第3章 产权理论

第三章产权理论

第一节“公地悲剧”与市场失灵一、“公地悲剧”在经济学中，我们把公共产品的过度使用称作“公地悲剧”。新制度经济学提供的是一条通过产权的解决途径。二、市场失灵市场经济的自发行为会带来过度竞争、垄断乃至宏观经济的波动，我们将市场无法有效调节资源配置的情形，称为“市场失灵”。在传统的经济理论里，一个典型的市场失灵的领域就是公共产品。公共产品具有非排他性和非竞争性的特征。公共产品的性质决定了它在市场自发调节下会供给不足，因此为政府干预经济提供了借口，即有由政府取代市场来提供公共产品，以试图解决该领域的市场失灵问题。市场失灵的根本原因在于外部性。公共产品的非排他性和非竞争性就已经涉及到了外部性的问题。外部性就是指经济活动的参与者不对称地承担某一项经济活动的成本或者收益。换言之，就是某个人的行为对他人福利造成影响（或改善或损害）。在面临负的外部性时，如果继续让市场来发挥自发调节的作用，会导致社会无效率，市场失灵便会产生，这就为政府“有形的手”进行干预提供了根据。三、解决的办法对于公共产品的供给来说，传统的理论认为应该由政府通过征税来提供公共产品。新制度经济学认为，公共产品的问题可以通过界定产权等措施从不同程度上得以解决。政府所需要做的，更多的是健全产权制度，制定法律法规，而不是直接的干预市场经济活动。第二节产权及其作用一、产权的起源凡勃伦：所有权的产生是以一定的生产力发展水平为基础的，只有当人类社会的生产力水平发展到拥有私人财产，才可能会有所有权。德姆塞茨：当内在化的所得大于内在化的成本时，产权的发展是为了使外部性内在化。诺思：除了技术以外，人口压力、资源的稀缺度以及要素和产品的相对价格的长期变动也是分析产权形成的角度。巴泽尔：产权是不断产生并不断放弃的，应该根据条件的变化进行分析。Libecap的研究显示了另一个变量即政府在私有财产形成过程中的作用。二、产权的作用1、产权的概念产权，即财产权利。产权是一组权利，或者说完备的产权总是以复数形式出现。产权具有排他性和可让渡性。产权的核心概念是所有权。产权反映了人与人之间的关系。产权具有可分性。2、产权的作用解决“公地悲剧”的一个重要方面就是清晰地界定产权。产权的一个重要的作用就是在于将生产活动中出现的外部性问题内部化。德姆塞茨认为，恰当的产权调整能够引导人们把外部性内部化，即让当事人自己承担自己的活动给他人带来的负面影响。第三节科斯定理及其应用一、科斯定理一“科斯定理”：只要交易成本为零，财产的法定权利的配置不影响经济运行的效率。也就是说，如果交易的费用为零，无论初始的权利如何分配，交易双方可以通过市场交易达到最优的资源配置状态。二、科斯定理二科斯定理二是指，如果交易成本不为零，产权的初始配置状况将会影响到资源的配置效率。科斯定理二给我们的启发是，既然存在交易成本时的产权初始配置会影响到资源的配置效率，那么，产权制度应寻求有利于曾华社会总福利水平的权利分配。由此，人们引入产权界定问题，提出所谓的科斯定理三：当存在交易成本时，通过明确分配已界定权利所实现的福利改善可能优于通过交易实现的福利改善。三、科斯定理的应用：灯塔的故事被普遍认为是公共产品的灯塔服务的提供可以由私人组织提供，即灯塔可以由私人建造、管理、筹资和所有，政府的作用只是局限于灯塔产权的确定和行驶方面。对于某些公共产品来说，将产权配置给国家并不一定优于将产权配置给私人或者私人组织，关键在于哪一方受交易成本的影响较大。四、科斯定理的拓展与评价1、科斯定理的拓展波斯纳定律：如果市场交易成本过高而抑制交易，那么权利应赋予那些最珍视它们的人。德姆塞茨认为政治民主的含义是当政治竞争的功能完好无缺时，即政治活动的交易成本为零，个人对从事政治活动的偏好与民主制度无关。维拉“政治科斯定理”：在给定的诸如投票权、游说权等政治权利的初始配置下和给定的宪法框架中，如果政治交易成本为零，最优的制度将会出现而且和政治权利的初始配置无关。张五常：在产权清晰界定和可以自由流转的情况下，如果交易成本为零，不同的合约安排的经济效率是一样的。莫迪利安尼和米勒证明如果资本市场是完美的，那么公司的资本结构与其市场价值无关。2、对科斯定理的评价科斯定理在其自身的假定范围内是正确的，但是对于这些假设的现实性以及交易成本的不同认知导致诸多对科斯定理的质疑和批判。即使交易成本为零，但是如果交易双方采取策略行为，也会导致双方无法达成帕累托最优。科斯定理还有一个缺点，即不考虑成本和收益分配问题。第四节产权理论的发展一、巴泽尔的产权思想1、产权和公共领域产权不是永久不变的，人们对资产的权利是产权所有者的自我保护、他人的掠夺的可能以及政府保护的函数。在每项交易中，那些由于存在交易成本导致产权无法充分界定，那么，未被充分界定的财产权利就进入公共领域。决定所有权最优配置的总原则是：对资产平均收入影响倾向更大的一方，得到剩余的份额也应该更大。资产的交换价值是该资产能产生的总收入和测度、控制它的交易成本的函数。2、排队问题：价格不是唯一的协调机制由于交易的复杂性，市场参与者除了可以以价格和数量作为市场调节的手段外，还有其他的调节余地。最大化意味着这些其他的调节方式可以被有效的利用，即人们将利用约束条件下他们所能采用的成本最低的办法来获取由管制置于公共领域的价值。3、组织的合同分析正是由于交易成本的存在，交易对象性质的复杂性，在交易过程中难免出现产权的转让无法做到清晰界定。这些未能清晰界定的财产权利形成共同财产，会以另一方的损失为代价而被一方过度使用。组织的作用就是要通过合同将资源各方的未能清晰界定的权利进行约束。资源各方通过相互的协商签约，对产出结果进行分配。二、阿尔钦的产权思想阿尔钦将产权定义为“一个社会所强制实施的选择一种经济品的使用的权利”。1、私有产权私有产权的强度由实施她的可能性和成本来衡量，这又依赖于政府、非正规的社会行动和伦理道德规范。较强的（得到有效保护的）产权比较弱的（保护不力的）产权价值更大。2、公司产权在“队生产”中，产出不是每个特定投入的产出之和，而是由一个团队生产出来的无法分解的价值。“队生产”的价值大于单个投入的产出之和时，对于“队生产”影响较大的专有资源的所有者应该获得剩余索取权。由此，企业就是特有资源和受合约约束的一般性投入组合起来的团队。3、公有产权与过度拥挤并不是所有的资源都能够由私有产权得到满意的控制。公有产权会产生两种情形：一是资源的过度使用，二是资源的使用不足。权利的配置通常可以用来解决过度拥挤问题。三、德姆塞茨的产权思想1、产权及其作用可以自由议价的交易就是两束产权的交换，商品的价值反映的不是物品的价值而是财产权利的价值。产权的重要性主要体现在两个方面。首先在于它能帮助交易双方形成一个稳定合理的预期。其次，产权可以有效地引导人们实现将外部性全部或者部分内在化。2、所有制问题产权不可以完全清楚地界定。（所有制残缺）对人们实施专门的所有权的能力的制约，会导致他们在更大的程度上依赖于企图使效用最大化的边际替代调整。对于非稀缺资源，个人可以通过对这些资源的实际使用配置资源，有无产权无关紧要；对于稀缺资源，通过配置产权可以提高效率。第五节产权制度与经济结果一、企业产权制度与企业经营绩效公有制企业产权模糊的部分原因在于，国有和集体企业不仅要从事商业生产活动，还要承担社会功能；不仅是企业单位，还是政府部门。国有企业低效的另一个原因是委托代理关系过于复杂而产权分散的分工好处不足以弥补其产生的巨大的交易成本。私营企业的好处在于简单的委托代理关系和清晰的产权产生的巨大的激励作用。二、经济管制的实际效果一项不利于产权完