冷链物流配送中心建设项目财务分析与评价方案

冷链物流配送中心建设项目财务分析与评价方案

1.1财务分析与评价基础资料

1.1.1财务评价的依据

本项目经济评价就是根据国家现行财税政策制度和价

格体系。分析和计算项目直接产生的效益和发生的费用。编

制财务报表、计算评价指标，分析项目的盈利能力，清偿能

力等财务状况据以判定项目的可行性。项目的经济评价是在

项目具体方案，投资、销售、成本、损益等基础数据的基础

上，依据国家计委建设部发布的《建设项目经济评价方法与

参数》（第三版）等有关规定和要求进行测算评估。主要依

据有：

1、财政部《企业财务通则》、《企业会计准则》；

2、财政部《企业会计制度》（2001版）；

3、《中华人民共和国企业所得税法》；

4、国家计委、建设部发布的《建设项目经济评价方法

与参数》（第三版）

5、某某物流有限公司提供的相关数据。

1.1.2财务评价基础资料

表冷链物流服务基地财务预测基础数据

资金来源

・贷款占固定资本投资的比例：50%

・贷款年利率：6.4%

•投资建设年限：3年

•土地摊销:50年

・房屋折旧:3。年

•设备折旧：20年

评价期限：10

1.2经营收入和税金及附加估算

1.2.1营业收入组成

盈利

点盈利点传化物流基地

类别

干线运输依托园区干线运输网络，提供连云港到全国各

服务大中城市的干线运输服务

为基地入驻企业暂时未能发运的零担货物等

储存服务

提供专业仓储服务

装卸搬运提供装卸搬运设备出租、组织装卸搬运劳务等

服务服务

基础

多式联运与多式联运区紧密合作，为客户提供一条龙的

服务

服务多式联运服务

配送服务提供连云港及周边地区的门到门配送服务

零担运输

提供组货、零担运输服务

服务

集装箱服

提供集装箱租赁、拆拼箱等服务功能

务

流通加工包括提供包装、打标签、贴条码等一系列流通

服务加工服务

物流信息包括车辆查询、货物查询、回程货物预约、远

服务程车辆预约服务等

成立园区结算中心，隔离交易风险，提供第二

结算服务

方标准化结算服务

增值物流咨询

提供专业的运输一体化方案咨询服务

服务服务

物流培训

提供专业货运人才上岗培训服务

服务

为重要企业（主要是制造企业）提供产品交易

交易展示

展示服务

依托基地内保税仓资源，开展点到点的保税服

保税服务

务

配套依托专业仓储区的金融监管能力，提供重要货

银行监管

服务物的金融监管服务

商检商检部门入驻提供商检等一系列服务

卫生检疫卫生检疫部门入驻提供商检等一系列服务

汽车维检汽车的维修检测服务

餐饮住宿司机之家提供兴家比较高的餐饮住宿服务

写字楼出

部分办公楼出租与专线公司、物流企业办公

租

提供全面的物业管理，收取必要的物业管理费

物业管理

用

1.2.2营业收入

根据同等规模物流货运企业情况，建成起第二年营业收

入约18000万元，年递增率：5%,10年年平均营业收入为

22640.2万元。

1.2.3年新增营业税金及附加

根据国务院有关规定，交通运输业适用营业税，税率按

营业收入的3%计征，项目城市维护建设税按增值税的5%计

算；教育费附加按增值税的3%计算；经测算10年项目平均

年营业税金为747.13元。

1.2.4所得税

该项目年平均利润12500.34万元，所得税率为25%,经

测算项目平均年所得税为3125.08万元。

类目第1第2第3第4第5第6第7第8第9第

年年年年年年年年年10

年

营业1800189019842083218722972412253226592792

收入0.000.005.007.259.113.071.727.814.203.91

营业594.623.654.687.722.758.796.835.877.921.

税金00708963011102826149

及附

加

总成4775990599059905990599059905990599059905

本费.74.74.74.74.74.74.74.74.74.74

用

利润1263837092841024112512301341145815811709

总额0.26.56.383.881.369.229.966.250.856.68

所得3157209223212560281.30773354364639524274

税(2.57.64.09.9784.30.99.56.71.17

5%)

税后9472627769637682843892311006109311851282

利润.70.92.28.91.52.914.979.698.142.51

可供9472627769637682843892311006109311851282

分配.70.92.28.91.52.914.979.698.142.51

利润

盈余1420941.10441152126513841509164017781923

公积.9069.49.44.78.79.75.95.72.38

金(1

5%)

未分8051533659186530717278478555929810071089

配利.79.23.79.47.74.13.23.739.429.13

润

累计8051133819302583330140854941587168797968

未分.798.026.817.290.037.15.381.120.539.67

配利

润

1.3产品成本估算

1.3.1产品成本估算依据

产品成本估算依据《工业企业会计制度》、《企业会计制

度》、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》及企业当地

有关规定进行。

1、外购原辅材料、燃料动力

项目主要原辅材料消耗包括运输车辆的柴油消耗及办

公维修的水、电消耗，项目所需的燃料动力费用估算根据企

业提供的资料，柴油按现行市场价9300元/吨、电按商业用

电0.832元/度、水按2.5元/吨计算，正常年燃料及动力成本

为864.94万元。

2、折旧、摊销费

项目新增固定资产折旧按国家有关规定采用分类直线

折旧法计算，房屋建筑按20年折旧，残值率为5%,生产设

备按10年折旧，残值率为5%,年折旧费用为2113.8万元;

摊销费用包括土地使用费、开办费，土地使用费按50年摊

销，开办费按10年摊销，年摊销额为50万元。

3、工资及福利费

项目新增管理、技术及生产人员共260人，职工人均工

资按3.6万元/年计算，福利费按工资总额的14%计提，年新

增工资及附加为1067.04万元。

4、修理费、车间其它制造费用、企业其它管理费和销

售费用均按企业实际情况分别估算，年大修费按照300万元;

其它制造费用按300万元计；其他管理费用按80万元计。

1.3.2产品总成本

正常达产年总成本为734L99万元，其中可变成本

3117.27万元，固定成本4224.73万元，正常年经营成本为

6590.54万元。

第第第第第第6第第第第

类目

12345年78910

年年年年年年年年年

外购

燃料864.864.864.864.864.864.864.864.864.864.

及动94949494949494949494

力

工资

106106106106106106106106106

及1067

777777777

福利

2112112112112112113211211211211

折旧3.83.83.83.83.8.83.83.83.83.8

摊销50505050505050505050

维护

300300300300300300300300300300

维修

还本513513513513513513513513

05130

付息00000000

管理80808080808080808080

其他300300300300300300300300300300

总成

4779909909909909905990990990990

本合

5.745.745.745.745.74.745.745.745.745.74

计

其中

2462462462462462463246246246246

固定

3.83.83.83.83.8.83.83.83.83.8

成本

可变2317447447447447441744744744744

成本1.941.941.941.941.94.941.941.941.941.94

经营2612612612612612611261261261261

成本1.941.941.941.941.94.941.941.941.941.94

1.4项目盈利能力分析

1.4.1投资利润率、投资利税率和资本金利润率

根据《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和

国主席第六十三号令）规定，从2008年1月1日起，企业

项目所得税率为25%,所得税后利润提取10%盈余公积金和

5%盈余公益金，其余部分为企业未分配利润。正常年利涧总

额为12500.34万元，税后利润9375.25万元。详见经济评价

基本报表2o

投资利润率=年平均利润总额/总投资资金xl00%=

13.89%

投资利税率=年平均利税总额/总投资资金xl00%=

14.72%

资本金利润率=年平均净利润总额/总资本金xl00%=

20.83%

注：上述计算按《方法与参数》（第三版）有关经济评价

规定，公式中：

新增总投资资金=固定资产投资总额+流动资金

年均利润总额=计算期内各年利润总和/合计生产年数

（含投产年）

年均利税总额=计算期内各年利税总和/合计生产年数

（含投产年）

1.4.2财务现金流量分析

全部投资现金流量分析结果见表12-1。

表12-1全部投资现金流量分析指标表

序号项目名称所得税后所得税前

全部投资财务内部收益率

113.1614.37

（%）

全部投资财务净现值（万

213990.6417443.69

元）

3全部投资回收期（年）10.718.79

以上结果表明，财务内部收益率远远大于基准内部收益

率8%,投资回收期（税后）低于行业投资平均回收期15年；

财务净现值（ie=10%税后）大于零。

1.5偿还能力分析

项目的清偿能力是根据资金来源与运用表，资产负债表

计算资产负债率、流动比率、速动比率进行分析的。