金融专业-高级经济师《金融专业实务》模拟试卷2

金融专业-高级经济师《金融专业实务》模拟试卷2单选题（共70题，共70分）(1.)由某一集团公司控制或收购若干家银行，但是，被控制或收购的银行仍然具有独立法人地位，这种商业银行组织制度（江南博哥）属于()制度。A.持股公司B.单一银行C.连锁银行D.分支银行正确答案：A参考解析：商业银行的组织制度主要有四种类型：①单一银行制度；②分支银行制度；③持股公司制度；④连锁银行制度。其中，持股公司制度又称集团银行制度，是由某一集团成立持股公司，由该公司控制或收购两家以上的若干银行的组织制度。这些被收购的或控制的银行在法律上仍然是独立的，但他们的经营策略和业务受持股公司的控制。(2.)在金融市场上，既是重要的交易主体又是监管机构的是()。A.国务院B.政府C.中央银行D.金融机构正确答案：C参考解析：中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。参与市场交易是指中央银行作为银行的银行，为金融市场提供资金。同时，为了执行货币政策，中央银行常以公开市场操作的方式参与金融市场交易。此外，中央银行还与其他监管机构一起，代表政府对金融市场上交易者的行为进行监督和管理。(3.)同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是()拆借。A.质押B.抵押C.担保D.信用正确答案：D参考解析：同业拆借活动都是在金融机构之间进行的，市场准入条件比较严格，金融机构主要以其信誉参加拆借活动。也就是说，同业拆借活动基本上都是信用拆借。(4.)金融衍生品市场上有不同类型的交易主体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以获得无风险收益，则该主体属于（）。A.套期保值者B.套利者C.投机者D.经纪人正确答案：B参考解析：本题考查考生对套利者概念的理解。套利者是利用不同市场的价格差异。同时在两个或两个以上市场进行衍生品交易，以获取无风险收益。(5.)我国在2013年推出的金融衍生品是()。A.股指期货B.国债期货C.利率互换D.债券远期正确答案：B参考解析：国债期货是我国在2013年推出的金融衍生品，故B项正确；股指期货在我国是2010年4月16日起正式上市交易，故A项错误；2006年2月9日，中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，标志着我国利率互换市场的正式启动，故C项错误；债券远期是2015年4月7日在我国启动，故D项错误。所以答案选B。(6.)两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式称为()。A.金融期货B.金融远期C.金融期权D.金融互换正确答案：D参考解析：金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。金融互换分为货币互换、利率互换和交叉互换等三种类型。互换合约实质上可以分解为一系列远期合约组合。(7.)某投资者买入一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是()。A.行使期权，获得收益B.行使期权，全额亏损期权费C.放弃合约，亏损期权费D.放弃合约，获得收益正确答案：A参考解析：对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益；当市场价格低于执行价格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况则恰好相反。当市场价格低于执行价格时，行使期权，取得收益；当市场价格高于合约的执行价格时，放弃合约，亏损金额为期权费。(8.)在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是()。A.家庭B.企业C.中央银行D.政府正确答案：B参考解析：企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。(9.)弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是()。A.成交量B.财务信息C.内幕信息D.公司管理状况正确答案：A参考解析：弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。(10.)当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而()使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。A.刺激出口和进口B.限制出口和进口C.刺激出口，限制进口D.限制出口，刺激进口正确答案：C参考解析：汇率变动产生的直接经济影响体现在：①汇率变动影响国际收支。首先，汇率变动会直接影响经常项目收支。当本币贬值以后，以外币计价的本国出口商品与劳务的价格下降，而以本币计价的本国进口商品与劳务的价格上涨，从而刺激出口，限制进口，增加经常项目收入，减少经常项目支出。反之，当本币升值时，则影响正好相反，最终会减少经常项目收入，增加经常项目支出。其次，汇率变动会直接影响资本与金融项目收支。②汇率变动影响外汇储备。(11.)20世纪70年代后期，“滞胀”的出现使许多经济学家对()产生了怀疑。A.需求拉上论B.成本推进论C.不平衡增长模型D.北欧模型正确答案：A参考解析：需求拉上论认为，当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨，从而引起通货膨胀。但滞涨的表现却是，在经济远未达到充分就业时，物价就持续上涨，失业也不断地增加，这就表明总供给小于总需求不是产生通货膨胀的原因。(12.)2008年6月，国家审计署发布了汶川地震抗震救灾资金审计情况公告，其中曝光了A银行某支行用“抗震救灾特别费”为该行职工购买名牌运动鞋一事。公告发布后，多家媒体对此做了报道转载。据悉，购置运动鞋的“抗震救灾特别费”为该分行核批给其支行的财务费用。但是，个别媒体和部分网友将这笔款项误认为社会救灾捐款，对此进行严厉谴责，加剧了公众的愤怒，引起巨大社会反响。这种情形是该支行的()。A.信用风险B.流动性风险C.合规风险D.声誉风险正确答案：D参考解析：声誉风险是指金融机构因受公众的负面评价,而出现客户流失、股东流失、业务机遇丧失、业务成本提高等情况,从而蒙受相应经济损失的可能性。公众对金融机构的负面评价或来自于金融机构的操作失误或违反有关法律法规,或起因于金融机构外部的恶意中伤而产生的误导。(13.)招商银行于2014年3月24日招标发行国内首款基于信用卡应收账款的资产证券化产品。这种举措在性质上属于银行流动性风险管理中的保持()流动性的方法。A.资产B.负债C.资产负债综合D.资本正确答案：A参考解析：流动性风险管理的主要着眼点是：（1）保持资产的流动性，如建立现金资产的一级准备和短期证券的二级准备，提高存量资产的流动性，将抵押贷款、应收信用卡账款等资产证券化，出售固定资产再回租等。（2）保持负债的流动性，如增加大额存单、债券、拆借、回购、转贴现、再贴现等主动型负债，创新存款品种，通过开展其他业务带动存款等。（3）进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。(14.)由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是（）A.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销正确答案：B参考解析：本题考核尽力推销的概念。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。(15.)投资银行证券经纪业务的资金账户中，允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券的账户是（）。A.股票账户B.现金账户C.保证金账户D.债券回购账户正确答案：C参考解析：保证金账户允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。在保证金账户下，客户可以用少量的资金进行大量的证券交易，其余的资金由经纪商垫付，作为给投资者的贷款，所有的信用交易和期权交易均在保证金账户进行，成为保证金交易。(16.)在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是()。A.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销正确答案：C参考解析：余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给投资公众。A项，全额包销是指投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。B项，尽力推销是指承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。(17.)关于证券经纪业务的说法，正确的是()。A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖，并承担价格风险B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票，不能买卖债券和基金C.在交易委托中，与限价委托相比，市价委托的优点是保证及时成交D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务正确答案：C参考解析：A项，证券经纪商不承担价格风险；B项，股票账户可以用来买卖债券和基金；D项，投资银行通过保证金账户从事信用经纪业务。(18.)货币市场工具与资本市场工具的主要区别在于()。A.成本不同B.期限不同C.交易方式不同D.交易地点不同正确答案：B参考解析：按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。货币市场工具是期限在一年以内的金融工具;资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具。(19.)在商业银行贷款的五级分类中，属于不良贷款的是()。A.关注贷款、可疑贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、可疑贷款、损失贷款D.关注贷款、次级贷款、损失贷款正确答案：B参考解析：商业银行贷款分类：①正常贷款；②关注贷款；③次级贷款；④可疑贷款；⑤损失贷款。通常认为后三类贷款为不良贷款。(20.)某国内商业银行各项贷款期末余额为1000万元人民币，如果要达到资产安全性的指标，则其不良贷款少于（）万元人民币。A.1000B.50C.200D.150正确答案：B参考解析：根据《商业银行风险监管核心指标》规定，商业银行的不良贷款率不得超过5%，不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，所以，本题中该商业银行的不良贷款应少于1000×5%=50(万元)。(21.)剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为()。A.现金交易说B.现金余额说C.国际借贷说D.流动性偏好说正确答案：B参考解析：剑桥方程式为Md＝kPY，其中Md为名义货币需求，k为以货币形式保存的财富占名义总收入的比例，P代表价格水平，Y代表总收入。剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比例，被称为现金余额说。(22.)一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金，其可以选择的市场是（）。A.股票市场B.同业拆借市场C.商业票据市场D.回购协议市场正确答案：A参考解析：资本市场是指以期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。一般来说，资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分。通常，资本市场主要是指债券市场和股票市场。(23.)若市场利率低于债券收益率时，债券为()发行。A.溢价B.折价C.平价D.时价正确答案：A参考解析：在市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）＞债券面值，即债券为溢价发行。(24.)2009年3月1日，宝钢集团公司与杭州钢铁集团公司签约，宝钢集团收购宁波钢铁，可以获得其400万吨熟轧板卷的产能。这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于()。A.纵向并购B.横向并购C.混合并购D.垂直并购正确答案：B参考解析：并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中时，称为横向并购。(25.)信托公司的筹建期为批准决定之日起_____个月；未能按期筹建的，可申请延期一次，延长期限不得超过_____个月。()A.3；3B.6；3C.6；6D.9；6正确答案：B参考解析：信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。其中，信托公司的筹建期为批准决定之日起6个月；未能按期筹建的，可申请延期一次，延长期限不得超过3个月。同时，信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业；不能按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过3个月。(26.)下列关于融资租赁合同主要内容的描述，错误的是()。A.融资租赁合同的内容包括租赁和买卖两部分B.融资租赁合同涉及三方当事人C.租赁标的物、租赁标的物的出卖人等条款属于买卖部分D.买卖部分内容包括标的物的价款及支付方式、承租人对买卖合同的确认等正确答案：C参考解析：融资租赁合同的内容包括租赁和买卖两部分。其中租赁部分包括以下条款：租赁关系的当事人、租赁标的物、租赁标的物的出卖人及其制造厂家、租赁标的物的交付与验收、出租人购买标的物的成本、租赁期限、租金及支付方式、租赁物的保险等。C项，租赁标的物、租赁标的物的出卖人属于租赁部分。(27.)在诸多的风险管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法，这一步骤在于风险管理流程中的()。A.风险识别B.风险权衡C.风险控制D.风险优化正确答案：C参考解析：风险控制是指根据风险分类的结果、风险策略和对收益与成本的权衡，针对确需管理的风险，在诸多的风险管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法。(28.)作为一种信贷类不良资产的处置方式，我国的银行不良资产证券化在操作中是将不良资产委托给受托机构，作为受托机构要设立（）。A.资产管理账户B.资产信托账户C.资产处置公司D.资产租赁公司正确答案：B参考解析：B。本题考查信贷类不良资产的处置的相关知识。由银行作为发起机构，将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资产池，信托予受托机构，由受托机构设立资产信托账户。(29.)根据凯恩斯的货币政策传导机制理论，货币政策增加国民收入的效果取决于投资和货币需求的利率弹性，其中，增加货币供给，能导致国民收入增长较大的组合是()。A.投资的利率弹性小，货币需求的利率弹性大B.投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小C.投资和货币需求的利率弹性都大D.投资和货币需求的利率弹性都小正确答案：B参考解析：本题考查凯恩斯的货币政策传导机制理论。凯恩斯学派在货币传导机制的问题上，最大的特点就是非常强调利率的作用，认为货币政策增加国民收入的效果取决于投资和货币需求的利率弹性。如果投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小，则增加货币供给所能导致的收入增长就会比较大。(30.)货币市场是交易期限在()，以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。A.六个月以内B.一年以内C.一年以上D.二年以上正确答案：B参考解析：货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内(含一年)的短期资金融通市场，主要包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等。(31.)金融工具不具有的性质是()。A.风险性B.短期性C.流动性D.收益性正确答案：B参考解析：金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约，是证明债权、债务关系的合法书面凭证，它是金融交易的载体。金融工具的特点有:①流动性;②收益性;③风险性。(32.)当一国出现国际收支逆差时，该国政府可以采取()财政政策。A.紧缩性B.扩张性C.顺差性D.逆差性正确答案：A参考解析：当一国出现国际收支逆差时，在外汇市场上表现为；外汇需求大于外汇供给，因此，该国政府应采取紧缩性的财政政策。(33.)下列债券中，不属于外国债券的是()。A.扬基债券B.武士债券C.金边债券D.猛犬债券正确答案：C参考解析：A项是在美国市场承销和发行的非美国公司的美国债券；B项是在日本市场承销和发行的非日本公司的日本债券；C项指的是国库券；D项是在英国市场承销和发行的非英国公司的英镑债券。ABD三项属于外国债券。(34.)国债属于()。A.货币市场工具B.资本市场工具C.所有权凭证D.衍生金融工具正确答案：B参考解析：资本市场工具是期限在一年以上，代表债权和股权关系的金融工具，包括股票、企业债券、国债等。国债代表债权，属于债权凭证，而非所有权凭证。(35.)下列属于需要中国保监会审批的险种是()。A.银行存款保险B.企业财产险C.机动车强制险D.简易人身险正确答案：C参考解析：中国保监会的主要职责之一，就是审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。机动车强制险属于依法实行强制保险的险种，因而需要中国保监会审批。(36.)金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是()。A.发行市场B.资本市场C.同业拆借市场D.流通市场正确答案：C参考解析：同业拆借市场是指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。(37.)下列属于短期政府债券的是()。A.国库券B.公债C.国债D.央行票据正确答案：A参考解析：短期政府债券是政府作为债务人，期限在一年以内的债务凭证。广义的短期政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政府代理机构所发行的债券；狭义的短期政府债券则仅指国库券。一般所说的短期政府债券指的就是国库券。(38.)按出票人不同，汇票可分为()。A.银行汇票B.商业汇票C.银行汇票和商业汇票D.企业汇票和商业汇票正确答案：C参考解析：按出票人的不同，可将汇票分为银行汇票和商业汇票两种，前者是汇款人将款项交给银行，由银行签发给汇款人，持往异地由指定银行办理转账或向指定银行兑取款项的票据；后者是收款人对付款人签发的，要求付款人于一定时间内无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种书面凭证。(39.)商业银行经营的核心是()。A.扩大贷款规模B.市场营销C.增加资本金D.提高收益正确答案：B参考解析：市场营销是经营的核心和灵魂，也是商业银行经营的核心。(40.)下列关于P2P网络借贷说法错误的是()。A.是一种个人对个人的直接信贷模式B.扩大了信贷范围、提高审贷效率，但提高了违约风险C.可分为纯线上模式与线上线下结合的模式D.贷款对象主要是中小企业正确答案：B参考解析：P2P网络借贷，也称“人人贷”，是指个人通过网络平台相互借贷，即由具备资质的网站(第三方公司)作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为，是一种“个人对个人”的直接信贷模式，即点对点信贷。B项，P2P网络借贷的一个最大特点是通过互联网技术扩大借贷范围，提高审贷效率，降低违约风险。(41.)下列被称为高能货币的是()。A.存款准备金B.基础货币C.现金D.活期存款正确答案：B参考解析：基础货币又称高能货币、强力货币或储备货币，是非银行公众所持有的通货与银行的存款准备金之和。(42.)下列关于消费金融公司说法错误的是()。A.吸收公众存款B.提供以消费为目的的贷款C.以小额、分散为原则D.是非银行金融机构正确答案：A参考解析：消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。(43.)速度对称原理实际运用中，如果资产运用过度，则平均流动率()。A.大于1B.小于1C.大于0D.小于0正确答案：A参考解析：平均流动率是资产的平均到期日和负债的平均到期日之比，如果平均流动率大于1，表示资产运用过度，反之则表示资产运用不足。(44.)金融租赁公司的主营业务是()。A.融资租赁业务B.固定收益类证券投资业务C.经济咨询业务D.租赁物变卖及处理业务正确答案：A参考解析：金融租赁公司的主营业务是融资租赁业务。金融租赁公司主营的融资租赁业务可进一步分为公司自担风险的融资租赁业务、公司同其他机构分担风险的融资租赁业务以及公司不担风险的融资租赁业务三大类。(45.)市场利率作为中介目标的缺点是()。A.可测性差B.真实性差C.可控性差D.适应性差正确答案：A参考解析：在现实经济生活中，由于利率具有复杂性、易变性、利率调整的时滞性，特别是真实利率所具有不易测量的性质，使得利率难以成为理想的中介目标。(46.)银行机构的流动性比率应当()。A.越高越好B.越低越好C.保护适度水平D.高于平均正确答案：C参考解析：监测银行对单个借款人或者单个相关借款人集团的资产集中程度，又称为大额风险暴露。银行机构的流动性监管主要体现在：①银行机构的流动性应当保持在适度水平；②监测银行资产负债的期限匹配；③监测银行机构的资产变化情况，包括对银行的长期投资、不良资产和盈亏变化的监督。(47.)()是商业银行扩大贷款和投资的基础，是判断银根松紧和货币供应量预期动向的重要指标。A.基础货币B.超额准备金C.市场利率D.货币供应量正确答案：B参考解析：准备金中的超额准备金部分决定着银行体系的信贷扩张能力，超额准备金增加(减少)，意味着商业银行的潜在放款和投资能力增强(减弱)，从而存款货币创造能力增强(减弱)。(48.)互联网金融的特点不包括()。A.互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化B.互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式C.互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本D.互联网金融是对传统金融的替代正确答案：D参考解析：互联网金融是指金融借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。与传统金融中介相比，互联网金融的特点包括：①互联网金融是传统金融的数字化、网络化和信息化；②互联网金融是一种更普惠的大众化金融模式；③互联网金融能够提高金融服务效率，降低金融服务成本。(49.)假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为()元。A.40.005B.40.072C.42.055D.42.062正确答案：D参考解析：无红利股票的远期价格公式为：Ft=Ster(T－t)，将数据代入公式，Ft=40e0.05=42.062(元)。(50.)按照并购前企业的市场关系分类，加工制造企业并购与其有原材料、运输、贸易联系的企业，这种并购的方式是()。A.多元化经营收购B.横向并购C.纵向并购D.混合并购正确答案：C参考解析：纵向并购是并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，是大企业全面控制原料生产、销售的各个环节，建立垂直结合控制体系的基本手段。如加工制造企业并购与其有原材料、运输、贸易联系的企业，其主要目的是组织专业化生产和实现产销一体化。纵向并购较少受到各国有关反垄断法律或政策的限制。(51.)()是指A公司通过收购B公司股权的方式，掌控B公司的经营管理和决策权，但A与B公司仍旧是相互独立的企业法人。A.控股与被控股关系B.吸收合并C.新设合并D.公司控制正确答案：A(52.)按金融工具的交易程序不同，金融市场可分为()。A.股票市场、债券市场和投资基金市场B.发行市场和流通市场C.传统市场与衍生市场D.直接金融市场与间接金融市场正确答案：B参考解析：按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为发行市场和流通市场：前者是指金融工具首次出售给公众所形成的交易市场；后者是指已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。(53.)基础设施信托主要有()和()两种运作方式。A.应收账款类基础设施信托；融资类基础设施信托B.融资类基础设施信托；投资类基础设施信托C.贷款类基础设施信托；投资类基础设施信托D.应收账款类基础设施信托；贷款类基础设施信托正确答案：D参考解析：其中基础设施信托主要有两种运作模式，一种是应收账款类基础设施信托，另一种是贷款类基础设施信托。(54.)下列通常被视为无风险资产利率的是()。A.企业债券利率B.国债利率C.投资基金收益率D.回购利率正确答案：B参考解析：债券市场上的国债利率通常被视为无风险资产的利率，成为其他资产和衍生品的定价基础。(55.)在实践中，大部分国家采取的货币政策类型是()。A.非调节型货币政策B.扩张型货币政策C.调节型货币政策D.紧缩型货币政策正确答案：C参考解析：调节型货币政策是指中央银行根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币供应量。大部分国家采取这种类型的货币政策。各国中央银行一般不采用非调节型的货币政策。(56.)下列关于金融期权与金融期货说法错误的是()。A.按照标的物，金融期权合约可分为货币期权、利率期权和股指期权B.购买期权时需要支付期权费C.金融期货交易可用来投机或对冲价格波动风险D.金融期权与期货都具有执行选择权正确答案：D参考解析：D项，期权的持有者在到期日时可以选择放弃执行期权，而期货的持有者必须在指定的日期买入或卖出金融工具。(57.)银行的流动性不足通常源于()。A.资产大于负债B.资产小于负债C.债务人的违约D.资产负债期限结构匹配不合理正确答案：D参考解析：银行机构的流动能力分为两部分：一是可用于立即支付的现金头寸；二是在短期内可以兑现或出售的高质量可变现资产。银行流动性不足，通常是由流动性资产、流动性负债，长期资产和长期负债以及资产负债的总体结构的匹配不够合理而引起的。(58.)()融资租赁公司以为中小企业服务为主，受监管约束少、灵活性高、创新能力强。A.银行系B.保险系C.厂商系D.独立第三方正确答案：D参考解析：根据股东背景和运营主体的不同，我国融资租赁公司可分为银行系金融租赁公司、厂商系融资租赁公司和独立第三方融资租赁公司三类。其中，独立第三方融资租赁公司以为中小企业服务为主，优势在于受监管约束少、灵活性高、创新能力强，劣势在于融资成本相对较高、企业信用信息量较少。(59.)()是指在同一期货市场的不同到期期限的期货合约之间进行的套利交易。A.瞬时套利B.期现套利C.跨期套利D.跨市场套利正确答案：C参考解析：跨期套利是指在同一期货市场的不同到期期限的期货合约之间进行的套利交易，具体来说，就是买入(卖出)某一较短期限的金融期货的同时，卖出(买入)另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓的交易。(60.)利率的期限结构反映的相关关系是收益率与债券的()。A.流动性B.风险C.安全性D.期限正确答案：D参考解析：债券的期限和收益率在某一既定时间存在的变化关系就称为利率的期限结构，表示这种关系的曲线通常称为收益曲线。(61.)2012年上半年我国货币政策操作如下：(1)优化公开市场操作工具组合。春节前，实行了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动；春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公开市场短期正回购操作。(2)2012年5月，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。2012年7月公布的统计数据显示，二季度经济增长7.6%，三年来首次跌破8%大关，前6个月的CPI同比涨幅分别为4.A.320B.390C.4300D.8280正确答案：C(62.)2012年上半年我国货币政策操作如下：(1)优化公开市场操作工具组合。春节前，实行了公开市场短期逆回购操作，有效熨平了季节性因素引发的银行体系流动性波动；春节后，与下调存款准备金率政策相配合，适时开展公开市场短期正回购操作。(2)2012年5月，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，同期金融机构存款金额为86万亿元人民币。自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。2012年7月公布的统计数据显示，二季度经济增长7.6%，三年来首次跌破8%大关，前6个月的CPI同比涨幅分别为4.A.抑制通货膨胀B.增加就业C.平衡国际收支D.促进经济增长正确答案：D(63.)2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：A.90.2元B.103.8元C.105.2元D.107.4元正确答案：B(64.)2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：A.10倍B.24倍C.30倍D.44倍正确答案：D(65.)2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：A.8.5元B.12.5元C.22.0元D.30.0元正确答案：B(66.)2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.50元，该企业债转股后的股票市价是22元。请根据以上资料回答下列问题：A.低估B.合理C.高估D.不能确定正确答案：C(67.)A.4％B.8％C.12％D.16％正确答案：A(68.)A.2400B.2800C.2900D.3000正确答案：A(69.)A.4%B.6%C.8%D.10%正确答案：C(70.)A.信息披露制度B.信用风险控制C.市场风险控制D.资本充足率正确答案：D多选题（共30题，共30分）(71.)我国国际储备的鲜明特征有()。A.总量增长迅速B.结构变化显著，特别提款权占比提高C.结构变化显著，外汇储备占比提高D.结构变化显著，黄金储备占比提高E.结构变化显著，储备头寸占比提高正确答案：A、C参考解析：我国的国际储备的鲜明特征是总量增长迅速，结构变化显著。在国际储备总量的增长上，黄金储备保持稳定；外汇储备则快速增长；在基金组织的储备头寸与特别提款权占比已经微不足道。(72.)中央银行的相对独立性表现在()。A.建立独立的货币发行制度，稳定货币B.完全独立于政府之外，不受政府的约束C.根据政府的指示制定货币政策D.独立制定实施货币政策E.独立监管、调控整个金融体系和金融市场正确答案：A、D参考解析：中央银行相对独立性一般体现在两个方面：①建立独立的货币发行制度，稳定货币。即中央银行根据国家宏观经济政策、经济发展的客观需要，自行决定发行数量、时间、地区分布及面额比例等，不搞财政发行。②独立制定实施货币政策。中央银行独立掌握货币政策制定实施权，政府应充分尊重中央银行的意见，确保中央银行货币政策发挥有效作用。(73.)基础货币是中央银行的货币负债，其具体构成要素有()。A.外汇储备B.法定存款准备金C.超额准备金D.再贴现贷款E.流通中现金正确答案：B、C、E参考解析：通常把流通中现金和准备金称为中央银行的货币负债，也称之为基础货币。流通中现金和准备金是货币供给的重要组成部分。准备金又可以划分为两类：一是中央银行要求银行必须持有的准备金称为法定准备金；二是银行志愿持有的额外的准备金，称为超额准备金。(74.)下列业务中，属于中央银行资产业务的有()。A.贷款B.再贴现C.国债买卖D.代理国库E.管理国际储备正确答案：A、B、C、E参考解析：本题考查中央银行资产业务。中央银行的资产业务包括：贷款、再贴现、证券买卖、管理国际储备、其他资产业务。代理国库属于中央银行的负债业务，所以D错误。(75.)要医治国际收支失衡，货币说的政策主张是要采用()来调节。A.货币政策B.财政政策C.汇率政策D.外贸管制E.利率政策正确答案：A、C参考解析：要医治国际收支失衡，货币说的政策主张是，要采用货币政策、汇率政策来调节。由于货币需求是收入、利率的稳定函数，而货币供给是国家控制的，因此，货币政策就是货币供给政策。(76.)在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标有()。A.国际储备额与GNP之比B.国际储备额与外债总额之比C.国际储备额与进口额之比D.国际储备额与出口额之比E.国际储备额与外汇之比正确答案：A、B、C参考解析：在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标有：①国际储备额与国民生产总值之比，一般为10％；②国际储备额与外债总额之比，一般在30％到50％；③国际储备额与进口额之比，一般为25％；如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。(77.)租金的影响因素有()。A.租赁期限B.计算方法C.出租人的资格D.付租间隔期E.保证金的支付数量和方式正确答案：A、B、D、E参考解析：租金的影响因素包括：1.租金期限2.计算方法3.利率——影响租金总额最重要的因素4.付租间隔期5.保证金的支付数量和方式6.营业费用7.付租方式8.计息日和起租日(78.)借方的利率风险主要有()。A.以固定利率的条件贷出长期资金后利率上升，贷方蒙受相对于上升后的利率水平而少收利息的经济损失B.连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失C.连续不断地贷出短期资金，而利率不断下降，贷方蒙受不断少收利息的经济损失D.以浮动利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失E.以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失正确答案：B、E参考解析：借方的利率风险主要有：①以固定利率的条件借入长期资金后利率下降，借方蒙受相对于下降后的利率水平而多付利息的经济损失；②以浮动利率的条件借入长期资金后利率上升，借方蒙受相对于期初的利率水平而多付利息的经济损失；③连续不断地借入短期资金，而利率不断上升，借方蒙受不断多付利息的经济损失。(79.)下列属于衍生金融工具的有()。A.贷款承诺B.金融期货C.金融互换D.金融期权E.备用信用证正确答案：B、C、D参考解析：目前较为普遍的金融衍生工具有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。贷款承诺、备用信用证是商业银行的表外业务。(80.)信托公司的固有业务包括()。A.长期股权投资B.贷款C.证券投资信托业务D.同业拆借E.租赁正确答案：A、B、D、E参考解析：在实践中，信托公司的固有业务以贷款、金融股权投资、金融产品投资等业务模式为主，其中长期股权投资是多数信托公司的主营业务。固有资产的金融产品投资包括股票、债券、信托产品、证券投资基金及其他金融产品。固有融资类业务主要包括贷款、同业拆借、担保业务以及租赁业务。C项属于信托业务。(81.)银行不良资产处置的主要手段包括()。A.拍卖企业B.以物抵债C.抵债返租D.债转股E.接收企业正确答案：B、C、D参考解析：信贷类不良资产的处置手段包括：催讨清收、法律追索、贷款重组、抵(质)押物处置、债权转让、委外处置、以物抵债、抵债返租、债转股、打包出售、资产证券化、申请破产(重整)、债权核销。(82.)再贴现作为货币政策工具运用的前提条件有()。A.在金融领域以票据业务为主要的融资方式B.再贴现利率高于市场利率C.再贴现利率低于市场利率D.借款成本效果明显E.商业银行要以再贴现方式向中央银行借款正确答案：A、C、E参考解析：再贴现作为货币政策工具运用的前提条件是：①要求在金融领域以票据业务为融资的主要方式之一；②商业银行要以再贴现方式向中央银行借款；③再贴现利率低于市场利率。(83.)政策性金融机构的职能主要包括()。A.流动性职能B.倡导性职能C.选择性职能D.效益性职能E.补充性职能正确答案：B、C、E参考解析：政策性金融机构既具有与商业性金融机构类似的职能，又具备其自身特有的职能，这些职能体现出其紧密配合政府经济政策意图的性质。政策性金融机构的职能主要有：倡导性职能；选择性职能；补充性职能；服务性职能。(84.)治理通货紧缩的政策包括()。A.扩张性的财政政策B.扩张性的货币政策C.加快产业结构的调整D.减少信贷资金投入E.提高利率正确答案：A、B、C参考解析：治理通货紧缩的政策主要包括以下几方面：①扩张性的财政政策；②扩张性的货币政策；③加快产业结构的调整；④其他措施，譬如对工资和物价的管制，对股票市场的干预等。(85.)再贴现的优点主要有()。A.再贴现的主动权在中央银行B.有利于中央银行发挥贷款者的作用C.比存款准备金率的调整更机动、灵活，可调节总量还可以调节结构D.以票据融资，风险较小E.有利于中央银行发挥最后贷款者的作用正确答案：C、D、E参考解析：再贴现的主动权在商业银行，而不是中央银行，中央银行只是充当最后贷款人的作用。(86.)“巴塞尔新资本协议”中的操作风险包括()。A.法律风险B.技术设施缺陷导致的风险C.由有问题的人员及系统或外部事件所造成的直接或间接损失的风险D.策略风险E.由不完善的内部程序所造成的直接或间接损失的风险正确答案：A、B、C、E参考解析：在巴塞尔银行监管委员会的“巴塞尔新资本协议”中，将操作风险定义为：“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成直接或间接损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。”该定义关注内部操作，重视过程导向，认为人员和人员失误起着决定性作用，认为外部事件包括自然、政治或军事事件、技术设施的缺陷、法律和税收以及监管的变化等，认为内部控制系统具有重要的作用。(87.)商业银行资产负债管理的基本原则有()。A.规模对称原理B.结构对称原理C.速度对称原理D.目标互补原理E.收支对称原理正确答案：A、B、C、D参考解析：资产负债管理的基本原理包括：①规模对称原理，是指商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡；②结构对称原理，与规模对称原理一样，是一种动态资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡；③速度对称原理，亦即偿还期对称原理，是指银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系；④目标互补原理，是指银行经营目标中的安全性、流动性和盈利性三方面的均衡不是绝对的平衡，而是可以互相补充的；⑤利率管理原理，包括差额管理和利率灵敏性资产与负债管理；⑥比例管理原理，是通过各类比例指标体系约束资金运营。(88.)资本市场的交易对象主要有()。A.股票B.公司债券C.政府中长期债券D.大额可转让定期存单E.银行长期贷款正确答案：A、B、C、E参考解析：资本市场是指融资期限在一年以上的长期资金交易市场。资本市场的交易对象主要有政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款。(89.)西方学者认为货币的流动性的主要特征包括()。A.价格稳定B.还原性强C.可随时在市场上出售、转让D.价格浮动不定E.不兑现正确答案：A、B、C参考解析：西方学者在长期研究中，一直主张把“流动性”原则作为划分货币层次的主要依据。所谓流动性是指某种金融资产转化为现金或现实购买力的能力。“流动性”好的金融资产，价格稳定、还原性强，可随时在金融市场上转让、出售。(90.)下列属于治理通货膨胀的积极的供给政策的有()。A.减税B.削减社会福利开支C.物