外汇交易实务 课件 第八章 基本面分析

第八章 基本面分析目

录CATALOGUE01 如何进行基本面分析02主要货币的基本面分析03货币基本面分析的重要性01如何进行基本面分析基本面分析定义基本面分析是通过分析货币发行国的经济状况、政策环境等因素，来评估货币价值的一种方法。基本面分析目的基本面分析的目的在于了解货币的内在价值，为投资者提供更准确的投资决策依据。什么是基本面分析国内生产总值国内生产总值是衡量一个国家经济规模的重要指标，它的增长或衰退直接影响该国的货币价值。利率利率是影响汇率的关键因素之一，当利率上升时，货币吸引力增加，汇率可能升值；反之亦然。通货膨胀通货膨胀率的高低反映了国内物价水平的变化，如果通货膨胀率过高，可能会导致该国货币贬值。宏观经济数据对汇率的影响宏观经济数据对汇率的影响失业率失业率是反映一个国家经济健康状况的重要指标，高失业率可能增加政府支出，导致货币供应增加，从而影响汇率。国际收支差额国际收支差额是衡量一个国家与其他国家之间经济交易状况的重要指标，逆差可能导致货币贬值。外汇储备状况与外债水平外汇储备是一个国家货币价值的重要支撑，而外债水平则反映了国家的负债情况。01020403央行货币政策央行的货币政策对汇率有重要影响，通过调整利率、外汇储备等手段，央行可以影响货币的价值。资本市场与汇率资本市场的发展状况和健康程度通常会影响投资者对该国货币的信心，从而影响汇率。资本流入与流出资本的流入和流出也会导致该国货币的升值或贬值，因为资本流动是影响外汇市场供求关系的重要因素。资本市场对汇率的影响政治因素政府政策、政治稳定性以及国际关系等政治因素可以对汇率产生重要影响。例如，政治不稳定可能引发资本流动和汇率波动。新闻因素重大的新闻事件，如国家领导人的更迭、重大的经济数据的公布等，都可能在短时间内对汇率市场造成较大的影响。政治与新闻因素对汇率的影响02主要货币的基本面分析一、美元的基本面分析基本面因素除了经济数据，美联储的货币政策也是影响美元汇率的重要因素。市场参与者密切关注美联储的动态，以评估其对美元汇率的影响。美元介绍美元作为全球通行的支付货币，其地位无可撼动。在美国经济数据强劲、利率水平较高、通胀得到良好控制的背景下，美元通常会受到投资者的青睐。美元的历史走

势货币特

征密切关注美国国库券和外国债券的利率差异美元的交易受到股票和债券市场的影响跨国并购和收购活动也会影响美元超过90%的外汇交易都涉及到美元美元的走势与黄金走势的相反货币特征影

响

美

元

的

基

本

面

因

素影响美元的主要基本面因素01非农就业人数02 03 04 05消费者物价指 生产者物价指

国内生产总值

贸易余额数(CPI) 数(PPI) (GDP)美国其他重要的经济数据美国联邦公开市场委员会(FOMC)联邦基金利率国际流动资本(TIC)数据耐用品订货量消费者信心指数(世界大企业联合会)消费者情绪指数(密歇根大学)零售额工厂订单量供应管理协会(ISM)制造业调查报告房屋开工率和建筑许可证发放量成屋销售量新屋销售量标普凯斯希勒房价指数英镑介绍作为英国的官方货币，其价值受到英国经济数据、通胀率、利率水平以及政治局势等多重因素的影响。基本面因素在评估英镑时，需关注英国的经济发展状况、通胀形势以及利率水平等经济指标，同时政治事件也需要高度重视。二、英镑的基本面分析英镑的历史走

势英

镑

的

货

币

特

征1日波动大，投机成分多2欧系货币，受欧盟的经济政治变动影响大3受油价影响4脱欧公投影响英镑的主要基本面因素01

基准利率03重

要

的

英

国

经济数据021

0

年期金边债券收益率043个月欧洲英镑存款期货英镑重要的经济数据英国重要的经济数据就业状况零售物价指数(RPI)国内生产总值工业生产采购经理指数英国新屋开工数据欧元介绍作为欧洲的经济支柱，其价值受到欧元区经济数据、通胀率、利率水平以及地区政治稳定性等多重因素的影响。基本面因素在评估欧元时，需关注欧元区的经济发展状况、通胀形势以及利率水平等经济指标，同时地区政治稳定性也不容忽视。三、欧元的基本面分析欧元的历史走

势欧

元

的

货

币

特

征欧元占美元指数的权重最大欧元区的货币政策由欧洲央行控制01 02欧元是主要非美币种里最为稳健的货币03 04欧元兑美元更容易受到政治因素的影响影响欧元的主要基本面因素通胀水平重要欧元区经济数据3个月欧洲欧元存款3月期欧洲欧元期货合约欧盟成员国的财政赤字德国10年期金边政府债欧元区重要的经济数据国内生产总值初值德国工业产值消费者物价调和指数(HICP)M3德国的失业状况各国的预算赤字IFO(德国伊福经济研究所)调查日元介绍日元是日本官方货币，由日本银行发行，是全球交易中最活跃的货币之一，在国际市场上具有重要地位。影响日元的基本面因素日本经济增长、利率水平、出口状况以及国际收支差额等因素，都可能对日元的汇率产生影响。四、日元的基本面分析日元的历史走

势日

元

的

货

币

特

征01 02 03 04广场协议

走势持续性很 易受外界因素

常受当局干预强 影响影响日元的主要基本面因素01日

本

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边债券的收益率02

基准利率04重

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数据日本重要的经济数据日本重要的经济数据国内生产总值短观调查(

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)国际收支就业状况工业生产03货币基本面分析的重要性货币基