单元5：马庆华：《建设工程经济》2017课件

建设工程经济主讲：马庆华单元5：技术方案现金流量表的编制5.1技术方案现金流量表现金流量表按其评价的角度、范围和方法不同分为：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表一、投资现金流量表投资现金流量表是以技术方案为一独立系统，以方案建设所需的总投资作为计算基础，反映项目在整个计算期（包括建设期和生产经营期）内现金的流入和流出。这里所指的“所得税”是根据息税前利润（计算时其原则上不受融资方案变动的影响，即不受利息多少的影响）乘以所得税率计算的，称为“调整所得税”。单元5：技术方案现金流量表的编制5二、资本金现金流量表资本金现金流量表是从投资者整体（项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力★注意上述两表的差异：

资本金现金流量表把借款利息支付和本金偿还作为现金流出项目，投资现金流量表中的流出部分仅指对项目投出的资本金（自有资金）单元5：技术方案现金流量表的编制5

三.投资各方现金流量表

以投资各方的角度及其出资额为基础计算的投资各方内部收益率。按股本比例分配时，大家均等，不必计算；不对等利益分配时，才需要计算。四.财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资,融资及经营活动的现金流量情况。用于分析项目的财务生存能力。单元5：技术方案现金流量表的编制5单元5：技术方案现金流量表的编制5四张表的关联与区别例：以总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金流入和流出的现金流量表是（）

A、资本金现金流量表B、投资各方现金流量表

C、财务计划现金流量表D、投资现金流量表

答案：D投资现金流量表——总投资为基础资本金现金流量表——投资者整体角度，资本金为基础投资各方现金流量表——各投资者角度出发，各投资者出资额为基础财务计划现金流量表——计算英语资金，分析财务生存能力单元5：技术方案现金流量表的编制5例：资本金现金流量表是以技术方案资本金作为计算的基础，站在()的角度编制的。

A、项目发起人

B、债务人

C、项目法人

D、债权人

答案：C解析：P43，资本金现金流量表是从技术方案投资者整体(即项目法人)角度出发的单元5：技术方案现金流量表的编制5例：技术方案资本金现金流量表用以计算资本金财务内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力，它的计算基础是（）。

A、工程资本金

B、技术方案资本金

C、工程投资额

D、技术方案投资额

答案：B解析：单元5：技术方案现金流量表的编制5例：能够反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入或流出，用于计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力的现金流量表是（）。

A、投资各方现金流量表

B、财务计划现金流量表

C、投资现金流量表

D、资本金现金流量表

答案：B解析：单元5：技术方案现金流量表的编制5例：属于项目资本金现金流量表中现金流出构成的是（）。

A、建设投资

B、借款本金偿还

C、流动资金

D、调整所得税

答案：B解析：资本金现金流量表现金流出，主要包括：技术资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加、所得税、维持运营投资单元5：技术方案现金流量表的编制5例：资本金现金流量表中，作为现金流出项目的有（）

A、借款本金偿还

B、回收固定资产余值

C、借款利息支付

D、经营成本E、回收流动资本

答案：ACD解析：资本金现金流量表现金流出，主要包括：技术资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加、所得税、维持运营投资单元5：技术方案现金流量表的编制55.2技术方案现金流量表的构成要素一.营业(产品销售)收入和补贴收入(现金流入).（一）营业收入＝产品销售量×产品单价

1.假定年生产量即为年销售量2.产品销售价格一般采用出厂价格单元5：技术方案现金流量表的编制55.2技术方案现金流量表的构成要素一.营业(产品销售)收入和补贴收入(现金流入).（二）补贴收入1、政府在项目运营期给予一定数额的财政补助，以维持正常运营，使投资者能获得合理的投资收益。包括先征后返的增值税、按销量或工作量给予的定额补贴，以及财政扶持的补贴。2、与资产相关的政府补助不在此处核算。指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。单元5：技术方案现金流量表的编制55.2技术方案现金流量表的构成要素二.投资

1.建设投资、建设期利息与流动资金之和

2.建设期(资本化)利息计入投资，但不计入建设期现金流量。

3.流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额(现金流出)。在项目寿命期结束时，应予以回收(现金流入)。流动资金=流动资产-流动负债流动资产：存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债：应付账款、预收账款。单元5：技术方案现金流量表的编制54.资本金资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权（专利技术、商标权）、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%（经特别批准，部分高新技术企业可以达到35%以上）单元5：技术方案现金流量表的编制5三.经营成本(现金流出，又称付现成本)1.总成本=外购原材料+工资福利+修理费+折旧+摊销费+财务费用（利息费用）+其他费用（口诀：外工用利修旧摊）

2.经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出（减法口诀：利旧摊）经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用单元5：技术方案现金流量表的编制5不属于当期实际发生的现金支出虽然发生，但为单列项，不重复计算四.税金项目财务评价中，涉及的税费主要有：从销售收入中扣除的增值税、营业税、消费税、城市维护建设税及教育费附加和资源税；计入总成本中的关税等,以及从利润中扣除的所得税等。税金属于现金流出。增值税：自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，由缴纳营业税改为缴纳增值税单元5：技术方案现金流量表的编制5四.税金（一）增值税：应纳增值税额=当期销项税额一当期进项税额销项税额=销售额×增值税税率：17＝100×17%销售额=含税销售额÷（1+增值税税率)100＝117÷（1+17%）可以抵扣的进项税额=进项×增值税税率÷（1+增值税税率)8.718＝60×17%÷（1+17%）应纳增值税额=当期销项税额一当期进项税额8.282＝17－8.718，60-8.178＝51.282（100-51.282）×17%＝48.718×17%＝8.282单元5：技术方案现金流量表的编制5四.税金（二）消费税：消费税是针对特定消费品征收的税金。从价、从量、复合计税香烟56%（7元以上），36%（7元以下）白酒：20%，化妆品：30%（三）资源税（四）土地增值税：转让房地产：四级累进税率：30%、40%、50%、60%单元5：技术方案现金流量表的编制5四.税金（五）附加税：城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加。城市维护建设税税率根据技术方案所在地不同有三个等级，即:市区为7%，县城和镇为5%，市区、县城和镇以外为1%;教育费附加率为3%;地方教育附加率为2%。城市维护建设税和教育费附加、地方教育附加，以增值税和消费税为税基乘以相应的税率计算。单元5：技术方案现金流量表的编制5例：技术方案经济效果评价中的总投资是()之和。A.筹集资金、建设期利息、固定资产和流动资金B.建设投资、建设期利息、固定资产和流动资金C.筹集资金、建设期利息和流动资金D.建设投资、建设期利息和流动资金答案：D解析：单元5：技术方案现金流量表的编制5例：某技术方案估计年总成本费用为8000万元，其中外购原材料、燃料及动力费为4500万元，折旧费为800万元，摊销费为200万元，修理费为500万元，利息支出为210万元。则该技术方案的年经营成本为（）万元。

A.4500B.6290C.6790D.7290答案：C解析：经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出=8000-800-200-210=6790万元。注意题中的干扰项。单元5：技术方案现金流量表的编制5例：已知某项目的年总成本费用为2000万元，年销售费用、管理费用合计为总成本费用的15%，年折旧