《期货市场学》课程教学大纲

《期货市场学》教学大纲课程编号：06220184英文名称：FuturesMarketing学分：2学时：总学时32学时，其中理论32学时，实践0学时先修课程：微观经济学、宏观经济学、金融学课程类别：专业拓展课程（选修）授课对象：国际商务(专升本)专业学生教学单位：商学院修读学期：第3学期一、课程描述和目标本课程是国际商务专业的专业拓展课程。期货市场是我国最主要的金融衍生品市场之一，是我国市场经济的重要组成部分。本课程以经济学基本原理为基础，系统阐述期货市场和期货交易的基本概念、理论和分析方法，期货交易的交易与运作方式。内容包括：期货市场基本原理、期货价格的形成机制与应用、期货的品种合约和交易制度、期货套期保值与投机套利、期货交易的技术分析及交易操作方法、期货市场风险控制制度、期货市场的历史演变与组织架构等。通过本课程学习，使国际商务专业学生能够了解国内外期货市场的理论和实践，系统掌握国内外期货市场的运作机制和发展规律，掌握期货市场和期货交易的专业知识，掌握期货市场行情的基本分析与技术方法，培养学生风险意识，完善学生的知识结构，为培养具备期货市场专业技能的复合型国际贸易人才打下基础，以达到国际商务专业人才培养目标。课程目标1：素质目标。通过本课程的学习，使学生自觉以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻认识“两个确立”的决定性意义，进一步增强“四个自信”，具备良好的期货市场从业人员基本的职业道德素质，遵守期货和衍生品法律法规，培养学生的合作意识、风险意识，形成自身的交易习惯与投资自信，使学生具备社会主义期货市场投资者的人格素质。课程目标2：知识目标。通过本课程的学习，使学生掌握期货市场和期货交易的基础理论体系和基本投资操作技能，掌握期货投资基本工具及其运用技巧，形成能够娴熟用期货市场学逻辑思维分析期货市场中出现的各种经济现象并能灵活应对的知识体系。课程目标3：能力目标。通过典型案例分析和自身实际操作等教学手段使学生能够熟练运用所学期货市场和期货交易的专业知识、技能解决实际问题，培养学生的独立思考和一定的创新能力，并逐步形成适合自身的投资习惯与交易模式，而且能够随着期货市场的发展和具体的实践不断得到完善和提升。二、课程目标对毕业要求的支撑关系毕业要求指标点课程目标权重指标点1-1.具有正确的道德观、价值观和人生观，对中国国情有正确的理解和认识，具备服务于社会大众的意识和准备。课程目标1M指标点2-1.掌握经济学基础知识,具有经济学的逻辑思维能力。课程目标2M指标点2-2.能将所学经济学知识用于解释、解决现实经济生活中的现象和问题。课程目标3M三、教学内容、基本要求与学时分配序号教学内容基本要求及重、难点（含德育要求）学时教学方式对应课程目标1期货市场基本原理1.期货交易的产生与特征2.期货合约与行情信息3.期货交埸流程4.期货交割、清算与结算了解期货交易的产生与特征，掌握标准化期货期货合约的主要内容与设计原理，熟悉期货信息行情和发布、期货交埸流程、期货交割的种类和流程、清算与结算方式和功能。重点和难点：理解期货合约的内容和设计思路，理解保证金交易的杠杆特性以及双向交易、对冲平仓机制、期货交割与结算原理。德育要求：正确认识中国特色社会主义制度下期货市场的特征和作用，培养良好的期货及衍生品市场从业的职业道德素质和法律法规意识。4理论讲授、翻转课堂1.22期货市场的历史演变与组织架构1.期货市场的历史演变2.期货交易所与结算机构3.期货市场的中介机构4.期货市场的交易者结构5.期货监管体制了解期货市场历史演变、期货交易所职能、部门设置和组织形式，了解结算部门的设置方式和结算关系，熟悉期货公司的职能及部门设置和业务发展、投资者的结构和优化方向，熟悉期货监管框架和监管部门的职能设置和调整方向。重点和难点：历史角度理解期货市场的组织架构形成规律，掌握市场组织和结构创新的方向，能在此基础上分析期货市场持续发展面临的监管体制改革问题。德育要求：坚定“四个自信”，充分体会到我国社会主义制度下金融衍生品市场体制的阶级属性和优越性，培养良好的期货及衍生品市场从业的职业道德素质和法律法规意识，为培养又红又专的社会主义建设者打下基础。4集中讲授、翻转课堂1.23期货价格的形成机制与应用1.微观市场结构与价格形成2.期货价格理论3.期现货套利4.期货的价格发现与产业定价掌握期货价格形成的指令驱动机制、报价驱动机制与混合驱动机制，掌握随机理论、预期理论与持有成本模型，了解期现价格关系和套利方法、期货市场价格发现功能与不同形式的远期定价合同。重点和难点：理解报价驱动机制和指令驱动机制的基本原理和发展方向，案例说明期货套期保值的价格转移风险的作用，理解期货套利方法、套利关系以及不同期货品种的持有成本模型的内在关系和基本原理。德育要求：正确认识期货市场的对中国特色社会主义市场经济的作用，培养诚实守信和合作精神。4理论讲授、翻转课堂，案例分析1.2.34期货套期保值1.套期保值的基本原理2.传统套期保值的基本原则和现实问题3.最优套期比率和动态套期保值4.套期保值的风险、管理与效果评价掌握卖出套期保值和买入套期保值的基本原理，掌握分析基差变化对套期保值效果影响的基本方法，掌握最佳套期比率和动态套期保值的原理，了解量化分析套期保值风险的常用方法、以及评价套期保值效果的基本思路。重点和难点：套期保值方法的适用情形和基本原理，掌握传统套期保值方法的基本原则，理解和掌握不同期货最佳套期比率的差异和动态套期保值的原则方法、评价套期保值效果的基本方法。德育要求：认识到期货市场要为实体经济服务，培养风险意识、诚实守信和合作精神、综合分析问题的能力。4理论讲授、翻转课堂，案例分析1.2.35期货价差套利1.期货价差套利的基本原理2.跨期跨品种与跨市套利3.统计套利掌握期货价差套利的基本原理，了解跨期、跨市、跨品种套利的操作方法，理解统计套利的基本思想和主要模型等。重点和难点：套利和投机的区别，跨期、跨市和跨品种套利的基本原理和应用范围，价差套利过程中可能面临的各种风险，统计套利的基本思想和模型。德育要求：遵守期货和衍生品交易法律法规，培养团队合作意识、风险管控意识，培养运用专业知识发现和分析问题的能力。4理论讲授、翻转课堂，案例分析1.2.36期货交易的基本面分析1.商品期货价格分析2.股票期货价格分析3.国债期货价格分析4.外汇期货价格分析理解和掌握商品期货、股指期货、国债期货和外汇期货的基础的基本面分析方法。重点和难点：掌握不同种类期货的基本面分析方法，理解美林投资时钟中不同期货品种的投资机会和方向。德育要求：深刻领悟期货市场价格发现功能和对社会主义市场经济的意义，培养团队合作意识和能力，培养运用专业知识综合分析问题的能力，推动学生良好交易习惯与投资模式的形成。4集中讲授、翻转课堂，案例分析1.2.37期货交易的技术分析1.期货市场技术分析的特殊性2.K线分析3.支撑、阻力与趋势4.形态分析5.指标分析6.其他技术分析方法理解期货技术分析的一般性和特殊性；在此基础上，了解传统K线理论，价格运动的支撑、阻力和趋势，主要的形态理论、道氏理论、均线理论、波浪理论，以及价格分析指标等内容。重点和难点：理解期货结束分析的特殊部分，读懂K线，掌握支撑线、阻力线和趋势线的基本用法，掌握反转突破形态和持续整理形态的基本原理，掌握主要技术分析方法和分析指标的使用范围。德育要求：培养团队合作精神、理论联系实际的能力，培养运用专业知识综合分析和解决复杂问题的能力，推动学生良好交易习惯与投资模式的形成。4集中讲授、翻转课堂，案例分析1.2.38期货市场风险控制制度1.保证金制度2.价格限制制度3.限仓制度与大户报告制度4.强行平仓与强制减仓制度5.其他风险控制制度掌握期货的保证金制度、涨跌停板制度和熔断制度、限仓制度和大户报告制度、强行平仓和强制减仓制度、风险准备金制度和结算担保金制度、信息披露制度和风险警示制度、异常交易管理和实际控制关系账户管理等内容。重点和难点：掌握期货市场的风险控制制度、动态调整和相关制度对风险的处置机制。德育要求：具备良好的期货市场从业人员基本的职业道德素质，遵守期货和衍生品法律法规，培养团队合作能力和风险管理意识，推动形成良好的自身的交易习惯与投资模式。4集中讲授、翻转课堂，案例分析1.2.3合计32四、课程教学方法集中讲授、课堂讨论、线上线下、案例分析、翻转课堂等五、学业评价和课程考核（一）考核方式及具体要求1.课程成绩构成与要求课程考核注重形成性和终结性评价相结合，平时成绩占期末考核的50%，期末考试占期末考核的50%。其中平时成绩考核内容包括：课堂互动（15%）、平时作业（15%）、课程论文（20%），期末考试考核内容包括客观题和主观题，均按百分制计分。2.课程目标达成考核与评价序号教学环节课程目标1（分值）课程目标2（分值）课程目标3（分值）合计1课堂互动（线下+线上）555152平时作业（线下+线上）510153课程论文5510204期末考试5252050课程目标对应分值204535100（二）考核与评价标准1.课堂互动（线下+线上）考核与评价标准采用积分制（百分制），课堂活动参与一次可得10分，随堂练习答对1题得5分，满分100分为上限。平时作业（线下+线上）考核与评价标准分值观测点90-100分70-89分60-69分0-59分平时作业按时完成，90%以上的作业内容齐全，基本知识点理解、掌握到位。按时完成，70%以上的作业内容齐全，基本知识点理解、掌握较到位。延时完成，60%以上的作业内容齐全，基本知识点理解、掌握基本到位。不交和补交，50%以下的作业内容齐全，基本知识点理解、掌握有偏差。3.课程论文考核与评价标准分值观测点90-100分70-89分60-69分0-59分课程论文格式规范，符合课程论文写作要求；内容主题明确，符合课程教学内容，有明确的综合分析论点。参考文献充分、正文引用恰当，文献引文格式符合文献标准；无摘录摘抄痕迹，能恰当运用自己的语言组织素材，论点正确。格式符合课程论文写作要求；主题明确，符合课程教学内容，具较好的综合分析论点。参考文献充分、正文能够较好对文献进行引用，文献引文格式基本符合科技期刊论文文献标准；正文主题大部分运用自己的语言组织素材，论点正确。格式符合课程论文写作要求；主题基本明确，较符合课程教学内容，具较好的综合分析论点。参考文献有，文献引文格式基本符合科技期刊论文文献标准；正文有部分摘抄，论点分析较清晰。论文格式不符合课程论文要求，能反映部分主题内容，论文结构不完整，论点分析不清晰，参考文献少，正文没有引用，格式不完全符合科技论文文献标准。4.期末试卷考核与评价标准根据课程目标及教学内容，设计期末考核试题，综合检验学生对课程相关知识的掌握、综合应用及解决复杂问题的能力，根据考试题目设计相应评分标准。六、教材与参考书（一）推荐教材1．《期货市场学》，安毅主编，清华大学出版社出版社，2020年9月版；2．《期货与期权：理论、实务、案例》，邓小朱、周云洁主编，中国人民大学出版社，2021年1月第2版。（二）参考资料1．《期权、期货及其他衍