透视金融资产风险真谛-IFRS9对保险行业影响深度解析 202412 -联合资信

透视金融资产风险真谛——IFRS9对保险行业影响深度解析研究报告u国际会计准则理事会（IASB）发布了《金融工具—分类与计量》征求意见稿。研究报告u国际会计准则理事会（IASB）发布了关于减值的补充文件。u国际会计准则理事会（IASB）重新发布了修改后的《金融工具—套期会计》征求意见稿。u国际会计准则理事会（IASB）发布了对《金融工具—分类与计量》的有限修订的征求意见稿。u国际会计准则理事会（IASB）发布了《金融工具—预期信用损失》的征求意见稿。资料来源：IASB，联合资信整理为实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续全面趋同，我国财政部于险公司以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的保研究报告对金融资产的评估和评价；另一方面，IFRS9将推动变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI主要划分为三类。详细分类标准对比IFRS9贷款和应收款项（L&R）资料来源：IA39与IFRS9，联合资信整理研究报告售该金融资产，并且通过SSPI测试。除上述两类金融资产外的金融资产应分类为资料来源：IFRS9，联合资信整理值指定权的前提是能够消除或显著减少因采用不同会计确认方法和计量属性所产生研究报告及股利的金额能够可靠计量等条件后，方可将相关股利收入确认为当IFRS9调整了减值损失的计提方式，通过引入信用风险变化来反映研究报告资料来源：IAS39与IFRS9，联合资信整理模型的一般计算公式为：预期损失=违约概率×违约损失率×风险敞口，其中违约概的减值计提方法未发生变化；整体来看，IFRS9下预期信用减值涉及的资产种类与研究报告故减值体系的实施效果取决于企业内部信用评级和历史违约数据的精确度。但目前，外，预期信用损失模型搭建需要广泛及精确的数据支持，IFRS9对企业的数据测算、承了IAS39关于金融负债的分类与计量原则，即金融负债仍分为变动进入损益以及按摊余成本计量两类，其中IFRS9主要针对金融将此利得确认为当期损益，因而存在企业自身信用质量的下降反而增加利润的情况，IFRS9对金融工具重分类更加严格，仅在变更管理研究报告以上因素或将降低保险公司的减值准备总额，如企业对可供出售金融资产重分类至研究报告公司股票及基金仍主要分类为FVTPL，公允价值变动对当期的利润或将加大；但同资料来源：上市险企公开年报，联合资信整理分别为96.62%、48.33%及54.64%；剩余部但上市险企约半数金融资产无法通过SSPI测试，只能重分类为交易性金融资产（FVTPL原计入其他综合收益的“浮盈浮亏”将调整至利润表中的公允价值变动权划分至其他权益工具（FVOCI但能够划分至其他权益工具的规模及占比相对较研究报告资料来源：太保集团、新华人寿及人保集团2023年年报，联合资信整理当期损益的金融资产规模及占比明显增加，致使利润表下公允价值变动损益波动加研究报告资料来源：太保集团、新华人寿及人保集团2023年年报，联合资信整理研究报告资料来源：中国平安2017—2023年年报，联合资信整理平安债券投资占投资资产的比重稳步提升至66.57%，其中政府债占投资资产的资料来源：中国平安2017—2023年年报，联合资信整理中国平安对权益工具的投资更加审慎，近年来中国平安的股票投资占比保持在融资产多分类于FVTPL，对当期利润影响较大，因此多投资高分红的股票并将其划研究报告产的比重在13.00%左右，其中股票投资占投资资产的比重6.19%，股票中划分至资料来源：中国平安2017—2023年年报，联合资信整理研究报告资料来源：中国平安2017—2023年年报，联合资信整理资料来源：中国平安2017—2023年年报，联合资信整理来更为真实的反映金融资产的公允价值，减少会计处理调节利润空间。具体来看，