基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（易错题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

2、同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（）等金融机构。

A.I、II、HI、IV

B.I、III、IV

C.II.11kIV

D.I、n、in

【答案】：A

3、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及

时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净

值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.25%

D.0.5%

【答案】：C

4、己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资

产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利

息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列选

项正确的是（）3

A.年末资产负债率为40%

B.年末负债权益比为1/3

C.年利息倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%

【答案】：A

5、（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。

A.中位数

B.方差

C.分位数

D.均值

【答案】：A

6、一般情况下，以下证券中有决策权的是（）。

A.优先股

B.可转债

C.公司债

D.普通股

【答案】：D

7、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II、N

B.I、m、IV

c.n、in、iv

D.i、n、HI

【答案】：B

8、某混合基金的月平均净值增长率为3炮标准差为4%。在标准正态分

布下，该基金月度净值增长率处在T%7%的概率为（），在95%

的概率下，月度净值增长率区间为（）。

A.333-49n0%

B.67%,-5%"11%

C.33%,-5%^11%

D.67%,-4%"10%

【答案】：B

9、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至

少应该为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

10、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月

15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2

000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元：2014年9月1日，基

金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计

算该基金的时间加权收益率是（）机

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

1k（）是由发行公司委托存券银行发行的。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：D

12、（）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花税

B.买卖价差

C.佣金

D.机会成本

【答案】：C

13、下列关于预期损失的说法，正确的是（）。

A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况

B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业与监管机构的重视

C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损

失的期望值

D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最

大损失

【答案】：B

14、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指

数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚

至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）

A.操作风险

B.市场风险

C.结算风险

D.信用风险

【答案】：B

15、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同.下列说法中错误的

是（）。

A.权益乘数大则资产净利率大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则财务风殓大

【答案】：A

16、以下不属于财务报表三大报表的是（）

A.资产负债表

B.现金流量表

C.所有者权益变动表

D.利润表

【答案】：C

17、以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性

【答案】：C

18、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是（）

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到

期收益率

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近

到期收益率

1）.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资

债券的资本损益

【答案】：A

19、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益

分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值

为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】：A

20、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，留

存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票股

利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

21、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（）。

A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益

B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权

C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利

D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益

【答案】：B

22、境内机构投资者进行境外证券投资时，司以委托境外投资顾问为

其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合

的条件不包括（）,

A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

1）.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】：C

23、流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

24、目前，我国证券投费基金管理费计提后，一般按()向管理

人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

25、()理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指

数的股票，也就是说要购买强势股。

A.相对强度

B.道氏理论

C.止损指令

D.相对强弱

【答案】：A

26、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是

()

A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行

B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员

C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交

易

【答案】：B

27、()对固定利率债券和零息债券特别重要。

A.信用风险

B.利率风险

C.通胀风险

D.流动性风险

【答案】：B

28、()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交

易量的比例来衡量。

A.买卖差价

B.市场冲击

C.对冲费用

D.机会成本

【答案】：B

29、按()分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零

息债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】：C

30、()是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A.国际证监会组织(IOSCO)

B.欧盟(EU)

C.经济合作与发展组织(OECD)

D.世贸组织(WTO)

【答案】：A

31、深圳证券交易所的收盘价通过()的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

32、（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际

执行的价格。

A.市场价格

B.协议价格

C.理论价格

D.供求价格

【答案】：B

33、关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.建立健全估值决策体系

B.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性

C.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

D.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

【答案】：D

34、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

【答案】：A

35、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、头寸管理、

资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

I）.同行拆借

【答案】：A

36、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方

法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，

其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从

而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法

B.财务数据分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

37、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.破产清算

【答案】：A

38、有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对绝

合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的分险

敏感度指标是（）。

A.P系数

B.久期

C.凸性

D.方差

【答案】：D

39、在（）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家

或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A.QFII

B.QDI1

C.沪港通

D.基金互认

【答案】：D

40、境外投资者进行境内证券投资时，所有境外投资者对单个上市公

司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D

41、按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资

者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。

A.国债现货

B.A股

C.企业债现货

D.可转化债券

【答案】：B

42、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所有者权益

C.资产除以负债

D.负债除以资产

【答案】：A

43、机构投资者资本实力更为雄厚且投资能力更为专业，机构投资者

资产管理类型包括：（1）聘请专业投资人员对投资进行内部管理；（2）

将资金委托投资于一个或多个外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种

说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

44、某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存

款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回

费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（）。

A.20万元

B.32万元

C.60万元

D.70万元

【答案】；A

45、下列不属于优先股的特征的是（)

A.固定的股息收益

B.无表决权

C.高风险和高收益

D.优先分配股利和剩余资产

【答案】：C

46、一只基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态

分布下，在95%的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7%〜-2%

B.+7%〜-1%

C.+11%〜-5%

D.+13%〜-5%

【答案】：C

47、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

1）.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

48、某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%,到期时间为90

天，则该国债的内在价值为（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.050

D.99.605

【答案】：A

49、关于投资风险，下列表述错误的是（）。

A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

B.投资风险源自于投资价值的波动

C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度

1）.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】：D

50、下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息

【答案】：B

51、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

52、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.组合平均剩余期限

B.融资比例

C.浮动利率债券投资情况

D.日每万份基金净收益

【答案】：D

53、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收

益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

54、流动比率大于2,意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付

其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（）越好，因为

越（）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是

这样。

A.高，高

B.高，低

C.低，高

D.低，低

【答案】：A

55、某QDH基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同

时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发

生的下列行为符合相关规定的是（）

A.经过内部决策流程，提交了买入股票A的投资建议

B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息

C.在同事处理对冲基金和QDH基金的投资建议归，优先处理QDII基

金的投资建议

D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

【答案】：A

56、()的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

I).超额收益现模型

【答案】：B

57、预期损失的优势体现在以下哪些方面0

A.I、II

B.I、111

c.n、iv

D.n、in

【答案】：C

58、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，

由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代

缴()的个人所得税。

A.10%

B.15%

C.20%

1).25%

【答案】：C

59、商业票据的特点主要有()。

A.I.II

B.I.II.III

C.I.III.IV

D.II.III.IV

【答案】：c

60、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保

持充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

61、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数

至少应该为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

62、（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部

本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构

【答案】：B

63、目前，我国的基金会计核算均巳细化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

64、2014年3月4日，A股上市公司发行的债券（），本期利

息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支

付共计400万元人民币，付息比例仅为45%,并正式宣告违约，成为

国内首例违约债券。

A.“11超日债”

B.“12金泰01”

C.“13中森债”

D.“12津天联”

【答案】：A

65、下列属于基金投资交易过程中的风险的是（）。

A.投资组合风险

B.汇率风险

C.利率风险

D.市场风险

【答案】：A

66、某企业税后净利为60万元，所得税率25%,利息费用为50万元，

则该企业利息保障倍数为（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

I).2.6

【答案】：D

67、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有

极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民

银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

I）.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D

68、（）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有

活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种

提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管银行

C.基金估值工作小组

D.基金注册登记机构

【答案】：C

69、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率

为5%,则该债券的现值为（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】；A

70、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投

资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（）。

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

71、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,

这个高出的收益率称为（）。

A.期望收益率

B.资金回报

C.必要收益率

D.流动性溢价

【答案】：D

72、债券的发行人包括（）。

A.I.II.V

B.I.III.IV

C.I.II.III.MV

D.II.III.V

【答案】：C

73、货币市场工具的特点包括（）。

A.I、II

B.IlkIV

c.I、m、iv

D.I、H、HI、IV

【答案】：C

74、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B

75、（）也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率

【答案】：D

76、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费用后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

I）.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

77、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

I）.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

78、QDH基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

79、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到他,则该债

券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%

【答案】：B

80、年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回

售或转换股票。假设在发行3年后市场利率大幅上行，此可转债的正股

价格也下跌至转股价格之下，最有可能出现的情况是（）

A.转换条款行使

B.赎回条款行使

C.债券价值上涨

D.回售条款行使

【答案】：D

81、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】：B

82、不是货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.期限在一年以内

C.一般变现出本金的高度安全性

D.高风险

【答案】：D

83、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要

指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并

且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券

组合相对基准组合的跟踪偏离度的（），其中跟踪偏离度二证券组

合的真实收益率一基准组合的收益率。

A.标准差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A

84、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）

A.上海期货交易所

B.深圳黄金交易所

C.深圳期货交易所

I）.上海证券交易所

【答案】：A

85、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

I）.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】：C

86、债券收益率的构成因素不包括（）。

A.息票利率

B.基础利率

C.再投资利率

D.未来到期收益率

【答案】：B

87、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（）。

A.I、II、III、IV

B.I、川、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

88、以下不属于基本的衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具

【答案】：D

89、UCITS五号指令的改革计划不包括（）。

A.完善货币市场基金的规则

B.完善收益回报政策

C.完善信息披露

D.加强托管人的责任

【答案】：A

90、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现

基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

91、货币市场工具一般是（）。

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

92、关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.I、IV

B.II、III

C.I、II

D.IILIV

【答案】：B

93、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份

额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）

天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B

94、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。

A.它反映一定时期内财务成果的报表

B.它是一张损益报表

C.它是根据“资产二负债+所有者权益”等式编制的

D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】：C

95、关于基金分红方式，以下表述错误的是（）。

A.开放式基金可以采用现金分红或分红再投资方式

B.基金收益分配默认为采用分红再投资方式

C.分红再投资方式是指将投资者应分配的净利润折算成定的基金份额

分配给投资者

1）.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】：B

96、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。

A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.建立交易对手信用评级制度

D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】：D

97、一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

98、以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。

A.证券买入价格大于证券卖出价格

B.可以与投资者进行双向买卖交易

C.利润主要来源于佣金收入

D.可以代客执行买卖指令

【答案】：B

99、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

1）.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

100、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏监管

0.流动性较差

D.估值难度大

【答案】：A

10k如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则

称为（）o

A,离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

【答案】：C

102、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.收益性

C.联动性

I）.不确定性或高风险性

【答案】：B

103、我国QDH基金的投资风格，描述错误的一项是（）。

A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。

B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。

C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高。

D.指数型基金则完全复制某一指数的组合，我国部分QDII基金就是以

纳斯达克80指数或者E股指数为参照组合

【答案】：D

104、（）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成

B.资本结构

C.资产构成

D.资产结构

【答案】：B

105、以下关于基金税收的表述，错误的是（）。

A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代

扣代缴个人所得税

C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税

I）.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】：A

106、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.财务风险

C.经营风险

1）.流动性风险

【答案】：A

107、（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内

的众多另类投资基金最严格的监管立法。

A.EFSI管理规则

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

108、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

109、权证的基本要包括（）。

A.标的资产、存续时间、购买时间

B.权证类别、标的资产、行权价格

C.行权比例、标的资产价格、行权价格

D.行权结算方式、标的资产、结算币种

【答案】：B

110、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据

到期日。

A.5个月

B.6个月

C.1年

D.2年

【答案】：B

111、关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.所有的公募基金

D.银行存款

【答案】：C

112、为保证多边净额清算结果的法律效力，一敝需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D

113、可转换债券的市场价值（）转换价值。

A.低于

B.高于

C.等于

D.不相关于

【答案】：B

114、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D

115、下列选项中，属于短期政府债券特点的是（）。

A.违约风险小

B.流动性弱

C.利息交税

D.发行过少

【答案】：A

116、市盈率用公式表达为（）o

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】：D

117、关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是（）

A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应

B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约

C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称

D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易

【答案】：B

118、关于证券投资基金、股票与证券的区别说法错误的是（）。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的的是债权债务关系，基金反

映的是信托关系（包括公司型基金）

B.股票和债券是直接投资工具，基金是间接投资工具

C.股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于

股票有较大的风险

D.基金的投资风险可能小于股票、收益可能高于债券

【答案】：A

119、当前，在内地与杳港奥本市场双向开放过程中，相关制度安排的

先后顺序是（）O

A.沪港通、基金互认、深港通、债券通

B.基金互认、深港通、沪港通、债券通

C.深港通、沪港通、债券通、基金互认

D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】：A

120、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是（）。

A.另类投资采取高杠杆模式运作

B.另类投资产品与传统证券相关性较高

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】：B

121、《证券监管目标和原则》是由（）发布的。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

D.国际证监会组织

【答案】：D

122、衡量整体经济活动的总量指标是（）。

A.利率

B.汇率

C.国内生产总值

D.财政预算

【答案】：C

123、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

I）.环球银行间金融协会

【答案】：C

124、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以

在二级市场上转让的是（）。

A.短期融资券

B.大额可转让定期存单

C.中期票据

D.银行承兑汇票

【答案】：B

125、关于印花税，以下表述错误的是（）

A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%

B.印花税是在股票成交后买卖双方投资者分别收取的税金

C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

【答案】：A

126、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨涨率

【答案】：D

127、按债券的（）分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司

债券。

A.发行主体

B.偿还期限

C.嵌入的条款

D.债券持有人收益方式

【答案】：A

128、在（）市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达

不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统

会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

D.投资驱动

【答案】：A

129、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

130、在现代企业中，•）可以无限期地获得固定股息，因此，也

相当于一种统一公债。

A.债权人

B.优先股的股东

C.普通股的股东

D.公司的原始股东

【答案】：B

13k下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是（）。

A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益

率也较高

C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.货币基金是风险很小妁投资方式，是长期投资的良好选择

【答案】：D

132、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债为抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

133、下列属于权益证券的是（）。

A.企业债券

B.金融债券

C.股票

D.国库券

【答案】：C

134、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是

（）O

A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现

金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力

B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一

定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营

趋势。

C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准”风向标”，因此投资者

应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化

D.投资者要预测企业未来盈余现金流量.需重点分析持续恢经营利润

【答案】：B

135、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持

充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

136、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

【答案】：B

137、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。

A.银行存款

B.指数基金

C.货币市场工具

I).以上选项都正确

【答案】：D

138、()要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

I).风险指数

【答案】：C

139、上交所规定，符合条件的证券公司可以为

A.充当经纪人角色，执行投资者的指令

B.充当做市商角色，执行投资者的指令

C.充当做市商角色，为市场提供流动

D.充当经纪人角色，为市场提供流动

【答案】：C

140、下列不属于行业因素对股价影响的表现的是()。

A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，

股价也不会大幅下降

B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利

润水平下降，进而使股价下跌

C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

1).由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

【答案】：D

14k()是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调查

D.动态分析

【答案】：C

142、已知通货膨胀率为3%,实际利率为4%,则名义利率为

（）O

A.7%

B.4%

C.1%

1）.3%

【答案】：A

143、银行间债券市场交易以（）进行，自主谈判，逐笔成交。

A.竞价方式

B.报价方式

C.按市值配售

D.询价方式

【答案】：D

144、某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收

入为1500万元，本斯产品销售成本为1000万元，则该存货周转率

为（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

145、下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。

A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类，一类是证券投资基金,

一类是另类投资基金

B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金

C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动

产基金、私募股权和风卷投资基金、商品基金、基础设施基金以及投

资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（ATFMD）监管。

【答案】：D

146,下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

147、基金N与基金M具有相同的贝塔值基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的特雷诺比率（）。

A.大于基金M的两倍

B.等于基金M的特雷诺指数

C.小于基金M的两倍

D.是基金M的两倍

【答案】：A

148、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.金融债券

B.优先股

C.普通股

D.政府债券

【答案】：C

149、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合，这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：B

150、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）o

A.混合型基金的风险高于股票型基金

B.混合型基金的投资风验主要取决于股票和债券配置的比例

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风卷低于债券型基金

【答案】：B

15k以下关于QDII基金说法错误的是（）。

A.可委托境外投资顾问进行境外证券投资

B.托管人不可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业

务

C.QDII基金由境内托管人负责托管业务

1）.可委托境外证券服务机构代理买卖证券

【答案】；B

152、国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合

格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投费本金锁

定期为()。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：A

153、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是()

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法

【答案】：D

154、目前我国收取印花税的交易品种是()o

A.权证

B.股票

C.债券

D.基金

【答案】：B

155、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为

()

A.最大回撤

B.下行标准差

C.预期损失

D.风险价值

【答案】：C

156、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

兀O

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

157、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

158、（）的期货被称为三大农产品期货。

A.小麦、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麦

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

159、证券A与证券B的收益率相关系数为0.4,证券A与证券C的收益

率相关系数为-0.7则以下说法正确的是（）

A.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大

B.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大

C.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

D.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大

【答案】：A

160、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义

不包括（）

A.降低了国内证券市场的波动性

B.刺激人民币资产需求

C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革

D.推动跨境资本流动

【答案】：A

16k大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（）o

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行

【答案】：A

162、关于期货交割，以下表述正确的是（）o

A.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

B.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

C.股票指数期货通常采用实物交割

D.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

【答案】：D

163、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

164、（）指资金需求方在出售证券的同k与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.风险并购

B.回购协议

C.兼并收购

D.短期融资

【答案】：B

165、以下关于最大回撤的说法中错误的是（）。

A.可以在任何历史区间做测度

B.用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力

C.指定区间越短，这个指标就越不利

D.指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频

率

【答案】：C

166、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担

的费用，它不包括（）。

A.上市年费

B.交易佣金

C.审计费用

D.信息披露费

【答案】；B

167、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。

其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对

象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

168、下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。

A.分公司

B.代表处

C.子公司

D.办事处

【答案】：B

169、麦考利久期（duration）,指的是债券本息所有现金流的加权

（）到期时间。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

170、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为

40亿份，该基金的基金份额净值为（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.i.2

【答案】：C

17k下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（）。

A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心

B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场

C.卢森堡拥有全世界3。%的管理资产

【）.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】：C

172、（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级

市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配

合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：A

173、下列关于股票的说法，错误的是（）o

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

I）.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

174、资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都是

价格接受者。

A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组

合做动态的调整

B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C.不存在交易费用及税金

I）.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财

富总量而言是微不足道的

【答案】：D

175、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、费产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

176、下列属于流动资产的是（）。

A.短期借款

B.应付票据

C.应收账款

D.应付账款

【答案】：C

177、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.II.Ill

B.I.N

C.I.Ill

D.II.IV

【答案】：A

178、现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排

斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

A.强；大

B.弱；大

C.强；小

I）.弱：小

【答案】：C

179、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

180、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率为4乐则债券价格为

（）O

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

181、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（）的利益。

A.受托人

B.委托人

c.托管人

D.管理人

【答案】：B

182、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

183、金融期货中率先出现的是（）o

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

184、短期政府债券的特点不包括（）。

A.违约风险小

B.流动性强

C.利息免税

D.收益高

【答案】：D

185、某企业税后净利涧为67万元，所得税率33乐利息费用为50万

元，则该企业利息倍数为（）

A.1.3

B.1.73

C.2.78

D.3

【答案】：I）

186、假设市场期望收益率为8%,某只股票的贝塔值为1.3,无风险

利率为2%,依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

D.9.8%

【答案】：D

187、关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管

机关可以允许（）公布一次。

A.一周

B.一个月

C.两个月

D.一季度

【答案】：B

188、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

189、()指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股

票。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：A

190、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个

交易日均不得超过()天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

191、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

()%0

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

192、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）

A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数

作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益

B.业绩比较基准的选取服从于投资范围

C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】：B

193、（）是指标的证券发行人或其以外的笫三人发行的，约定在

规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出

售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

194、按照现行法规要求，个人持有公开发行上市公司股票股息红利免

征个人所得税的前提是持股期限（）。

A.1个月至1年

B.2年以上

C.1个月以内（含1个月）

D.1年以上

【答案】：D

195、下列对不动产投资描述错误的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定着物

B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

C.商业是不动产中的主要类别

D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

【答案】：C

196、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（）。

A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能

申请参与融资融券交易

B.所有证券公司都可以开展融资融券业务

C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有

费金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易

D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化，投资者无

需支付融资的贷款利息

【答案】：C

197、基金的（）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资

组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增

值或贬值，常常用百分比来表示收益率。

A.相对收益

B.绝对收益

C.投资收益

D.超额收益

【答案】：B

198、（）是以其他债券组成的资产池为支挂，构建新的债券产品

形式。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.资产证券化

【答案】：D

199、基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（）o

A.券商

B.基金托管人

C.沪深交易所

D.基金管理人

【答案】：D

200、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。

A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越高

B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高,

组合效用越高

C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越低

D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越高

【答案】：D

201、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%,则

该基金最近4年的平均收益率为（）。

A.-10%

B.5%

C.0%

D.7.5%

【答案】：D

202、大规模的组合调整被称为（)o

A.资产转持

B.资本转持

C.资金转持

D.资本转移

【答案】：A

203、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D,主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

204、通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。

A.收益率差

B.风险溢价

C.信用评级

D.信用利差

【答案】：C

205、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元,

则其市盈率为（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67

【答案】：C

206、关于股票分析方法，以下说法正确的是()

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式

B.按照“量价”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素

【答案】：D

207、关于QFH主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的

是()。

A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5

亿美元

B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理

的证券资产不少于5亿美元

D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】：A

208、()即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面

的信息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

【答案】：B

209、以下不属于衍生J1具构成要素的是（)

A.涨跌幅限制

B.合约标的资产

C.到期日

D.交割价格

【答案】：A

210、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

211、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段

【答案】：D

212、证券的