2021年《证券投资基金基础知识》考试习题（含答案）

2021年《证券投资基金基础知识》考试习题(含答

案)

一、单项选择题(共50题，每题1分)。

1、以下关于投资者如何进行投资策略选择正确的是()O

A、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强

时，可采取积极的投资策略

B、经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强

时，可采取指数化的投资策略

C、当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，可采用积极的

投资策略

D、免疫投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力

【参考答案】：B

【解析】市场有效应采取消极投资策略。

2、组合的标准差会随着组合中证券数量的增加而()o

A、减少

B、增加

C、不变

D、不确定

【参考答案】：A

【解析】数量越多，分散效果越好，标准差越小；反之也然。

3、投资者参与开放式基金认购的步骤是()o

A、认购、开户、确认

B、认购、确认、开户

C、开户、认购、确认

D、开户、确认、认购

【参考答案】：C

【解析】投资者参与开放式基金认购的步骤为开户、认购和确认。

4、债券投资者可以选择到期期限与目标投资期不同的债券进行投

资，只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险，

这被称为()O

A、规避利率风险

B、利息免疫

C、防范风险

D、组合避险

【参考答案】：B

【解析】债券投资者选择到期期限与目标投资期不同的债券进行投

资，只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险，

这是利息免疫。

5、无风险资产的基本特点为()o

A、收益率为一个常数

B、收益的标准差为1

C、与风险资产的相关系数为零

D、以上都不对

【参考答案】：A

【解析】无风险资产的收益率是确定的。

6、基金托管人如发现基金管理人在基金运作中违反法律法规或合

同规定，以()形式基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正。

A、月报

B、年报

C、提示函

D、书面警示

【参考答案】：D

【解析】基金托管人如发现基金管理人在基金运作中违反法律法规

或合同规定，以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改

正。

7、假设某基金第一年的收益率为10%,第二年的收益率是20%,其

年几何平均收益率()O

A、小于15%

B、等于15%

C、大于15%

D、无法判断

【参考答案】：A

【解析】算术平均收益率=(10%+20%)/2=15%,一般情况下几何平

均收益率小于算术平均收益率,故小于15%。

8、债券投资管理中的免疫法，主要运用了()。

A、久期的特性

B、流动性偏好理论

C、利率期限结构的特性

D、套利原理

【参考答案】：A

【解析】债券投资管理中的免疫法，主要运用了久期的特性。

9、基金持有人获取收益和承担风险的原则是()o

A、“收益保底，超额分成”

C、在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价

格的变化幅度

D、市场利率是用以计算债券现值的折现率的一个组成部分，所有

证券价格趋于与利率水平变化反向运动

【参考答案】：A

【解析】利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化。

13、根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理特征

会导致()O

A、低估证券的实际风险，进行过度交易

B、对不熟悉的股票、资产敬而远之

C、选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来

D、追涨杀跌

【参考答案】：D

【解析】根据行为金融学理论，投资者所具有的避免“后悔”心理

特征会导致追涨杀跌。

14、基金高管人员的选任或改任，应当报()审核。

A、股东

B、证监会

C、董事会

D、督察长

【参考答案】：B

【解析】基金高管人员的选任或改任，应当报证监会审核。

15、封闭式基金的折价率反应了基金份额净值与其二级价格之间的

关系，当市场价格为1.14元、基金份额净值为L20元时，该基金的折

价率为()O

A、95%

B、105%

C、5%

D、6%

【参考答案】：C

【解析】(1.2-1.14)/1.2*100%;5%

16、关于基金管理公司股权处置，下列说法正确的是()。

A、持有基金公司股权未满一年的股东，不得将所持股份出让

B、股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保

全或者执行措施期间，中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或

受让其股权的申请

C、出让基金管理公司股权未满四年的机构，中国证监会不受理其

设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

D、其他三项说法均不对

【参考答案】：A

【解析】股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财

产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受

让基金管理公司股权的申请；出让基金管理公司股权未满三年的机构，

中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。

17、ETF的主要特点不包括()o

A、被动操作的指数型基金

B、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报

C、独特的实物申购赎回机制

D、实行一级市场与二级市场并存的交易制度

【参考答案】：B

【解析】保本基金是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的

高回报。

18、目前，我国的开放式基金于（）估值。

A、每个交易日

B、每个交易日的次日

C、每周

D、每半个月

【参考答案】：A

【解析】托管人复核后，由管理人对外公布。

19、证券投资基金投资与交易违法、违规行为中，对于偶然操作失

误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是

OO

A、交易所及时电话通知，给予提醒

B、交易所将向监管部门专题汇报

C、直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒

D、移交稽查部门立案调查

【参考答案】：A

【解析】教材原话。

20、根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着

顶期未来的短期利率会OO

A、上升

B、不变

C、下降

D、以上皆不正确

【参考答案】：B

【解析】根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意

味着顶期未来的短期利率会保持不变。

21、当基金估值出现错误时，()应当立即公告、予以纠正，并采

取合理的措施防止损失进一步扩大。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、外部专业机构

D、监管部门

【参考答案】：A

【解析】当基金估值出现错误时，基金管理人应当立即公告、予以

纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

22、以下不属于契约型基金和公司型基金的主要区别的是()。

A、法律形式

B、投资者地位

C、基金运营依据

D、基金规模

【参考答案】：D

【解析】开放式基金的规模都是不固定的，封闭式基金的规模都是

固定的。

23、编制基金招募说明书的主要目的是()o

A、让广大投资者了解基金详情

B、证明基金管理人的专业资格

C、规范基金运作的权利义务关系

D、明确管理人和托管人之间的关系

【参考答案】：A

［解析】编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金

详情。

24、根据()的不同，可以将基金划分为契约型基金和公司型基金。

A、资金存续期

B、法律形式

C、基金规模

D、投资理念

【参考答案】：B

【解析】根据法律膨式的不同，可以将基金划分为契约型基金和公

司型基金。

25、基金会计需要()对基金资产进行估值，并对估值结果计算基

金资产净值。

A、逐日

B、隔日

C、按月

D、按年

【参考答案】：A

【解析】当日申请的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权

益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

26、有偏预期理论中，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有()

债券，以保持资金较好的流动性。

A、长期

B、中长期

C、短期

D、无期限

【参考答案】：C

【解析】有偏预期理论中，投资者在收益率相同的情况下更愿意持

有短期债券。

27、封闭式基金在基金募集期限届满，如果基金份额持有人数少于

()人时，该基金不能成立。

A、1000

B、200

C、500

D、1500

【参考答案】：B

【解析】封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额持有人数少于

200Ao

28、基金投资比例的规定中，如果基金名称显示投资方向，则应当

有()以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

A、70%

B、60%

C、80%

D、一半

【参考答案】：C

【解析】如果基金名称显示投资方向，则应当有80%以上的非现金

基金资产属于投资方向确定的内容。

29、主要投资于各种国债、金融债及公司债等的基金类型是()o

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、货币市场基金

【参考答案】：B

【解析】债券基金80%的资产必须投资于各类债券。

30、对于()，无差异曲线为垂线。

A、风险极度爱好者

B、风险极度厌恶者

C、风险中性者

D、理性投资者

【参考答案】：B

【解析】参见教材相关系数的内容表述。

31、我国《证券投资基金法》于()起开始正式实施。

A、1999年11月12日

B、2000年10月8日

C、2003年10月28日

D、2004年6月1日

【参考答案】：D

【解析】是2004年6月1日。

32、某一债券组合中包括两只债券，A债券的价值为400元，收益

率为5%；B债券的价值是600元，收益率为8%,则该债券组合的加权

平均收益率为()O

A、7.5%

B、7.0%

C、6.8%

D、6.5%

【参考答案】：C

【解析】400/1000?5%+600/1000?8%=6.8%

33、证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种

作用是通过()来实现的。

A、购买大量消费品

B、将储蓄资金转化为生产资金

C、直接向工商企业提供信贷资金

D、提供劳动密集型的就业机会

【参考答案】：B

【解析】

34、()原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开的披露,

而不是仅向个别机构或投资者披露。

A、公平披露原则

B、真实性披露原则

C、准确性原则

D、完整性原则

【参考答案】：A

【解析】教材原话。

35、在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是()。

A、在通货膨胀的条件下可以套期保值

B、在通货紧缩的条件下可以套期保值

C、在市场波动的条件下可以防范风险

D、在投机气氛的条件下可以进行理性投资

【参考答案】：B

【解析】固定收益证券在通货紧缩的条件下可以套期保值。

36、以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主

要投资对象的证券投资基金是Oo

A、指数基金

B、成长型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【参考答案】：C

【解析】收入型基金以追求当期收入为基本目标。

37、开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期

限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过()个月。

A、1

B、3

C、6

D、9

【参考答案】：B

【解析】封闭期为3个月。

38、基金份额净值计价错误达基金份额净值的。时，构成基金的

重大事件。

A、10%

B、5%

C、1%

D、0.5%

【参考答案】：D

【解析】参见教材QDII基金境外证券投资信息内容。

39、对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回

申请之日起()个工作日内支付赎回款项。

A、2

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：C

【解析】对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效

赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

40、基金管理公司内部控制机制是指()。

A、公司内部组织结构及其相互之间的运作制约关系

B、公司为防范金融风险而制定的各种业务操作程序

C、公司为促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程

序

D、公司为防范和化解风险制定的各种业务操作程序、管理与控制

措施的总称

【参考答案】：A

【解析】基金管理公司内部控制机制是指公司内部组织结构及其相

互之间的运作制约关系。

41、以下不属于保本基金的分析指标的是()o

A、保本期

B、赎回费

C、安全垫

D、投资比例

【参考答案】：D

【解析】保本基金的分析指标包括保本期、保本比例、赎回费、安

全垫、担保人等。

42、开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、募集金额不少

于2亿元人民币、基金份额持有人不少于()人的要求。

A、2000

B、1000

C、200

D、10000

【参考答案】：C

【解析】基金合同生效的条件之一是持有人不少于200人。

43、在一个有效的证券市场上，()是投资组合管理的最佳策略选

择。

A、积极型管理

B、超越市场型管理

C、消极型管理

D、识别错误定价型管理

【参考答案】：C

【解析】有效市场不存在价值低估或高估的股票。

44、如果基金管理公司持续推出股票基金、混合基金、债券基金，

基金数量增加，这种基金产品线类型通常称为()O

A、水平式

B、垂直式

C、综合式

D、平衡式

【参考答案】：A

【解析】水平式即基金管理公司根据范围，不断开放新品种。

45、目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的()的年

费率计提。

A、0.1%

B、0.15%

C、0.5%

D、0.25%

【参考答案】：D

【解析】封闭式基金托管费一般按基金资产净值的0.25%的年费率

计提。

46、投资组合调整的幅度主要取决于()和修订组合后投资绩效改

善的幅度大小。

A、交易的市场环境变化

B、交易的成本

C、交易的风险大小

D、投资者对风险和回报态度的变化

【参考答案】：B

【解析】妆入型证券组合是指追求基本收益的最大化。

47、封闭式基金在二级市场一般是进行()交易。

A、折价

B、溢价

C、均价

D、正常价

【参考答案】：A

【解析】封闭式基金在二级市场一般是进行折价交易。

48、在开发机构大客户时，有违基金销售机构人员行为规范的是

()O

A、承诺若认购规模超过5亿元，免收认购费

B、承诺基金经理定期不定期与其保持密切联系

C、承诺定期提供详尽的投资策略报告

D、承诺及时地将公开的信息与其沟通

【参考答案】：A

49、采用()策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。

A、战略性资产配置

B、恒定混合策略

C、战术性资产配置

D、投资组合保险策略

【参考答案】：B

【解析】恒定混合策略是低吸高抛。

50、同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为()o

A、均衡型基金

B、平衡型基金

C、防御型基金

D、收益型基金

【参考答案】：B

【解析】同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为平衡型

基金。

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、在投资决策的实施具体的基金投资运作中，通常是由基金投资

部门的.基金经理向中央交易室的基金交易员发出交易指令。这种交易

指令具体包括（）等。

A、买入（卖出）何种有价证券

B、买入（卖出）的时间和数量

C、买入（卖出）的价格控制

D、买入（卖出）的交易对手

【参考答案】：A,B,C

【解析】基金管理公司内部控制的总体目标是要保证公司经营运作

严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规

范运作的经营思想和经营理念。

2、作为投资者，应重点关注招募说明书中的（）信息。

A、基金运作方式

B、招募说明书摘要

C、基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定

D、基金资产净值的计算方法和公告方式

【参考答案】：A,B,CD

【解析】在招募说明书封面的显著位置管理人一般会作出“基金过

往业绩不预示未来表现”等风险提示。

3、在基金销售过程中，基金管理公司禁止从事的行为有（）o

A、向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金

B、向投资人索取额外费用

C、向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金

D、向投资人保证获利或承诺最低收益

【参考答案】：A,B,C,D

4、构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是()。

A、两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为0.5的

情况相比，所带来的分散化效果更差

B、无风险资产的标准差为1

C、若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0

D、若两只股票相关系数为1,则无法分散风险

【参考答案】：C,D

【解析】两只股票的相关系数为-0.5,与两只股票的相关系数为

0.5的情况相比，所带来的分散化效果更好；无风险资产的标准差为0o

5、下列有关行为金融理论的说法中正确的是()o

A、行为金融理论认为投资者行为常常表现出不理性

B、投资者的非理性行为和决策错误将会影响到证券的定价

C、行为金融理论充分考虑了市场参与者心理因素的作用

D、目前行为金融理论尚未形成一个完整的理论体系

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】参见教材有关投资者心理偏差与投资者非理性行为的五方

面内容。

6、基金经理的任职资格包括()o

A、取得基金从业资格

B、具有4年以上证券投资管理经历

C、最近3年没有受到证券、银行、工商税务等行政管理部门的行

政处罚

D、通过证监会组织的证券投资法律知识考试

【参考答案】：A,C,D

【解析】1964年威廉？夏普第一个提出了资本资产定价模型。

7、基金管理公司在股权出让或受让方面，有关法规要求包括()o

A、持有基金管理公司股权未满一年的股东，不得将所持股权出让

B、股东持有的基金管理公司股权被出置期间，中国证监会不受理

其设立的基金管理公司股杈的申请

C、股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执

行措施期间，中国证监会不会受理其设立基金管理公司或受让基金管理

公司股权的申请

D、出让基金管理公司股权未满三年的机构，中国证监会不受理其

设立基金管理公司或受让即基金管理公司股权的申请

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】我国对基金募集申请实行的是核准制。

8、目前不具备办理开放式基金注册登记业务资格的机构要有()o

A、基金管理公司

B、中国证券登记结算公司

C、证券交易所

D、商业银行

【参考答案】：C,D

【解析】如属于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量

的不规范交易行为，由交易所及时电话通知，给予提醒。

9、如果r表示两种证券的相关系数，那么正确的说法是()o

A、r的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向

B、r的值总是介于-1和1之间

C、r值越接近T,则投资于该两种证券时对系统风险的分散效果越

好

D、r=l时表明两种证券间存在完全同向的联动关系

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】教材原话。

10、债券投资收益可能来自于()三个方面。

A、息票利息

B、利息收入的再投资收益

C、折现款

D、卖出时所得到的资本利得

【参考答案】：A,B,D

【解析】债券的投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资

收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得。

11、基金管理人的主要职责有()O

A、办理基金备案手续

B、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

C、按照规定开设基金财产的资金帐户和证券帐户

D、召集基金份额持有人大会

【参考答案】：A,B,D

【解析】开立基金财产的资金帐户和证券帐户是托管人的职责。

12、根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，

通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括()O

A、货币市场基金

B、成长型基金

C、价值型基金

D、股票型基金

【参考答案】：A,D

【解析】根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度

时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括股票型基金、债

券基金、混合基金和货币市场基金。

13、下面属于常见的基金产品线的类型的是()。

A、水平式

B、垂直式

C、综合式

D、横向式

【参考答案】：A,B,C

【解析】包括但不限于上述内容。

14、基金信息披露的规范性文件有()o

A、《货币市场基金信息披露特别规定》

B、《基金投资组合报告的编制及披露》

C、《招募说明书的内容与格式》

D、《季度报告的内容与格式》

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】规范性文件分为“内容与格式准则、编报规则、XBRL模

板和相关标引规范”三类。

15、基金管理公司的投资研究一般包括()。

A、宏观与策略研究

B、行业研究

C、个股研究

D、风险研究

【参考答案】：A,B,C

【解析】健全性原则应当包括公司的各项业务、各部门或机构和各

级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各环节。

16、与战术性资产配置策略相比，买入并持有策略的特征包括()o

A、买入并持有策略通常忽略市场的短期波动而着眼于长期投资

B、买入并持有策略是积极型管理方法

C、买入并持有策略通常设计了保险策略

D、买入并持有策略是消极型管理方法

【参考答案】：A,D

【解析】买入并持有策略通常着眼于长期投资，是消极的管理策略。

17、B系数的应用主要有以下()几个方面。

A、证券的选择

B、风险控制

C、投资组合绩效评价

D、以上都是

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】CAPM模型具有单一投资期，APT模型不需单一投资期。

18、对于信息披露违反法律法规或基金合同的机构，中国证监会可

以采取的处罚措施有()o

A、没收违法所得

B、责令改正

C、罚款

D、记入诚信档案

【参考答案】：A,B,C

【解析】记入诚信档案属于中国证券业协会的自律监管措施。

19、督察长不得有下列行为()o

A、善离职守，无故不履行职责

B、违反规定授权他人代为履行职责

C、滥用职权，干预基金及公司的正常运营工作

D、利用履行职责之便谋取私利

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】组合的任何调整都将支付交易成本。

20、根据有关规定，我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的

有()。

A、从基金分配中获得的国债利息

B、申购和赎回基金份额获得的差价收入

C、从基金分配中获得的买卖股票差价收入

D、买卖基金份额获得的差价收入

【参考答案】：A,B,C,D

三、判断题(共30题，每题1分)。

1、基金之间禁止相互投资，基金托管人禁止投资基金，禁止从事

证券交易，禁止以基金资产从事房地产投资。()

【参考答案】:错误

【解析】基金托管人可以进行规定范围之内的证券交易。

2、中小投资者可以通过购买证券投资基金实现“组合投资，分散

风险”。()

【参考答案】：正确

3、CAPM模型中的最优证券组合点是无差异曲线簇与有效边界的切

点。()

【参考答案】：正确

4、按现行的规定，我国基金管理公司必须设有不少于5人或不少

于董事会成员1/2的独立董事。()

【参考答案】：错误

【解析】我国基金管理公司必须设有不少于3人并不少于董事会成

员1/3的独立董事。

5、基金托管人的职责主要有安全保管基金财产、完成基金资金清

算、进行基金会计核算、监督基金投资运作等方面。()

【参考答案】：正确

【解析】基金财产是独立于管理人、托管人的固有财产，不可相抵。

6、买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认。成

交量大，则认同程度大；成交量小，则认同程度小()o

【参考答案】：正确

7、我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对管

理人的估值结果负有复核责任。()

【参考答案】：正确

【解析】还包括信息披露费、分红手续费等。

8、营销的宏观环境指能够影响整个微观环境的广泛的社会性因素,

包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。()

【参考答案】：正确

【解析】应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。

9、在公募基金与其他受托资产之间，基金投资管理人应当首先维

护公募基金持有人利益。

【参考答案】：错误

【解析】在公募基金与其他受托资产之间，基金投资管理人应当公

平对待。

10、一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在

的收益可能越高，但风险相应也越大。()

【参考答案】：正确

【解析】收益和风险是正相关关系。

11、基金运作信息披露主要是指在基金合同生效后至金合同终止前,

基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业

绩等信息。()

【参考答案】：正确

【解析】开放申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额

净值和份额累计净值。

12、商业银行取得基金托管资格后，其基金托管业务活动主要受中

国证监会的监管。

【参考答案】：正确

13、现金和货币市场工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资

产，而房地产、办公楼则是流动性较差的资产。()

【参考答案】：正确

【解析】不动产流动性较差。

14、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全