证券从业考试金融市场基础知识2023年基础知识

证券从业考试金融市场基础知识2023

年基础知识必备

L我国证券交易所采用的交易方式为（）。［2013年12月真题］

A.做市商制

B.专家经纪人制

C.自助方式

D.经纪制

【答案】：D

【解析】：

我国证券交易所采用经纪制交易方式，一般投资者不能直接进入交易

所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易，经纪商通过公

开竞价形成证券价格，达成交易。场外交易市场的交易制度通常采用

做市商制度。

2.公募债券的特点有（）。［2014年9月真题］

I.持有人数多

II.发行量大

III.流动性好

IV.对象一般限定为机构投资者

A.I、II.Ill

B.I、IKIV

c.i、ni、iv

D.n、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公

募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易,

流动性好。私募债券，募集对象为有限数量的专业投资机构，如银行、

信托公司、保险公司和各种基金会等。

3.Ms=mXB中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（）。［2015

年11月真题］

A.货币供给

B.货币需求

C.虚拟货币

D,名义货币

【答案】：A

【解析】：

商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供绐额，其中，基础

货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。其公式为：m=

Ms/B,其中Ms表示货币供给，B表示基础货币。

4.下列有关国有股权界定的表述，正确的有（）。［2013年6月真题］

I.国家授权投资的机构或部门直接向新设成立的股份公司投资形成

的股份界定为国家股

II.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资

产（连同部分负债）改建为股份公司的界定为国家股

III.国有企业（行业性总公司和具有政府行政管理职的公司除外）或

国有企业（集团公司）的全资子企业（子公司）和控股子企业（控股

子公司），以其依法占用的法人资产直接向新设立的股份公司投资入

股形成的股份，界定为国有法人股

W.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资

产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折

B.I、IkIII

c.ii.in、iv

D.i、ii.in、iv

【答案】：D

【解析】：

金融债券的发行主体包括：①政策性银行；②商业银行；③企业集团

财务公司；④金融租赁公司和汽车金融公司；⑤其他金融机构。

6,下列关于计算期加权股价指数的说法，正确的有（）。

I.它又称为派许加权指数

II.它采用计算期发行量或成交量作为权数

III.道・琼斯股价平均数采用这一方法

IV.它采用计算期成交额作为权数

A.I、II、III

B.IlkIV

C.II、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量

作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如道・琼斯股

价平均数、标准普尔指数等都采用这一方法。

.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（年

7）o[20153

月真题]

A.政府和政府机构

B.社保基金

C.股份有限公司

D.慈善机构

【答案】：C

【解析】：

发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企

业等一般都可以发行债券，但其中能发行股票的经济主体只有股份有

限公司。

8.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为：15.6元、1000

15.50元、800股,15.35元、100股，即时揭示的买入申报价格的数

量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股,15.15元、800股。

若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50,数量为

600股，该笔委托的成交情况是（）o[2014年6月真题]

A.15.35元成交500股，15.50元成交100股

B.15.35元成交200股,15.50元成交400股

C15.35元成交300股,15.50元成交100股

D.15.35元成交100股,15.50元成交500股

【答案】：D

【解析】：

连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申

报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时揭示的最

低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；③卖

出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高

买入申报价格为成交价。

9.下列有关可转债的表述，正确的有（）。

I.非上市公司公开发行可转债不必报经核准

II.可转债是在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债

券

III.可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务

IV.上市公司发行可转债必须报经核准

A.I、n、in

B.i、II.IV

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格

将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。

上市公司也可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券

（简称分离交易的可转换公司债券）。发行可转换公司债券必须报经

核准，未经核准，不得发行可转换公司债券。可转换公司债券在转换

股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。

10.下列关于创业板发行人的说法，正确的是（）。

I.持续经营3年以上

II.需满足一定的业绩条件

III.主业突出，业务稳定

IV.最近五年内实际控制人没有发生变更

A.I、n、in

B.i、in、IV

c.11、in、iv

D.i、II.IV

【答案】：A

【解析】：

IV项，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十四条,

首次公开发行股票并在创业板上市应满足发行人最近两年内主营业

务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生

变更。

11.证券公司在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息

的有价证券为（）。［2015年3月真题］

A.次级债券

B.金融债券

C.短期融资券

D.企业债券

【答案】：C

【解析】：

根据《证券公司短期融资券管理办法》，短期融资券是指证券公司以

短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本

付息的金融债券。

12.政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（）o

A.获取利息

B.获取资本收益

C.调剂资金余缺

D.获取投资回报

【答案】：c

【解析】：

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金

等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏

观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、

金融债券投资于证券市场。

13.道・琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。［2014年3月真题］

A.工业、农业、商业

B.工业、公用事业、高科技

C.工业、运输业、公用事业

D.工业、运输业、金融业

【答案】：C

【解析】：

道・琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业三类，然

后选取有代表性的股票，对有代表性股票价值进行加权平均得到

道•琼斯指数。

14.开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理，

也可以由其委托其他机构代为办理。［2013年12月真题］

A.基金投资人

B.基金发起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C

【解析】：

开放式基金的认购、申购和赎回，可以通过基金管理人的直销中心与

基金销售代理人的代销网点办理。

15.某公司公开发行债券，可以申请在（）上市交易或转让。

I.证券交易所

II.全国中小企业股份转让系统

III.证券公司柜台

W.国务院批准的其他证券交易场所

A.I、IkIV

B.II>III

c.i、m、iv

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I、w两项，我国《证券法》第三十七条规定，依法公开发行证券，

应在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券

交易场所转让。II项，全国中小企业股份转让系统有限责任公司的主

要业务是运营管理全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）。全

国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易

场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债权融资、资产重

组等多重功能。

16.证券市场的发展得益于（）。

I.社会化大生产和商品经济的发展

II.股份制的发展

in.资本主义的诞生

IV.信用制度的发展

A.I.III

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

证券市场从无到有，主要归因于以下三点：①证券市场的形成得益于

社会化大生产和商品经济的发展；②证券市场的形成得益于股份制的

发展；③证券市场的形成得益于信用制度的发展。

17.国外金融机构在我国发行的人民币债券称为（）o

A.扬基债券

B.武士债券

C.龙债券

D.熊猫债券

【答案】：D

【解析】：

根据国际惯例，国外金融机构在一国发行债券时，一般以该国最具特

征的吉祥物命名。据此，国际多边金融机构首次在华发行的人民币债

券被命名为“熊猫债券二

18.下列关于流通国债和非流通国债的说法正确的有（）。

I.流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率

II.流通国债的转让一般在证券市场上进行

III.非流通国债不能自由转让，通常需记名

IV.非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构

A.I、II

B.IIhIV

c.i、in

D.IKIV

【答案】：D

【解析】：

I项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求；山项，非

流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

19.1987年，（）证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。

[2017年9月真题]

A.深圳

B.上海浦东

C.深圳特区

D.上海

【答案】：C

【解析】：

1987年，我国第一家专业性证券公司一一深圳特区证券公司成立。

20.下面对证券交易所描述正确的是（）。

I.证券交易所是我国证券自律管理机构

II.证券交易所是整个证券市场的核心

III.证券交易所本身可以进行证券买卖

IV.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

A.I、II.Ill

B.I、IKIV

c.n、ni、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

按照《证券法》第九十六条规定：“证券交易所、国务院批准的其他

全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证

券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。”证券交易所本

身不进行买卖证券，也不决定证券价格。

21.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的

股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以（）优先认购一定

数量新发行股票的权利。

A.低于市场价格的任意价格

B.与市场价相同的价格

C.低于市场价格的某一特定价格

D.高于市场价格

【答案】：C

【解析】：

优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股

票时，原普通股股东享有的接其持股比例，以低于市价的某一特定价

格优先认购一定数量新发行股票的权利。赋予股东优先认购权主要有

两个目的：①保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；②

保护原普通股股东的利益和持股价值。

22.股份有限公司发行优先股的作用之一在于募集（）的公司股本。

A.中期

B.短期

C.中短期

D.长期稳定

【答案】：D

【解析】：

优先股是股份有限公司发行的用来筹集公司股本的股票，它既有普通

股无需偿还本金的特点，也具有债券定期支付“定额股利”的特点。

考虑到优先股融资无需偿还本金，因而认为其具有长期稳定的特点。

23.地方政府债券招标发行时，投标标位变动幅度为（）。［2018年9

月真题］

A.0.01%

B.0.02%

C.0.04%

D.0.03%

【答案】：A

【解析】：

地方政府债券发行时，投标标位变动幅度为每一承销团成员

最高、最低标值差为30个标位，无须连续投标。

24.金融债券的发行主体包括（）。［2017年4月真题］

I.银行

II.公司

III.非银行的金融机构

IV.政府

A.I.III

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在

一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机

构。

25.对全国银行间债券市场买断式回购业务进行日常监督、监测的机

构涉及（）o

I.证券交易所

II.中国人民银行各分支机构

III.中央结算公司

IV.全国银行间同业拆借中心

A.I、IKIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根据《全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定》第十七条,

同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央结算公司负责买

断式回购结算的日常监测工作；发现异常交易、结算情况应及时向中

国人民银行报告。根据第十九条，中国人民银行各分支机构对辖区内

市场参与者的买断式回购进行日常监督。

26.以下关于外资股的说法错误的是（）。［2014年6月真题］

A.境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购

B.红筹股不属于外资股

C.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成

D.境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购

【答案】：A

【解析】：

境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币

认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。

27.一般来说，当市场利率提高时，债券的市场价格将（）。［2017年

9月真题］

A.下跌

B.上涨

C.不变

D.不确定

【答案】：A

28.证券金融公司必须遵守以下风险控制指标的规定。（）

I.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%

II.充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%

III.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20%

IV.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%

A.I、IkIII

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.IKin、iv

【答案】：c

【解析】：

证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险

资本准备之和的比例不得低于100%；②对单一证券公司转融通的余

额，不得超过证券金融公司净资本的50%；③融出的每种证券余额不

得超过该证券上市可流通市值的10%；④充抵保证金的每种证券余额

不得超过该证券总市值的15%。

29.目前，财政部以公开招标方式发行（）。

A.记账式国债

B.市政债

C.凭证式国债

D.金融债权

【答案】：A

【解析】：

我国国债的发行方式包括公开招标方式和承购包销方式。具体来看，

凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用包销或

代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。

30.在订单匹配原则方面，我国采用（）原则。

I.价格优先

II.时间优先

III.客户优先

IV.数量优先

A.IlkIV

B.I、II

c.i、n、iv

D.I、IkIII

【答案】：B

【解析】：

传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间

优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最

后达成交易。我国上海证券交易所和深圳证券交易所沿用了传统的竞

价撮合交易方式。

31.基金的募集一般要经过（）几个步骤。

I.申请

II.注册

III.发售

IV.基金合同生效

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

基金的募集一般要经过基金募集申请、基金注册、基金份额的发售、

基金合同生效四个步骤。

32.全国银行间市场买断式回购的风险控制措施包括（）。

I.保证金制度

n.保证券制度

in.仓位限制

IV.期限控制

A.I、IkIII

B.I、IkIV

c.i、m、iv

D.IKin、IV

【答案】：A

【解析】：

全国银行间债券市场对买断式回购采取的风险控制措施包括：保证金

或保证券制度、仓位限制。

33.以下不符合公正原则要求的是（）。

A.证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策

B.对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公

平进行

C.市场参与者在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等

方面都享有完全平等的权利

D.证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依

据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇

【答案】：C

【解析】：

根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和

政策；证券监督机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律

为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的

处罚对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。

34.()是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评

价基金投资业绩的基础指标之一。

A.基金资产净值

B.基金资产总值

C.基金份额净值

D.基金资产的估值

【答案】：C

【解析】：

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额，基金份额净值是计算投

资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的

基础指标之一。

35.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，()企业所得税。［2018

年12月真题］

A.征收

B.暂不征收

C.减免

D.第一年免征

【答案】：B

【解析】：

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差

价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不

征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存

款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述

收入时代扣代缴20%的个人所得税。

36.基金资产净值是指基金资产总值减去（）后价值。［2018年10月

真题］

A.基金负债

B.证券基金的费用

C.各类证券的价值

D.基金应收的申购基金款

【答案】：A

【解析】：

基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除

所有负债即是基金资产净值。用公式表示为：基金资产净值=基金资

产总值一基金负债。

37.债券交易中的报价方式包括（）。［2014年3月真题］

I.全价报价

II.全价减净价报价

III.全价加净价报价

W.净价报价

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.I、IV

【答案】：D

【解析】:

债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，净价报价和全价报

价较为普遍。净价报价是扣除累积应付利息后的报价；全价报价即买

卖双方实际支付的价格。

38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安

全性和（）要求非常高。［2017年6月真题］

A.收益性

B.流动性

C.波动性

D.规模性

【答案】：B

【解析】：

全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救

济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动

性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市

场。

39.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（）。

I.指定做市商制度

II.场内经纪商制度

III.场外经纪商制度

IV.补充流动性提供商制度

A.I、IKIII

B.i、in、iv

c.i、n、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要

包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提

供商制度。

40.在无纸化发行条件下，权利人只能通过（）来实现占有无纸化证

券。［2018年10月真题］

A.证券账户的控制

B.实物的控制

C.资金账户的控制

D.公司的控制

【答案】：A

【解析】：

在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公

司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也

采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证

券转移，通过账面予以划转。

4L欧洲债券是指借款人()。［20欺年12月真题］

A.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

B.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券

C.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

【答案】：B

【解析】：

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货

币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，

故被称为欧洲债券。

42.目前，我国凭证式国债发行一般采用（）发行。［2013年3月真

题］

A.公开招标方式

B.承购包销方式与公开招标方式

C.承购包销方式

D.代销方式

【答案】：C

【解析】：

目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式；储蓄国债发行可采用

包销或代销方式；记账式国债发行完全采用公开招标方式。

43.全国中小企业股份转让系统中挂牌股票采取做市转让方式的，须

有（）家从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务。［2018

年12月真题］

A.3

B.2

C.1

D.5

【答案】：B

【解析】：

挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合

竞价转让安排；挂牌股票采取做市转让方式的，须有两家以上从事做

市业务的主板券商为其提供做市报价服务。

44.上证成分股指数采用（）公式计算，以样本股的调整股本数为权

数，并采用流通股本占总股本比分级靠档加权计算方法。［2018年9

月真题］

A.几何加权价格指数

B.基期加权价格指数

C.简单算术价格指数

D.派许加权综合价格指数

【答案】：D

【解析】：

上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。

.关于交易制度的说法，正确的是（年月真题〕

45）o[20185

A.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由做市商报出

B.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由投资者报出

C.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出

D.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由做市商报出

【答案】：D

【解析】：

做市商市场，也被称为报价驱动，在这一市场中，证券交易的买价和

卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行

证券的双向报价。

46.证券业协会属于（）o［2018年3月真题］

A.证券市场中介机构

B.证券服务机构

C.证券监管机构

D.自律性组织

【答案】：D

【解析】：

证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，是依法注册的

具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性

自律组织。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自

我控制，以利于证券市场的健康发展。

47.基金资产总值是指基金所拥有的（）所形成的价值总和。［2018

年3月真题］

I.各类证券的价值

II.银行存款本息

III.基金应收的申购基金款

W.其他投资

A.IKm、IV

B.IILIV

c.i、H、m、iv

D.i、II

【答案】：c

【解析】：

基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基

金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值

是指基金资产总值减去负债后的价值。

48.我国的混合资本债券具有的基本特征包括（）。［2016年3月真题］

I.期限在15年以上

II.发行之日起5年内不得赎回

III.到期前若发行人核心资本充足率低于4%,可以延期支付利息

IV.清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后

A.I、II、IV

B.n、in、iv

c.I、II.in

D.I、IlkIV

【答案】：D

【解析】：

n项，我国混合资本债券期限在15年以上，发行之日起10年内不得

赎回。

49.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。

[2017年2月真题]

I.赤字国债

II.建设国债

ITI.战争国债

IV.特种国债

A.n、in

B.i、n、in、IV

c.i、m、iv

D.I、Ikiv

【答案】：B

【解析】：

按资金用途可将国债分为：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的

国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的国债；③战争

国债，专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施

某种特殊政策而发行的国债。

50.下列关于股票性质的描述，错误的是()。［2018年12月真题］

A.股票是有价证券、要式证券

B.股票是证权证券、资本证券

C.股票是综合权利证券

D.股票是债权证券、物权证券

【答案】：D

【解析】：

股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份和

享有权益的凭证。股票具有以下性质：①股票是有价证券；②股票是

要式证券；③股票是证权证券；④股票是资本证券；⑤股票是综合权

利证券。

51.()可以在证券交易圻挂牌交易。［2013年12月真题］

I.债券

II.ETF

III.封闭式基金

IV.LOF

A.I、III

B.I、IKIII

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金

管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场

均开设了交易所交易基金（简称ETF）或上市开放式基金（简称LOF）

交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。

52.关于保本基金，以下描述正确的是（）o[2015年3月真题]

A.保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人

并不承担连带责任

B.保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险

C.保本基金目前在我国还不存在

D.保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构

【答案】：B

【解析】：

A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义

务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和

基金管理人对投资人承担连带责任；C项，我国存在保本基金；D项,

投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机

构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

53.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1名，由（）任免。

[2015年3月真题]

A.国务院

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

【解析】：

总经理为证券交易所的法定代表人，主持证券交易所的日常管理工

作。我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，总经理由中国

证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理

因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

54.下列关于资产支持证券的表述，正确的有（）。［2014年3月真题］

I.信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资

产的金融机构

II.资产支持证券的外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和

保险等方式

IIL资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行方

式

IV.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供

的信用保护

A.I、IKIII

B.I、IkIV

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

in项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方

式。

55.关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）o

I.2004年相继推出LOF和ETF

II.2004年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流

III.基金开元和基金金泰是最早按照《证券投资基金管理暂行办法》

设立的两只封闭式证券投资基金

IV.2001年9月发行的“华安创新”是我国第一只开放式证券投资

基金

A.IKm、IV

B.I>IV

C.I、II、III

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

1998年，经中国证监会批准，南方基金管理公司与国泰基金管理公

司分别发起设立规模均为2