目前，()符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。A.基金管理公司B.证券公司C.商业银行等其他金融机构D.以上选项都正确正确答案：D参考解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。(32.)下列不属于不动产投资特点的是()。A.异质性B.低流动性C.不可分性D.可分性正确答案：D参考解析：不动产投资具有如下特点：①异质性；②不可分性；③低流动性。(33.)下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是()。A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来正确答案：D参考解析：基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。(34.)受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人正确答案：B参考解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。(35.)下列关于股票的说法，错误的是()。A.股票本身就具有价值B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股C.股票的市场价格由股票的价值决定D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征正确答案：A参考解析：从理论上说，股票价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。(36.)一个拥有100%权益资本的公司被称为()。A.杠杆公司B.无杠杆公司C.全资公司D.无负债公司正确答案：B参考解析：有负债的公司被称为杠杆公司。一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本。(37.)从事()的人员或机构被称为“天使”投资者。A.风险投资B.另类投资C.并购投资D.危机投资正确答案：A参考解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者（angels），这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。(38.)下列不属于远期合约缺点的是()。A.不利于市场信息的披露，不能行成统一的市场价格B.远期合约市场效率偏低C.远期合约违约风险比较高D.远期合约相对比较灵活正确答案：D参考解析：远期合约的缺点有：①没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，不能形成统一的市场价格，效率偏低;②远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约违约风险比较高;③远期合约的流动性较差。(39.)衡量整体经济活动的总量指标是()。A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算正确答案：C参考解析：国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国（或本地区）领土上所生产的产品和提供的劳务的价值总和，是衡量整体经济活动的总量指标。国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。(40.)基金管理费率通常与基金投资风险成()。A.反比B.正比C.无关D.以上都不对正确答案：B参考解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。(41.)减少回购交易信用风险的方法有()。A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期国债为抵押品D.接受不容易变现抵押物的要求正确答案：A参考解析：减少回购协议信用风险的方法主要有两种：（1）对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品。（2）提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。(42.)单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的()或单只债券融入余额超过该只债券发行量()起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%正确答案：B参考解析：债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。(43.)()，中国金融期货交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月正确答案：A参考解析：我国的期货市场开始于20世纪90年代。2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。(44.)()是对风险因子的暴露程度。A.在险价值B.风险收益C.风险价值D.风险敞口正确答案：D参考解析：风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。(45.)如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达()。A.限价指令B.止损指令C.市价指令D.触价指令正确答案：C参考解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易,就会下达市价指令(46.)下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是()。A.市场部B.交易部C.研究部D.投资部正确答案：A参考解析：基金管理公司的投资管理部门包括投资部、研究部以及交易部。(47.)投资者对于()的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。A.风险B.收益C.期限D.流动性正确答案：B参考解析：投资者对于收益的要求存在差异。个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求，这时他就会要求自己的投资收益率超过某一水平。(48.)下列有关债权资本的表述，不正确的是()。A.债权资本是通过借债方式筹集的资本B.由于公司拖欠利息或破产的可能性高于政府，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息C.经营状况稳健的公司支付较高的利息，而风险较高的公司则需要支付较低的利息D.一个拥有100%权益资本的公司被称为无杠杆公司，因为它没有债权资本正确答案：C参考解析：经营状况稳健的公司支付较低的利息，而风险较高的公司则需要支付较高的利息。(49.)根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，()以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。A.75%B.80%C.85%D.90%正确答案：B参考解析：2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。(50.)远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值()。A.大于零B.小于零C.等于零D.不确定正确答案：C参考解析：远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价格，它使得远期合约的当前价值为零。(51.)处于()市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。A.初创期B.成熟期C.成长期D.衰退期正确答案：B参考解析：处于成熟期，市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。(52.)一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到()标准。A.最低保证金B.初始保证金C.维持保证金D.结算保证金正确答案：B参考解析：一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。若客户不及时存入追加保证金，则经纪人将予以强行平仓。(53.)以下关于货银对付原则说法错的是()。A.又称钱货两清原则B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金C.可以理解为一手交钱，一手交货D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险正确答案：D参考解析：共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险。(54.)()是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。A.首次公开发行B.管理层回购C.二次出售D.借壳上市正确答案：C参考解析：二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。(55.)关于收益率曲线的说法正确的是()。A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C.收益率曲线一般向下倾斜D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。正确答案：B参考解析：A选项，应该是以期限为横坐标，以收益率为纵坐标；收益率曲线具有以下特点：短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；收益率曲线一般向上倾斜；当利率整体水平比较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。(56.)家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于()投资策略。A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的正确答案：B参考解析：个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求。家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于稳健的投资策略。(57.)当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为()。A.资本利得B.红利C.股息D.利差正确答案：A参考解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。(58.)基金经理交易指令不包括()。A.交易价格B.买卖方向C.交易种类D.交易频率正确答案：D参考解析：在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决走该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令，包括证券交易的种类、买卖方向、交易价格与交易时间等(59.)()，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。A.风险溢价B.无风险利率C.到期收益率D.持有期收益率正确答案：B参考解析：无风险利率，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。(60.)()年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。A.1982B.1981C.1980D.2000正确答案：B参考解析：自从1981年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务以来，互换市场的发展非常迅猛。(61.)未上市的股票配股和增发新股，按评估日的()估值。A.在证券交易所上市的同一股票的市价B.单位基金资产净值C.在证券交易所上市的相似股票的市价D.基金资产的历史成本正确答案：A参考解析：未上市的股票配股和增发新股，按评估日的在证券交易所上市的同一股票的市价估值。(62.)互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A.现金流B.资产C.负债D.证券正确答案：A参考解析：本题考查互换合约的概念。(63.)私募股权投资企业进行清算的情况不包括()。A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C.所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力正确答案：D参考解析：私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业；二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产；三是所投资企业经营太差，达不到IP0的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。(64.)用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过()个月。A.1B.2C.3D.6正确答案：C参考解析：上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，应符合的条件之一为，在上海证券交易所上市交易超过3个月。(65.)下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是()。A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等正确答案：B参考解析：系统性风险不可分散。(66.)()就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。A.市场灵敏度B.市场有效性C.市场长期性D.市场有机性正确答案：B参考解析：市场有效性就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。(67.)下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是()。A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低正确答案：A参考解析：指数基金与其股指成分密切相关，严格按照契约跟踪指数。指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到分散风险的目的。(68.)我国开放式基金每()估值并于()公告基金份额净值。A.交易日次日B.周次周C.月当日D.月次月正确答案：A参考解析：我囯开放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份额净值。(69.)不能通过构造资产组合分散掉的风险称为()A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.流动性风险正确答案：A参考解析：不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。(70.)()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。A.方差B.标准差C.分位数D.相关系数正确答案：D参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。(71.)下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是()。A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%B.基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到10%C.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20%D.基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金正确答案：C参考解析：基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到10%。但基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。(72.)我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是()。A.债券B.A股C.基金D.权证正确答案：D参考解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。(73.)()又称股东权益或净资产，表示企业的资产净值。A.负债B.所有者权益C.资产D.资本正确答案：B参考解析：资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。(74.)风险指标可以分成()。A.事前和事后两类B.事前、事中和事后三类C.事前和事中两类D.事中和事后两类正确答案：A参考解析：风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。(75.)()是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数。A.概率密度函数B.连续型随机变量函数C.相关系数函数D.离散型随机变量函数正确答案：A参考解析：如果X是一个连续型随机变量，由于无法列出X取每个特定值的概率，我们改用概率密度函数来刻画X的分布性质。概率密度函数是用来衡量随机变量X取值在特定范围内的函数，其图像称为概率密度函数曲线。(76.)沪深300股指期货合约交易单位为每点()元。A.100B.200C.300D.500正确答案：C参考解析：沪深300股指期货合约交易单位为每点300元。(77.)按产品形态分类，衍生工具分为()。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具正确答案：C参考解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。(78.)下列关于大宗交易的说法错误的是()。A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货正确答案：A参考解析：国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。(79.)下列关于期权的表述中，不正确的是()。A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升正确答案：A参考解析：标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。(80.)目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是()策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI正确答案：A参考解析：目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。故选A。(81.)已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则()。A.年末资产负债率为40%B.年末产权比率为1/3C.年利息保障倍数为6.5D.年末长期资本负債率为10.76%正确答案：A参考解析：A：资产负债率＝负债资产＝200/500*100%＝40%；B：产权比率＝负债所有者权益＝200（500－200）＝2/3；C：利息倍数＝息税前利润利息＝（100＋30＋20）20＝7.5；D：长期资本负债率＝非流动负债（非流动负债＋所有者权益）＝（200－160）（200－160＋300）100%＝11.76%。(82.)目前,我国证券投资基金托管费是由()根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。A.基金份额持有人B.基金注册登记结构C.基金托管人D.监管机构正确答案：C参考解析：目前,我国证券投资基金托管费是由基金托管人根据基金管理人的指令从基金资产中定期支取的。(83.)已知无风险利率，基金的平均收益率及基金的标准差，可以计算()。A.夏普指数B.特雷诺指数C.詹森指数D.信息比率正确答案：A参考解析：夏普指数=（基金的平均收益率-无风险收益率）/基金的标准差。(84.)非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括()。A.财务风险B.经营风险C.流动性风险D.以上选项都对正确答案：D参考解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险（违约风险）、经营风险和流动性风险。(85.)下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是()。A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别正确答案：D参考解析：投资者都想要知道他们的投资产品表现如何。对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等。对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活。对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。仅仅了解投资产品所实现的回报率是不够的。投资者和基金公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他基金经理表现如何。最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。(86.)依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括()。A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.触价指令正确答案：D参考解析：授据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令；其中随价指令又包括限价指令和止损指令。(87.)普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。A.营销权B.支配公司财产的权利C.特许经营权D.基本权利和义务正确答案：D参考解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务(88.)下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是()。A.换元法B.历史模拟法C.参数法D.蒙特卡洛法正确答案：A参考解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：①参数法；②历史模拟法；③蒙特卡洛法。(89.)()认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论正确答案：D参考解析：道氏理论认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。(90.)()指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A.净额清算B.全额清算C.双边净额清算D.多边净额清算正确答案：C参考解析：双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相于另一个交收対手方的证券和资金的应收、应付净额。(91.)下列关于系统性风险的说法中，错误的是()。A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动B.大多数资产价格变动方向往往是相同的C.可以通过分散化投资来回避D.系统性因素一般为宏观层面的因素正确答案：C参考解析：系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。(92.)下列关于资产负债率的说法中，错误的是()。A.资产负债率是使用频率最高的债务比率B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值D.资产负债率=资产/负债正确答案：D参考解析：资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。即资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的。资产负债率在同行业企业的比较中有较大的参考价值，其余情况下，应该根据企业具体的资本结构与价值关系，遵循适中原则进行判断。(93.)私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是()。A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售，破产清算正确答案：A参考解析：ABCD四项均为私募股权投资