《苏酒集团财务风险现状及防范措施探究（数据图表论文）》8100字

苏酒集团财务风险现状及防范措施研究摘要随着近代中国社会经济的发展，许多公司抓住发展机遇，在我国市场上不断繁荣。由于中华民族的制酒、饮酒传统，所以在当今社会各类制酒公司也在日益发展，在我国新时代的征程下，各类制酒公司受到政策的推动开始顺畅发展。各类酒类企业随着规模的不断发展，财务风险也日益凸显，近年来，许多企业已经开始注重财务风险管理，但是但没有相关的专业理论指导和实践经验的前提下，企业在经营的过程中不知如何发现和降低财务风险，这就提高了企业的经营风险。本文针对苏酒集团企业财务管理状况的实际情况进行分析，采集了大量的该公司的财务报表数据，并以此作为基础进行数据分析。为了能够让公司及时的规避风险，建立高效，全面的财务风险管理是必要的。本研究主要是为了能够尽最大可能帮助苏酒集团规避财务风险，在将财务风险降到最低的前提下提升企业市场竞争力，在以实现可持续发展的基础上，为企业的财务风险防范提供相应的理论基础。关键词：财务风险风险分析风险防范目录TOC\o"1-3"\h\u3791一、绪论 绪论随着我国改革开放的不断深入，我国的国家经济实力和国民消费水平都在不断提升，人们开始追求更高层次的物质消费。为了提高我国的经济发展，近年来，我国对白酒行业推出了多项扶持产业政策。2012年我国为了政治公务人员的奢侈风，出台了，以“限酒令”为代表的多项酒业消费限制政策，这也极大的影响了我国白酒行业的发展，白酒行业因此进入冰河期。高端白酒消费人群的锐减导致白酒行业营销数量的急速下降，中高端白酒销量急剧下降，消费层次开始降低，这些都成为我国白酒行业无法在实现高利润发展的外部环境。苏酒集团面对外界的复杂的宏观环境，其风险问题也在不断地出现，2015至2019年的苏酒集团财务年报中我们就可以看到，在2015年以后，苏酒集团在经济市场的冲击下，自身的经营利润一直在不断下降，不仅如此，公司由于整体的经营风险，导致在产品盈利方面一直不够理想，所以，苏酒集团要想不断实现发展，就需要相关负责人进行更大的资金投入，并选派专业人员对资金进行良好的管理。在当前的市场环境下，苏酒集团更应该着重加强对于公司资金的防范意识，不断进行创新实践，找出更好地管理方法。财务风险理论概述财务风险的定义及特征财务风险的定义财务风险有微观和宏观两方面的定义。站在微观的角度来说，财务风险就是指公司由于缺乏合适的财务管理策略，导致公司在进行筹资时出现偏差，从而出现资金筹集过多的现象，从而增加公司的贷款利息，影响公司正常运转。站在宏观的角度来说，财务风险就是公司在进行投资、经营、收益分配、筹资等这一系列环节中都会产生的金融风险。由于市场行情的变化或者其他原因产生的一些使公司的经济收入受到影响的因素，财务风险很大程度上会影响公司盈利。财务风险的特征（1）客观性。财务风险不可预测，且它出现在企业的一系列经营和生产活动中，难以避免。由于该风险的存在，使公司必须进行妥善的内部管理，尽量减少该风险发生的概率。但是我们也一定要明白一点，由于该风险不可能规避，所以企业采取的一系列措施只能是尽量提升公司的可得利润，在经济发展日益激烈的今天提高本公司的市场竞争力。虽然公司难以避免这项危机，但是财务风险依然有一些规律值得探讨，只要公司掌握了该风险的大致趋势，就能在公司经营中快速预测风险，从而减少企业损失。不同的财务风险在出现时由于其产生背景不同，所以不同的风险类型也具有不同的处理方法，这就要求企业选择专业型人才，对于财务风险做出快速判断，迅速采取有效措施。所以，在公司进行投资或融资时，一定要提前进行风险预估，防止出现资金亏损，另外，只要采取了合理的解决方法，公司很大程度上会减少风险，促进自身发展。（2）不确定性。财务风险在发生时不稳定性因素较多，不仅产生背景不同，而且产生环境、产生环节都不可预测，这对于公司的财务评估提出了很大的挑战，而且也增加了公司的经营风险。近些年，世界上的学者都进行了诸多公司风险案例研究，但是通过研究发现，财务风险发生概率较高，不确定因素太多，所以只能进行某一环节的探讨，也就难以全方位保证公司的安全。也就是说，公司在运营时有很大几率会发生财务风险，而且由于风险的不可控性，所以公司在生产过程中一定要注意保证安全，尽量减少风险的不确定性。（3）两面性。事物的发展都有两面性，财务风险也不例外。财务风险在人们心目中的印象就是危险的、消极的、损害公司利益的，但是众多学者在对其进行研究后发现，风险也具有一定的优点，对于公司的发展在一定程度上也发挥着积极作用。举个例子，许多群众在进行投资时通常在安置好部分银行存款后，会将一部分闲置金用来购买股票，但是我们都知道，股票尽管利润较大，但是风险也随之增大，可是群众依然选择购买，这一原因就是由于风险的两面性。所以公司在进行商业投资时，也会为获得较高收益而选择进行高风险、高回报的投资，这虽然会增加公司的经济风险，但是一旦获得收益，就会极大扩充公司的金融资本，促进公司进行更多投资，进而快速提升公司效益。（4）全面性。上面已经提到，站在公司的宏观角度来说，由于公司在进行生产经营的各个环节都存在风险，所以财务风险不仅会发生在公司的融资方面，也会出现在产品生产环节中，或者发生在产品售卖等阶段。财务风险产生于事物发展过程的各个方面，产生在事物发展过程的始终。财务风险就像夏天的一阵狂风，在出现前就具有一定的预兆，在到来时黄沙漫天、大肆席卷，在过境后依然伴有重重的土腥气，在空气中持久不散。对于在公司各个地方中都会出现的财务风险，它不仅难以进行时间上的预测，而且难以进行空间上的把握。另外，财务风险一旦产生，就会为公司带来极大的麻烦，最令公司负责人忧心的就是全盘崩溃，就是指财务风险并发或者接连发生，这不仅会严重打击公司员工，而且会使公司出现很大的经济问题。所以，对于财务风险发生的全面性，公司一定要提前防范，对于市场发展进行充分的评估，制定好公司发展方针、战略，预备好一定金额的风险金，在不慎遇到危机后，公司能够通过这些策略及时应对，增加公司的抗危机能力。财务风险分类筹资风险一般来说，筹资可以分为两种方式：1.曹植所有者在准备阶段和后续阶段进行资本投入。这种方式对于还本付息和违约的风险存在有一定的规避作用，但却在一定程度上存在投资和预期收益的风险，这样就会导致前期投入资本无法收回的现象。2.这是一种需要通过向金融机构借款投资的方式，这是一种投资风险较大的方式。金融机构借入的资金必须具备一定的时间和方式来完成，同时还有还款期限。如果企业拥有良好的经营状况，那么他可以按期还款，手续费和利息对其不会造成一定的压力；如果经营不善，将会造成违约风险。投资风险公司投入筹资之后的资金，以期获得较好利润，但是由于投资的不确定性，导致资金流向的不稳定性，从而出现投资资金不能获得经济利润的现象。资金回收风险公司要想获得较好的收益，提升市场占有率，通常会将金钱和商品进行相互转化。但是不论是资金转化为工业制成品，还是商品转化为更大的经济收益，在很大程度上都会面临风险，产生不安全性因素，这些不安全性因素就是资金回收风险。企业在经营管理的过程中会出现很多应收账款，这些应收账款如果不能及时收回就会出现很多坏账和死账。收益分配风险我们会将分配股息和留存收益归纳到收益分配中。留存收益主要就是在帮助企业实现实现生产经营的资金来源，分配股息就是对股东进行利润分红。收益分配风险主要就是指在收益分配的过程中用于应收账款和收益分配将会占有一定的比例，而这些因素的存在会导致企业后期生产和经营管理存在一定的问题。收益分配在一定程度上与投资分配有一定的相似度。苏酒集团财务风险分析公司简介苏酒集团股份有限公司，位于江苏省宿迁市，2011年3月20日洋河酒业收购双沟酒业，合称苏酒集团。公司销售业绩的提升也推动了企业其他业绩的提升，尤其是推出了“洋河小海”等品牌。2019年，苏酒集团总收入达到199.18亿元，同比增长15.92%，净利润为66.27亿元，同比增长13.73%。据业绩快报显示，2020年公司再创佳绩，相比于2019年上升了42亿元之多达到241.22亿元，比2019年增加了21.20%；净利润81.05亿元，同比增长22.30%。苏酒集团面临的外部风险政治因素自2012年下半年开始我国出台了，包括“三公”消费、“禁酒令”在内的禁止消费的限制政策，这也是导致我国酒类企业进入低谷期的主要因素。从全国范围内的酒业发展来看，酒类企业如何能够在当前不利的环境下，获得高盈利能力已经成为生存和发展的关键。目前各类酒业企业的生产和销售都出现了大幅下滑。从数据上来看，高端酒并没有因为政策的出台而受到很大的影响，但是，如果企业在发展的过程中只依赖高端酒的盈利能力，对于企业的未来发展将会非常不利。从政府治理的角度上来看，酒业企业在发展的过程中需要一定的缓和期。行业因素近几年酒类市场竞争不断加剧，利润在不断下降的同时，许多企业处于亏损状态。2006年至2020年，酒业原材料和运输成本快速提升的前提下，这就使企业遇到了盈利困难问题。目前白酒消费群体出现了高端和低端产品消费人群的两极分化，中档酒并没有达到预期的高人群消费效果。消费群体需求的升级导致了高端酒需求量更高，而低端酒价格更低的现象。但是由于国内酒类制造业难以满足顾客需求，所以许多知名的国外集团进军我国酒类市场，加剧了竞争压力。近年来，由于洋酒的大量进口导致白酒产品市场被挤压。这些替代品的发展，为白酒市场的进一步拓展造成了不利的影响。在我国国内白酒品牌开始不断增加，产品的生产周期的缩短使更新速度不断提升。酒类品类的增加和广告的进一步推广，导致消费者会有更多的选择余地。传统的广告促销对消费者已经没有更多的刺激作用，企业在营销的过程中出现了恶性循环。公司面临的内部风险筹资风险企业面临市场竞争的前提下，导致了企业资金负担的增加，如果起只依赖长期的资金积累就会感到不堪重负，有时也会因为资金不足而错过市场发展机会，因此许多公司都采用筹资的方法换取更多资金，虽然有一定的贷款风险，但是却能够在短期内帮助公司适应社会趋势，在机遇中迅速崛起。与此同时，公司也应该注意筹资风险。根据苏酒集团2015-2019年的财务报表数据，可以看到该公司在筹资方面存在一些问题：表3-12015-2019年苏酒集团筹资活动现金流量指标单位：元项目20192018201720162015筹资活动现金流入小计1,600,000,000.005,661,220,692.203,465,338,519.77筹资活动现金流出小计3,417,116,090.613,697,079,125.013,397,917,169.579,108,279,229.745,130,633,680.97筹资活动产生的现金流量净额-3,417,116,090.61-3,697,079,125.01-1,797,917,169.57-3,447,058,537.54-1,665,295,161.20我们可以通过以上图表了解苏酒集团近五年的筹资情况。总的来看，公司在进行资金筹集时并没有兼顾所有的可选择性渠道，只是在金融机构进行选择，这不仅在短期内难以得较多资金，而且一旦银行不愿合作，就会使公司的资金流动停滞。从上表的数据中我们可以看到，2015年-2017年两年时间企业的融资金额不高且不稳定。2017至2018年两年企业开始实现资本积累运用。苏酒集团在这五年时间里都会通过筹集现金来偿还债务。苏酒集团作为一家上市公司，却不具备筹资方式的多样性，这也导致了该公司在投资的过程中不能够达到相应的效果。但是苏酒集团作为上市公司拥有强大的财力。从长远的角度来看，市场是变幻多端的，企业一旦出现经营或金融危机，都会出现资金链断裂的风险。投资风险企业在投资的过程中，就会意识到投资风险的存在。投资风险就是公司在进行投资选择和投资进行期间，由于某些不稳定性因素，导致公司在进行资金投入后并没有获得期待的投资收益，反而因为投资损失了一定的资金，影响公司的正常运转。任何一家公司都会遇到在投资活动中出现的风险。但是投资风险也会随着投资的时间和性质的不同而发生变化，投资多少个完成程度都会因为风险性质和后果的不同而不同。从表3-2中，可以看到苏酒集团近几年投资活动不断上升，投资的现金流出大于现金流入。从表3-3中，我们可以看到苏酒集团的研发费用的投入一直处于平稳状态，说明苏酒集团一直以来并没有注重对新产品的研发。企业要想快速发展，就必须适应新的市场环境的变化，这也需要新产品能够快速投入市场。市场的萎缩和市场竞争的激烈，都需要企业不断地推出新产品。表3-22015-2019年苏酒集团投资活动现金流量指标单位：元项目20192018201720162015投资活动现金流入小计30,970,188,282.848,465,713,608.963,301,362,452.505,661,220,692.203,465,338,519.77投资活动现金流出小计35,131,210,561.8114,430,046,744.266,977,664,184.639,108,279,229.745,130,633,680.97投资活动产生的现金流量净额-4,161,022,278.97-5,964,333,135.30-3,676,301,732.13-3,447,058,537.54-1,665,295,161.20表3-32016-2019年苏酒集团研发投入情况单位：元2019201820172016研发人员数量（人）348355231226研发人员数量占比2.32%2.38%1.74%1.80%研发投入金额（元）37,807,634.8036,735,345.2888,199,231.4564,742,718.16研发投入占营业收入比例0.19%0.21%0.55%0.44%研发投入资本化的金额（元）12,062,387.6010,339,739.2725,446,077.0014,550,727.00资本化研发投入占研发投入的比例31.90%28.15%28.85%22.47%资金营运风险从上表中我们可以看到，2016年-2019年的五年时间里，苏酒集团应收账款回收和存货周转速度都非常慢，这样就会导致资金压力加大。从表3-4可以看出，苏酒集团近几年的应收账款有一定的好转。苏酒集团的存货比较稳定，这对于白酒企业来说是一项可以不断增值的固定资产。从该企业存货数量越来越多的情况来看，黑壳调度的资金就会越来越少，如果能够降低重货那么就会减少风险。应收账款收账期的延长会导致企业有大量的资金外放，近五年来该企业应收账款未能如期收回现象一直存在，并且没有多少改善，这说明该企业的有大量资金不能够被企业运用，这也会导致在企业投资时没有足够的资金，如果企业在此基础上进行大量的融资或投资，就会增大筹资风险，降低资金使用率的同时，会导致应收账款不能收回的现象，这会因为坏账增加而引发筹资和营运风险。表3-42015-2019年苏酒集团年末应收账款和存货现金流量项目2019期末2018期末2017期末2016期末2015期末应收账款7,526,709,429.221,855,067,908.496,455,492.299,271,527.6421,748,492.45存货9,944,024,331.159,636,992,631.7511,122,379,916.1310,097,018,699.598,779,252,893.29苏酒集团财务风险防范措施公司战略层面企业的经营风险管理活动应当是从高层到基层整体来看的，而作为企业战略目标决策制定者的管理层，对于企业的风险管理方案的制定有着非常大的决策权。风险管理的实施方案对于企业的竞争力度有非常大的影响，企业如果能够制定出好的风险管理方案，可以为企业带来很高的预期利润。相反，可能就会影响了企业的收入，严重的可能会导致破产。公司管理层在风险管理上应当具备一定的管控作用。在更好的提高管理层危险意识的前提下，也要提高员工的危机意识。对于公司内的员工进行风险知识的普及可以增加大家对于危险的警惕，这不仅可以有效提升员工的凝聚力，而且也会较好的规避风险。公司在提升企业财务管理的过程中应当保证财务人员的素质，所以定期培训是必要的手段，如果条件允许可以将财务人员的考核纳入到工作考核中来。在进行风险决策的过程中企业高层管理人员应当有自己的想法。高层管理人员应当能够带头学习，并且能够用行动去带动周围的每一个人。在进行风险决策时应当根据市场情况和自己的丰富的知识与经验来进行合适的对策的制定。决策权应当对市场和决策的科学性进行分析。其中涉及到的是政治环境和经济形势，在研究企业发展前景和市场发展方向的同时，能够真正的按照市场的发展来决定进入市场的时期。决策者应当广泛的征求意见，在制定风险防范计划的同时保证投资决策的正确性，这样才能更好的降低企业的风险。制度层面筹资风险的防范企业筹资资金的方式包括股东资金投入和银行借贷。股东投入不需要还本付息，在企业生产的过程中产生的效益也会上下浮动。从外部借贷和银行借贷的角度来看，企业要对这一部分借贷按时还款，同时还要根据合同的内容完成规定的利息。这就提升了企业的投资风险和收益的不确定性，最终会导致筹资风险的隐性存在。苏酒集团近五年每年所还负债都比较高，所以，虽然苏酒集团每年都能够获得盈利，但也每年都需要进行债务偿还，这也就导致该公司在年末进行经济核算时，发现收益和支出几乎对等，相当于一年的营业额几乎为零，虽然公司某些资金是流动资产，并未进行财务核算，但是年末经济收入较低就会极大影响公司员工的信心，从而造成人才流失，大大缩减公司实力。所以，苏酒集团要想进行合理融资，有效把控公司贷款债券，就需要及时进行财务估计，依据公司实力和市场前景趋势找到最符合该公司的筹资方法，不仅可以让公司的闲置资产得以有效利用，而且可以把握公司前景，将公司的经济利润和负债保证在一个安全区间。投资风险的防范苏酒集团在投资的过程中，应当保证不断地研发新产品，在积极抢占品牌酒市场的同时，寻求新的市场竞争手段。在酒类生产的过程中，应当保证分散投资，可以与保险公司进行合作，将较大投资风险转移给保险公司，在公司出现投资风险问题时，可以将风险转嫁给保险机构，而如果公司没有出现问题，所赚利润也足够弥补投保资金。公司在投资之前应当对市场和环境进行投资的可行性分析，进而更好的保证产品投入的良性收益。资金营运风险的防范第一，公司可以对于资金的收入和支出账单进行备份保存，在进行投资前，需要对于合作伙伴进行调查分析，最好是进行多个合作对象的分析，一方面可以进行对比，一方面也可以为该公司留有更大的选择空间。在选择好合作方后一定要进行资金交易凭据留存，这样可以使双方交易透明化，也可以确保公司的投资安全。对于某些没有按照合约规定的合作方，公司一定要进行催款，明确对方的法律责任。企业应当成立信用官员进行信用管理。第二，要加强和优化存货管理，以求更好的提升存货管理质量。酒业企业在存货的过程中会增加投资风险，在影响企业正常运行的前提下，可能会增加存货管理成本，这也是导致企业风险提升的主要因素。存货如果是销货，在价格上出现一定的波动，不但会提高成本，还会降低利润，加大风险；不仅如此，对于那些已经滞销的白酒制成品来说，不仅造成了公司资源的浪费，而且会占据公司的仓库空间和流动资金，从而增大运营风险。因此，公司一定要对市场需求进行把握，制造消费者喜爱的白酒，另外，公司还要提前采取措施，对于几乎没有市场的白酒进行促销售卖策略，尽可能减少库存，将商品转化为资金，进行再生产和再投资。结论本文通过理论基础和数据分析研究了苏酒集团的财务风险和防范。以苏酒集团为例，讨论了白酒生产的实际情况。主要是根据2015至2019年苏酒集团的年报来分析当前该企业财务管理存在的风险，在此基础上也提出了规避企业风险管理的方法。苏酒集团财务风险存在的问题主要包括：外部环境和政府政策的影响；管理层对财务风险管理不够重视；应收账款不能及时收回；存货囤积太多等。2015至2019年苏酒集团报出的