2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）

2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识题库

附答案（基础题）

单选题（共30题）

1、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是

（）O

A.规避利率上升的风险

B.规避利率下降的风险

C.规避现货风险

D.规避美元期货的风险

【答案】B

2、掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的（）计算获

得。

A.掉期差

B.掉期间距

C.掉期点

D.掉期基差

【答案】C

3、某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码

为002606809872,如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开

户，则其新的交易编码为（）。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688

【答案】C

4、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于

市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商

【答案】C

5、一国在一段时期内GDP的增长率在不断降低，但是总量却在不断提高，从经

济周期的角度看，该国处于（）阶段。

A.复苏

B.繁荣

C.衰退

D.萧条

【答案】C

6、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会

【答案】A

7、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.监事会

C.总经理

D.股东大会

【答案】D

8、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项

中主要面临可控风险与不可控风险的是（）。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】A

9、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/

手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易

保证金比例为5虬该客户的当日盈亏为（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】A

10、根据郑州商品交易所规定，跨期套利指令中的价差是用近月合约价格减去

远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约买卖方向

而言的，那么，当套利者进行买入近月合约的操作时，价差（）对套利者

有利。

A.数值变小

B.绝对值变大

C.数值变大

D.绝对值变小

【答案】C

11、在8月和12月黄金期货价格分别为256元/克、273元/克时，王某下达

“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元/克”的限价指

令，则不可能成交的价差为（）元/克。

A.11.00

B.10.98

C.11.10

D.10.88

【答案】C

12、6月n日，菜籽油现货价格为8800元/吨。某榨油厂决定利用菜籽油期

货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建

仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格降至7950元/吨，该厂按

此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽

油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。（不

计手续费等费用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】A

13、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价

格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张

9月份到期执行价格为13D美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价

格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，

其他费用不计）

A,亏损10美元/吨

B.亏损20美元/吨

C.盈利10美元/吨

D.盈利20美元/吨

【答案】B

14、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。

A.报价方式

B.生产成本

C.持仓费

D.预期利润

【答案】C

15、期货交易所按照其章程的规定实行（）。

A.集中管理

B.委托管理

C.分级管理

D.自律管理

【答案】D

16、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品价格

的交易方式。

A.零售价格

B.期货价格

C.政府指导价格

D.批发价格

【答案】B

17、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的

大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，

权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824

【答案】D

18、根据下面资料，回答题

A.亏损500

B.盈利750

C.盈利500

D.亏损750

【答案】B

19、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950

美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨

【答案】C

20、（2022年7月真题）某年1月22日，A银行（买方）与B银行（卖方）签

署一笔基于3个月SHIB0R的标准利率互换，固定利率为2.84%,名义本金为

1000万元，协议签订时，市场上3个月SHIB0R为2.80%,每三个月互换一次

利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIB0R为2.9%,则第一个利息交换

日（4月22日）（）

A.B银行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B银行按2.90%收取利息,按2.84%支付利息

C.B银行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B银行按2.90%支付利息,按2.84%收取利息

【答案】A

21、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300

的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的

价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者

（）O

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点

【答案】A

22、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式

增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约

【答案】A

23、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合

约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在

2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

（不计手续费等费用）

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨

【答案】B

24、某投资者以2元/股的价格买入看跌期权，执行价格为30元/股，当前的

股票现货价格为25元/股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元/股

B.28元/股

C.23元/股

D.27元/股

【答案】B

25、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。

A.国债和国债期货价格均下跌

B.国债和国债期货价格均上涨

C.国债价格下跌，国债期货价格上涨

D.国债价格上涨，国债期货价格下跌

【答案】A

26、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权.也可以放弃行权

B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

【答案】A

27、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价

格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9

月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货

合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的

物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C,盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】B

28、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价

格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执

行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为

9280点，则该投资者的收益情况为（）点。

A.净获利80

B.净亏损80

C净获利60

D.净亏损60

【答案】C

29、根据下面资料，答题

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】D

30、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中金所国债期货属于短期利率期货品种

B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

C.中长期利率期货一般采用实物交割

D.短期利率期货一般采用实物交割

【答案】C

多选题（共20题）

1、适合做外汇期货买入套期保值的有（）。

A.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率上升

B.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降

C.外汇短期负债者担心未来货币升值

D.外汇短期负债者担心未来货币贬值

【答案】AC

2、期货的实物交割方式包括哪几种方式（）。

A.分散交割

B.现金交割

C.集中交割

D.滚动交割

【答案】CD

3、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（）。

A.为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权

B.如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略

C.为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看涨期权

D.标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利

【答案】AB

4、某欧洲美元期货合约的年利率为2.5%,则美国短期利率期货的报价不正确

的有()。

A.97.5%

B.2.5

C.2.500

D.97.500

【答案】ABC

5、下列属于实值期权的有()。

A.玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元/蒲式耳，标的期货合约价格为

3.5美元/蒲式耳

B.大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元/蒲式耳，标的期货合约价格为

6.5美元/蒲式耳

C.大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元/蒲式耳，标的期货合约价格为

6.5美元/蒲式耳

D.玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元/蒲式耳，标的期货合约价格为

3.6美元/蒲式耳

【答案】AD

6、外汇期货套期保值可分为()。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.双头套期保值

D.多头掉期保值

【答案】AB

7、期货交易所的职能包括（）等。

A.组织并监督期货交易，监控市场风险

B.提供交易场所、设施和服务

C.发布市场信息

D.设计合约、安排合约上市

【答案】ABCD

8、下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（）。

A.期货公司可以降低期货市场的交易成本

B.期货公司可以高效率的实现转移风险的职能

C.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度

D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能

【答案】ABCD

9、人民币无本金交割远期（）。

A.场内交易

B.可对冲汇率风险

C.以人民币为结算货币

D.以外币为结算货币

【答案】BD

10、外汇期货合约对（）等内容都有统一的规定。

A.合约金额

B.交易时间

C.交割月份

D.交易币种

【答案】ABCD

11、期货价差套利的作用包括（）。

A.有助于提高市场波动性

B.有助于提高市场流动性

C.有助于提高市场交易量

D.有助于不同期货合约之间价格趋于合理

【答案】BD

12、如果期权买方买入看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权

标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则（）。

A.买方会执行该看涨期权

B.买方会获得盈利

C.因为执行期权而必须卖给卖方带来损失

D.当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所

规定的标的物

【答案】AD

13、影响套期保值操作中交割月份的选择的主要因素包括（）。

A.合约的流动性

B.合约月份不匹配

C.合约的有效性

D.不同合约的基差的差异性

【答案】ABD

14、目前，国内期货行情的成交量和持仓量数据按双边计算的有（）。

A.上海期货交易所

B.中国金融期货交易所

C.大连商品交易所

D.郑州商品交易所E

【答案】ACD

15、套利市价指令的优点和缺点分别是（）。

A.优点是成交速度快

B.优点是成交金额大

C.缺点是在市场行