2021年度证券从业资格证券发行与承销预热阶段综合测试题（含答案）

2021年度证券从业资格证券发行与承销预热阶段综

合测试题（含答案）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、首次公开发行股票申请文件目录所列举的文件是发行申请文件

的（）。

A、最低要求

B、最高要求

C、一般要求

D、绝对要求

【参考答案】：A

2、（）是将评估对象剩余寿命期间每年（或每月）的预期收益，用

适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的

方法。

A、重置成本法

B、收益现值法

C、清算价格法

D、现行市价法

【参考答案】：B

【解析】收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年（或每月）的预

期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算

资产价值的方法。收益现值法通常用于有收益企业的整体评估及无形资

产评估等。

3、债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自第一

次公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。

A、10,30

B、15,30

C、30,30

D、30,45

【参考答案】：D

4、()是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披

露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

A、招股公告

B、招股说明书

C、招股意向书

D、招股发行书

【参考答案】：B

5、()不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主

管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形

()。

A、境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上

B、境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民

币以上

C、境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有

率已经达到25%

D、由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业

在中国的市场占有率达到25%

【参考答案】：C

6、股份制改组的清产核资基准日之前，若企业在《关于规范国有

企业改制工作意见》下发之前已进行整体资产评估，考虑到企业实际工

作量及时间问题，经申报()核准后可不再另行开展清产核资工作。

A、国资委

B、评估机构

C、中国证监会

D、工商管理部门

【参考答案】：A

【解析】股份制改组的清产核资基准日之前，若企业在《关于规范

国有企业改制工作意见》下发之前已进行整体资产评梏，考虑到企业实

际工作量及时间问题，经申报国资委核准后可不再另行开展清产核资工

作。

7、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。

A、发行人

B、承销的证券公司

C、发行人与承销的证券公司协商

D、中国证监会

【参考答案】：C

【解析】《证券法》第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的,

其发行价格由发行I人与承销的证券公司协商确定。”

8、预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文

件，不能含有(),发行人不得据此发行股票。

A、价格信息

B、数量信息

C、发行方式信息

D、发行时间信息

【参考答案】：A

9、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协

议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到()时，

继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或

者部分股份的要约

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

【参考答案】：B

10、()是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关

财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。

A、价值重估

B、资金核实

C、清产核资

D、损益认定

【参考答案】：D

【解析】本题是对损益认定定义的考查。价值重估是对企业账面价

值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、

标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业上报

的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产

核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理,

重新

核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督

管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定

的I作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法

认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产，介值和重新核定企

业国有资本金的活动。

11、2000年12月23日，中国证监会发布(),把公开发行证券

的公司信息披露的规章制度分为四个层次。

A、《公司法》

B、《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》

C、《证券法》

D、《首次公开发行股票并上市管理办法》

【参考答案】：B

12、律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法

律意见书是发行审核部门判断发行人最近()内“实际控制人没有发生

变更”的重要依据。

A、1年

B、5年

C、3年

D、2年

【参考答案】：C

［解析］律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具

的法律意见书是发行审核普门判断发行人最近3年内“实际控制人没有

发生变更”的重要依据。

13、当有效申购量等于或小于发行量时，()o

A、应重新申购

B、发行底价就是最终的发行价格

C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售

的新股数量

D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的

新股数量

【参考答案】：B

14、拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前

发生重大事项的，应于该事项发生后()，并对招股说明书或招股意向

书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项

发表专业意见。

A、2个工作日内向证券交易所书面说明

B、3个工作日内向中国证监会书面说明

C、3个工作日内向证券交易所书面说明

D、2个工作日内向中国证监会书面说明

【参考答案】：D

【解析】拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日

之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书

面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销

商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。

15、股利分配政策方面，发行人应披露()o

A、最近1年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利

分配政策

B、实际股利分配情况

C、发行后的股利分配政策

D、最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利

分配政策

【参考答案】：D

16、主承销商自收到中国证监会对新股发行申请的初审意见之日起

()日内，将补充完善的申请文件报至中国证监会。

A、5

B、10

C、15

D、30

【参考答案】：B

17、分离交易的可转换债务的期限()o

A、最短期限为1年，无最长期限限制

B、最短期限为1年，最长期限为6年

C、最短期限为2年，无最长期限限制

D、最短期限为2年，最长期限为6年

【参考答案】：A

【解析】考查可分离转换债的期限，最短期限为1年，无最长期限

限制。

18、外国投资者并购境内企业涉及的政府职能部门不包括()o

A、登记机关

B、税务登记机关

C、中国人民银行

D、外汇管理机关

【参考答案】：C

【解析】外国投资者并购境内企业涉及的政府职能部门包括：①审

批机关；②登记机关；③外汇管理机关；④国有资产管理机关；⑤国务

院证券监督管理机构；⑥税务登记机关。

19、有限责任公司是由()个以上、()个以下股东共同出资设立

的，股东以其出资额为限承担责任的法人。

A、2,100

B、2,50

C、1,50

D、1,100

【参考答案】：C

【解析】有限公司是由1个以上，50个以下股东共同出资设立

（见书43页）

20、保险公司次级定期债务是指（）o

A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金

和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资

本的保险公司债务

B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上（含3年），本金

和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资

本的保险公司债务

C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本金

和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资

本的保险公司债务

D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（不含5年），本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

【参考答案】：A

【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、唁用评级、信息披

露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见

教材第九章第二节，P296o

21、在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形

的投资者，互为（）O

A、一致行动人

B、股份持有人

C、中介机构参与人员

D、股份控制人

【参考答案】：A

22、资产流动性风险属于()o

A、市场风险

B、业务经营风险

C、财务风险

D、管理风险

【参考答案】：C

23、决定聘请主承销商的权力归于()o

A、中国证监会

B、上市公司股东大会

C、上市公司董事会

D、证券业协会

【参考答案】：C

24、对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露()关

联交易的相关情况。

A、最近3年

B、最近1年

C、最近2年

D、最近3年及1期

【参考答案】：D

【解析】考查经常性关联交易的披露内容。对于购销商品、提供劳

务等经常性的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名

称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入

或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的

趋势等。

25、律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表()意见，

并说明相应的理由及其对本次发行上市的影响程度。

A、无保留

B、保留

C、拒绝表示

D、相反

【参考答案】：B

【解析】对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，

或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律

师应发表保留意见，并说明相应的理由。

26、公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超

过本公司已发行股份总额的()o

A、1%

B、5%

C、10%

D、15%

【参考答案】：B

27、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬,

不得在持有公司()以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监

事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。

A、2%

B、3%

C、5%

D、10%

【参考答案】：C

28、创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）o

A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

次年起计算

D、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市

之日起计算

【参考答案】：D

29、速动比率为：（）o

A、流动资产/流动负债

B、存货/流动负债

C、（流动资产-存货）/流动负债

D、现金/流动负债

【参考答案】：C

【解析】考查财务指标，速动比率二（流动资产-存货）/流动负债，

速动比率不包括变现能力很低的存货。

30、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换

公司债券在发行结束（）个月后，方可转换为公司股票。

A、1

B、3

C、5

D、6

【参考答案】：D

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可

转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由

公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。可转换公司

债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日

成为发行公司的股东。

31、我国金融债的发行始于()o

A、1985年

B、1982年

C、1983年

D、1994年

【参考答案】：A

【解析】常识，我国金融债的发行始于1985年。

32、当出具非无保留意见审计报告时，注册会计师应当在()之后,

审计意见段之前增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或者无法发表

意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对财务报表的影响程度。

A、注册会计师的责任段

B、引言段

C、管理层对财务报表的责任段

D、以上均不对

【参考答案】：A

【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资

产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师

工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P119o

33、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股

份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，按合理预期市盈率计

算，筹资额不少于()万美元。

A、1000

B、2000

C、3000

D、5000

【参考答案】：D

34、股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数()以上的认股

人出席才能举行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、80%

【参考答案】：A

35、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经()名以

上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负

责人签名。

A、二

B、三

C、四

D、五

【参考答案】：A

36、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经()签名,

并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

A、2名以上经办律师

B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

C、3名以上经办律师

D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

【参考答案】：B

【解析】法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公

开发行证券的必备文件。提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告

应是经2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律

师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

37、主板发行股票申请未获得核准的，自中国证监会作出不予核准

决定之日起()个月后，发行人可以再次提曲股票发行申请。

A、1

B、3

C、6

D、12

【参考答案】：C

【解析】对主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的考查。股

票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不干核准决定之口起6个月

后，发行人可再次提出股票发行申请。

38、证券公司从事短期融资券主承销业务，净资本规模不低于()

亿元人民币；净资本利润率不低于()o

A、10；5%

B、20；5%

C、20；8%

D、10；8%

【参考答案】：C

39、商业银行发行次级定期债务，须向()提出申请，提交可行性

分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。

A、中国银监会

B、中国证监会

C、中国人民银行

D、国家发展和改革委员会

【参考答案】：A

【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。

40、发行人向关联方累计购买量占当期其总采购量()以上的，或

向关联方累计销售占其当期总销售收入()以上的，沟应详细披露该关

联交易的性质、总金额、占同一类型交易的比例、定，介政策及其决策过

程和依据，说明独立董事及监事会成员对关联交易公允性的意见。

A、10%,10%

B、20%,20%

C、5%,5%

D、7%,7%

【参考答案】：C

41、发行人首次公开发行股票，主承销商应在()中说明内核情况。

A、推荐函

B、招股说明书

C、发行公告

D、法律意见书

【参考答案】：A

【解析】主承销商应在推荐函中说明内核情况。

42、预先核准的公司名称，其保留期为()o

A、1个月

B、2个月

C、3个月

D、6个月

【参考答案】：D

43、股票的发行价格不得()票面金额。

A、高于

B、低于

C、等于

D、没有要求

【参考答案】：B

44、证券专营机构以包销方式承销股票，非经豁免，但单项包销金

额不得不超过净资本的OO

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

【参考答案】：B

【解析】为了避免风险，这是证监会对证券专营机构单项包销的限

制条件。

45、采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备()o

A、招股说明书

B、募股说明书

C、信息备忘录

D、总结报告书

【参考答案】：C

【解析】采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录,

它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股

之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。

46、上市公司股东大会可审议批准为资产负债率超过()的担保对

象提供的担保。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

【参考答案】：B

47、尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和

道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的O进行核查，验

证等专业调查。

A、公正性、公允性、完整性

B、公正性、准确性、完整性

C、真实性、完整性、准确性

D、公允性、准确性、真实性

【参考答案】：C

48、可转换证券包括可转换债券和可转换优先股等，它是在普通证

券和普通优先股的基础上附加了以普通股为基础资产的()O

A、看跌期权

B、看涨期权

C、平价期权

D、以上都不对

【参考答案】：C

49、经()确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使

用权出让金、租金数额的基础。

A、国家土地管理部门

B、国务院

C、资产评估机构

D、中国证监会

【参考答案】：A

50、向不特定对象公开募集股份应当符合最近()个会计年度加权

平均净资产收益率平均不低于()O

A、3,6%

B、2,5%

C、2,6%

D、3,5%

【参考答案】：A

51、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动

且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做().

A、稳定性分析

B、波动性分析

C、敏感度分析

D、持续性分析

【参考答案】：C

【解析】主承销商对发行人作出的敏感度分析是风险披露的要求。

52、上市公司应当指定()授权代表负责信息披露事务。

A、1名

B、2名

C、3名

D、4名

【参考答案】：B

53、贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为()年，预测期

越长，预测的准确性越差。

A、3〜6

B、2〜6

C、5〜10

D、1〜5

【参考答案】：C

【解析】贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为5〜10年，

预测期越长，预测的准确性越差。

54、根据《公司法》，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总

额不少于人民币()万元。

A、1000

B、5000

C、10000

D、20000

【参考答案】：B

55、持续督导的期间自()起计算。

A、证券上市之日

B、招股说明书或招股意向书刊登后

C、发审会后

D、提交发行申请文件后

【参考答案】：A

【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第36条规定，

持续督导的期间自证券上市之日起计算。

56、投资者购买可转换公司债券等价于()o

A、同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权

B、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权

C、同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权

D、同时购买了一个普通股票和.一个对公司股票的看跌期权

【参考答案】：B

57、收购人向中国证监会报送要约收购报告书后，在发出收购要约

前申请取消收购计划，从向中国证监会提出取消收购计划的书面申请之

日起()个月内，不得再次对同一上市公司进行收购。

A、三

B、六

C、九

D、十二

【参考答案】：D

58、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露()o

A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告

B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告

C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告

D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设

发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告

【参考答案】：D

【解析】考生注意，应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购

买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告。

59、信息披露文件应当采用()o

A、中文文本

B、外文文本

C、同时采用中外文文本

D、没有限制

【参考答案】：A

【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本

要求。见教材第六章第一节，P191o

60、企业短期融资券注册会议原则上()召开一次，由()名注册

委员会委员参加。

A、每月，3

B、每周，5

C、每周，3

D、每月，5

【参考答案】：B

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》、

《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》等法规规定，经批准,

我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定()

选择权。

A、定额配售

B、超额配售

C、定额分售

D、超额分售

【参考答案】：B

2、关于中国人民银行将对资产支持证券的审核说法正确的有()o

A、中国人民银行应当自收到资产资产支持证券后的5个工作日内

决定是否受理申请

B、如果中国人民银行决定受理资产支持证券，则应当在受理申请

20个工作日内作出核准或不核准

C、中国人民银行应当自收到资产资产支持证券后的10个工作日内

决定是否受理申请

D、如果中国人民银行决定受理资产支持证券，则应当在受理申请

30个工作日内作出核准或不核准

【参考答案】：A,B

【解析】C项应为5个工作口内决定是否受理申请；D项则应当在

受理申请日20个工作日内作出核准或不核准。

3、在向二级市场投资者配售新股的方式下，在T日()。

A、交易所确认有效申购

B、投资者预先缴款

C、投资者申购

D、投资者无需缴款

【参考答案】：A,C,D

4、在()中，独立董事应占多数并担任召集人。

A、战略委员会

B、审计委员会

C、提名委员会

D、薪酬与考核委员会

【参考答案】：B,C,D

5、公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取()o

A、工会经费

B、职工福利费

C、法定公积金

D、任意公积金

【参考答案】：C,D

【解析】分配之前，应先提取法定公积金和任意公积金。

6、关于发行公告，下列说法正确的有()o

A、发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知

B、在股票发行获得核准后，承销商应当在公开发行前2~5个工作

日内将发行公告并登在至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。

C、发行公告应当于承销期内将该发行公告在各发售网点全文张贴

D、发行公告是招股说明书不可分割的一部分

【参考答案】：A,B,C

【解析】发行公告和招股说明书摘要同一天刊登，他们是并行的。

7、下列()情况下，收购人以要约方式预定收购的一个上市公司

的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的5%o

A、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份

B、已持有该公司已发行股份的30%时，继续增持股份

C、拥有权益的股份超过该公司已发行股份的5乐但未超过30%

D、拥有权益的股份超过该公司已发行股份的10乳但未超过30%

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】ABC有下列情形之一的，收购人以要约方式预定收购的一

个上市公司的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的5%:(1)投资

者自愿选择以要约方式收购上市公司股份；(2)收购人通过证券交易所

的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时,

继续增持股份；(3)收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的

股份达到该公司已发行股份的5%,但未超过30%;(4)收购人虽不是上

市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股

份达到或超过该公司已发行股份的5%,但未超过30%。

8、某股份有限公司董事会有9名成员，该董事会某次会议的下列

情况中，违反了《公司法》的要求的有OO

A、通过公司发行股票的决议

B、会议通过了公司适当减少注册资本的决议

C、会议决定解聘公司的现任经理，并有副董事长和记录员在记录

上签名

D、会议的所有决议事项均载会议记录，由董事长和记录员在记录

上签名

【参考答案】：B,C,D

9、可转换公司债券发行人设置()的，应明确约定实施这些条款

的条件、方式和程序等。

A、赎回条款

B、回售条款

C、转股价格修正条款

D、以上都不对

【参考答案】：A,B,C

10、外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例,

按照()规定执行。

A、属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比

例不受限制(国家另有规定的除外)

B、属于《外商投资产业指导目录》限制外商控股的或仅限于外商

合资、合作的行业，不得违反《外商投资产业指导目录》的规定

C、外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人

D、外商投资企业不得作为国家限制外商投资行业的公司的发起人

【参考答案】：A,B,C

11、辅导工作结束后，辅导对象如发生()情况之一的，应重新进

行辅导。

A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更

B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更

C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生2/3以上董事、监事、高

级管理人员变更

D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开

发行股票的

【参考答案】：A,B,D

12、证券公司的年度报告必须报送的部门是()。

A、中国证监会

B、中国证券业协会

C、公司住所地的中国证监会派出机构

D、中国证券登记结算公司

【参考答案】：A,B,C,D

13、申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除基本条件外，

还须具备以下条件包括()。

A、注册资本不低于3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存

款类金融机构

B、注册资本不低于5亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存

款类金融机构

C、注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构

D、注册资本不低于人民币5亿元的非存款类金融机构

E、注册资本不低于3亿元或者总资产在人民币50亿元以上的存款

类金融机构

【参考答案】：A,C

14、非公开发行股票，发行价格应()o

A、不低于定价基准目前10个交易日公司股票均，介的80%

B、不高于定价基准日前20个交易日公司股票均分的90%

C、不低于定价基准日前10个交易日公司股票均，介的90%

D、不低于定价基准日前20个交易日公司股票均，介的90%

【参考答案】：D

15、担任独立董事应当符合的基本条件是()o

A、根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事

的资格

B、具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求

的独立性

C、具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规

章及规则

D、具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的

工作经验

【参考答案】：A,B,C

16、国债承销风险与发行市场状况有关，发行市场状况指的是()o

A、发行市场的资金供应状况

B、发行市场上其他证券品种的供应状况

C、债券发行市场的平均利率水平

D、投资者的投资偏好

E、国债本身的条件

【参考答案】：A,B,C,D

17、购买、出售、置换的标的如为实物资产或无形资产，披露内容

至少应包括()O

A、实际价值

B、评估价值(如评估)和资产运营情况

C、在该种资产上设定担保的情况

D、涉及该种资产的诉讼、仲裁或司法强制执行或其他重大争议的

事项

【参考答案】：B,C,D

18、在首次公开发行向二级市场投资者配售过程巾，当有效申购量

确认后，配售新股的办法有OO

A、当有效申购总量等于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投

资者的实际申购量配售

B、当有效申购量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资

者实际申购量配售后，余额由发行公司收回

C、当有效申购量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资

者实际申购量配售后，余额由承销商包销

D、当有效申购量大于拟向二级市场投资者配售的总量时，以投资

者申购的先后循序进行配售，直到配售完为止

【参考答案】：A,C

19、下列（）情形，需要聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保

荐职责。

A、首次公开发行债券

B、首次公开发行股票并上市

C、在原有基础上赠股

D、上市公司发行新股

【参考答案】：B,D

【解析】发行人应就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履

行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（2）上市公司发行新股、可

转换公司债券；（3）中国证监会认定的其他情形。

20、境内再上市的外资股，应提交的文件有（）o

A、地方政府或中央企业主管部门关于公司增资发行B股申请出具

的文件

B、本次增资B股东授权文件及附件

C、资金运用的可行性说明材料

D、国际承销协议

【参考答案】：A,B,C

【解析】D项国际承销协议不是境内再上市的外资股，应提交的文

件。

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、国有股权无偿划转的，满足以下（）条件的，可以视为控制权

没有发生变更。

A、国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过

B、发行人能够提供有关决策或者批复文件

C、省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过

D、发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的

人存在重大不确定性的

【参考答案】：A,B,C

2、上市公司增发申请文件中，()应在指定报刊披露。

A、法律意见书

B、发行公告

C、招股说明书

D、主承销商的推荐函

【参考答案】：B,C

【解析】法律意见书及主承销商推荐函是在发审中报送证监会的材

料，在指定报刊上披露的是招股说明书和发行公告。

3、发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有()o

A、战略投资者的选择标准

B、向战略投资者配售妁股票总量

C、占本次发行股票的比例

D、持有期限制

【参考答案】：A,B,C,D

4、下列说法错误的是()o

A、参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承

销商，应向交易所申请获得申购平台证书

B、初步询价期间，询价对象可根据市场变化随时调整报价

C、在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以

多次申报

D、一个配售对象可通过多家结算银行办理申购资金的划人

【参考答案】：B,D

5、在发行申请提交发审会前，如果发生()的事项，主承销商应

当在2个工作日内向中国证监会书面说明。

A、对发行人发行新股法定条件产生重大影响

B、对发行人业务产生影响

C、对投资者作出投资决策可能产生重大影响

D、对发行人股票价格可能产生重大影响

【参考答案】：A,C,D

6、资产评估报告的附件至少应当包括()o

A、评估方法和计价标准

B、评估原则、评估依据与评估基准日期

C、评估资产汇总表

D、评估资产明细表

【参考答案】：C,D

【解析】A、B两项属于资产评估报告正文的内容。

7、发行人及其全体()应保证上市公告书的真实性、准确性、完

整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别

和连带的法律责任。

A、董事

B、监事

C、高级管理人员

D、核心技术人员

【参考答案】：A,B,C

8、债券上市期间，凡发生()等可能导致债券信用评级发生重大

变化，对债券按期偿付产生任何影响等事件或者存在相关的市场传言，

发行人应当在第一时间向正券交易所提交临时报告，并予以公告澄清。

A、公司发生重大亏损或者重大损失

B、公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况

C、公司减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及债券发行

人主体变更的决定

D、公司债券担保人主体发生变更或担保人经营、财务状况发生重

大变化的情况

【参考答案】：A,B,C,D

9、企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可

以进行的处理模式包括OO

A、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在

原企业

B、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建

为新的第三产业服务性单位

C、完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由

保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营

性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置

D、部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会

职能

【参考答案】：A,B,C

10、中国证监会审核发行公司债券申请的程序包括OO

A、收到申请文件后5个工作日内决定是否受理

B、中国证监会受理后，对申请文件进行复审

C、发行审核委员会按照《中国证券监督管理委员会发行审核委员

会办法》规定的特别程序审核申请文件

D、发行审核委员会作出核准或者不予核准的决定

【参考答案】：A,C

11、保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交()O

A、上市保荐书

B、保荐协议

C、保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐

人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书

D、与上市推荐工作有关的其他文件

【参考答案】：A,B,C,D

12、发行可转换公司债券的上市公司涉及()事项时，证券交易所

可以根据实际情况或者中国证监会的要求，决定可转换公司债券的停牌

与复牌、转股的暂停与恢复事宜。

A、交易日披露涉及调整或修正转股价格的信息

B、行使可转换公司债券赎回、回售权；公司实施利润分配或资本

公积金转增股本方案

C、作出发行新公司债券的决定；减资、合并、分立、解散、申请

破产及其他涉及上市公司主体变更事项

D、财务或信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还公司债券本

息；提供担保的，担保人或担保物发生重大变化

【参考答案】：A,B,C,D

13、并购重组委员会审核()等并购重组事项的，适用《中国证券

监督备理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》。

A、根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的

B、上市公司以新增股份向特定对象购买资产的

C、上市公司实施合并、分立的

D、上市公司以原有股份向特定对象购买资产的

【参考答案】：A,B,c

14、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合

并财务报表的数据为基础，披露()o

A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额

B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额

C、非经常性损益对当期经营成果的影响

D、最近3年及1期扣余非经常性损益后的净利润金额

【参考答案】：A,B,C,D

15、2008年4月16日，()和《银行间债券市场非金融企业债务

融资工具募集说明书指引》等文件公告实施，为短期融资券的发行和承

销建立了新的运行框架。

A、《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》

B、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》

C、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》

D、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》

【参考答案】：A,B,C,D

16、国际推介的主要内容大致包括()o

A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件

B、发行人及相关专业机构的宣讲推介

C、传播有关的声像及文字资料

D、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间

【参考答案】：A,B,C,D

17、发行人首次公开发行股票的主体资格包括().

A、发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司

B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上

C、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重

大变化

D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配

的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷

【参考答案】：CD

【解析】发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，所以

A_选项错误；发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年

以上，但经国务院批准的除外，所以B选项错误。C、D两项属于发行

人首次公开发行股票的主体资格。

18、审计委员会的主要职责有()o

A、提议聘请或更换外部审计机构

B、监督公司的内部审计制度及其实施

C、研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议

D、审核公司的财务信息及其披露

【参考答案】：A,B,D

【解析】审计委员会的主要职责有：①提议聘请或更换外部审计机

构；②监督公司的内部审A制度及其实施；③负责内部审计与外部审计

之间的沟通；④审核公司的财务信息及其披露；⑤审查公司的内控制度。

19、内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是

()。

A、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有300名股东

B、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东

C、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有100名股东

D、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东

【参考答案】：B,D

【解析】内地企业在香港创业板发行与上市的条件中对股东人数的

要求是：如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东；如

发行人具备I2个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最

高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有盼股本证券

的35%及50%o

20、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的()进行核查，并

在核查意见上签字、盖章。

A、真实性

B、准确性

C、合理性

D、完整性

【参考答案】：A,B,D

【解析】保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确

性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、发行人可在上市公告书中相互引证，对相关部分进行适当的技

术处理。()

【参考答案】：正确

【解析】在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下,

发行人可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处

理，以避免重复，保持文字简洁。

2、上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办

理兑付事宜。()

【参考答案】：正确

【解析】债券申请上市应当符合下列条件；债券发行申请已获批准

并发行完毕；实际发行债券的面值总额禾少于5000万元；申请上市时

仍符合公开发行的条件；中国证监会规定的其他条件。上市债券到期前

1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。

3、持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的百分

之三十的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购

的股份比例不得低于百分之五，预定收购完成后所持有、控制的股份比

例不得超过百分之三十。

【参考答案】：正确

4、我国目前遵循的是法定资本制的原则。()

【参考答案】：正确

5、认定公司控制权的归属，只需审查相应的股权投资关系。()

【参考答案】：错误

6、国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后

的总资产折为国有股股本。()

【参考答案】：错误

7、传统折中理论认为，公司的加权平均资本成本将先升后降，存

在一个最优的资本结构。()

【参考答案】：错误

8、股份有限公司破产按以下顺序清偿：第一，公司所欠税款；第

二，公司债务；第三，清算费用；第四，公司所欠职工资和劳保费用。

()

【参考答案】：错误

【解析】股份有限公司破产清偿的顺序是：第一，清算费用；第二,

拖欠职工工资及劳保费；第三，公司所欠税款；第四，公司债务。

9、可转换公司债券募集说明书中所引用的财务报告应由会计师事

务所审计，并由一名注册会计师签署。()

【参考答案】：错误

10、所谓关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致

公司利益转移的其他关系。国家控股的企业之间因为同受国家控股而具

有关联关系。()

【参考答案】：错误熟悉股份有限公司股东的权利和义务、上市公

司控股股东的定义和行为规范、股东大会的职权、上市公司股东大会的

运作规范和议事规则、股东大会决议程序和会议记录。见教材第二章第

三节，P5U

11、熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一

定期限内还本付息的、以外币计价的债券。()

【参考答案】：错误

12、投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，

承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。(

【参考答案】：正确

13、H股上市公司持股量最高的3名公众股东，合计持股量不得超

过

证券上市时公众持股量的30%o()

【参考答案】：错误

14、信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件,

仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注

册手续。()

【参考答案】：正确

15、在商业银行最多可以发行占核心资本50%的次级债计入附属资

本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现

有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本100%的差额部分，

提高属资本在监管资本中的比重。()

【参考答案】：正确

16、在公司设立过程中，由于特殊原因导致公司利益受到损失的，

发起人应当对公司承担赔偿责任。()

【参考答案】：错误

【解析】由于发起人导致公司利益受到损失的，发起人应当对公司

承担赔偿责任。

17、审核制的发行定价更能反映公司股票的内在，介值和投资风险。

()

【参考答案】：错误

18、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件之一是公

司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。()

【参考答案】：正确

19、可转换公司债券的上市不需要保荐机构。