《兴业银行同业业务风险管理探析案例报告》12000字

兴业银行同业业务风险管理分析案例报告目录TOC\o"1-2"\h\u19548兴业银行同业业务风险管理分析案例报告 1295321.1兴业银行同业业务发展状况 1168351.2兴业银行同业业务风险管理现状 4240681.2.1信用风险管理 5158241.2.2流动性风险管理 7245631.2.3市场风险管理 9223761.2.4操作风险管理 10123181.2.5合规风险管理 1178541.3兴业银行同业业务风险管理的启示 1218171.3.1风险管理组织架构适应业务发展 1258791.3.2积极提升信用风险管理水平 1270861.3.3逐年完善流动性风险管理方法 133941.3.4落实全行合规文化建设 142891.4兴业银行与行业的对比分析 1418671.4.1兴业银行的风险管理仍有不足 14237311.1.2城、农商行的风险管理存在薄弱环节 161.1兴业银行同业业务发展状况兴业银行是1998年成立的全国股份制商业银行之一，于2007年在上海证券交易所上市。公司信守“真诚服务，相伴成长”的经营理念，不断完善公司治理，适应市场发展要求。经过多年的发展，兴业银行根据客户需求进行业务创新，形成鲜明的经营特色。目前已构建“银银平台”“钱大掌柜”“兴业管家”“绿色金融”等多领域产品和服务。注：数据来源于银行年报。图4-1兴业银行同业资产情况2019年，兴业银行同业资产规模为12921.45亿元，其中传统同业资产科目存放同业有872.60亿元、拆出资金有2311.75亿元、买入返售金融资产有418.61亿元，同业投资合计9318.49亿元。同业投资占同业资产的比重超过70%，依然是需要重点关注的同业业务。图4-1可以看出，兴业银行同业资产在近几年呈现快速下降的趋势，2019年的同业资产规模相较于2016年下降了40.95%，同业资产占比也从2016年的35.96%下降到了2019年的18.09%，主要是受到金融强监管的影响，非标资产大幅收缩，同业投资规模相较于2016年下降了57.42%。2019年，兴业银行同业负债规模为22705.12亿元，其中同业存放有12339.37亿元、拆入资金有1923.10亿元、卖出回购金融资产有1931.12亿元、同业存单有6508.53亿元。同业存放占同业负债的比重超过50%，是规模最大的同业负债项目。图4-2可以看出，2019年的同业负债规模相较于2016年下降了11.14%，同业负债占比也从2016年的41.58%下降到了2019年的31.42%。由此可见，兴业银行已大幅减弱对同业负债的依赖程度。注：数据来源于银行年报。图4-2兴业银行同业负债情况兴业银行结合同业客户的金融服务需求，利用银银合作、银信合作、银证合作、银期合作、银财合作等综合服务方案深化同业服务渠道，形成了较为完善的同业合作框架。2019年末，兴业银行的同业客户数量在全金融行业占比超九成，同业业务相关产品如下表4-1所示，其中银信合作相关业务、银证合作相关业务以及银银合作的“银银平台”相关产品是目前兴业银行最主要且最具特色的业务模式。表4-1兴业银行同业业务相关产品业务模式相关产品银银合作（1）支付结算：柜面代理结算、信用卡代还款、代理接入支付系统等（2）融资业务：综合授信、同业拆借、票据贴现、信用增级等（3）财富管理：理财产品托管、代为创设理财产品等（4）资金运用：资金管理及资产营运计划、同业存单、银行理财、债券结算代理、债券投资、人民币利率互换清算代理、外汇交易等（5）资本与资产负债结构优化：资本管理、资产管理、负债管理等（6）代理国际结算：进口信用证代理业务、代理保函及托收等（7）科技管理合作和输出：银行核心业务信息系统建设等服务、异地灾难备份服务等（8）培训交流：公司治理、企业文化、风险管理、联合培训等银信合作代理信托资金收付、信托财产保管等银证合作交易结算资金第三方存管、代理证券资金清算、资产管理计划托管等银期合作期货保证金存管、期货自有资金存放、银期直通车等银财合作银财直联、融资担保、代开银行承兑汇票等银保合作保险协议存款、保险债权计划合作、保险兼业代理等注：数据来源于兴业银行官网。兴业银行“银银平台”于2005年开始搭建，是服务范围较为全面、金融产品较为丰富的银银合作业务平台，为中小银行提供全方位的金融综合服务业务，实现与中小银行客户的优势互补和整体合作。兴业银行也是国内较早开展信托理财业务和资本市场银行业务的商业银行之一。截至2019年末，“银银平台”各板块的合作机构为2022家，同比增长6%以上，并与将近400家商业银行确立了核心业务信息系统的合作关系，各类金融服务产品销售规模达到7843.70亿元；非银资金管理云平台累计的上线客户达到550家以上，证券资金的结算量累计达到11.80万亿元数据来源于兴业银行2019年年度报告。。数据来源于兴业银行2019年年度报告。1.2兴业银行同业业务风险管理现状2017年，兴业银行为加快内部运行效率，对全行上下的机构设置、部门职责进行了改革。利用客户和产品、传统业务和新型业务相分离的原则，在总行设企业金融板块、零售金融板块、同业金融板块、投行与金融市场板块，其中前三个作为客户关系管理及相关专属业务产品部门群组。同业金融板块下设同业业务部和银行合作中心，只进行客户维度的关系维护和日常管理，并负责传统的同业客户授信业务。而投行与金融市场板块主要进行的是公共产品的维护和开发，下设的投资银行部主要负责其余所用同业资产业务的相关产品，下设的风险管理部则负责相应同业资产业务的审查审批和风险把控。全行风险管理组织结构如下（图4-3），银行明确了以管理风险资产为重要主线的风险管理机制，设置了以各业务条线经营管理部门、各层级风险管理部门及审计部门组成的三道风险防线，严格控制各层级的业务风险。注：资料来源于兴业银行非公开发行境内优先股募集说明书。图4-3兴业银行风险管理结构1.2.1信用风险管理（1）风险情况经济下行压力增加和金融监管趋严的双重作用下，信用违约事件发生频率呈现上升趋势。同时，信用风险几乎贯穿于各类同业业务中，而兴业银行同业业务存在庞大的业务基础，短时间内难以大规模收缩，目前信托及资管计划、理财产品等资产的规模依然很大，这些都对兴业银行的信用风险管理提出了更高的要求。信用风险主要受业务集中度、交易对手本身所影响，兴业银行凭借金融合作平台发展同业业务，合作对手方数量较多且多元化，因此并不存在信用集中风险；从兴业银行年报可以看到（图4-4），2015-2019年同业款项和金融投资的信用风险敞口占总敞口的比重逐年下降，从2015年的41.60%下降至2019年的32.70%，主要的信用风险还是来自统计在金融投资项下的同业业务，但仍需警惕同业对手方风险。注：数据来源于银行年报。图4-4兴业银行同业款项和金融投资的信用风险敞口（2）组织架构与制度建设兴业银行信用风险管理的目标是在平衡风险与收益的基础上有效控制信用风险，通过提高风险管理技术水平、细化风险管理流程等，不断深化风险管理体系。总行下设风险管理总部，负责制订并完善信用风险管理制度、授信统一标准，检查、评估并管理全行信用风险执行情况和统一授信情况。由投行与金融市场板块的风险管理部负责银行同业资产业务的信用风险管理工作，并在同业金融板块设立同业风险管理与评审处，负责传统同业客户授信业务的信用风险管理工作。同时，设立信用审批委员会负责信用审批，设立信用责任追究委员会负责信用业务责任落实追究。银行针对授信工作制订了尽职制度，明确授信业务从最开始的信贷调查到最后清收管理的各个环节的工作职责；针对非零售客户制订了内部评级的管理办法，明确内部评级的流程、方法、操作指引等；针对信用风险模型制订了验证管理办法，明确模型验证、完善机制，保障风险计量的准确性。（3）防范措施兴业银行建立了客户内部评级体系，将内部评级法运用于授权管理、限额管理、资产减值计量等信用风险管理的各个领域。兴业银行目前采用权重法计量信用风险，但已运用内部评级法建立了计量管理系统，该系统负责全行信用风险加权资产的计量工作。银行进一步完善了信用风险管理防范策略。首先，银行对同业业务相关业务的授权授信政策进行了优化。针对突出问题，及时调整授权授信相关流程，针对不同的金融机构采用差异化的授信政策，确保“有保、有控、有压”。采取集团统一授信管理，将限额管理渗透到授信政策中，并加强了审查审批后的监督评价管理。运用非零售内部评级管理系统对同业客户进行内部评级，为同业客户风险评估、风险参数量化提供参考资料。其次，兴业银行加强了同业业务信用风险的预警和监控。运用风险预警系统对同业业务全过程实施动态监控，运用压力测试等方式识别重要风险。及时研读金融监管政策、预判金融监管重点，建立并监控重要风险资产池，排查风险并预先确定风险处置方案。最后，兴业银行强化了同业业务的资产质量管控力度，重视风险资产处置。结合资产质量的管控结果和过程两个方面的评价对资产质量进行考核，并细化了逾期类、关注类资产的考评指标，旨在及时化解潜在风险。银行非标业务等同业业务也比照传统贷款业务开展全流程尽职管理，实施风险分类并相应计提风险拨备。1.2.2流动性风险管理（1）风险情况兴业银行始终认为，应在保证正常支付的前提下持续提高资金使用效率，并将之作为流动性管理的重要目标。近年来，兴业银行对流动性的管理水平不断提升。由下表4-2可知，兴业银行流动性比例从2017年的60.83%上升至2019年的75.07%；流动性覆盖率的上升幅度最大，经过两年时间，从102.74%上升至179.64%；2019年净稳定资金比例为101.57%。流动性控制能力逐年增强。表4-2兴业银行流动性风险指标流动性风险指标201720182019流动性比例60.83%66.52%75.07%流动性覆盖率102.74%142.07%179.64%净稳定资金比例--101.57%注：数据来源于银行年报。兴业银行每年的同业资产规模都小于同业负债规模，虽然兴业银行积极优化资产结构和负债结构，同业资产和同业负债的规模不断下降，但同业总缺口仍然较大。如表4-3所示，2015-2019年兴业银行同业总缺口分别为-363.02亿元、-3665.21亿元、-4940.39亿元、-9158.25亿元、-9780.67亿元，同业负债规模下降幅度明显小于同业资产下降幅度，使得银行同业总缺口不断增大，流动性风险较大，银行更需要警惕同业业务的流动性风险。表4-3兴业银行同业总缺口单元：亿元指标20152016201720182019同业资产21750.9521886.9018408.0113638.2112921.45同业负债22113.9725552.1123348.4022796.4622705.12同业总缺口-363.02-3665.21-4940.39-9158.25-9780.67注：数据来源于银行年报。（2）组织架构兴业银行建立了职责分明的风险管理层级。银行总部的资产管理委员会作为总领部门，负责监控全行的流动性风险，审议计划财务部草拟的风险管理措施并设立流动性风险的监测指标及相关预警临界值，评价和监督流动性风险偏好等内容，定时定期收取和讨论流动性风险情况报告。同时，总行计划财务部需要就风险管理政策及措施达成初步意见并及时上报，定期监测流动性风险的各项指标，定期撰写流动性风险情况分析报告，通过日常操作管理确保银行支付需要。（3）防范措施兴业银行目前建立了较为完善的同业业务流动性风险管理治理架构，通过事前防范、事中监测、事后控制确保资金平稳运行。银行会结合每年经济形势、流动性状况以及银行经营模式，制定全行统一的流动性风险管理策略，把握未来一年的工作重点，明确各经营单位的流动性风险管理职责。风险监测方面，采用日间流动性风险管理、多重防线拦截、风险限额管理等管理方法保证银行同业业务流动性安全；根据指标情况和市场变化，及时调整资产负债政策，确保相关指标符合风险限额要求。同时，兴业银行积极调整资产结构和负债结构，继续减少应收款项类投资，重点关注传统信贷投资，并按需配置国债等具有高流动性的优质资产；促进稳定负债来源的增长，择时发行同业存单、金融债等各类金融工具，拓宽银行负债渠道，提升主动负债能力的多样化，加强中长期负债拓展能力，提高银行负债的稳定性；优化同业资产和同业负债比例管理，秉持“以负债定资产”的原则，通过FTP价格管理机制引导，确保资产负债总体平衡。1.2.3市场风险管理（1）风险情况同业业务主要面临的市场风险是利率风险和汇率风险，而考虑到兴业银行同业业务主要集中于国内，其外汇储备多为美元和欧元，其汇率相对稳定，产生的汇率风险相对较小，因此这里主要考虑利率风险。同业业务利率的不利变动会造成银行损失，因此银行需要对同业业务的质量、规模、成本和收益有较为优秀的管理能力。兴业银行同业业务的利率风险则主要来自同业投资业务和同业融资业务的期限错配风险。图4-5分析了2019年兴业银行同业资产和同业负债的期限分布由于年报并未披露同业投资业务和同业存单的期限结构，因此该部分同业资产不包括同业投资规模，同业负债不包括同业存单规模。，同业资产和同业负债的期限都主要在3个月以内。单从这些数据来看，同业资产和同业负债的期限不匹配问题并不是特别严重，但考虑到兴业银行同业投资业务规模占同业资产总规模的比例过大，银行需要持续关注资产和负债的匹配程度以及资金市场的利率变化。由于年报并未披露同业投资业务和同业存单的期限结构，因此该部分同业资产不包括同业投资规模，同业负债不包括同业存单规模。注：数据来源于银行年报。图4-52019年兴业银行同业业务期限分布比例（2）组织架构和防范措施总行的计划财务部负责全行的资产负债管理、利率管理、起草重要事项说明等工作，监测并分析风险管理指标的执行情况，将重要事项提交资产负债管理委员会，并由行长批准；投行与金融市场风险管理部对资金业务的市场风险进行统一监督管理。兴业银行一直将满足监管要求、提升专业化风险管理水平作为市场风险管理的重要目标，在丰富分析工具、优化管理系统方面不断进步。第一，运用标准法计量市场风险。建立了定价与估值模型，明确投资类产品定价及估值的管理流程，提高动态估值能力。第二，采用风险指标限额管理与资金交易和分析系统相结合的方式，实时监控交易账户风险指标和利率产品交易流程，加强了风险的全方位监控。第三，采用重定价缺口分析、情景模拟、久期分析等分析工具动态监测银行账户利率风险，而情景模拟是兴业银行最主要的计量和分析工具，涵盖了利率标准冲击、极端利率变化等多个常规情景和极端情景，并以此模拟出未来1年的净利息收入和经济价值变动。第四，银行不断调整同业业务的利率风险管理措施，充分把握国内外经济形势的变化，结合国家宏观经济政策和货币政策的变动趋势，优化各分支机构利率风险管理考核政策，将优化资金期限结构、加强同业业务资金的匹配管理作为重点考核对象。1.2.4操作风险管理（1）风险情况由于同业投资业务涉及标准化债权和非标准化债权两类资产，一些非标准化债权资产的结构较为复杂，涉及的金融机构更多，加上监管机构规定了许多针对此类业务的行业标准和开展要求，因此同业业务产生操作风险的可能性大大增加。兴业银行的操作风险主要来自于信息科技系统、授信业务、资金交易、财务核算等环节。截至2019年末，兴业银行采用基本指标法计量操作风险，操作风险资本要求总额为233.84亿元数据来源于兴业银行2019数据来源于兴业银行2019年年度报告。（2）组织架构和制度建设兴业银行构成了总行审计部、法律与合规部、总行其他相关部门以及各分支机构组成的操作风险管理结构。兴业银行同业业务操作风险管理的目标是：逐步强化与同业业务复杂性相匹配的操作风险管理体系，减少同业业务操作风险管理事件的发生，提升风险控制能力，营造良好的内部环境确保同业业务健康发展。为了满足巴塞尔新资本协议对操作风险管理的相关要求、与国际化规范管理接轨，兴业银行制订了操作风险的相关规程，包括风险资本计量、关键指标监测与管理、风险评估与控制等，为全行操作风险管理提供制度保障。（3）防范措施第一，按照银行制度要求，各分支机构将操作风险预防、案例防控管理、业务经营管理与同业业务检查相结合，定期开展同业业务操作风险与控制的自我检视，利用风险案例数据实时监测操作风险关键指标，寻找同业业务管理和开展流程的风险点，并积极整改。第二，利用操作风险管理系统平台，收集并记录同业业务操作风险管理的各项数据，不断提高银行同业业务操作风险管理效率和水平。加强了同业业务操作风险评估力度，持续改进操作风险识别、风险重检和检测、风险案例分析、问题整改等各项工作的管理工具。第三，兴业银行还进一步加强了各分支机构风险突发事件的联动机制，提升事件处理的速度和效率；优化了全行全流程的案防责任约束机制及“自上而下”的案防及合规文化传导机制。1.2.5合规风险管理（1）管理目标银行同业业务合规风险管理的目标是：结合监管要求和实际情况，不断巩固同业业务合规管理框架；加大对现行有效政策的解读与监管方向预判，提高合规风险识别和管理能力；严格监督同业业务日常活动，及时纠正违规行为以规避法律制裁和监管处罚，保证银行可持续运营。目前兴业银行同业业务面临的合规风险主要来自于银行员工缺乏法律法规知识或员工知法犯法而造成的不合规行为。（2）防范措施第一，兴业银行在各业务板块、各分支机构范围内开展合规与内控考评工作。结合同业业务部门设置和发展现状，有针对性地设立多项考核指标，加强了合规经营与业务发展的深度融合，充分贯彻合规经营的监管导向。同时，坚持开展合规主题教育活动，培养员工合规意识和合规经营能力。第二，兴业银行完善了内部监督机制。全行范围内解读新监管政策，把握行业监管动向；追究不合规行为涉及人员的责任，做到严肃处理、严厉处罚；优化内部机制，提高管理效率；及时防范化解合规风险，不定期开展监督核查。从以上四个方面入手，提高合规管理和内部控制的执行力。第三，兴业银行健全了同业业务的全行制度、合同管理体系。参考金融监管相关规则，梳理与业务有关的专项制度，并及时纠正同业业务专项制度执行过程中的错误。及时优化业务部门制度，排查业务流程漏洞。结合行业规定和银行内部制度对合同管理办法进行了修订，扩大标准化合同范围。第四，兴业银行提升了同业业务法律服务专业能力。以法律合规管理办法对接同业业务监管政策，通过发布合规风险提示、法律合规审查指引、系列法律法规要点提示、同业业务典型案例分析、合规建议书等形式，向业务人员传递监管政策及新规等合规管理方面的知识，对同业产品的日常经营管理提供了法律支持。1.3兴业银行同业业务风险管理的启示兴业银行具有管理精细、制度灵活、产品多样、服务完善的竞争优势，以强大的资金实力和人才储备作为发展支撑，根据银行业未来发展方向和经济大环境发展趋势调整和完善银行的组织架构、业务结构、风险管理等，并构建与之相辅相成的内部组织机制。兴业银行同业业务的风险管理能给银行业同业业务风险管理带来些许启示。1.3.1风险管理组织架构适应业务发展2017年，兴业银行对内部组织架构进行了改革。未调整之前，银行零售金融业务、企业金融业务以及金融市场业务分别设有一个实体总部，每个总部设置了负责人进行专业管理，并下设二级部门；改革之后，总行只设立虚拟业务层级，企业金融板块、零售金融板块、同业金融板块以及投行与金融市场板块则主要由工作职能密切相关的银行部门组成，每个业务板块下的银行部门由总行领导分管。并将同业业务的产品和营销相分离，传统同业业务还是由同业金融板块负责，而更偏投资属性的同业投资业务则归入了投行与金融市场板块，这样使得各类同业业务由专业的银行人员负责，职责范围更清晰，有利于同业业务的事前防范。另外，兴业银行采用了内嵌制风险管理模式，在除同业金融板块之外的三大业务板块下设立风险管理部，由投行与金融市场风险管理部负责同业投资业务的集中审批和同业业务市场风险的牵头管理，并在同业金融板块设立风险管理与评审处，对传统同业授信业务进行审查和审批。这样的做法在一定程度上推动了风险控制关口前置，风险管理部门能够对有关风险做出迅速反应，有利于完善同业业务风险管理体系。因此，银行风险管理组织构架与业务发展的匹配程度影响着同业业务风险管理的效率，各银行应建立适合自身业务发展的组织架构和管理体系，保证内部制度和风险管理办法的高效运行。1.3.2积极提升信用风险管理水平早在2010年，兴业银行就开始开发非零售客户的评级模型，并在后面几年持续优化评价系统和模型。2017年，兴业银行非零售客户的评级模型构建了由22个子模型群组成的立体评级架构，提升了信用风险的识别能力。2016年，兴业银行为进一步加强投后管理，完善了风险预警系统，通过整合大环境下的风险信息，实现信用风险指标的实时监控。兴业银行的“黄金眼”系统能较为准确的预测未来3个月评级下调至关注以下级别的企业，准确率达55%⑪数据来源于兴业银行官网。，目前已成为信用审查和投后检查的重要工具，此项智能系统应用于同业业务，会提高同业业务投后管理水平。2019⑪数据来源于兴业银行官网。兴业银行运用现代信息技术逐步建立了客户内部评级体系，运用统一授信管理平台进行业务统一管理，极大地提高了同业业务信用风险识别和计量能力，开发的风险预警系统也为同业业务投后信用风险监测提供了技术支持。兴业银行将信息技术、量化方法和信用风险管理相结合，提高了信用风险估计、处理能力，为其他银行提供了范例。1.3.3逐年完善流动性风险管理方法兴业银行结合外部环境和监管政策对流动性风险管理方法进行不断地改进和完善。2011年，流动性风险管理方法主要为以下几点：兴业银行总行对流动性风险实施统一管理，推动核心负债业务发展和资产业务管理，改造资产负债系统，定期开展流动性压力测试，修订流动性应急方案。2013年，兴业银行对同业业务条线设置资产负债比例指标，强调资金转移定价（FTP）的引导作用，并进一步升级了资产负债系统、头寸管理系统等流动性管理系统，提高了计算机管理水平。2014年，兴业银行根据业务发展需要，对流动性风险管理组织架构进行了修正，明确各层级的职能范围，初步建立了流动性风险管理三道防线，并强调事前防范、事中监测、事后控制并重。2017年，兴业银行强调资产负债比例管理机制的重要性，细化三道防线的超前判断作用，要求拓展负债来源、优化负债结构。2018年，根据我国监管要求，兴业银行增加多个流动性监管指标作为检测和分析的对象，适时调整管理方法。由此可见，兴业银行对流动性风险的管理工具、管理效果有较为明确的目标，能根据自身发展目标丰富流动性风险控制措施，积极追求流动性风险管理的前瞻性、预见性和科学性。1.3.4落实全行合规文化建设兴业银行各分行已经将合规文化建设作为日常工作的一部分，银行内部积极开展合规教育系列活动，推动总行及分行合规工作系统化、常态化。持续开展“兴航程”合规经营示范年活动，加强全行内员工合规教育；利用“兴风向”风险管理学习实践活动，提高总行及分支机构的风险管理水平；通过开展制度管理内部检视的专项活动，重点排查并分析合规风险问题，完善相关制度设计，提高内部管理的效率。同时，各分行具有代表性的合规案例、经典问题分享活动也会通过兴业银行内部学习平台进行直播，主讲人与全行人员交流互动，增加了银行人员对全行业合规问题的认识，形成了良好的合规文化学习氛围。兴业各分支行也在积极开发并优化合规风险预警系统。如兴业银行北京分行开发了操作风险预警平台，充分利用互联网、大数据等技术创建风险监测模型，加强各业务之间的管理数据共享，提高银行内部防范合规风险的准确度。还积极运用员工异常行为监控预警系统，建立了内外互通、全方位、多层次的员工异常行为排查和防控体系，对员工建立账户分类监测模型。兴业银行针对合规文化建设进行的系列活动、系统建设不仅提高了合规风险预警速度，还加强了合规风险的防范力度，减少同业业务中可能产生的违法违规行为。1.4兴业银行与行业的对比分析1.1.1兴业银行的风险管理仍有不足兴业银行目前确实已经建立了一套较为完善的流动性风险管理制度，利用流动性风险限额、资产负债比例指标、资金来源与资金运用的匹配程度、压力测试等手段控制流动性风险。并且在业务运行的过程中，能及时预判市场的流动性，运用各种分析方法对现金流缺口进行及时调整，确保流动性充裕。虽然兴业银行流动性指标都达到监管要求，但是银行同业业务流动性是否充足需要综合考虑全行流动性指标、可用资金的稳定性、同业资产负债比例、同业资产负债匹配程度等。从全行范围来看，2019年兴业银行的流动性覆盖率和流动性比例分别为179.64%、75.07%，优于股份制银行的平均水平。由表4-4可知，兴业银行的净稳定资金比例总体大于100%的指标要求，并呈现小幅上升趋势，表明银行的稳定资金足以覆盖银行正常的流动性需求。但是兴业银行每个季度的净稳定资金比例都略微高于100%，并且低于股份制银行的平均水平。表明兴业银行还可进一步优化可用资金的来源，保证银行流动性充裕。表4-4兴业银行净稳定资金比例季度数据2018年12月2019年3月2019年6月2019年9月2019年12月可用的稳定资金（亿元）35270.5435281.4237509.7338512.2539209.69所需的稳定资金（亿元）35040.9835265.5036515.9036593.0137497.01净稳定资金比例(%)100.66100.05102.72105.24101.57股份制银行均值(%)106.56101.73107.23106.86107.48注：数据来源于银行季报。从同业业务绝对规模来看，2010-2015年这段时间内，兴业银行通过资产端运用信托计划、资产管理计划、同业理财、买入返售等各种形式寻求投资收益，通过负债端运用同业存放款项获取资金，使得同业资产和同业负债规模双增长，积累了大量的同业规模。监管政策出台后，部分同业业务规模遭到严格限制，但兴业银行同业业务规模基数过大，短时间也难以减少同业业务的绝对规模。如下图4-6所示，2019年兴业银行的同业资产以及同业负债规模远高于中信银行和招商银行，并且同业缺口较大。兴业银行同业业务涉及大量的资金拆出和拆入，一旦市场出现流动性收紧的情况，同业负债成本上升，兴业银行将面临巨大的现金流压力。注：数据来源于各银行年报。图4-62019年同业规模对比图（单位：亿元）从同业业务期限分布来看，图4-7反映了兴业银行同业业务中非标资产和传统同业负债的期限分布情况。2019年兴业银行非标资产规模为7252.44亿元，期限较长的非标资产比重较大，1年以上的非标资产占比达到了65.85%；同业负债（不含同业存单）在3个月内、3个月-1年、1-5年和5年以上的占比分别为71.67%、22.64%、5.56%、0.13%，期限较短的同业负债比重较大。通过计算可以得出，同业负债（不含同业存单）加权平均期限为0.41年，而非标资产加权平均期限为3.29年，由此产生了2.88年期限错配的缺口。如果期限较长的非标资产出现问题，资金流入不及预期，可能产生短期同业负债无法偿付的风险。注：数据来源于银行年报。图4-72019年兴业银行非标资产和同业负债期限分布图因此，就目前的同业规模和期限错配程度可以反映出兴业银行同业业务流动性风险限额管理等监控措施对同业业务流动性管理的参考意义不大，并不能真正保证银行业务具有充足的流动性。兴业银行应该更加关注同业业务的流动性风险，积极使用多样化的工具减少潜在的流动性风险，特别是应该加强流动性风险限额管理和压力测试分析，运用动态管理保障资产负债的稳定性和匹配性，提高银行同业业务流动性风险防范能力和承受能力。1.1.2城、农商行的风险管理存在薄弱环节我国城商行和农商行是银行系统的重要组成部分，其同业业务起步较晚，近几年更是依赖于主动负债。部分银行并没有真正意识到同业业务的战略意义，而是将发展同业业务当作增厚利润和突破经营范围的主要工具，导致城商行和农商行的风险控制水平远远更不上同业业务的发展水平。而兴业银行发展同业业务较早，对同业业务发展方向的预判能力相对较好，其推出的银银平台等同业交易系统也有比较高效的风险管理体系作为支撑。因此相比于兴业银行这样的大型股份制银行来说，城、农商行在同业业务风险、风险控制意识、风险管理措施等各个方面都存在一定的问题。（1）同业业务风险集中度高城商行和农商行都是由信用社转制而来，经营区