2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺300题（含详解）

2023年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺

300题（含详解）

一、单选题

1.（2017年）股权投资基金的托管服务包括（）。I资产保管、资产估值II账户

管理、资金清算川投资监督、会计核算IV信息披露

A、I、II、IV

B、I、II、III、IV

C、IVIIIVIV

DvIVIIVIII

答案:B

解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金

清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。

2.股东大会负责。等重大事项的决策。I.公司上市II.公司增资、减资川.利

润分配IV.审批重大关联交易

A、I、IIVIII

B、IvIKIV

C、II、IILIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：股东大会（股东会）是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改

公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联

交易等重大事项进行决策。董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预

算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考

核与激励制度等重要决策。监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对

公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程行使监督权。知识点：通过

股东大会（股东会）、董事会、监事会获取公司信息；

3.合伙人分为（）

A、一般合伙人和独资合伙人

B、一般合伙人和普通合伙人

C、普通合伙人和独资合伙人

D、普通合伙人和有限合伙人

答案：D

解析：修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”

这种新的合伙企业形式。有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合

伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投

资基金运作。

4.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说

法错误的是OO

A、合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续

B、清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动

C、增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

D、终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续

答案：B

解析：基金清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的

经营活动。

5.()负责保管基金资产，同时监督基金管理人的资金运作。

A、基金份额持有人

B、基金托管人

C、投资者

D、基金保管人

答案：B

解析：基金托管人对基金资产进行保管并对基金管理人的资金运作进行监督。

6.0是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极

参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值

服务等一系列活动。

A、投资前管理

B、投资后管理

C、事前管理

D、事后管理

答案：B

解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金

管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提

供各项增值服务等一系列活动。

7.明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是()。

A、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》

B、《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

C、《创业投资企业管理暂行办法》

D、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

答案：B

解析：2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，

明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责。

8.私募股权投资基金一般是从事（）交易的股权。

A、公开

B、新兴

C、非公开

D、成熟

答案：C

解析：私募股权投资基金的概念：私募股权投资基金一般是指从事非公开交易的

股权。

9.信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末基

金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、

投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业

绩报酬。

A、6

B、4

C、3

D、1

答案：B

解析：年度披露：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披

露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运

用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得

的管理费和业绩报酬。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约

定及时向投资者披露。

10.0《信托法》正式施行。

A、2001年9月1日

B、2001年11月1日

C、2001年12月1日

D、2001年10月1日

答案：D

解析：2001年10月1日《信托法》正式施行。

11.下列说法错误的是（）。

A、公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C、公司型基金，投资者作为公司的股东，可通过股东大会（股东会）和董事会

（执行董事）委任并监督基金管理人

D、公司型基金只能由公司管理团队自行管理

答案：D

解析：选项D说法错误：公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专

业的基金机构担任基金管理人。选项ABC说法正确。

12.对股权投资基金而言，股权投资的关键环节是（）o

A、实现投资收益

B\控制风险

C、实现项目退出

D、公开上市

答案：C

解析：股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节。

13.设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”，其应同时满

足的条件有（）。I以创业投资为主营业务II在申请前3年其管理的资本累计不

低于5000万美元，且其中至少3000万美元已经用于进行创业投资川拥有3名以

上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员IV非法人制创投企业的必备

投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实

际出资总额的1%,且应对创投企业的债务承担连带责任

A、IIv川、IV

B、IvIIIvIV

C、I、II、川、IV

D、II、III

答案：B

解析：II项应为：在申请前3年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少

5000万美元已经用于进行创业投资（在必备投资者为中国投资者的情形下，业

绩要求为：在申请前3年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5

000万元人民币已经用于进行创业投资）。

14.财务尽职调查涵盖企业的()。I、未来盈利预测II、营运资金川、融资结

构IV、历史经营业绩

A、I、II、III

B、IIXIILIV

C、IvIKIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析:选项D符合题意：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、

营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

15.下列不属于股权投资基金的退出的方式的是。

A、上市转让退出

B、在场外交易市场挂牌转让退出

C、口头说明转让退出

D、协议转让退出

答案：C

解析：股权投资基金的退出的方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌

转让退出、协议转让退出、清算退出。

16.估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确

评估目标资产的(??)o

A、实际价值

B、公允价值

C、最终价值

D、期望价值

答案：B

解析：估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明

确评估目标资产的公允价值。

17.我国是股权投资基金的政府监管机构是()o

A、中国证监会及其派出机构

B、中国证券投资基金业协会

C、中国人民银行

D、中国保监会

答案：A

解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投

资基金业务活动实施监督管理。

18.以下哪项不是协议转让采取成交方式。

A、点击成交

B、互报成交确认申报

C、收盘自动匹配成交

D、成交确认委托

答案：D

解析：成交确认委托属于协议转让的委托方式，不是成交方式。

19.股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时

会在投资协议中约定。。

A、估值条款

B、估值调整条款

C、保护性条款

D、保密条款

答案：B

解析：股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未

来经营业绩的预测，由于信息的不确定性，这种估值存在一定的风险。为了保护

投资者利益，股权投资基金有时在股权投资协议中约定估值调整条款。

20.新申请股权投资基金管理人登记的机构应根据其拟申请的私募基金管理业务

类型建立与之相适应的制度，包括（）。I.防范利益冲突的投资交易制度II.合

格投资者风险揭示制度川.运营风险控制制度IV.信息披露制度

A、I、II、III

B、HIKIV

C、IIvIILIV

D、IvIKIII、IV

答案：D

解析：新申请股权投资基金管理人登记的机构，需通过私募基金登记备案系统提

交中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否

已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括（视

具体业务类型而定）运营风险控制制度,信息披露制度，机构内部交易记录制度，

防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度，合格投资者风险揭示制度，合格投资

者内部审核流程及相关制度，私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及（适用

于私募证券投资基金业务的）公平交易制度，从业人员买卖证券申报制度等配套

管理制度。知识点：法律意见书；

21.一般来说，基金的定期报告包括（）

A、季度报告、年度报告

B、年度报告、半年度报告

C、年度报告、月度报告

D、月度报告、季度报告

答案:A

解析：一般来说，基金的定期报告包括季度报告和年度报告。

22.（2017年）在信托型基金参与主体中，除了基金投资者和基金管理者外还有（）。

A、基金份额登记机构

B、基金托管人

C、有限合伙人

D、普通合伙人

答案：B

解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托

管人。

23.全国股转系统挂牌流程中。的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进

行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A、决策改制阶段

B、材料制作阶段

C、反馈审核阶段

D、登记挂牌阶段

答案：A

解析：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，

选定改制基准日、整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改，主要

包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审

计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股

改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股

份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议;

办理股份公司设立手续。知识点：全国股转系统挂牌流程的四个阶段；

24.高净值个人投资者主要为。等。I.企业家II.大型企业高管III.娱乐及

体育明星IV.商人

A、I、IIvIII

B、I、IILIV

C、IvIKIII、IV

D、IIvIIIvIV

答案：A

解析：因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投

资基金的投资者进入市场的时间不长。高净值个人投资者主要为企业家、大型企

业高管、娱乐及体育明星等。

25.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷，基金业协会可以（）。

A、对纠纷各方进行民间性调解

B、对纠纷各方进行仲裁

C、会员与其他方发生纠纷，可代理会员依法提起诉讼

D、会员之间的纠纷，诉讼过程中协会应回避

答案：A

解析：基金业协会会员之间、会员与客户之间发生纠纷后，协会根据法律、行政

法规的规定对纠纷各方进行民间性调解。该调解只是民间性的，如果对调解不满

意，可以依法提起诉讼或者仲裁。

26.下列职责不属于基金管理人应当履行的是()o

A、拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B、积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

C、安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户

D、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息

答案：C

解析：选项C符合题意：基金管理人主要履行下列职责：拟订和实施投资方案,

并对被投资企业进行投资后管理；积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资

企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信

息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。选项C属于基金托管人的职

责。

27.确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是()的责任。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、全体投资人

D、监管部门

答案：B

解析：基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登

记机构代为办理基金份额登记业务。

28.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法考虑了()的影响°

A、股本结构、折旧摊销

B、资本结构、折旧摊销

C、资产结构、折旧摊销

D、股权结构、折旧摊销

答案：B

解析：选项B正确：企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法不但考虑了资本结构

的影响，还考虑了折旧摊销。企业的不同折旧摊销政策以及不同发展阶段的折旧

摊销水平，都会影响到企业的净利润和息税前利润，但息税折旧摊销前利润不受

此影响。因此，对于折旧摊销影响比较大的企业(如重资产企业)，比较适合用

企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法。

29.中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违

纪违法行为的主要监督处理方式不包括。。

A、行政监管措施

B、行政处罚

C、移送司法机关

D、刑事处罚

答案：D

解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监

会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可

以移交司法机关处理。行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪

违法行为的主要监督处理方式。

30.某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时

的股权价值为100亿元，目标收益率为80%,则B公司的估值计算为。亿元。

A、3

B、4.5

C、5

D、5.3

答案：D

解析：当前股权价值二退出时的股权价值/目标回报倍数二退出时的股权价值/（1

+目标收益率）n根据公式可知：B公司的EV=100+（1+80%）"5%5.3（亿元）。

31.已上市企业股份转让的交易机制包括（）。I大宗交易II委托驱动制度III定

价大宗交易IV要约收购

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、II、川、IV

D、I、IIxIII、IV

答案：B

解析：已上市企业股份转让的交易机制包括：竞价交易、大宗交易、要约收购和

协议转让。其中，竞价交易制度又称委托驱动制度。

32.企业的净利润和市盈率都容易受（）的影响。

A、经济循环

B、经济周期

C、周期循环

D、宏观环境

答案：B

解析：企业的净利润和市盈率都容易受经济周期的影响，两种因素叠加会导致周

期型企业的估值在一个经济周期内呈现大起大落的特征。

33.下列关于财政引导基金的说法中错误的是（）。

A、中央财政资金只能通过间接投资创业企业的方式培育和促进新兴产业发展

B、保险资金可通过投资其他股权投资基金间接投资创业企业

C、外资可通过设立合资或独资的创业投资管理企业在我国境内进行股权投资

D、财政性引导基金有利于拓宽创业投资基金资本来源

答案：A

解析：2011年8月，财政部、国家发展改革委发布《关于印发（新兴产业创投

计划参股创业投资基金管理暂行办法）的通知》，明确中央财政资金可以通过直

接投资创业企业、参股创业投资基金等方式，培育和促进新兴产业发展。

34.在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（）。

A、投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报

酬需要按照税法的要求缴纳所得税

B、基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投

人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。

C、A和B都是

D、A和B都不是

答案：C

解析：在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现在两个方面：一是投资者

就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费却业绩报酬需要按

照税法的要求缴纳所得税；二是基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股

权投资业务以实现投资者投入资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税

的计缴。

35.（2017年）企业长远健康发展的核心因素是。。

A、稳定的经营战略

B、持续增长的经营利润

C、高效与稳定的高层管理团队

D、高素质的员工队伍

答案：C

解析：高效与稳定的高层管理团队是企业长远健康发展的核心因素。

36.股权投资基金管理人具体的工作内容包括（）。I拟订和实施投资方案，并

对被投资的企业进行投资后管理II积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被

投资的企业提供增值服务III定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等

方面的信息IV定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告

A、IVIV

B、IIIXIV

C、IIVIIIVIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：股权投资基金管理人具体的工作内容如下：①拟订和实施投资方案，并对

被投资的企业进行投资后管理；②积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被

投资的企业提供增值服务；③定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等

方面的信息；④定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。

37.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全,

切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则。

A、审慎监管原则

B、适度监管原则

C、高效监管原则

D、依法监管的原则

答案：A

解析：基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施

监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金

财产安全，切实保护投资者合法权益。

38.（2017年）根据有关法规，有限合伙企业至少应当有（）普通合伙人。

Ax1个

B、2个

C、3个

D、4个

答案：A

解析：（教材P39）有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立；但是，法

律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。普通合伙人对合

伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与

资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。

39.投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（）积极参与

被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活

动。

A、基金托管人

B、基金投资人

C、基金管理人

D、基金运作人

答案：C

解析：投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积

极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一

系列活动。

40.投资后管理的作用（）。I、投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投

资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进

投资收益。II、投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收

益川、投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策

支撑作用IV、投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息

AvI.II.IV

B、I.II.Ill

C、II.III.IV

D、I.III.IV

答案：B

解析：投资后管理的作用：（1）投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投

资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进

投资收益。（2）投资后的增值服务有利于提升被投资企业自身价值，增加投资

收益。（3）投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要

的决策支撑作用。

41.以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（）。

A、股份上市转让或挂牌转让退出

B、股权转让退出

C、清算退出

D、并购退出

答案：D

解析：股权投资基金的项目退出主要方式有股份上市转让或挂牌转让退出、股权

转让退出、清算退出。

42.考虑股权投资业务的特殊性，合伙协议还可能包括（）。I关键人条款II关

联方条款III投资咨询委员会条款IV退出管理委员会条款

A、I、III

B、IVIV

C、IIVIII

D、IIvIV

答案：A

解析：合伙型基金的合伙协议除了必须载明的事项外，一些选择性条款则根据基

金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询

委员会条款等。

43.新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属

于（）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。

A、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

B、持股10%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业

C、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股15%以上的其他企业

D、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股10%以上的其他企业

答案：A

解析：新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金管理人发生部分

重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意

见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金

融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受

同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。

44.（2017年）下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A、基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出

资额为限对基金债务承担责任

B、基金的有限合伙人不参与投资决策

C、基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任

基金管理人

D、基金是独立法人主体

答案：D

解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普

通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出

资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人，

或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。

45.信托（契约）型基金的参与主体主要为（）。I.基金投资者II.基金管理

人III.基金托管人？

A、I.II

B、I.Ill

C、II.Ill

D、I.II.Ill

答案：D

解析：信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托

管人。

46.1976年（）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。

A、KKR

B、黑石

C、凯雷

D、德太投资

答案：A

解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金，此

即经典的狭义上的私人股权投资基金。

47.下列不属于和企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型的是。。

A、创业投资基金

B、股权投资基金

C、债权投资基金

D、股权投资基金类FOF基金

答案：C

解析：根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投

资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、

股权投资基金类FOF基金。

48.有关基金合同需要载明的内容说法错误的是（）。

A、承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、

住所

B、承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序

C、基金份额持有人增加和退出的条件、程序以及相关责任

D、承担无限连带责任的基金托管人和其他基金份额持有人的转换程序

答案：D

解析：按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基

金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财

产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明：（1）承担无限连带责

任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称,住所；（2）承担

无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序；（3）基金份额持有人

增加和退出的条件、程序以及相关责任；（4）承担无限连带责任的基金份额持

有人和其他基金份额持有人的转换程序。

49.以下关于基金自行募集和委托募集的说法，正确的是（）。

A、委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融

资通道来完成资金募集工作，无须支付服务费

B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金，又

可以销售其他基金管理人的产品

C、采用委托募集方式募集，可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构

等

D、采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约

定基金销售协议

答案：C

解析：A项，委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第

三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”；B项，

如拟采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不

可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为；D项，如拟

采用委托募集方式募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

50.对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的时间因素，即（）。I基金退出

时间应一致II基金清算时间应尽量接近III基金设立的时间应尽量接近V业绩评

价的时间应尽量统一

A、IVII

B、IvIV

C、川、IV

D、II、III

答案：C

解析：对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：①基金设立

的时间应尽量接近。②业绩评价的时间应尽量统一。

51.对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑()I基金设立的时间应尽量接近

II业绩评价的时间应尽量统一川基金募集的时间应尽量接近IV业绩顶峰的时间

应尽量统一

A、I、IIv川、IV

B、I、II

C、III、IV

D、I、IIVIII

答案：B

解析：对股权投资基金的业绩进行比较时应考虑两方面的时间因素：一是基金设

立的时间应尽量接近，二是业绩评价的时间应尽量统一。

52.相对估值法的优点不包括()。

A、分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司

B、运用简单，易于理解

C、主观因素相对较少

D、可以及时反映市场看法的变化

答案：A

解析：选项A符合题意：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。

第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。相对估值法的

不足：第一，受可比公司企业价值偏差影响。第二，分析结果的可靠性受可比公

司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。

53.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）。

A、通常具有低风险、低预期收益的特点

B、主要投资于上市公司股票

C、只能非公开募集

D、投资期限较短

答案：C

解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。C选项正确。在整个

金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。股权投资

基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权。股权投资基金投

资期限长、流动性较差。

54.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是。。

A、基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名

B、基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名

C、基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名

D、会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会

长办公会

答案：B

解析：基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监

事长1名，副监事长1名；设秘书长1名，副秘书长若干名。会长、副会长组成

会长会议，会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。

55.企业价值与股权价值之间的关系是()o

A、企业价值二股权价值+净债务

B、企业价值二股权价值-净债务

C、企业价值二股权价值-净债务+市场价值

D、企业价值二股权价值+净债务+市场价值

答案：A

解析：债务与现金的差额定义为净债务，则价值等式又可以表示为企业价值二股

权价值+净债务

56.引入()的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要

力量。

A、法律中介机构

B、会计中介机构

C、信息中介机构

D、第三方中介机构

答案：A

解析：为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身

和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构，要求律师事务所按照证券法律服

务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书，通过律师事务所

的专业性为基金管理人背书，增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资

基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。

57.由于股权投资基金主要投究于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权,

通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。

A、2-5年

B、3-7年

G5-9年

D、10-12年

答案：B

解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股

权,通常需要3-7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐

心的资本”。

58.杠杆收购融资中，（）。I.夹层资本比银行贷款优先级低II.夹层资本比

银行贷款成本高川.夹层资本比股权资本优先级高IV.夹层资本比股权资本成本

低

A、I、II、III

B、I、IIx川、IV

C、HIKIV

D、IIxIILIV

答案：B

解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本

优先级高、成本低，进一步拓展了杠杆收购基金的融资渠道，提高了可用杠杆水

平。知识点：并购基金的概念，杠杆收购基金的运作特点、投资方式、投资对象、

投资分析以及作用；

59.基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向()收取的费用。

Ax基金

B、投资者

C、托管人

D、券商

答案:A

解析：基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金

托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

60.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者进行互动交流的材料不包括

()O

A、定期基金报告

B、风险调查问卷

C、基金合同

D、风险揭示书

答案：A

解析：在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过基金合同、基金募集推

介材料、风险揭示书、风险调查问卷等材料向投资者阐明其权利、义务和投资风

险；在股权投资基金运行期间，基金管理人主要通过召集基金年度会议、发布定

期报告、告知重大事项、反馈投资者需求等方式与投资者进行互动交流。

61.在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容。。I基金管

理人召集基金年度会议II基金管理人发布定期报告III基金管理人告知重大事项

IV基金管理人反馈投资者的需求

A、IXII

B、IIVIII

C、IvIKIII

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：①基金管

理人召集基金年度会议；②基金管理人发布定期报告；③基金管理人告知重大事

项；④基金管理人反馈投资者的需求。

62.根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取()

的原则。

A、先税后分

B、先分后税

C、先税后证

D、先证后税

答案：B

解析：根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取

“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不

缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其

他组织的，缴纳企业所得税。

63.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括（）。

A、协助完善规范的公司治理结构

B、协助建立规范的财务管理系统

C、提供人才专家等外部关系网络

D、构建内部控制机制

答案：D

解析：除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括:

为企业提供管理咨询服务，胡助进行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。

64.股权投资基金通常以（）募集资金。

A、非公开方式

B、公开方式

C、委托方式

D、自行方式

答案：A

解析：股权投资基金通常以非公开方式募集（私募），我国目前只能以非公开方

式募集。对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力

和风险承担能力的合格投资者。知识点：股权投资基金管理人的概念、职责和准

入；

65.（）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到

股转中心，完成交易。

A、点击成交

B、收盘自动匹配成交

C、互报成交确认申报

D、定价委托

答案：C

解析：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定

号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：0

。将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。知识点：协议转让方式；

66.我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着。两条主线进行。I

科技系统对创业投资基金的最早探索II国家财经部门对产业投资基金的探索II

I科技系统对并购投资基金的最早探索IV国家财经部门对创业投资基金的探索

AxKII

B、I、IV

C、II、I11

D、I、I11

答案：A

解析：我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行:一是科

技系统对创业投资基金的最早探索；二是国家财经部门对产业投资基金的探索。

67.托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包括:

0oI基金账务II资金头寸川资产净值IV财务报表V基金费用与收益分配

A、I、II、III、IV、V

B、HIKHLV

C、I、川、IV、V

D、I、II、IV、V

答案：A

解析：托管人按照规定对基金管理人的会计核算结果进行复核，主要核对内容包

括：基金账务、资金头寸、资产净值、财务报表、基金费用与收益分配等。

68.竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或

其他方式，确保。。I其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位

II在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司III在离职后一段时

期内，不得从事与本公司有竞争关系业务IV其高管人员不得离职

A、I、IILIV

B、I、III

C、I、II、III

D、II、IILIV

答案：C

解析：竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议

或其他方式,确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时,

在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞

争关系业务的条款。

69.在我国，公司型基金可采取（）的形式。I.有限责任公司II.股份有限公

司川.股份合作公司IV.私营企业

A、IXII

B、IIVIII

C、IVIV

D、川、IV

答案：A

解析：在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。公司型

基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。知识点:公司型基金的概念与特点;

70.尽职调查主要可以分为。三大部分。

A、收益、财务和法律

B、业务、财务和法律

C、财务、风险和法律

D、业务、财务和风险

答案：B

解析：尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。

71.募集期管理人与投资者互动的重点不包括()

A、基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

B、基金管理人告知重大事项

C、帮助投资者对基金管理人进行充分调研

D、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

答案：B

解析：B项，属于在股权投资基金运行期间，投资者关系的管理。募集期管理人

与投资者互动的重点包括以下内容：1.基金管理人应充分了解投资者，建议投

资者进行合理的资产配置；2.基金管理人开展投资者教育；3.帮助投资者对基

金管理人进行充分调研；4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

72.根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权

转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用O的超额累

进税率，计缴个人所得税。

A、1%〜5%

B、5%〜15%

C、5%〜35%

D、35%〜50%

答案：C

解析：合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为股息红利和股权转让所

得两类。根据现行相关规定，若有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个

人的“生产、经营所得”,适用5%〜35%的超额累进税率，计缴个人所得税。

73.以下关于基金托管的资产保管职责说法错误的是（？）

A、基金财产独立于基金托管人的固有财产，基金托管人不得将基金财产归入其

固有财产

B、基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权

债务可以相互抵销

C、基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权

债务不得相互抵销

D、不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专

户、专人管理

答案：B

解析：基金财产的债权不得与托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债

权债务不能相互抵销。

74.创业投资企业可以以。形式设立。I.有限责任公司II.个人独资企业III.股

份有限公司IV.法律规定的其他企业组织

A、I、IIv川、IV

B、I、IILIV

C、IIVIIIVIV

D、I、IIvIII

答案：B

解析：《创业投资企业管理暂行办法》明确了创业投资企业存在的组织形式以及

创业投资企业与其管理人之间的法律关系。该办法规定，创业投资企业可以以有

限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立，确立了创业投

资企业的企业性质。

75.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。

A、政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创

业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域

B、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

C、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资

D、政府引导基金本身直接从事创业投资业务

答案：D

解析:政府引导基金对创业投奏基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。

第一，参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立

创业投资企业。第二，融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信

用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其

通过债权融资增强投资能力。第三，跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的

政府引导基金,通过跟进投资,支持创业投资基金发展并引导其投资方向知识点:

政府引导基金的概念和运作；

76.以下说法正确的是（）。

A、股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失

B、投资者应当确保投资资金来源合法

C、基金管理人不需要坚持专业化管理原则

D、个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标

的的金融产品

答案：B

解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金

不受损失或者承诺最低收益。投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集

他人资金投资股权投资基金。任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集

以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。基金管理人应当坚持专

业化管理原则，符合专业化经营要求。

77.基金管理人登记法律意见书的内容包括申请机构最近。年涉诉或仲裁的情

况

A、1

B、2

C、3

D、5

答案：C

解析：基金管理人登记法律意见书的内容包括申请机构最近3年涉诉或仲裁的情

况。

78.基金募集过程中，募集机构应当（）。I恪尽职守II诚实守信川保守秘密IV

谨慎勤勉

A、I、IIvIII

B、IKIKIV

C、I、HLIV

D、I、IIvIII、IV

答案：D

解析：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，

履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度

承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。募集机构应建立相关

制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信

息不被用于进行非法交易等。

79.股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（）。

A、一般个人客户

B、一般单位客户

C、高净值单位客户

D、高净值个人客户

答案：D

解析：股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金

投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。

80.未经。，募集机构不得向任何人宣传推介股权投资基金。

A、基金业协会的批准

B、特定对象确定程序

C、证券业协会的批准

D、基金风险揭示

答案:B

解析：募集机构应当向特定对象宣传推介基金，未经特定对象确定程序，不得向

任何人宣传推介基金。

81.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、（）、跟进投资。

A、融资担保

B、创业投资

C、政策指导

D、信用担保

答案：A

解析:政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。

82.在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契

约）型，影响具体组织形式的因素主要包括不属于的一项是。。

A、法律、监管

B、基金税负

C、业务适应度

D、投资环境

答案：D

解析：在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型和信托（契

约）型，影响具体组织形式的因素主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负

和基金投资者税负等

83.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常

均属于商业秘密。I.非公开的尽职调查方法与流程II.投资估值意见川.投资

框架协议IV.投资协议条款

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、I、IILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保密条款（Non-DisclosureAgreement）,是指除依法律或监管机构要求

的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义

务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。保密义务是双方共同的义务。对股

权投资基金而言,其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、

客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在

融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意

见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款

应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

84.上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除

上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得

超过。。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案:B

解析：上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，

除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不

得超过10%,其中，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。

85.所投资企业可以通过参与上市公司（）方式间接上市。

A、公开发行

B、股票发行

C、派息分红

D、借壳

答案：D

解析：所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重

大资产重组或借壳上市等方式间接上市知识点境内上市

86.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将（），相应增加在股

东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。

A、优先股或债券转换为普通股

B、普通股转换为优先股或可转债

C、可转债转换为优先股

D、普通股优先股

答案：A

解析：在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或可转债转

换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。

87.从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为（）o

A、直接募集和间接募集

B、直接募集和受托募集

C、自行募集和受托募集

D、自行募集和委托募集

答案：D

解析：从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托

募集。

88.西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备

以下（）特点。I.原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力II.要

求投资者认购的基金份额达到某一最低要求川.根据投资者的资产规模或收入水

平判断其风险承担能力IV.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大

型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者

A、I、IIVIII

B、I、II、III、IV

C、I、IIIvIV

D、II、HLIV

答案：B

解析：西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具

备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力;

二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求；三是根据投资者的资产规模

或收入水平判断其风险承担能力；四是认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）

或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

89.下列不属于二手资料收集的途径有（）.

A、通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记

录、业务文件及重大法律合同等

B、通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信

息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）

C、通过行业协会和商会获取

D、通过客服提供获取

答案：D

解析：二手资料收集的途径主要有：通过查看企业的内部资料获取（企业的工商

登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等）；通过网络获

取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企

业和行业的真实状况有很大帮助）；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和

调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻

媒体获取。

90.项目在境内申报上市流程包括（）。I、改制II、辅导III、申报审核IV、股

票发行V、股票上市

A、I、II、III、IV、V

B、I、II、III

C、IIvIILIV

D、IIIvIV、V

答案：A

解析：选项A符合题意：项目在境内申报上市流程包括：改制,辅导、申报审核、

股票发行及上市。

91.在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容（）。I基金管

理人召集基金年度会议II基金管理人发布定期报告III基金管理人告知重大事项

IV基金管理人反馈投资者的需求

A、IVII

B、IIvIII

GI、IIvIII

D、I、IIvHLIV

答案：D

解析：在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容：①基金管

理人召集基金年度会议；②基金管理人发布定期报告；③基金管理人告知重大事

项；④基金管理人反馈投资者的需求。

92.下列哪一项不是基金销售应遵循的程序（）

A、基金募集机构对普通投资者资格进行审核,确认其不属于风险承受能力最低类

别投资者,也没有违反投资者准入性规定；

B、股权投资基金的一般风险,包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、

募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

C、基金募集机构履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募

集机构可以向其销售相关产品

D、普通投资者对该警示进行确认,表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于

其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示；

答案：B

解析：普通投资者主动要求购买与之风险承受能力匹配的基金产品的，基金销售

应遵循以下程序：（I）普通投资者主动向基全募集机构提出申请，明确表示要求

购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品,并同时声明,基全募集机构及其工

作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息；（2）基金募集

机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，

也没有违反投资者准人性规定；（3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文

档的方式进行特别警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力；（4）普

通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承

受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示；（5）基金募集机构

履行特别警示义务后,普通投资者仍坚持购买该产品的,基金募集机构可以向其

销售相关产品

93.0,一般是在被投资企业经营达到理想状态时进行的，是指股权投资基金

通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可以在公开市场上流通的股票，

通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

A、新三版上市

B、发行股票

C、发新股

D、IPO

答案：D

解析：股票首次公开发行（IPO）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态

时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可

以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

94.2013年4月，基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定（）等规

则，着重加强行业合规与风险管理。I.《基金从业人员证券投资管理指引》II.

基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》此《基金管理公

司风险管理指引》

A、II.Ill

B、I..Ill

C、I.II

D、I.II.Ill

答案：D

解析：2013年4月，基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定《基金

从业人员证券投资管理指引》《基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分

类管理指引》《基金管理公司风险管理指引》等规则，着重加强行业合规与风险

管理。

95.政府引导基金本身()从事股权投资业务。

A、直接

B、不直接

C、前两者都可以

D、前两者都不行

答案：B

解析：政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。

96.关于自由现金流模型，下列描述错误的是。。

A、股权自由现金流(FCF指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资

与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流

B、自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在

价值

C、企业自由现金流(FCF指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投

资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

D、自由现金流模型通常需要设定详细的预测期

答案：A

解析：

B项，股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。

97.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基

金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以()份额或其收益权为投资

标的的金融产品。

A、证券投资基金

B、公募投资基金

C、个人资产

D、股权投资基金

答案：D

解析：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资

基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收

益权为投资标的的金融产品。

98.下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是。。

A、合伙人之间不需要办理份额转让手续

B、普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意

C、在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权

D、有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人

答案：C

解析：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B

项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转让需经其他投资者一致同意;

D项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

99.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括()

A、主体资格要求

B、专业化经营要求

C、防范利益冲突要求

D、制定和执行要求

答案：D

解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求：1.

主体资格要求；2.专业化经营要求；3.防范利益冲突要求；4.运营基本设施和条

件要求。知识点：登记与备案的原则和基本要求

100.创业投资基金通常不借助杠杆，以。资金进行投资。

A、银行借贷

B、众筹

C、基金的自有

D、创业者的自有

答案：C

解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：①从投资对象看，主要

是未上市成长性创业企业；②从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控

股性投资；③从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投