2019届全国I卷高考政治大一轮复习第二单元生产劳动与经营课时3投资理财的选择讲义新人教版必修

课时3投资理财的选择备考导航考点分布命题方向注：数字代表近5年全国高考考次。命题指数：选择题★★☆☆☆；非选择题☆☆☆☆☆1.命题特点：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益与风险等知识点，以图表、曲线等形式呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主，计算题主要考查利息计算。2.备考方向：在复习过程中要结合我国货币政策的变动以及存贷款利率的调整，熟练掌握储蓄存款利息的计算；结合具体事例把握各种投资方式的收益与风险；结合我国投资市场的现状学会科学理财。本金利息率活期储蓄定期储蓄存款业务结算业务股份股息股票价格债务国债金融债券人身保险财产保险自愿订立核心提示1.一个公式：利息＝本金×利率×存款期限。2.两个“三”：商业银行三大业务；三种债券投资。3.四种方式：四种投资理财方式。必背术语1.投资收益计算公式为：收益＝本金×收益率×期限。2.商业银行三大业务：吸收存款、发放贷款、办理结算。3.风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。4.股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。5.债券是筹资者给投资者的债务凭证。6.商业保险是规避风险的投资。储蓄存款与商业银行材料[节选自2014·新课标Ⅰ卷，12（改造）]按现行规定，金融机构人民币存款利率（年利率）一年期为1.75%，两年期为2.35%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年。探究：银行存款利息受到哪些因素的影响？老陈这笔钱以一年期连续存（第一期利息计入第二期本金）两年，还是存一个两年期获得的收益多？如果现在的物价指数为2%，则存款一年后的实际收益是多少？提示：（1）银行存款利息受本金、利率、存款期限的影响。（2）以一年期连续存（第一期利息计入第二期本金）两年获得的利息为：10000×1.75%＋（10000＋10000×1.75%）×1.75%≈353.06（元）；老陈把10000元存一个两年期获得的利息为：10000×2.35%×2＝470（元），故第二种方式获益多。（3）物价上涨的情况下，一年后的实际收益＝10000×1.75%－10000×2%＝－25（元），即存款缩水了25元。1.利息、利率与本金（1）利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。（2）利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。存款基准利率由中国人民银行拟定，经国务院批准后公布。（3）利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。利息的计算公式为：利息＝本金×利率×存款期限。2.储蓄存款（1）储蓄机构：主要是各商业银行。（2）存款储蓄的类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。定期储蓄收益高于活期储蓄。（3）储蓄存款特点：活期储蓄流动性强、灵活方便，定期储蓄流动性较差，低收益、低风险，信用度高、比较安全。3.中国商业银行体系（1）商业银行：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）我国的商业银行体系：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。4.商业银行的业务（1）存款业务。这项业务是商业银行的基础业务。（2）贷款业务。它是商业银行营利的主要来源。（3）结算业务。银行收取一定的服务费用。1.辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加从原因看积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作用看积极方面作为一种投资行为，利国利民消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利影响2.利率与国民经济发展的关系（1）利率是国家宏观调控的重要杠杆、工具，是调节货币供给量的重要手段。（2）当总需求大于总供给出现通货膨胀时，政府会采取紧缩性货币政策，通过提高利率的办法来回笼货币，以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价上涨，给经济“降温”。（3）相反，当总需求小于总供给经济低迷时，政府则会采取扩张性货币政策，降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长，以促进经济平稳运行。提醒利率杠杆采取逆方向调节。3.厘清几点认知（1）储蓄存款必须来自个人吗？是。储蓄存款必须来自个人，不能来自机关、企业单位和其他社会组织。（2）储蓄存款是“零风险”吗？不是。储蓄存款是低风险，不是“零风险”。银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。（3）储蓄存款越多越好吗？不是。从国家方面讲，大量的储蓄存款可以为国家筹集资金，但不利于扩大内需；从个人方面讲，有利于形成良好的消费习惯，但不利于实际消费水平的提高。（4）存款利率提高，储户的实际收益一定会增加吗？不一定。储户的实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比。当上调后的利率低于或等于同期物价涨幅时，储户的实际收益不仅未随存款利率的提高而提高，反而会降低，甚至有可能实际收益为负值。只有当上调后的利率高于同期物价涨幅时，储户存款的实际收益才能增加。（5）中国人民银行也办理存贷款业务吗？中国人民银行是国家机关，是政府的组成部分，是我国银行金融机构的领导力量，是国家宏观调控的重要部门。所以，中国人民银行不经营货币存贷款业务。4.什么是存款准备金率存款准备金率就是中央银行（中国人民银行）根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。典例1

（2017·神州智达仿真调研，12）假设某商业银行在2015年吸收存款100亿元，发放贷款70亿元，当年银行存、贷款利率分别是3%和8%，其中各种开支0.5亿元。在不考虑其他情况下，请问该银行2015年的利润是（）A.1.5亿元

B.3.5亿元 C.4.5亿元 D.2.1亿元解析银行的利润计算公式为：银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。可见，该商业银行在2015年的利润为：70亿元×8%－100亿元×3%－0.5亿元＝2.1亿元。答案D储蓄存款和利息（理财收益）计算[预测题型：选择题]利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。计算公式：银行利息＝存（贷）款数×利率×时间（1）注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。（2）复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。（3）投资收益公式同利息计算公式，把利率换算成收益率即可。训练1

某理财平台推出期限为270天的A、B两款理财产品：A产品7日年化收益率（即最近7天平均收益率换算成年收益率）为5%，B产品每万元日收益为1.2元。小王打算用手中的50000元闲置资金进行投资，那么投资A产品比投资B产品的预期收益大约（）A.多264.5元 B.少264.5元C.多229.3元 D.少229.3元解析投资A产品的预期收益＝50000×5%÷365×270＝1849.31元，投资B产品的预期收益＝5×1.2×270＝1620元，因此投资A产品比投资B产品的预期收益大约多229.3元。答案C1.（2013·新课标Ⅰ卷，15）2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出（）①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析本题考查影响投资与理财的因素。①中社会保障体系不断健全会促进人们的消费，故储蓄会减少；材料强调储蓄率高于同期GDP的增长速度，②与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。答案D2.（2014·江苏卷，37）2013年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。（假设材料中的数据保持不变）解析本题考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。因此建议不“搬”。答案建议：不“搬”。理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100000×3.3%×1＝3300（元）；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2504.4＝2679.4（元）。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。典例2

（2015·新课标Ⅱ卷，14）2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于（）①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A.①② B.①③ C.②④ D.③④商业银行及其业务[预测题型：选择题]解析从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。这一制度不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的存款风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。答案A训练2

绿色信贷是指商业银行在贷款决策过程中，注重资源消耗和环境保护，追求贷款生态效益，促进生态建设和经济可持续协调发展的一种投资方式。在当前经济减速下行、经济面临转型升级巨大压力的背景下，加快发展绿色信贷，显得十分紧迫。这是因为绿色信贷有利于（）①推进经济转型和经济发展方式转变②促进宽松货币政策发挥积极作用③提升国民幸福指数，建设美丽中国④增加银行利润，优化产业结构A.①② B.①③ C.②④ D.③④解析本题考查商业银行的作用。②中的“宽松的货币政策”在材料中未体现，而且我国当前实行的是稳健的货币政策，②不选；④中的“增加银行利润”不符合题意；①③是发展绿色信贷的积极作用，故选B。答案B材料（节选自2015·新课标Ⅱ卷，12）老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。投资与融资探究：上述投资产品中年收益率最高的是什么？材料表明，股票投资的收入来自哪里？提示：（1）甲公司股票收益率为4/50＝8%；乙公司股票收益率为1.2/20＝6%；丙公司股票收益率为1/20＝5%；某银行理财产品的年收益率为6%。因此，甲公司的股票年收益率最高。（2）材料表明，股票投资的收入包括两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来的差价。1.投资收益与投资风险（1）风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。（2）不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2.股票（1）含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。（2）特点：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（3）收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。（4）股票市场的作用：股票市场的建立和发展对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。3.债券（1）含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。（2）分类。种类国债金融债券企业债券发行主体国家银行或非银行金融机构企业风险状况安全性最好，风险最小安全系数较国债低但比企业债券高风险较高收益情况利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率高于国债利率，低于企业债券利率收益率高流通性能最强较强最低4.商业保险（1）功能：规避风险的有效措施。（2）类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。（3）订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。5.融资（1）含义：融资就是企业筹集资金的行为。（2）目的：是用筹集来的资本追求利润最大化。（3）途径：贷款与发行股票和债券。提醒对于资金的需要方（主要是企业）而言，就是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言，就是投资。1.从四方面把握四种投资方式的区别

储蓄债券股票保险性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益利息定期收取利息股息、红利或股票差价按保险条款补偿风险风险小风险较大风险最大没有事故，则得不到保险金偿还方式按存款方式支取本金和利息到期必须还本付息股金不能退，可以卖事故后获得保险金提醒四种都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险。2.如何正确认识股票？（1）股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。（2）股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。（3）不是任何股票都能上市。（4）股票可以买卖，但股票不是商品。（5）股东是其所购买股票发行企业的所有者。（6）股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。3.影响股票价格的因素有哪些？（1）公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。（2）供求关系影响股票价格。股票供应量增加或需求减少，股价下降；股票供应量减少或需求增加，股价上升。（3）利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，股票价格上升。（4）社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。（5）其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。4.投资者如何理性选择投资理财方式？（1）谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益（回报率）和风险，理性投资。（2）把握五个原则：①要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；②要注意投资的多元化；③要根据自己的实际情况，量力而行；④既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。⑤要注意投资的流通性和流动性。典例3

（2016·新课标乙卷，13）2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是（）A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡D.提高投资安全性，促进资本市场的增长投资风险与收益[预测题型：选择题]解析本题考查获取解读信息、调动运用知识的能力。不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C；A错在“平抑”，B、D分别强调收益和安全性，与题目中心不符。答案C训练3

中学生李梅被地铁站一则广告吸引，它宣称“**宝累计收益率（年化）4.87%，是活期存款的近14倍，随时转入转出。”这则广告（）A.有助于企业树立诚实守信的良好形象B.为投资者提供了多种投资理财的渠道C.完整表达了产品的特点，能够吸引更多投资者D.仅告知投资者收益，没有提示风险，有违规嫌疑解析投资是收益与风险并存，题中**宝仅告知收益，而没有告知风险，涉嫌欺诈，故D符合题意，A、C不符合题意。B项与题意主旨不相符，故排除。答案D典例4

（2014·福建卷，31）从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品（）股票、债券、商业保险及其选择[预测题型：选择题]理财产品股票债券基金保险投资（万元）4628年预期收益（万元）0.30.350.20.25A.股票 B.债券 C.基金 D.保险解析投资理财的选择。投资股票的收益率为0.3÷4＝0.075，投资债券的收益率为0.35÷6≈0.058，投资基金的收益率为0.2÷2＝0.1，投资保险的收益率为0.25÷8≈0.031，比较四种理财产品，基金收益率最高，故选C。答案C训练4

读下面某公司股票价格图，从中可以看出（）①从A点买入股票，B点卖出，投资者获利②股票市场价格具有很大的波动性③股票具有高风险、高收益同在的特点④股票价格的波动取决于股民的心理预期A.①② B.②④ C.②③ D.③④解析从A点买入股票，B点卖出，投资者会亏本，①错误；股票价格受多种因素影响，④中“取决于”说法错误；从股票价格的上下波动中可以看出②③正确且符合题意。答案C易错点1投资收益计算有失误易错典例1

某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率（即当前收益率换算成年收益率）为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为（）A.70000×6.20% B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133 D.70000×6.20%×133易错分析典例剖析由题意可知，该理财产品的年收益为70000×6.20%，所以每天收益为70000×6.20%÷365。由于该理财产品期限为133天，所以其预期收益为70000×6.20%÷365×133。故选C项设陷方式一是障眼法：将“到期利息”换成“到期本息”，审题不清或者惯性思维就会出错；二是故意将年利率、月利率、日利率混同；三是将期限年、月、日混同应对策略要灵活变通并准确把握利息的计算公式：收益＝本金×收益率×产品期限。看清楚收益是利息还是本息，收益率与存款理财的时间期限标准保持一致性矫正训练1

我国的金融市场为投资者提供了多种投资理财品种和渠道。下表是我国一款银行理财产品的主要信息。李某认购了该理财产品10万元，不考虑风险等其他因素，该产品到期后，李某的收益大约是（）产品代码风险等级币种发行日期产品期限预期年化收益率起始认购金额10618低风险产品人民币2015.9.6～10.1550天4.5%5万A.308元B.616元 C.2250元 D.4500元解析100000×4.5%÷365×50≈616元。答案B易错点2对债券和股票区分不清易错典例2

目前购买股票和债券已成为我国居民经济生活中的普遍现象。某人从银行购买了20000元国债，与股票相比（）A.从性质上看，国债是所有权证书B.从风险上看，国债的安全性更小C.从偿还方式上看，国债可以还本付息D.从发行主体上看，国债的发行主体是银行易错分析典例剖析就本题而言，国债是一种债务证书，股票是一种所有权证书，A项错误；国债风险比股票小，B错误；国债的发行主体是中央政府，D项错误设陷方式通常的设陷方式是将债券与股票的性质、收益权、偿还方式故意混淆应对策略债券与股票的性质、收益、偿还方式、发行主