某年电线电缆行业机会与风险分析报告

某年电线电缆行业机会与风险分析报告>电线电缆是输送能源、传递信息所不可缺少的基础器材，从在社会信息化、电气化快速发展的今天，电线电缆已经成为经济建设中最重要的基础产品之一。电线电缆行业同时又是配套行业，产品必须满足国民经济各主行业对电线电缆的性能要求，国民经济绝大多数行业都与电线电缆相关，其产业地位是十分重要的。我国电线电缆行业目前仍处在发展的阶段，作为国民经济建设重要先导行业，电线电缆产销指标的增长一般比国民经济总产值增长要略高一些。>近几年来，国家提出加快中西部地区的开发，特别是加大基础设施的建设，由此带来交通、能源、通信以及住宅、汽车、家电行业的快速发展，这些都给电线电缆带来新的机遇。依此预测，我国电线电缆总产销额不低于GDP增长速度。目前，国家正在加大基础建设资金投入，拉动国家经济发展，同时国家又积极采取措施刺激消费、扩大出口，以此作为拉动国民经济发展的动力，可以预见，在未来一段时期内，电线电缆行业拥有广阔的发展空间。>报告针对电线电缆行业的特点，对2004年度中国电线电缆制造业的行业结构、产品、生产、销售、进出口以及质量等方面的情况进行了详尽的介绍和分析，并深入探讨了电线电缆行业的国际市场环境、行业标准、竞争力影响因素以及企业的应对策略。与此同时，报告构建了电线电缆行业企业竞争力评价模型，得出重点企业综合实力的排名；使用了计量经济方法，预测了我国电线电缆制造业的未来发展趋势。报告为我国电线电缆企业调整经营策略，行业投>《2005年中国电线电缆行业机会与风险报告》的数据主要来源于国家统计局、中国电器工业协会电线电缆分会、机械工业联合会、国内各大数据服务网站以及相关期刊、报纸。同时，我们对国内一些主要电线电缆生产企业进行了调查，获得了准确的第一手数据。某年电线电缆行业机会与风险分析报告本报告汇集了行业内最新的统计数据和资讯，对于电线电缆生产、流通企业以及投资者了解行业动态、做出准确的经营和投资决策具有较高的参考价值。第一章电线电缆行业概述 1第一节分类概述 2第二节行业特征 5 6 7第五节行业发展简述 第二章电线电缆行业的行业组织状况分析 第一节生产状况分析 一、生产能力及区域分布 第二节技术状况 第三节电线电缆行业的综合绩效分析 第三章电线电缆行业需求状况分析 第一节国内市场规模分析 第二节市场集中度分析 第三节进出口情况及影响 第四章重点企业分析 第一节重点企业财务状况分析 二、营运能力分析 48 50一、永鼎光缆(600105) 三、尖峰集团(600668) 55 第三节重点企业在行业中的地位分析 五、江苏宝胜集团 第五章2005年电线电缆行业发展趋势预测 1第一节我国电力工业发展对电线电缆行业影响 2一、电力体制改革 2二、城乡电网建设与改造 3 5 6第三节其他行业对电线电缆行业的影响 9第四节原材料市场对电线电缆行业的影响 第五节电线电缆市场前景分析、需求预测 第六章电线电缆产业环境风险分析 第一节宏观经济发展风险分析 第七章电线电缆产业经营风险分析 3 第八章电线电缆行业财务风险分析 第一节电线电缆行业经济效益风险分析 二、跨年度波动性分析 第三节电线电缆行业增值能力风险分析 62 某年电线电缆行业机会与风险分析报告 一、投资规模 表1.11998-2004电线电缆行业工业总产值 表2.12004年电线电缆行业企业重要数据指标比较分析 表2.22004年电线电缆行业企业重要财务数据比较分析 表3.12000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况 表3.22003年-2004年电线电缆行业前十名企业生产基本情况 表3.32003年-2004年电线电缆行业前十名企业与全行业人均产值对比 表3.42004年电线电缆行业最大十家企业主要运行指标与全行业对比 表3.52001-2003电线电缆行业进出口 4表4.1五个重点企业资产结构及偿债能力分析 表4.3永鼎光缆(600105)2002-2004年主要财务指标 表4.3永鼎光缆(600105)2004年每股财务指标 表4.4永鼎光缆(600105)2004年盈利能力指标 表4.5永鼎光缆(600105)2004年成长能力指标 表4.7法尔胜(000890)2004年每股财务指标 表4.9法尔胜(000890)2004年成长能力指标54表4.10尖峰集团(600668)2000-2004年主要财务指标 表4.11尖峰集团(600668)2004年每股财务指标 表4.12尖峰集团(600668)2004年盈利能力指标 表4.13尖峰集团(600668)2004年成长能力指标 58表4.15新潮实业(600777)2004年每股财务指标 表4.16新潮实业(600777)2004年盈利能力指标 表4.17新潮实业(600777)200 表4.19宝胜股份(600973)2004年每股财务指标 表4.20宝胜股份(600973)200 表4.21宝胜股份(600973)2004年成长能力指标 表6.1电线电缆行业政策环境变化风险评价 图1.1电线电缆国际市场区域分布 图1.21998-2004电线电缆行业工业总产值 图2.12000年—2004年中国电线电缆制造业销售情况分析 图2.22000年—2004年中国电线电缆制造业利润情况分析 图2.32000年—2004年中国电线电缆制造业资产情况 图3.12000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况 图3.22003年-2004年电线电缆行业前十名企业与全行业人均产值对比 图3.32003年电线电缆行业最大十家企业主要运行指标与全行业对比 图5.1铜在各个主要行业中的应用 图6.11998-2004年电线电缆产业的工业总产值与GDP的相关性 图6.2我国1987-2004年GDP变化 图6.3我国1987-2004年GDP增长率变化 图7.12000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况 34图7.21996-2004年我国电线电缆行业工业生产总值运行曲线 图7.3电线电缆行业资产、负债及所有者权益变化 图7.4电线电缆行业人力资源变化 图7.5行业进入退出壁垒综合分析 4图8.12004年8个代表性行业盈利能力指标比较155图8.22004年8个代表性行业盈利能力指标比较2 55图8.32004年8个代表性行业资产负债率和流动资产比率指标比较 图8.42004年8个代表性行业应收帐款资产比例指标比较 图8.52004年8个代表性行业已获利息倍数指标比较 图8.72004年8个代表性行业资本增值率指标比较 图8.82004年8个代表性行业人均销售率指标比较 2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第一章电线电缆行业概述电线电缆被称为国民经济的“动脉”与“神经”,是输送电能、传递信息和制造电线电缆被称为国民经济的“动脉”与“神经”,是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。20世纪90年代以来，我国电线电缆业获得高速发展，成为世界第二电线电缆生产大国。但是，电线电缆行业目前仍存在着许多问题，与世界先进水平还存在着一定的所以，我国电线电缆行业到了一个十字路口，全行业需要进行有效的战略性调整，建立行业制度规范，解决自身创新的体制、机制等重大问题，才能使电线电缆行业重新回到健康发展的轨道上来。第一节分类概述电线电缆被称为国民经济的"动脉"与“神经”,是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。电线电缆又是配套产品，其产品性能必须满足国民经济各行业的需要，几乎国民经济绝大部分行业都与电线电缆行业相关，其产业地位是十分重要的。因此，电线电缆行业的发展依赖着国民经济各方面的发展，特别是依赖着电力工业的发展。1、裸电线及裸导体制品本类产品的主要特征是：纯的导体金属，无绝缘及护套层，如钢芯铝绞线、铜铝汇流排、电力机车线等；加工工艺主要是压力加工，如熔炼、压延、拉制、绞合/紧压绞合等；产品主要用在城郊、农村、用户主线、开关柜等。2、电力电缆本类产品主要特征是：在导体外挤(绕)包绝缘层，如架空绝缘电缆，或几芯绞合(对应电力系统的相线、零线和地线),如二芯以上架空绝缘电缆，或再增加护套层，如塑料/橡套电线电缆。主要的工艺技术有拉制、绞合、绝缘挤出(绕包)、成缆、铠装、护层挤出等，各种产品的不同工序组合有一定区别。产品主要用在发、配、输、变、供电线路中的强电电能传输，通过的电流大(几十安至几千安)、电压高(220V至500kV及以上)。3、电气装备用电线电缆2005年电线电缆行业机会与风险分析报告该类产品主要特征是：品种规格繁多，应用范围广泛，使用电压在1kV及以下较多，面对特殊场合不断衍生新的产品，如耐火线缆、阻燃线缆、低烟无卤/低烟低卤线缆、防白蚁、防老鼠线缆、耐油/耐寒/耐温/耐磨线缆、医用/农用/矿用线缆、薄壁电4、通讯电缆及光纤随着近二十多年来，通讯行业的飞速发展，产品也有惊人的发展速度。从过去的简单的电话电报线缆发展到几千对的话缆、同轴缆、光缆、数据电缆，甚至组合通讯缆等。该类产品结构尺寸通常较小而均匀，制造精度要求高。5、电磁线(绕组线)主要用于各种电机、仪器仪表等。二、电线电缆的衍生/新产品电线电缆的衍生/新产品主要是因应用场合、应用要求不同及装备的方便性和降低装备成本等的要求，而采用新材料、特殊材料、或改变产品结构所生产的电线电缆产品。采用不同材料如阻燃线缆、低烟无卤/低烟低卤线缆、防白蚁、防老鼠线缆、耐油/耐寒/耐温线缆等；改变产品结构如：耐火电缆等；提高工艺要求如：医用线缆等；1、电力系统电力系统采用的电线电缆产品主要有架空裸电线、汇流排(母线)、电力电缆(塑料线缆、油纸力缆(基本被塑料电力电缆代替)、橡套线缆、架空绝缘电缆)、分支电缆(取代部分母线)、电磁线以及电力设备用电气装备电线电缆等。2、信息传输系统2005年电线电缆行业机会与风险分析报告用于信息传输系统的电线电缆主要有市话电缆、电视电缆、电子线缆、射频电缆、光纤缆、数据电缆、电磁线、电力通讯或其他复合电缆等。3、机械设备、仪器仪表系统此部分除架空裸电线外几乎其他所有产品均有应用，但主要是电力电缆、电磁线、数据电缆、仪器仪表线缆等。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第二节行业特征电线电缆行业属于配套行业，为国民经济中许多重要产业发展提供必备的物质条件，是许多行业的重要上游产业；另一方面，由于电线电缆产品的成本中人力资源成本所占比例相对较小，平均来说70%的成本来源于原材料，所以线缆行业受其上游原材料行业的影响程度非常的高。因此，电线电缆行业在整个国民经济中处于一个极其重要的位置，是产业链中的重要一环。电线电缆行业的主要下游产业电力、通信、交通运输业，以及居民住宅建设业、汽车工业等，上游产业包括铜，铝冶炼业以及橡胶、塑料等绝缘材料制造业。电线电缆行业虽然只是个配套行业，但就工业总产值而言，占电工行业近1/4的比重。"九五"以来，该行业的主要经济指标均位列电工行业前矛。2004年，我国电线电缆的产值已经达到国民生产总值1%以上。“八五”期间是不减。电线电缆行业正以7-8%的速度发展。电线电缆行业是用铜大户，而且是需用精铜的大户，一般品位都在99.95%铜及以上，乃至A级高纯铜。这是用作导性)的基本要求。在这方面，全世界都一样，中国也不例外。2003年电线电缆行业用铜量已达193万吨，约占我国2003年精铜总消耗量的65.4%,与美国相当，居世界第二。中国铜导体年用量的增速约在11%左右。但是中国铜消费保持10%以上的速度，远远高于世界平均3%。从我国主要线缆类别和用铜量所占比例看：电力电缆为26.9%;电气装备用线为24.9%;电磁线为31.1%裸铜排为7.8%;通信线为9.3%。中国电线电缆行业主要集中在华东地区。2003年华东地区电线电缆行业在全国六大地区中的企业群体分布占46%;行业资产总额1403亿元，占全国的55.7%;行业总产值(现价)1552亿元，占全国的59%;行业销售收入1441亿元，占61%;利润总额占71.9%。其中，2003年浙江省线缆行业原材料铜消耗40.18万吨，其中铜漆包线16.75万吨；与2002年相比，电力电缆和电气装备用线缆各增长了约150%。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告20世纪90年代以来，我国电线电缆业获得高速发展，成为世界第二电线电缆生产大国。但是，电线电缆行业目前仍存在着许多问题，与世界先进水平还存在着一定的首先，无序的发展导致行业总体规模过大，但企业规模经济又不够。由于电线电缆行业的产业结构调整力度不大，电线电缆制造厂多达4700多家，是世界电线电缆企业最多的国家。盲目发展带来严重后果，无氧、低氧铜杆的生产能力已达到250万-300万吨左右，但是，每年需量仅占设备能力的30%;交联电缆设备生产能力已达到12万公里以上，但每年仅需3万-4万公里，设备利用率仅为30%以下；漆包线设备利用率也仅30%左右。按工业先进国家观点，设备利用率在70%是正常的。我国十大企业的产值仅占全行业的10%-11%,而日本七大公司却占全国电缆销售量的70%,英国12家公司占全国电缆销售额的95%以上。美国20世纪90年代电线电缆持续不断地增长，其原因之一是电线电缆产业的高度集中。从企业结构而言，我国企业大都向小而全发展，处于中间状态的中型企业居多。而美国企业结构主要向两极发展，要么很大的跨国公司，要么是小企业，处于中间状态的中型企业很少。这是市场长期竞争、淘汰的结果，说明中型企业适应能力最差。我国企业的结构型式以及数量众多的工厂，其次，我国电线电缆产品与国外先进国家相比，品种及质量均存在着一定的差距。第三，行业劳动生产率低。尽管20世纪80-90年代大量引进设备，使行业劳动生产率大幅度提高，但是与国外的差距仍很大。1998年，我国电线电缆行业人均销售额仅是日本同行的12.93%。也就是说一个日本电线电缆职工的效率是中国的8倍，而1990年则高达45倍。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第四，材料投入产出率低。我国企业在生产过程中，材料消耗浪费很严重，使得投入产出率很低。在国家二级企业标准中，铜利用率仅为89%,铝为92%,与国际上通常的95%-97%相差甚远。电线电缆行业是料重工轻行业，我国原材料成本占电缆总成本的80%左右，材料多消耗5%,相当于利润少4%。在国外，材料费在总成本中的比重比我国低，美国占69.7%,欧洲占62%,日本占73%。即使如此，国外仍然很重视节约原材料工作。英国Delta公司认为：中小型企业无法与大公司在批量生产中竞争。第五，管理落后、生产周期长。我国电线电缆行业20世纪90年代的流动资金周转次数不到2次，远远低于国外的9-11次。这里有三角债的原因，但是即使在最好的20世纪80年代中期，管理好的综合厂也只有4次左右，比国外低得多。国外已开始采用物流技术来缩短停留时间，加快运转，可使成本总额节约6%-21.5%。第六，科技创新体系尚未形成。尽管十多年来行业引进了许多先进设备，但国有企业的处境日益困难，近几年科研投入越来越少，企业创新体系的建立进展缓慢。一个企业如果不能持续不断地开发新技术，推出新产品，就不可能在激烈的生存竞争中获胜。现代技术研究开发的一大特点是需要投入数量巨大的资金，而我国企业往往由于资金不足，负担太重，或不够重视，技术研究和开发的投入长期不足，企业只求应付眼前的生产，而很少开发新产品、新技术、新工艺，更缺乏具有自主知识产权的技术。日本电线电缆行业大企业科研开发费占全年销售额的3%-5%,即使是小厂，也有科研人员从事新产品开发与工艺改进。第七，市场意识有待进一步增强。目前行业许多企业，特别是国有大中型企业仅仅从生产导向转变到销售导向，尚未做到市场导向。对市场的研究开发尚未真正做到，不知道用户当前的要求，今后的要求，不知道本厂产品在市场的占有率高低变化及需要相应采取哪些措施。国外大企业都在市场开发上投入大量的人力、物力，往往把优秀的人才放在市场部。而我国电线电缆行业多数企业要么没有市场部，要么虽然建立2005年电线电缆行业机会与风险分析报告了市场部，但建立目的不是处于自身需要，不开展市场调查与分析工作，这些均反映出市场意识的薄弱。电线电缆是输送电能、传递信息，用来制造各种电机、电器及仪表等必不可少的产品。我国国民经济持续增长，世界经济也在不断发展，电线电缆产品在国内国际两个市场上的需求总量必然增加。但正象其他传统的加工工业一样，发展的空间有限。生产能力的高速扩张和产品市场的国际化，21世纪将面临更激烈的竞争。为争取在竞争中取胜，电线电缆行业未来的发展取向应把握大规模、低成本、高质量及新科技等战略要素，而提高知识含量，提高专业技术和管理技术水平，应是贯穿各战略要素的核心工作。大规模——组建以电线电缆为主业的大型企业集团是必然的发展趋势。因为它经济实力增强，有利于规模经济生产，降低成本；有利于科技创新能力的提高，增强市场竞争能力；有利于企业间相互建立稳定的关系，提高行业间生产和价格等方面的协调和制控能力。而我国现有约4000个电线电缆生产企业，还没有按市场经济规律形成若干个生产集中、资本集中、技术先进，真正在行业中起举足轻重作用的大集团公司。以电线电缆为主业组建大集团公司基本是两大途经。一是同类兼并，即横向扩展生产同一产品，但在不同地区或同一地区所属不同系统或不同所有制的企业；二是上伸下延，即电线电缆产品上有铜铝冶炼、石油化工等原材料企业，下有电机、电器、变压器行业和使用电力电缆、通迅电缆的设计和安装公司，可纵向联合兼并。可以预见，以资本为纽带，以市场为导向地实施上述二大途径可以发挥电线电缆企业的产品延伸优势、技术开发优势和销售网络优势。低成本——低成本、超低成本是我国线缆行业在国内外市场中求得生存发展的重大战略。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告降低成本除采取工业企业共性的措施外，由于电线电缆原材料成本占产品总成本的80%左右，如材料多消耗5%,相当于利润少去4%,因此提高物料管理水平是降低成本最有效的方法。例如，严格工艺纪律，按产品要求选用原材料，缩短原材料进厂至加工成品出厂的周期，缩短原材料在厂内停留的时间，降低材料库存量，加强原材料进厂的质量控制，降低材料及成品的包装费用等。而电脑应用于物料管理是选择和控制材料的最佳存量，缩短加工时间，节约人力，有效协调企业各部门和生产各工序关电缆行业素有“金山银山”之称，铜、铝、铅及橡塑材料等废料堆积如山，这与生产过程中工艺纪律不严，检测控制技术落后有关。在生产电缆时，很多工厂为避免质量失误常按标准尺寸的正公差掌握，使宝贵的金属和化工材料白白送给了用户，对线缆外径有严格要求的用户反而为此增加了麻烦。所以，全面采用并发展导体紧压、绝缘和护套在控制过程中的偏芯和外径测试控制，以及生产过程中保证产品质量的电气性能和机械物理性能的自动检测等先进技术，必将有利于企业利润的增加。高质量——质量竞争是21世纪涉及企业生存发展的关键。总体而言，电线电缆产品当前的质量是好的，是逐步提高的。我国的电线电缆标准是由IEC标准转化为国家标准和专业标准，根据用户要求或企业间竞争的需要，很多企业还制订高于国家标准的企业标准.因此产品具有国际通行的性能水平。制度，工业产品生产许可证制度和产品质量认证制度。从1985年以来，我国电缆行业已有900多家企业通过安全认证，塑料电线电缆，橡塑软电缆和船用电缆等品种不仅实施安全认证，而且强制性的监督管理，即不认证不能出厂、销售、进口和使用。科技进步是提高产品质量的基础，电线电缆流水线式的生产工艺既为产品质量的稳定创造了条件，也对工艺装备、检测手段和工艺技术提出了很多新的课题。值得注意的是，随着这些课题的解决和应用，不仅稳定了产品质量，而且降低了生产成本和提高了劳动生产率。新科技——新科技的目标主要围绕以市场为导向的电线电缆新品种的发展。近期的需要是以科技工作为主要内容。但在经济实力和科技人才可能的条件下，吸收应用国内外科技新成就，向用户推出更新技术的新品种，从而使用户使用后在技术水平和经济效益方面上一新的台阶，这是新科技的又一目标，尤其是大集团公司应有的战略目光。例如，光导纤维应用于通信电缆，已使全社会的信息传输系统成为质的飞跃。21世纪超导材料的发展，在材料性能、可靠性、经济性等综合因素取得优势并有可能应用于电力电缆时，无疑将使输配电系统产生巨大的变革。第五节行业发展简述一、国外电线电缆行业发展情况占37%,欧洲市场接近30%,美洲市场为24%(如图1.1所示)。电线电缆世界市场份额口亚洲■欧洲口美洲口其它图1.1电线电缆国际市场区域分布资料来源：国家统计局2005年电线电缆行业机会与风险分析报告欧洲电缆制造商之所以能够在国际市场上占据主导地位，最主要的原因是，在电缆技术的研发方面欧洲企业一直处于领跑地位。法国耐克森、英国BICC和意大利比瑞利公司每年在产品研发方面都有大量投入，用以保持其技术水平的领先优势。以耐克森公司为例，该公司目前拥有500多个专利产品，其研发的范围涵盖了从先进新型电缆外护套用的聚合复合材料，到如何降低整体生产流程成本的工程学研究。据了解，耐克森公司在法国里昂的研发中心和生产基地能生产2500种不同类型的电缆。除此之外，电线电缆产品的一个特点就是生产成本的70%取决于原材料，其中大多数为铜，这种材料在世界各地都是均价，劳动力仅占电缆全部成本的10%,这一特性使得亚洲制造商的最大优势——廉价劳动力，在竞争中无法体现，这也是欧洲电缆制造商能够在国际竞争中取得优势的重要原因。虽然欧洲电缆业在国际市场上处于明显的领先地位，但全球的电缆市场仍处于被瓜分的局面。据估算，全球十大电缆制造商的年销售总额不到整个行业销售额(约800亿欧元)的25%,每个大型的电缆制造商都面对着相当多的规模虽小却很专业的竞争对手。以普通的电力电缆为例，仅意大利就有250个电力电缆制造商，整个欧洲则超过了4000家。而中国，作为发展中的电缆市场也有大约2000家大中型电缆厂。在这种激烈竞争的形势下，欧洲的大型电缆公司得益于一些公司拆分所带来的相对繁荣。例如比瑞利公司，在光纤发展的顶峰时期出售了其光纤部件业务，从美国的竞争对手康宁那里获得了36亿美元的现金收入。要不是这笔收入，它现在就有可能面临着比其电力电缆业务更糟的境地。耐克森公司则显得更加幸运，他们在目前低增长的电信市场仅有少量的业务，但在通信铜缆业却仍占据了举足轻重的地位，而通信铜缆正在被电信公司重新看好，他们希望在传统电缆上开发新用途。更为有利的是，耐克森公司没有债务，这在资本密集型的工业领域是较少见的，从而使得该公司作为全球最大的电缆制造商，在近期内仍保留其领先地位。1996年美国整个电线电缆行业的生产水平为150亿美元，1998年约为160～170亿美元。据统计1998年用在电线电缆上的聚合物材料为625kt,到2003年达到793kt,年均增长率为4.9%。所用的聚合物材料包括热塑性树脂、热固性弹性体和聚合物光纤。1998年所用的热塑性树脂总计为522kt.热固性弹性体为96kt。到2003年分别达到645kt和127kt.年均增长率分别为4.3%和5.6%。聚合物光纤所占的市场比例较小，但增长很快，预计1998年到2005年的年均增长率将达到25%。电线电缆用的阻燃剂化学品预计年增长率将达到7.1%。二、国内电线电缆行业发展情况2005年电线电缆行业机会与风险分析报告一些专用设备，开阔了眼界，同时开始采用测绘仿制、仿型设计、自主研制、用户与制造厂联合研制、院所开发等方法，加速了电线电缆新产品的开发。“八五"、“九五”期间每年都有很多种新产品投放市场。进入二十一世纪，电线电缆行业已经发展为国民经济中一个具有一定规模、占据重要地位的行业。2001年，电线电缆行业的总产值已达1189亿元，占国内工业生产总值的1.2%和机械工业产值的5.8%;同年电线电缆出口16.53亿美元，分别占全国出口总额的0.6%和机械工业出口总额的3.6%,进口13.86亿美元，占线缆行业工业总产值的9.6%,是国际进出口贸易中实现了顺差的一个行业。然而此时，快速发展的电线电缆行业又开始面临着新的问题。目前，电线电缆行业产品品种满足率和国内市场占有率均超过90%,全行业生产能力已大大超过市场需求。总量过剩、有效供给不足、结构性矛盾突出、投入产出低、科技创新薄弱等问题日益严峻，开始严重阻碍电线电缆行业的健康发展。随着“十五”规划的实施，在推进装备制造业战略性结构调整，加快实现产业结构的优化升级中，对电线电缆产品的品种和水平提出了新的要求；加入WTO后，电线电缆行业进一步融入经济全球化的过程加剧了线缆产品国际竞争的程度。目前我国仅有少数线缆品种能达到国际市场可以接受和能参与竞争的水平，大部分线缆品种急需开发、提高水平和档次。可以说，我国电线电缆行业到了一个十字路口，全行业需要进行有效的战略性调整，建立行业制度规范，解决自身创新的体制、机制等重大问题，才能使电线电缆行业重新回到健康发展的轨道上来。下面简要介绍一下我国电线电缆行业主要产品建国以来的发展历程。由于我国通信事业开始快速发展的时间相对较晚，建国以来，我国电线电缆行业主要以生产架空线和电力电缆为主，通信电缆产量相对较小。(1)架空线：a)电工用铝导体，新中国成立初期，作为输电线路用导线只是性能不高的小截面铝绞线和钢芯铝绞线。铝线生产是采用横模铸造，煤炉加热后热轧。50年代中后期，已采用半连续竖模浇铸，铝锭已加大至100mm*100mm用横列式轧机轧制成直径9.5mm铝杆。60年代中期，开始采用连铸连轧机加工铝杆。这种先进工艺逐步推广，至70年代后期已经普及。与此同时，铝导体的性能也在逐步提高。70年代前，只是选用铝厂提供的材料，无法消除微量元素的影响，因此导电率较低。70年代末80年代初，由上缆所、沈缆厂和抚顺铝厂合作开展电工铝的研究工作，采用硼化处理去除铝中有害微量元素，采用快速测氢方法确定铝液精炼除氢工艺，防止轧制时铝锭开裂，使产品性能水平大大提高，达到1983年颁布的有关标准要求，于1985年获国家科技进步二等奖。在此基础上，针对我国能直接用于生产电工铝的资源有限，80年代中期，上缆所结合连铸连轧工艺在普通铝中加入稀土优化综合处理技术。只要加强工艺控制，即使利用100%的废铝也有可能生产电工铝导体，彻底解决了架空线用铝导体生产技术问题，并已成功应用于110-500kV等级的架空线中。c)架空线用加强钢芯。作为架空线加强芯用钢丝由冶金行业生产厂提供。70年代及以前，钢丝强度性能较差。70年代，湘潭钢厂引进了厚镀锌生产线，80年代初各钢厂又进行了技改，例如上钢二厂引进高速线材轧机，投产后使钢丝的质量和捆量大大2005年电线电缆行业机会与风险分析报告提高。以后又开发了镀铝锌合金钢线和高强度钢线，提高了钢线的耐腐蚀性和寿命，满足了大跨越架空线的要求。d)铝包钢线。铝包钢线具有高强度、低损耗、载流量大、耐腐蚀性好等优点。60年代末，湘潭电缆厂在上缆所支持下开始用压制法试制铝包钢线。80年代，英国BWE公司研制成功用Conform摩擦挤压机制造铝包钢线，1992年常州电线电缆厂率先从该公司引进这种设备，其后邢台电缆厂、天津大成五金厂和江西信华金属制品厂均引进了这种设备。其产品已用于110~500kV线路上，并远销国外。e)高压与超高压输电线路用导、地线和特种导、地线。我国于70年代就合作完成了1993m南京长江大跨越架空导、地线，随后又完成多条大跨越线路，其中500kV镇江长江大跨越导、地线的性能已得到进一步提高。根据西北电网及锦辽电网的需要，我国又研制开发了330kV及500kV电站用软母线，并于1990年，研制成500kV电站用新型软母线系列产品，提高了软母线的强度、耐腐蚀性、寿命及可靠性。为适应高海拔地区的需要，我国于70年代利用扩径钢芯铝绞线技术，开发了防电晕导线，并陆续用于330kV及500kV线路上。于1988年研制成自阻尼导线并形成系列，防止因风吹振动引起的破坏。随着通讯事业的不断发展，充分利用架空线路，使其既可以作为输电用又可作为通讯及避雷器用，80年代电缆厂率先研制成功光纤复合架空地线(OPGW),于1988年在宝鸡架设线路。90年代，在引进部分国外最先进设备的基础上，已成功研制出高强度单模光纤、松套或紧套结构。无缝管、高强度高模量铝包钢线的中心管式和层绞式OPGW,已成功用于110kV线路上。(2)电力电缆2005年电线电缆行业机会与风险分析报告a)油浸纸绝缘电缆及充油电缆。新中国成立前，我国只有昆明电线厂于1948年生产过6.6kV橡皮绝缘铅套电缆。50年代，上海电缆厂试制了35kV分相铅包电缆，并于57年投入生产，成为我国电力电缆发展的一个标志。此后，35kV及以下的油纸绝缘电缆以及60年代开发的不滴流油纸电缆，已经可以满足我国35kV及以下配电系统的要求。50年代末，上海电缆厂及沈阳电缆厂分别试制110kV和220kV充油电缆，1964年上海电缆研究所、上海电缆厂及沈阳电缆厂联合设计和试制成功了66kV充油电缆、户外终端及充油系统，并敷设在大连第二发电厂应用，为以后的超高压充油电缆的技术发展打下了基础。1968年，上海电缆厂生产了我国第一条110kV过江充油电缆，1969-1973年，上缆所、上缆厂以及沈缆厂联合设计并生产了220kV及330kV充油电缆，敷设在刘家峡水电站，为我国充油电缆进一步发展创造了条件。80年代初，根据一机部和电力部决定，仍有上述三家单位联合设计制造了500kV充油电缆、电容锥式户外终端及压力油箱，敷设在锦辽500kV输电线路的董家变电站，1984年投入运行至今，运行一直良好，1989年通过国务院、水电部和机械委的联合鉴定。但此后500kV充油电缆一直未落实其他工程项目。b)交联聚乙烯绝缘电缆(简称交联电缆)。70年代，上缆厂采用国产生产线批量生产35kV及以下的交联电缆和包带模塑街头。改革开放以来，由于城网改造的需要，电力部对我国输变电设备提出要小型化、无油化、低损耗、高可靠性等要求，这给我国交联电缆的发展带来了良好的机遇。1981年，沈缆厂率先从瑞典引进一条二手110kV悬链式交联生产线及电缆附件技术。于1985-1987年试制成功63kV及110kV交联电缆、预制应力锥式户外终端及乙丙自粘带绕包接头。90年代，是我国交联电网大发展的时期，各厂纷纷引进国外先进生产线，进口了大量6-35kV生产线、110-220kV生产线、悬链式、立塔设备，生产能力大大超过实际需求，交联电缆市场竞争异常激烈。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告2、近年来我国电线电缆行业发展状况改革开放后，随着我国由计划经济向市场经济的逐步过渡，电线电缆生产企业也开始从以前的完成国家下达的生产任务逐渐转向走入市场，按市场规律组织企业的生产销售等一系列活动。从那时起，电线电缆行业的发展大致经历了三个阶段：第一个阶段，国有企业大肆占据市场前沿，形成垄断性的优势，如三大电缆厂，“上海电缆厂、沈阳电缆厂、郑州电缆厂；第二个阶段：从90年代中后期开始，我国电信行业开始逐步进入快速发展的时期，与此同时，农村、城市电网改造的两网建设项目也陆续展开并渐入高潮，大量民间资本大量开始进入电线电缆行业，而国字头企业开始呈下降趋势，这一阶段的代表性企业包括“河北宝峰、江苏远东”等；第三个阶段，外资企业全面渗透，一些世界上的大型电线电缆制造商开始进如中国市场，例如“比瑞利合资江苏宝胜”、“耐克森收购浙江久立”等。大量民营资本的进入以及国外资本的渗透使得我国电线电缆市场的竞争空前加剧，目前国内的电线电缆市场总体上可以用“竞争空前激烈、价格战血腥、牺牲利润、内忧外患”来形容。上世纪90年代末至21世纪初期，电线电缆行业的良好发展态势以及高效益开始吸引大量民间资本进入电线电缆行业，其中有很大部分企业在进入市场前缺乏理智的市场分析，进入电线电缆行业有很大的盲目性，最终导致电线电缆行业出现严重的供过于求的局面。根据中国电器工业协会线缆分会的估计，目前全国线缆企业大小已经超过7000家，行业整体上已经严重的供过于求，但即使如此，许多企业还要加入这个行业。在这种情况下，电线电缆市场竞争日益激烈，出现了严重的不正当价格竞争行为，致使电线电缆行业整体效益降低，生产企业陷入困境。造成价格竞争的另一个主要原因是，电线电缆行业生产集中度低，最大的企业所占的市场份额也不过在1%-2%,由于产品的技术含量不高，价格竞争便成为竞争的单一手段。由于许多用户有偏爱低价产品的心理，小企业便有了可乘之机。恶性价格竞争的一个直接后果就是出现大量的假冒伪劣商品，一些小企业为了降低成本开始做假，目前电线电缆市场假冒伪劣现象之严重，无疑也是低价竞争派生的恶果。价格低的产品很可能采用2005年电线电缆行业机会与风险分析报告质次价低的原材料，从而致使电缆产品质量下降，影响工程质量，有些低报价企业也可能不能按时交货，影响工期，总之后患无穷。为了制止低价倾销行为，维护正当合法的市场竞争和正常的价格秩序，90年代末期国家计委、国家经贸委就颁布了《关于制止低价倾销工业品的不正当价格行为的规定》并且设立了全国电线电缆反低价倾销监督办公室。但是据了解，收到的效果也并不明显，一个很大的困难就是，很难判断一个企业线缆产品的价格是否低于其成本，因而难以对倾销行为做出有效判定。目前看来，若想制止低价倾销，还有很长的路要走。从市场需求的情况来看，目前国内电线电缆市场需求量还是相当大的，近年来，电线电缆全行业的产销指标都在逐年增长，行业中一些知名企业的订单都基本饱满。根据中国电器工业协会电线电缆分会的统计，上世纪90年代末到本世纪初电线电缆行业工业总产值的变化情况如图1.2所示。单位：亿元0图1.21998-2004电线电缆行业工业总产值资料来源：国家统计局(亿元)增长率(%)资料来源：国家统计局2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第二章电线电缆行业的行业组织状况分析22004年，就工业总产值而言，电线电缆行业是我国机械工业体系中仅次于汽车行业的第二大行业。在世界范围内，其总产值超过日本，仅次于美国，是世界第二大电线电缆生产国。但是对于一个企业来讲，产品水平的提高是保证企业不断发展壮大的原动力，对于整个行业来说也是如此。行业内产品的总体水平提高了，产品在国内、国际市场上的竞争力才会提高。若想提高行业内产品的总体水平，行业标准化是一项极其重要的工作。我国电线电缆企业数量很多，全国大大小小的电线电缆生产厂家达几千家。根据国家统计局截至2004年的统计，全国电线电缆行业中规模以上的生产企业单位共有2219个。这些企业是行业内生产规模较大、市场占有率相对较高的企业，在行业中具有一定代表性。通过对这些企业地域分布情况的分析，可以对我国电线电缆行业总体的地域分布情况作以了解。第一节生产状况分析一、生产能力及区域分布2004年我国电线电缆行业总产值已达到1893.03亿元，占整个机械工总产值的5.79%,所占比例与2003年相比有所增加。就工业总产值而言，电线电缆行业是我国机械工业体系中仅次于汽车行业的第二大行业。在世界范围内，其总产值超过日本，仅次于美国，是世界第二大电线电缆生产国。我国电线电缆企业数量很多，全国大大小小的电线电缆生产厂家达几千家，但是大都规模较小。2004年电线电缆行业有企业2000多家，总产值超过1800亿元人民币，但其中95%是中小型企业。根据国家统计局统计，年销售收入超亿元的企业约428家，超10亿元的仅有19家。而在国外同行业中一家企业的产值就达几十亿美元。企业主要集中在沿海区域，华东、华南、华北居多；从省份来看，江苏、广东、浙江最多。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第二节技术状况材料、结构、工艺及试验是影响电线电缆技术进步的四大因素，只有综合考虑，才能获得最佳效应。此外，新技术的应用还涉及性能、成本、环保、系统安全以及使用寿命。要从以下10个方面来探讨在当前电线电缆技术进步中遇到的上述问题。1.白蚁和鼠害的防止一早期使用的有毒性药物型，现已禁用。目前利用硬质材的机械保护型是一种可取的形式。2.PBT材料的应用一以前仅作为工程塑料，现在是光纤二次被覆的主要材料。3.无铅PVC电缆料的推广一为减少铅污染，线缆用无铅PVC料是必然趋势。4.隔氧层的使用一为通过B类和A类成束燃烧试验，电缆可以采用价廉而高效的高填充挤出型隔氧层。5.小规格耐火控制电缆一云母带质量、绕包机、工艺参数均是该电缆质量控制的关键所在。6.汽车低压电线一其使用量最多的仍是PVC电线，但发展方向是性能专业化，采用薄壁绝缘。7.五芯电缆一国内使用量将逐步扩大，其结构呈多样化，推荐Z形铝线接地线。8.全规格火灾模拟试验一此试验被证明是行之有效的，且真正考验电缆实际运行的方式。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告9.扩大氯化聚乙烯的应用一在性能、价格、储存、环保等方面氯化聚乙烯均优于氯丁橡胶，故能替代。唯有在挤出大直径护套时，尚需在设备和工艺方面加以改进。10.带分支电缆的简介一这是配电系统中一种经济、可靠的预中、高层(不包括超高层)建筑中必然占有一席之地。二、现有技术水平由郑州电缆集团公司技术中心与铝材公司共同研制的750kV输电线路用导线顺利通过国家权威检测机构的性能检测，其常规性能试验和电晕试验全部合格，试验检测结果受到专家很高评价。尤其是电晕试验，是对导线生产过程中各个环节制造工艺进拔3000米及以下地区750kV输电线路运行要求。随后，郑缆集团又成功开发出耐热铝合金导线的研发工作，在短短的一个月内，研制出了耐热铝合金导线。经国电公司电力建设研究所的全面测试，性能全部合格，达到和部分超过了日本TAL同类产品的质量性能水平。目前，已成功向宁夏电力公司供货钢芯耐热铝合金导线一批，并已挂网通电运行，用户反映良好。此外，郑州电缆集团公司在2003年还顺利试制成功特种电缆新品种——舰船水密电缆。据悉，该产品是一种高技术含量、高附加值的特种电缆产品。目前，该产品已通过相关技术性能检测。江苏亨通线缆有限公司自行研制开发的超柔系列同轴电缆，荣获"2003年香港国际专利技术博览会金(牌)奖”和“2003香港国际专利技术网上重点推广项目”,这是该系列电缆继获得国家新型实用专利证书后获得的又一殊荣。超柔同轴电缆是在普通同轴电缆的基础上，外导体采用螺旋形轧纹方式或内导体采用螺旋皱纹铜管，使电缆具有优良的弯曲性能。主要用于基站上设备和天线与主馈线之间的跨接，室内覆盖系统，以及实现基站主馈线和跨接线单一电缆解决方案，也可以用于对电缆弯曲半径2005年电线电缆行业机会与风险分析报告有特殊要求的场合。据悉，亨通线缆下一步将开发更大规格的超柔同轴电缆，使这一产品系列化更全，为运营商提供更全面的服务。山东鲁能泰山电缆股份有限公司日前宣布，该公司开发研制的“全阻水交联电缆”等4个新产品已经在烟台通过省级鉴定。据介绍，由山东省相关政府部门组成的专家组，对鲁能泰山公司研制的“全阻水交联电缆”、“61T耐热铝合金导线"、“聚氯乙烯绝缘、尼龙护套电线电缆”、“硅烷交联聚乙烯电缆料”4个新产品分别进行了技术鉴定鉴定委员会称：这四种新产品填补了中国大陆相关产品的空白、技术水平达到国际同类产品的先进水平。江苏省宝胜集团的耐火电缆和防火电缆的研究一直走在全国电缆同行的前列。在云母带绕包耐火电缆研制方面，宝胜又开辟了一条新路，针对耐火电缆存在问题，我公司研制开发了一种在高温燃烧后生成物也具有绝缘作用的弹性体材料作耐火电缆的绝缘，并改变了传统的耐火层结构，大大提高了耐火电缆的质量稳定性。据悉，宝胜研制的铜芯弹性体绝缘聚氯乙烯护套B(A)类耐火电缆，由于用材的特殊性，决定了该产品具有优良的电气性能和耐高低温性能，是目前高温、防火要求特别安全的重要场合中最有发展前途的耐火电缆。受中国机械工业联合会、中国南方电网有限责任公司委托，来自国家和省权威机构的15名专家学者对清远一家民营科技企业新近开发500KVACSR-720/50钢芯铝绞线进行了国家级鉴定。这项产品是该企业经过两年的艰苦科研，耗资3000万元研制成功的。据悉，三峡输电线路对所选用的电线电缆产品在质量技术方面有极其苛刻的要求。在前天顺利通过国家级鉴定后，清远这家企业已成为广东省唯一能生产这款钢芯铝绞线并进军三峡直流输电线路产品市场的民营企业。中国第一个10m、10.5kV/1.5kA三相交流高温超导电缆系统日前在中国科学院电工研究所研制成功，并于成功地进行了试验运行。由中国科学院甘子钊院士、赵忠贤院士和中国工程院周孝信院士等12人组成的专家小组一致认为，这一完全自主研究开2005年电线电缆行业机会与风险分析报告发的成果在国内处于领先地位，它使中国跻身于高温超导电缆研究开发的国际先进行列。专家们还指出，与美国、日本、丹麦等国研制的高温超导电缆相比，中国在电缆设计、绕制工艺、终端、电绝缘和低温系统方面，具有自己的特色，如成本低、工艺1、茂金属聚合物在电线电缆上的应用用新型的茂金属催化剂制得的聚合物，给电线电缆工业的材料领域带来了革新。这些新型的催化剂为聚合物工程师提供了精确设计和生产符合特殊应用性能要求的新型聚合物的能力。这种分子结构的某些特征和成品性能的益处包括：(1)可选择各种共聚单体。(2)限制分子量分布。(3)控制结晶度。(4)引人长链分子的支化。(5)在热固性和热塑性塑料方面的使用。(6)性能和工艺的平衡。(7)超净/高催化率。采用标准的茂金属催化剂制成的聚合物材料组成极为均匀，分子量分布狭窄，具由于其融体强度很低，往往在挤出后未交联前就发生挤出料下垂造成明显的偏心。采用限定几何构型的催化剂技术(CGC)制造的聚属催化制造的线性、均匀聚合物的流变特性缺点减少至最低程度。其特点是产生长链支化，从而在并不显著地改变聚合物均匀性的情况下提高融体强度及可加工性。化物或硫磺硫化.低分子量组分少，从而改进其高温抗撕性以适用于高温、复杂模具的注射成形，缩短生产周期。可以预期采用CGC聚合物制造XLPE电缆的预模制附件将有良好的应用前景。(2)低压电线电缆绝缘(3)半导体电屏蔽中压电缆的导体屏蔽采用CGC聚合物作为基料，其性能超过传统的EBA(乙烯一丙烯酸丁酯共聚物)、EEA(乙烯一丙烯酸乙醇共聚物)及EVA(乙烯一醋酸乙烯共聚物)。采用CGC聚合物半导电屏蔽料挤出表面光滑、收缩率低.与绝缘体的粘结性良好，并且电导率稳定。(4)中压电缆绝缘CGC聚合物绝缘具有优良的长期运行可靠性。并且由于CGC的聚合效果优于z—N催化剂，因而提供了优良的聚合物纯度，应用于制造工业用电缆及电力电缆可达到超过预期要求的性能，特别是具有抗氧化稳定性及稳定的耐期湿电气性能。弹性体是采用杜邦道的先进Imite茂金属催化剂和工艺技术制造的乙烯一辛烯共聚物。此类弹性体设计时兼顾了耐久性和柔性，并弥补了塑料和橡胶的缺陷。它们给加工商带来各种好处，包括易于加工和着色性能。这些热塑性弹性体受到了电线电缆业的热情欢迎。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告Exxon化学公司与DSM的合资公司Dex塑性体公司正在进行电线电缆用的新型辛烯Exact0201具有较好的韧性、耐穿刺性和低温抗冲强度。2、高温超导电缆的发展80年代中期曾引起各国科学界关注的高温超导现象的实用化研究，最近在输变电领域的应用上取得了一项新的突破。这项研究是美国能源部会同欧美几家公司的科研力量组织的七大工程之一，其中的城市供电一项，按目标的制造工艺已生产出高质量的超导电缆样品，一旦经济可行性得以验证，高温超导体的商业应用将在市场上大显这种电缆的芯材是用银台金包容起来的超导体材料，它缠绕在通有液氮的冷却管上。电缆外皮是富有弹性的套管，电缆的单位长度重量只有普通铜电缆的1/70,用液氮可冷却至一196℃。专家们用数千米线材加工了50米电缆，在低温保护下成功传输了额定电流。然后，又取10厘米长一段，加上2.4万伏电压，电流为2400安培，是普通电缆的3倍，再次进行实验。结果表明：输电网电流加大、电力需求增加时，仍其专利为日本金属材料研究所所有。超导线材由美国专业电缆厂家"SuperConductor"提供，电缆由底特律爱迪生公司与意大利、日本两公司合作生产。由于这种材料质地国能源部准备以专利交换台同方式组织实用化生产开发。超导材料在输变电技术上的研究，在日本也取得了一定进展。东京电力公司和住友电气工业公司宣布，这两家公司携手制作了100m的高温超导电缆，并正在进行接近采用超导材料的高温超导电缆可在有限直径的导线中传递大电流。如果成功的话，实用时可利用现有的地下管道传送相，实用时可利用现有的地下管道传送相当于现行10倍的约100万千瓦的电力。该电缆系统的实用化对有效利用现有管道以及地下空间、降低成本等方面都具有划时代的意义。两公司这次试制的电缆为，将3条截面为长方形的超导材料(10万千瓦级)集中于压为38kv),功率容量为10万千瓦。该电缆系统设置在日本电力中央研究所横须贺研这种“三相台一”型超导电缆系统的实用试验在世界上尚属首次。这两家公司还将在试验的同时继续对内径为150ram管道辅设时的技术问题进行分析，以及检验冷媒对导体的影响。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告2004年我国电线电缆行业总产值(现价)已达到1893.03亿元，占整个机械工业总产值的5.79%,所占比例与2003年相比有所增加。就工业总产值而言，电线电缆行业是我国机械工业体系中仅次于汽车行业的第二大行业。在世界范围内，其总产值超过日本，仅次于美国，是世界第二大电线电缆生产国。国家统计局对规模以上企业的统计资料显示，2004年我国电线电缆行业的企业数和职工人数分别占机械工业企业数和职工人数的5.6%和3.8%。2004年，我国电线电缆行业的销售收入为1823.64亿元，利润为77.11亿元，为我国机械工业的发展，乃根据国家统计局的统计，2004年我国电线电缆行业规模以上企业2219家，其中亏损企业330家，亏损率14.87%,销售收入总计1823.64亿元，实现利润77.11亿元，其中盈利企业的利润总计85.85亿元。根据国家统计局对销售收入位列前10家企业的统计：企业数量和从业人员只占规模以上企业的0.45%和4.83%,总资产所占的比例为11.26%,销售收入和利润总额所占的比例分别为12.80%和16.42%。行业内存在着中小型生产企业的利润水平低，生产集中度不高等问题。2004年电线电缆行业企业重要的数据参见表2.23。企业(家)就业人员(万人)资产总计(亿元)负债合计(亿元)销售收入(亿元)利润总额(亿元)工业总产值(亿元)2005年电线电缆行业机会与风险分析报告数据来源：机械工业景气监测中心销售收入增加率(%)总资产报酬率(%)总资产利润率(%)资金利润率(%)成本费用利润率(%)销售利润率(%)产权比率(%)权益利润率(%)资产保值增值率(%)资产负债率(%)总资产周转率(次)流动资产周转率(次)固定资产周转率(次)应收账款周转率(次)资料来源：国家统计局从表2.23和表2.24中可以看出盈利企业占全行业总数的81.93%,但其销售收入却占了整个行业的90.95%,盈利企业的总资产报酬率是9.62%,成本费用利润率5.460%,均高于行业平均水平的7.38%和4.42%。这说明这些企业既重视单位资产的获利水平，同时又重视成本控制，提高资产运作效率。盈利企业大多重视产品的质量、服务及规模效益，只有扩大规模才能降低成本，从而获得更多的利润，低成本高利润是一种良性循环。盈利企业的普遍特点是资产的周转率(1.59次)高于行业平均值(1.41次),说明他们重视资金的节约、资产的管理质量和利用效率。在偿债能力一面，盈利企业重视保护债权人利益，他们的资产负债率(57.35%)低于行业平均值(60.92%),而权益利润率(17.36%)又高于行业平均值(14.00%),这也始终是股东权益的一种表现。销售收入额排名前10位的企业在偿债能力以及运营效益等指标明显好于行业平均水平以及盈利企业。电线电缆行业销售收入额排名前10位的企业的总资产报酬率为11.30%,周转率7.31次。表2.32001—2004年中国电线电缆制造业总体状况2001年2002年2003年2004年企业总数(家)职工总数(人)工业总产值(亿元)产品销售收入(亿元)总利润(亿元)资产总计(亿元)负债总计(亿元)资产负债率(%)近年来，我国电线电缆行业整体发展速度很快，新增企业数量不断上升，从业人员虽有小幅波动，但整体呈上升趋势，资产总额不断攀升，销售收入逐年增加，利润增长趋于合理。亿元，比2003年增长41.66%(详见图2.5);实现利润77.11亿元，比2003年增长51.08%(详见图2.6).2002年厂家为了抢夺市场份额，大幅度降价，形成恶性竞争，致使利润总额出现负增长，但到2003年这种恶性循环有所减缓，利润总额出现了正增长。总体来看，2004年电线电缆行业的销售利润率比上年有了很大的提高，说明行业整体销售状况在向好的方向发展；相比之下，成本费用利润率比上年提高不大，这说明2004年行业整体成本费用水平有下降趋势，一方面原因是行业内企业提高了生产、管理水平，降低了成本费用，另一方面也存在着行业某些企业仍在使用不正当手段降低成本的可能。中管网制造业频道2005年电线电缆行业机会与风险分析报告2002年的资产负债率有所下降，2003年、2004年的资产负债率均有小幅度上升，但从整体来看，资产运作属于良性循环。总资产逐年增加，从2002年的1186.88亿元已增长为2004年的1409.65亿元(详见图2.7),2002年一2004年电线电缆行业具体状况见表2.27.销售收入(亿元)销售收入(亿元)002000年2001年2002年2003年2004年图2.12000年—2004年中国电线电缆制造业销售情况分析资料来源：国家统计局0图2.22000年—2004年中国电线电缆制造业利润情况分析资料来源：国家统计局6422000年2001年2002年2003年2004年资产总量(亿元)008从以上资料可以看出，我国电线电缆行业总体发展态势良好，资本结构趋于合理，资产运作状况良好。电线电缆行业在整个国民经济中处于一个极其重要的位置，被喻为国民经济的“血管”和“神经”。在与电线电缆相关的产业链构成中，国民经济的两大支柱行业——电力、通信是电线电缆行业的最重要下游行业。电线电缆产品是电力、通信行业发展所必需的物质基础，而电力、通信行业的发展状况和未来走势几乎完全决定了电线电缆行业的发展。除了这两者之外，交通运输业以及近年来火爆增长的居民住宅建设业、汽车工业也带动了对各种专用电缆需求量的增加，成为电线电缆重要的下游产业。“十五”以来，我国电力工业迅猛发展，发电装机容量和发电量的年平均增长率分别达到5%和10%以上，到2003年底，全国发电装机容量已达3.91亿千瓦，发电量达19080亿千瓦时；与此同时，我国从1998年开始实施城乡电网改造工程，随后又提出了的开发西部、西电东送的战略，发电设备容量的增长以及重点输变电工程的实施为我国电线电缆行业创造了巨大的市场需求。根据国家“十一五”电力规划，今后一段时期内我国电力工业将依然保持快速增长的态势，同时，国家西部大开发、振兴东北、西电东输以及电力电网大幅扩容的政策都为电线电缆制造业提供了广阔的市场发展空间。与电力工业持续增长的态势相比，2003年我国电信业呈现整体复苏的态势，电信行业的运行能力逐步加强。电信行业的发展带动了电线电缆行业产品结构的变化，通信电缆、光缆等产品所占比重呈逐年上升趋势。电线电缆的上游行业是指与电线电缆相关的一些原材料行业，主要包括铜，铝冶炼业以及橡胶、塑料等绝缘材料制造业。电线电缆的成本约有70%来源于原材料，因此，原材料价格的走势对电线电缆生产企业有极大的影响。近来，铜、铝等主要电线电缆原材料的价格持续增长，导致电线电缆全行业收到很大影响。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告电力产业——2004年全国发电量完成21670亿kWh,同比增长14.79%,其中，火电18037亿kWh,同比增长14.5%;水电3280亿kWh,同比增长16.6%;核电501亿kWh,同比增长14.2%。全社会用电量21735亿kWh,同比增长14.9%。第二产业仍是带动全社会用电量增长的主导因素。全国新增330kV及以上线路11421km(含1875km万kW,其中，水电1008.21万kW,火电3498.98万kW,核电65万kW。通信产业——2004年我国通信业务总量完成9791.2亿元，同比增长34.9%,其中电信9224.8亿元，同比增长37.4%。通信业务收入累计完成5725.5亿元，同比增长11.5%,其中电信5187.6亿元，同比增长12.6%。通信固定资产投资累计完成2173.4亿元，同比下降3.3%,其中电信2136.5亿元，同比下降3.6%。通信增加值累计完成3775.9亿元，其中电信3470.4亿元。2004年全国固定电话用户新增4969.8万户，全国达到31244.3万户，其中无线市话用户新增2793.0万户，全国达到6522.1万户。移动电话用户新增6487.1万户，全国达到33482.4万户。全社会互联网使用人数新增约1450万，总数达到9400万。2004年全国光缆线路长度新增64.9万公里，全国达到338.4万公里；其中长途光缆线路长度新增5.1万公里，全国达到64.6万公里。长途电话交换机容量新增111.2万路端，全国达到980.5万路端；局用交换机容量新增7019.6万门，全国达到42102.1万门；移动电话交换机容量新增6048.9万户，全国达到39747.3万户。固定电话和移动电话的实装率分别达到74.2%和84.2%,移动电话的实装率比去年同期有所提高，原材料——电线电缆行业的原材料主要是铜、铝等，占到企业生产成本的80%。2004年，受需求强劲及美元持续贬值两个因素影响，国际市场铜、铝价格持续上涨，年2月底，上海期货交易所铜近期合约上涨到32030元人民币/吨的历史最高位，铝近期合约也达到16340元人民币/吨的高位，由此也导致了国内现货市场铜、铝价格的上扬。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第三章电线电缆行业需求状况分析根据国家统计局的统计，2004年，我国电线电缆行业产品销售收入达1823.64亿根据国家统计局的统计，2004年，我国电线电缆行业产品销售收入达1823.64亿元，增长趋势为41.66%,比2003年的10.28%的增长速度，说明了2004年我国电线电缆行业有了快速的发展。从统计数据来看，我国电线电缆行业销售收入在华东地区比较集中，2003年华东地区电线电缆企业的销售收入占行业总额份额达59%,2004年1-7月进一步增长到61%;除华东地区外，中南地区产值约占行业总额的22%,其余各地区产值份额相对较少。目前，我国电线电缆市场处于严重供过于求的状态，国内各种电线电缆产品的生产能满足国内绝大部分需求。在世界电线电缆市场上，我国是线缆产品重要的进口国，进□商品主要来源于欧洲。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第一节国内市场规模分析根据国家统计局的统计，2004年，我国电线电缆行业产品销售收入达1823.64亿元，增长趋势为41.66%,比2003年的10.28%的增长速度，说明了2004年我国电线电缆行业有了快速的发展；进入2005年后，各月累计产品销售收入(以当年价计算)与去年相比的同期增长率保持在30-40%左右。2000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况如表3.1所示。表3.12000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况2004年销售收入(亿元)增长趋势(%)02000年2001年2002年-销售收入(亿元)502003年2001年2002年2000年图3.12000年到2004年电线电缆行业产品销售收入及增长情况资料来源：国家统计局2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第二节市场集中度分析2003年，电线电缆行业前十名企业总产值为15.52亿元，占全行业总额的比例为11.08%,进入2004年后，前十名企业产值增长基本与全行业走势同步，其占全行业总额的比例比2003年略有微小提高，占全行业总额的比例的12.15%。2003年前十名企业人均产值为106.8万元/人，约为行业平均值的2.72倍；2004年，前十名企业人均产值131.5万元/人，为行业平均值的2.52倍，而且无论是前十名企业，还是全行业企业的人均产值都大于2003年的水平。从中可以看出，前十家企业的生产规模效益比较明显，人均产值明显高于行业平均水平。2003年及2004年电线电缆行业生产集中度及生产规模效益情况如表3.2-3.5,图3.2所示。表3.22003年-2004年电线电缆行业前十名企业生产基本情况时间企业单位工业总产占全行业全部职工占全行业数(个)值(现行比例(%)(万人)比例(%)价格、新规定)(亿2003年2004年表3.32003年-2004年电线电缆行业前十名企业与全行业人均产值对比前十名企全行业企2003年2004年2005年电线电缆行业机会与风险分析报告口口前十名企业■全行业企业02004年2003年2004年年份图3.22003年-2004年电线电缆行业前十名企业与全行业人均产值对比电线电缆行业中十家最大企业的主要运行指标与全行业整体水平的对比情况如表3.4所示。表3.42004年电线电缆行业最大十家企业主要运行指标与全行业对比行业总体销售收入排名前10位企业销售收入增加率(%)总资产报酬率(%)总资产利润率(%)资金利润率(%)成本费用利润率(%)销售利润率(%)产权比率(%)应收账款占流动资产比率(%)权益利润率(%)资产保值增值率(%)资产负债率(%)总资产周转率(次)流动资产周转率(次)固定资产周转率(次)应收账款周转率(次)50资料来源：国家统计局第三节进出口情况及影响目前，我国电线电缆市场处于严重供过于求的状态，国内各种电线电缆产品的生产能满足国内绝大部分需求。在世界电线电缆市场上，我国是线缆产品重要的进口国，进口商品主要来源于欧洲。电线电缆产品的进出口是拉动和促进电器工业发展的一个重要因素，通过分析行业的出口情况，可以分析国际市场的需求变化，以制定相应的出口策略，通过分析进口的情况，可以分析国内市场需求情况的变化，发现我国电线电缆产品在性能、质量、价格、服务等方面与进口产品之间的差距，有助于带动我国电线电缆行业整体的技术进步。从我国电线电缆历年进出口金额表可以看出，进口额从1987年的13000万美元增至2002年的158734万美元，增长了11倍。1998年前我国电线电缆出口额小于进口额，从1998年起电线电缆出口额大于进口额。2001-2004年我国电线电缆行业进出口发展变化情况如表3.14所示。单位：亿美元50□出口金额■进口金额图3.42001-2003电线电缆行业进出口发展变化情况从表3.11、图3.8可以看出，2001-2004年，我国电线电缆进出口金额保持了平稳协调的增长，且始终处于贸易顺差状态。进出口表现出的良好态势主要是来自于以扩大出口注入新的活力，促进出口产品结构的改善；再次，我国政府制定了支持机电产品出口的政策措施，生产企业外贸自营权进一步扩大。对于出口不利的因素也有很多，主要包括以下几个方面：一是来自美国、欧盟等国家的反倾销、技术壁垒、知识产权摩擦越来越多；二是从2003年起我国出口退税率下调，电器行业除电动工具继续保持17%退税率不变外，其它产品都由17%降到13%,下降4个百分点，将影响企业利润和生产成本；三是国内原材料价格上涨、致使供应紧张，也将影响2004年的出口。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告第四章重点企业分析为了突出重点，本部分我们重点分析截止到2004年12月底，本部分仅选择五个为了突出重点，本部分我们重点分析截止到2004年12月底，本部分仅选择五个重点企业，即江苏永鼎股份有限公司、江苏法尔胜股份有限公司、浙江尖峰集团股份有限公司、烟台新潮实业股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司，分析这五个重点企业的盈利能力、运营能力、资本结构及偿债能力，以及发展能力。之后，本部分还对电线电缆行业中10家重点企业在电线电缆行业中地位分析。2005年电线电缆行业机会与风险分析报告为了突出重点，本部分我们重点分析截止到2004年12月底，本部分仅选择五个重点企业，即江苏永鼎股份有限公司、江苏法尔胜股份有限公司、浙江尖峰集团股份有限公司、烟台新潮实业股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司，分析改五个重点企业的盈利能力、运营能力、资本结构及偿债能力，以及发展能力。一、资本结构及偿债能力分析资产结构及偿债能力方面，该五个重点企业平均流动比率为1.25,平均速动比率为0.90,平均资产负债率为59.98%,平均现金流动负债比率为11.08%,平均股东权益比率为43.71%平均流动负债比率为86.98%,平均负债权益比为134.08%。各项系数均优于全行业平均水平，显示该五位重点企业资产情况较好。表4.1五个重点企业资产结构及偿债能力分析江苏永鼎股份有限公司江苏法尔胜股份有限公司浙江尖峰集团股份有限公司烟台新潮实宝胜科技业股份有限公司创新股份有限公司流动比率速动比率现金流动负债比(%)股东权益比(%)流动负债率(%)负债2005年电线电缆行业机会与风险分析报告比(%)资产负债率(%)长期负债资产比(%)-固定比(%)营运能力方面，五个重点企业平均应收账款周转率达到4.53,平均总资产周转率达到0.63,平均存货周转