经济学：证券法考点

经济学：证券法考点

1、名词解释第四市场

正确答案：指投资者不通过证券商而直接进行交易所形成的市场。

2、问答题证券发行的种类

正确答案：（1）直接发行

（2）间接发行

3、问答题目标公司股东平等待遇原则的内容。

正确答案：1.目标公司股东有权平等地参与耍约收购。对丁要约人而言，应向

目标公司某类股份全体持有人发出收购要约，即所谓的“全体持有人规则”。

2.目标公司股东有权获得平等的收购条件。要约人对同一种类股份持有人应提

供相同的收购条件，向不同种类的股份持有人提供的收购条件也应当类似，不

得给予特定股东以收购要约中未载明之利益。

4、问答题证券发行核准制规定的发行实质条件。

正确答案：1.发行公司所属行业是否符合国家产业政策。

2.发行公司的经济效益如何，有无发展潜力。

3.发行公司的资本结构是否健全合理。

4.发行公司的高级管理人员是否具备了必要的资格；

5.发行公司公开的资料是否充分、真实；

6.发起股东出资是否公开等。

5、问答题网上交易发展的原因

正确答案：（1）降低交易成本，增加交易效率

（2）不受时空限制、方便客户、容易扩大客户群体

（3）降低风险，提高交易的安全性

（4）网上交易具有公平性，既对投资者有利，也便于提高证券公司的形象和声

誉

（5）建立在技术创新基础上的激烈竞争迫使券商采用网上证券交易方式

6、名词解释双向期权

正确答案：又称对敲，指期权合约购买者在一定时期内，既购买某种证券的看

涨期权，又购买该种证券的看跌期权，其后在证券价格正涨时行使看涨期权，

在证券价格下跌时行使看跌期权。

7、名词角牟释第三市场

正确答案：指已上市证券在证券交易所外进行流通买卖得偿所，其实质为上市

证券的场外交易市场。

8、问答题股票上市后应提交的文件

正确答案：1.上市报告书；

2.申请上市的股东大会决议；

3.公司章程；

4.公司营业执照；

5.经法定验证机构验证的公司最近三年的或者公司成立一例的财务报告；

6.法律意见书和证券公司的推荐书；7.最近一次招股说明书。

9、问答题证券交易所设立的条件。

正确答案：1.有自己的名称。证券交易所必须在其名称中标明“证券交易所”

字样，其他任何单位和个人不得使用“证券交易所”或近似的名称。

2.有自己的组织机构。会员制证券交易所的组织机构一般可分为会员大会、理

事会和专门委员会；公司制证券交易所的组织机构一般可分为股东大会和董事

会和监事会O

3.必须有自己的章程。证券交易所章程是设立证券交易所的基本文件，其作用

在于确定证券交易所的运行规则并约束各会员单位和其自身的行为。

4.必须有一定数量的成员。会员制的证券交易所必须有一定数量的会员。

10、名词解释投资基金券

正确答案：是指发行人向社会公众发行的，表明持有人按照所持基金单位数享

有相应权利，承担相应义务的书面凭证。

11、问答题证券交易的场所

正确答案：（1）场内交易是指在证券交易所进行的交易，又称集中竞价交易;

（2）场外交易是指在证券交易所外进行的交易，又称非集中竞价交易

12、问答题证券发行核准制的优劣。

正确答案：优点：它规定证券发行人的发行资格及证券发行的实质要件，并由

证券主管机关对证券发行人的发行申请进行严格的实质审查，从而决定是否批

准证券发行人的发行申请，以有效地确保证券发行人的九歌和条件。此外，核

准制并未抛弃公开主义思想，其仍然以公开原则为核心，从而使投资者的利益

获得双重保障.

缺点：

1.不能配合发行公司资金需求的时间要求。

2.证券主管机关对证券发行的事先核查，容易使投资者产生依赖心理，形成错

误的安全感，不利于投资者成熟的投资心理和投资机能的形成。且一旦出现投

资风险，投资者往往将其直接归于证券主管机关和政府，容易诱发各种非经济

行为。

3.证券主管机关对证券发行的审核难免会有有失公允之处。

4.所有证券发行者均采用同一发行保准，该标准是否科学、合埋也值得怀疑。

13、问答题确立证券欺诈民事责任的必要性

正确答案：（1）有利于加强对投资者的保护

（2）是完善证券法律制度的需要

（3）有利于人们转变法律观念一一证券法应该是私法

（4）有利于加强对证券欺诈行为的监督

14、问答题证券交易所的监管职能。

正确答案：1.对证券交易所活动的监管；

2、对会员进行管理，包括取得会员资格的条件和程序；席位管理办法、审查会

员的业务报告，监督会员所派出的代表在交易场所内的行为等

3、对上市公司的管理，如规定具体的上市规则等。

15、名词解释证券上市的终止

正确答案：是指在法定石油出现后，上市公司被取消上市资格，其上市证券不

得在证券交易所挂牌交易的情况。

16、问答题《证券法》规定的内幕信息的内容。

正确答案：1.公司分配股利或者增资的“戈底

2.公司股权结构的重大变化；

3.公司债务担保的重大变更；

4.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；

5.公司的董事、监事、经理、副经理或者其他高级管理人员的行为可能依法承

担重大损害别长责任；

6.上市公司收购的有关方案；

7.国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他主要信

息。

17、问答题股票的种类？

正确答案：以是否记载股东的姓名或名称，可分为记名股票和不记名股票；按

照股东权利的性质，可分为普通股票和特别股票；按照股票是否附有表决权，

可分为有表决权股票和无表决权股票；

按照股票票面是否记载金额，分为额面股票和无额面股票；我们股票发行对象

不同，可分为发起人股、国家股、法人股、内部职工股和社会公众股。

18、名词解释结算风险基金

正确答案：证券登记结算机构设立的用于补偿其自身损失的一种基金。

19、问答题场外交易市场的特征

正确答案：（1）交易场所是许多家各自独立的证券公司分别设立的，以非集中

竞价的方式进行交易；

（2）交易的对象种类较多，包括未经核准上市的证券，少数上市证券也可以在

柜台进行交易；

（3）对交易的参与者没有特殊的限制，证券公司既是组织者，又可以是参加

者；

（4）场外交易是不定期的或是偶然发生的；

（5）交易价格由买卖双方单独、直接协商确定；

（6）交易的数额没有最低点的限制。

20、名词解释公司制证券交易所

正确答案：是由股东出资组建的，采取有限责任公司或股份有限公司组织形式

的证券交易所。

21、问答题B股上市的条件。

正确答案：1.其股票经证券监管部门批准已公开发行；

2.发行后公司股本总额不少于证券法规规定的数额；

3.持有人民币1000股以上的个人股东（包括A股、B股股东）不少于1000人，

个人持有的股票面值总额不少于1000万元；

4.A股股东和B股股东持有的股份不少于公司总股本的25%；公司总股本超过4

亿元的，A股和B股的股东持有的股份比例不少于15%；

5.发起人对公司净资产的出资额不少于人民币15000万元；但原有股份有限公

司，增资发行B股或者《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》颁布之前

已发行完毕B股的外商投资股份有限公司，不在此限；

6.发起人持有股份不少于公司总股本的35%；

7.公司最近3年财务会计报告无虚假记载，最近3年无重大违法行为；

8.公司最近3年连续盈利，原有企业改组设立为股份有限公司，或者公司主要

发起人为国有大中型企业的，可以连续计算；

9.所筹集资金用途符合国家产业政策和国家有关利用外商投资的规定；

10.依法已需的外商投资股份有限公司的资格和能力；

11.证券主管部门规定的其他条件。

22、问答题内幕信息的范围。

正确答案：内幕信息的构成要件有二：

一是该信息能影响证券价格；

二是信息尚未公开。

我国《证券法》规定的内幕信息主要包括重大事件和其他内幕信息。

23、名词解释清算

正确答案：指证券买卖双方在在证券交易所进行的证券扩买，通过政登记结算

机构将各证券商之间证券买卖的数量和金额分别予以相互抵消，最终计算应收

应付证券和价款金额的行为。

24、问答题股票上市终止的条件。

正确答案：1.上市公司不按规定公开财务状况，或者对财务报告作虚假记载，

经查实后果严重；

2.上市公司重大违法行为，经查实后果严重；

3.上市公司的股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件，在期限内

未能消除；

4.上市公司在最近3年连续亏损，在期限内未能消除；

5.公司决议解散：

6.被行政主管机关依法责令关闭；

7.宣告破产。

25、问答题上市公司收购的一般原则。

正确答案：1.目标公司股东平等待遇原则。指目标公司股东有权平等地参与要

约收购和和的平等的收购条件。

2.持股信息披露原则。指收购人直接或间接持有一上市公司法定比例股份时，

应将收购意图、收购要约及相关信息予以充分披露。

3.保护中小股东的利益。中小股东在公司中常处于若是地位，其利益很容易受

到侵犯。

26、问答题证券商与公众投资者的法律关系。

正确答案：二者是行纪关系。

根据民法的一般理论，行纪是指行纪人为委托人利益，以自己的名义实施行

为，并收取佣金的制度。

行与代理的不同主要在与行纪人以自己的名义在委托人指示的权限从事活动，

其法律后果直接归于行纪人，间接归于委托人。

在证券经纪关系中，证券经纪商以自己的名义从事证券交易并承担交易后果，

故其法律地位同行纪人，也有利于对投资者权益的保护。

27、问答题对证券交易的限制和禁止性规定

正确答案：(1)对大股东短线交易及公司管理层买卖股票的限制

(2)对证券从业人员、管理人员、证券中介机构及其人员买卖股票的限制

(3)禁止内幕交易：内幕信息和内幕人员

(4)禁止操纵市场(证券法第71条)

(5)禁止虚假信息误导

(6)禁止欺诈客户(证券法第140条)

28、问答题要约收购的程序。

正确答案：1.报送。

收购人在发出收购要约前须事先向国务院证券监督管理机构保送上市公司收购

报告书。

收购报告书应载明下列事项：收购人的名称、住所；收购人关于收购的决定；

被收购的上市公司名称；收购目的；收购股份的详细名称和预定收购的股份数

额；收购的期限和价格；收购所需资金额及资金保证；保送上市收购报告书时

持有被收购公司股份数与该公司已发行的股份总数的比例。

2.收购要约的发出及效力。

收购人从依照规定保送上市公司收购报告书之日起15日后，公告其收购要约,

收购要约公告有效的期限不得少于30日，也不得超过60日。在收购要约的有

效期内，收购人不得撤回其收购要约。

29、问答题证券法与民法的关系？

正确答案：联系：证券法调整的证券法律关系是民事法律关系的一部分；证券

法的许多原则和制度均根源于民法；民法作为市场经济的一般规则在证券法未

作规定时也可以用来调整证券法律关系。

区别：从调整对象看，证券法调整的主要是因证券发行、交易、监管等而产生

的证券法律关系，而民法除调整平等主体之间的财产关系外，还调整平等主体

的人身关系；

从法律性质来看：法民具有私法性质，而证券法具有私法公法化倾向；

从立法原则来看，民法以任意性规范为主，而证券法则是任意性规范和强制性

规范相结合；从规范的着眼点来看，民法偏重于伦理性，证券法偏重于技术

性；

从这用范围看，民法的区域性较强，而证券法的国际性较强。

30、问答题证券发行核准制的内容。

正确答案：证券发行须遵守信息披露义务，证券发行也必须符合证券法规定的

证券发行条件并接受证券监管机构的监管；政府有全对证券发行人资格及其所

发行的证券作出实质审查和决定等。

31、问答题证券上市对上市公司的意义。

正确答案：正裙上市可以提高上市公司的信誉和知名度，有利于其筹措生产建

设资金；有利于促使其改善经营管理，提高经济效益；有利于其开拓新的市场

领域。

32、问答题证券交易所的整特征。

正确答案：1.证券交易所是独立的法人。

2.证券交易所是证券集中竞价的场所。

3.证券交易所不以营利为目的。

33、问答题什么是内幕交易？

正确答案：内幕交易是指单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕

信息进行证券发行与交易的行为。

我国《证券法》将内幕交易定义为证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取

证券交易内幕信息的人员，在涉及公司的轻盈、财务或者对公司证券的价格有

重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出持有的该公司的证券，或者泄露该

信息或者建议他人买卖该证券的行为。

34、名词解释店头市场

正确答案：原始意义上的店头市场是指不通过证券交易所，而在证券商的证券

交易柜台以议价的方式直接进行证券交易得偿所。现代意义上还包括通过电

话、电传、计算机网络等形成的证券交易市场。

35、名词解释证券法的调整对象

正确答案：是指法律要促进、限制或保护的社会关系的范围。证券法的调整对

象是证券关系。

36、问答题设立经纪类证券公司应具备的条件。

正确答案：1.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元；

2.其主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；

3.有固定的经营场所和合格的交易设施；

4.有健全的管理制度。

37、问答题证券登记结算机构的设立具备的条件。

正确答案：1.自有资金不少于人民币3亿元：

2.具有证券登记、托管和结算服务所必须的场所和设施；

3.主要管理人和业务人员必须具有证券从业资格；

4.国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

38、名词解释内幕交易

正确答案：是指单位或个人以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行

证券发行与交易的行为。

39、问答题证券的种类？

正确答案：1.金券。又称金额券。是指具有一定金额并为特殊目的而使用的证

券。金券的特征是证券形式与证券权利密不可分，持有金券是权利行使之惟一

要件。

2.资格证券。是指表明证券持有人具有行使一定权利的资格的证券。资格证券

的持券人向义务人行使一定权利，义务人向权利人履行完义务后即可免责，故

资格证券又称为免责证券。

3.有价证券。有价证券是记载并代表一定财产权利的证券。记载并代表一定的

财产权利是有价证券的本质所在，也是有价政权区别于其他证券的根本标志。

40、名词解释证券看涨期权

正确答案：在期权合约约定的有效期限内，权利人有全依照合同约定的价格和

数两买入相关证券。

41、问答题中国证券业协会的监管职能。

正确答案：协助证监会教育和组织会员执行证券法律、行政法规，通过自身活

动规范会员行为及会员相互之间的关系；

调解会员之间、会员与客户之间的纠纷；

监督检查会员行为，对违反法律、行政法规或协会章程的会员，可按照规定给

与纪律处分等。

42、问答题证券期货交易的经济职能。

正确答案：1.套期保值。指的是证券期货交易通过采取与现货交易相反的行为

即在买入或卖出证券现货的同时，卖出或买会同一品种证券的期货，从而实现

回避风险的目的。

2.价格发现。证券期货交易的价格是通过供需双方公开讨价还价的方式实现

的，能真正反映供求双方的意向和预测，也给出了今后一定时期证券的价格信

息，为广大证券投资者提供了重要的参考价格。

43、问答题公司债券上市暂停的条件。

正确答案：1.公司有重大违法行为；

2.公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件；

3.公司债券所募资金不按照深品机关批准的用途使用；

4.未按照公司债券募集办法履行义务；

5.公司最近2年连续亏损。

44、问答题上市公司收购的法律特征。

正确答案：1.上市公司收购是以获取目标公司的控制权为目的的收购，上市公

司收购实质上也是一种证券买卖行为，但与一般证券交易谋取买卖差价不同，

其目的在于通过购买上市公司股份以取得上市公司的控制权。

2.上市公司收购的客体是上市公司已发行的有表决权证券，包括有表决权股票

和可转换为有表决股票的可转换公司债券，而目标公司发行的无表决权股票和

一般的不可转换公司债券则不能成为上市公司收购的对象。

3.上市公司收购的行为主体须具备法定资格。上市公司收购主体应当是目标公

司以外的其他人。

4.上市公司收购是通过在证券市场上购买目标公司股份或其他途径来实现的。

收购主要是借助证券交易场所完成的，故须遵守证券交易场所的有关规则。

45、问答题重大事件的内幕信息的内容。

正确答案：1.公司经营方针和经营范围的重大变化；

2.公司的重大投资行为和重大购置财产的决定；

3.公司订立重要合同，而该合同可能未能清偿到期债务的违约情况；

5.公司发生重大亏损或遭受超过净资产10%以上的重大损失；

6.公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

7.公司的董事长、三分之一以上懂事或者经理发生变动；

8.持有公司5%以上股份的股东，其持有股份情况发生较大变化；

9.公司减资、合并、分离、解散及申请破产的决定；

10.涉及公司的重大诉讼；法院依法撤销股东大会、董事会的决议；

11.法律行政法规规定的其他事项。

46、名词解释货币证券

正确答案：是指替代货币履行支付和结算职能的有价证券。

47、名词解释资产评估机构

正确答案：为公司资产价格进行评定和估算的法定机构。

48、问答题信息公开制度在证券法律制度中发挥的作用。

正确答案：1.有利于证券发行价格和交易价格的合理形成，为证券投资者的投

资决策提供依据，从而保护投资者的正当利益；

2.信息公开是防止证券欺诈的重要手段，贯彻信息公开制度能有效防止散布虚

假信息、滥用证券信息操纵市场等欺诈行为的发生；

3.有利于证券发行者在社会的监督卜不断改善经营管埋；

4.便利于证券监管部门加强对上市公司和整个证券市场的监管。

49、问答题要约收购的条件。

正确答案：我国《证券法》规定：通过证券交易所的证券交易，投资者持有一

个上市公司己伐区股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所

有股东发出收购要约。但经国务院整钱监督管理机构免除发出要约的除外。

50、问答题操纵市场行为的类型。

正确答案：1.通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势

联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；

2.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式进行证券交易或者相互买卖并

不持有的政，影响证券交易价格或者证券交易量；

3.以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或证

券交易量；

4.以其他方法操纵证券交易价格。

51、问答题内幕交易行为的种类。

正确答案：1.内幕人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖

证券；

2.内幕人员向他人泄露该信息，使他人利用该信息进行内幕交易；

3.非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该信息买卖

证券或建议他人买卖证券；

4.其他内幕行为。

52、问答题上市公司收购的分类。

正确答案：依收购人收购目标公司股份数量的不同，上市公司收购可分为部分

收购和全面收购。依目标公司管理部门与收购人是否合作为标准，可分为友好

收购和敌意收购。

以收购主体的数量为标准，可分为单独收购和共同收购。我国《证券法》将上

市公司的收购分为要约收购和协议收购两种。

53、问答题信息公开制度的内容。

正确答案：1.证券发行信息公开。指证券发行人及其它信息公开义务人依法定

的条件、程序和方式公布与所发行证券有关的各种法定信息。

2.持续性信息公开。指证券发行人在发行证券后对与已发行证券投资价值及证

券发行人有关的各种信息按时或及时予以披露。主要采取定期报告和临时报告

两种形式。

54、问答题债券的特点？

正确答案：1.债券是债权债务关系的凭证；

2.债券的投资风险小；

3.债券具有期限性。

55、问答题证券交易的方式。

正确答案：1.现货交易。是证券交易双方在成交后即时清算交割证券的价款的

证券交易方式。是证券交易的最基本形式，也是一种较为安全的证券交易形

式。

2.期货交易。是指证券交易双方在签订的证券期货合约中约定，在契约规定的

日期以约定的价格进行清算交割的证券交易方式。

56、名词解释结算帐户

正确答案：由证券登记结算机构开立的用于结算证券交易业务的帐户。

57、问答题申请证券投资咨询业务资格的机构须具备的条件。

正确答案：1.专门从事证券咨询业务的机构，至少得有5名取得证券咨询从业

资格的专职人员。并且高级管理人员中至少有1人取得从业资格；

2.有100万元人民币以上的注册资本；

3.有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息床地设施；

4.有公司章程；

5.有健全的内部管理制度；

6.具备中国证监会要求的其他条件。

58、名词解释证券登记结算机构

正确答案：为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的不以营利为目的的

法人。

59、问答题证券登记结算机构的职能。

正确答案：1.证券帐户和结算帐户的设立。证券帐户是由证券登记结算机构开

立的用于每一个具体证券的帐户，如股票帐户和公司债券帐户。

2.证券的托管和过户。证券托管是证券登记结算机构代理投资者保存证券并予

以管理的行为。

3.证券持有人名册的登记。指证券登记结算机构对证券持有人姓名或名称予以

登记造册，以提供给证券发行人、投资者及其他相关人员使用。

4.证券交易所上市证券交易的清算与交收。清算和交收是证券交易的最后环

节，在清算和交收的过程中证券登记结算机构起着至关重要的作用。

5.受证券发行人委托派发证券权益。此类证券权益包括上市公司分配的股息和

红利，资本公积金转增股本，也包括向债券持有人派发的债券利息。

6.办理与上述业务有关查询。证券登记结算机构在办理上述证券业务时，投资

者、证券公司、司法和行政部门，都可以向证券登记结算机构询问或查询有关

证券和资金情况，证券登结算机构必须如实予以答复。

7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

60、名词解释股票

正确答案：是指股份有限公司发行的，表示股东按其持有的股份数额享受权益

和承担义务的书面凭证。

61、名词解释虚假陈述

正确答案：是指信息披露义务人违反信息披露义务，对证券发行、交易及向滚

活动的事实、性质、前景等事项作出虚假、严重误导或者有重大遗漏的陈述。

62、名词解释证券交易

正确答案：是指证券的合法持有人依照国家法律、法规、规章、政策及交易场

所规则将证券转让于其他投资者的行为。

证券交易是证券变现，进而实现投资者投资活力或减少损失的重要途径。

63、名词解释商品证券

正确答案：是指证明持有人对否项商品享有一定数量请求权和处置权的有价证

券。

64、问答题内幕人员的范围。

正确答案：1.发行股票或公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的

高级管理人员；

2.持有公司百分之五以上股份的股东；

3.发行股票公司的控股公司的高级管理人员；

4.由于所任职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；

5.证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的人

员；

6.由于法定职责而参与证券交易的社会终结机构或者证券登记结算机构、证券

交易服务机构的有关人员；

7.国务院证券监督管理机构规定的其他人员。

65、问答题证券交易的类型

正确答案：（1）现货交易又称即期交易，是指证券交易达成后，按当时的价格

进行实物交害I」的交易方式。

现货交易的法律特征是：1）现金实物交易，交易双方一方交付款额，另一方马

上或在很短的时间内交付证券；2）现货交易的证券交割，以当日交割为原则；

3）及时清算。

（2）期货交易是指交易双方在签订买卖合同后并不立即执行，而是按合同中约

定的价格在将来的某一个日期进行交割和清算。证券期货交易的标的是标准化

的证券期货合约，通过对证券期货合约的买卖完成。证券期货交易最后进行实

物交割的比例很小，主要是提供“对•冲”操作免除到期履行合约。在现代社会

中，期货交易的优点在于其套期保值和发现价格的经济功能的发挥。但其交易

的虚拟性必然增加交易风险。

（3）信用交易是指交易者买卖证券时，交易的证券数量和价款数量超过证券或

货币的实际持有量，交易者只需要向经纪人交付一定数量的现金或证券，其差

额由经纪人或银行提供贷款或信用的交易方式。保证金交易为证券信用交易的

一种形式，是证券投机的一种手段。

（4）期权交易又称选择权交易，是指证券交易当事人为保障或获得证券价格波

动利益，约定在一定时间内，以特定价格买进或卖出指定证券，或者放弃买进

或卖出指定证券的交易。期权交易分为看涨期权交易和看跌期权交易两种。

66、问答题公司债券上市终止的条件。

正确答案：1.五公司有重大违法行为，经查实后果严重；

2.公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件，在限期内未能消除；

3.公司债券所募集的资金不按照审批机关批准的用途使用，在限期内未能消

除；

4按照公司债券募集办法履行义务，经查实后果严重；

5.公司最近2年连续亏损，在限期内未能消除；

6.公司解散、被依法责令关闭或者被宣告破产。

67、名词解释证券期权交易

正确答案：是指证券当事人为获得证券市场价格波动带来的利益，约定在一定

时间内，以特定价格买进或卖出指定证券，或者放弃买进或卖出指定证券的交

易。故证券期权交易又称选择权交易。

68、问答题证券发行的原则

正确答案：(1)三公原则

(2)合法性原则

(3)审查原则

69、问答题会计师事务所的证券业务内容。

正确答案：1.为股票的发行和上市出具各种报告。

2.接受委托对上市公司董事会准备提交给股东会讨论表决的各种财务报表和利

润分配方案进行审计和核查；

3.接受委托制定，对证券经营机构向人民银行提供的资产负债表、损益表和其

他财务报表进行审计；

4.接受委托对股票发行和交易机构的其他业务活动进行监督和咨询等。

70、问答题证券交易的具体规则

正确答案：(1)价格优先原则。在证券交易过程中，对不同的委托以市价委托

优先于限价委托。即市价委托与限价委托同时到达时，以市价委托优先于限价

委托，市价委托后于限价委托到达，仍以市价委托优先成交。

(2)时间优先原则。时间优先原则必须在价格优先原则下执行，即价格优先，

同等价格下时间优先。这是指在交易过程中，对同一证券出现相同报价时，以

先行报价的一方优先成交。

此外，有的国家的证券法中还规定了数量优先原则。数量优先原则是在价格优

先原则和时间优先原则下执行，即指在交易过程中，对同一证券出现相同报价

时，以委托交易额较大的一方优先成交。我国《证券法》没有规定这一原则，

实践中有这样的做法。数量优先原则以委托数量的多少决定成交的先后，虽然

可以促进交易、增加成交量，但似乎有违作为证券法基本原则的平等原则。

71、问答题保险的损失补偿原则和一般民事法律关系中的损害赔偿原则的比

较

正确答案：两者的相同之处在于：其宗旨都是为了补偿受损失方的经济损失。

首先，只要发生损失，受损方有权请求全面而充分的赔偿；其次，赔偿数额以

实际损失为限，受损方不能因赔偿而获利。

两者的区别在于：

(1)适用目的不同；

(2)法律性质不同；

(3)适用的前提和范围不同；

(4)适用要件不同；

(5)赔偿数额的确定方法和最终承担者不尽相同。

因此，保险法上i般称为损失补偿而非损害赔偿。

72、问答题债券上市的条件。

正确答案：1.公司债券的期限为10年以上；

2.公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元；

3.股份有限公司净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于

人民币6000万元；

4.累计债券总额不超过公司净资产额的40%；

5.最近3年平均可分配到利润足以支付公司债券1年利息；

6.筹集的资金投向符合国家产业政策，并符合审批机关批准的用途，不得用于

弥补亏损或非生产性支出；

7.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；

8.国务院规定的其他条件。

73、问答题证券业协会的法律特征。

正确答案：1.证券业协会的会员主要是证券商，特别是证券公司。此外还包括

兼营证券业务的其他金融机构和证券交易所等团体会员；

2.证券业协会是行业自律性组织。证券业协会是一种民间非政府机构，其职责

主要在于检查、监督其会员的业务状况。

3.证券业协会是不以营利为目的的社团法人，不能从事任何以营利为目的的证

券经营活动。

74、名词解释证券交易所的组织形式

正确答案：是指证券交易所的管理方式、承担风险方式以及交易所与其成员之

间的关系。

75、问答题会员制证券交易所的法律特征。

正确答案：1.会员制证券交易所是由会员组成的。

2.恩会员制证券交易所是非盈利法人。

3.会员制证券交易所以自律管理为主。

76、名词解释上市公司收购的持股披露制度

正确答案：是指在上市公司收购中，任何收购人直接或间接持有公司发行在外

的法定比例的股份时，或此后所持股量发生一定比例的增减时，必须依法将上

述情况进行公开披露的制度。

77、问答题证券投资咨询机构及其人员在从事业务活动时不得从事那些行

为？

正确答案：1.代理投资者从事证券买卖；

2.向投资者承诺投资收益；

3.与投资人约定分享投资收益或分担投资损失；

4.为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；

5.利用咨询服务与他人合谋朝宗市场或进行内幕交易；

6.直接或者间接从事证券经纪业务；

7.以自己或他人的名义向证券经营机构介绍客户，收取佣金或介绍费；

8.以证券经营机构的名义与自己的客户订立代理合同，收取佣金或介绍费；

9.法律、法规规章所禁止的其他证券欺诈行为。

78、问答题公司债券上市提交下列文件。

正确答案：1.上市报告书；

2.申请上市的董事会决议；

3.公司章程；

4.公司营业执照；

5.公司债券募集办法；

6.公司债券的实际发行额。

79、问答题股票的法律特征是什么？

正确答案：1.股票是要式证券，必须采用书面形式或法律规定的其他形式。股

票的制作合法性必须依法定程序进行

2.股票是证权证券，股票所代表的股东权因股东向股份有限公司投资的法律事

实而产生，股票的制作与发行只是对该种法律事实的证明和确认。

80、名词解释弃权

正确答案：在保险中，弃权是指保险人以言词或行为，故意抛弃其解约权及抗

辩权。

81、名词解释证券资信评估

正确答案：证券发行者的信用及其所发行的特定有价证券的质量和投资价值进

行的综合评估，专门从事证券资信评估评估工作的机构即为资信评估机构。

82、问答题场外交易场所的特征。

正确答案：1.场外交易场所一般没有集中的、有组织的交易地点，而是一种分

散的、无形的市场，通过遍布于各地的电话、电传、电脑网络等联接起来，其

信息床波速度和成家效率并不比证券交易所逊色。

2.在场外交易场所进行交易的证券种类众多，既包括大量未上市证券，也包括

一部分上市证券。

3.在长外交易场所证券投资者可以委托证券经纪商进行买卖，也可以同经纪商

直接进行交易，从而面组生投资者不同的投资需求；

4.场外交易的管理规定比较宽松，但也必须在正裙监管机构监督下进行；

5.场外交易的市场参与者广泛，场外交易没有成员资格的限制；

6.场外交易场所主要包括店头治厂、第三市场和第四市场。

83、问答题律师和律师事务所从事的证券业务的范围。

正确答案：1.为证券的发行、上市和进行交易出具法律意见书。法律意见书是

由法律事务所出具的证明证券的发行、上市和交易符合有关规定的法律文件，

是发行人向证监会申请公开发行股票必须具备的法定文件之一。对法律意见书

的内容和形式，证监会的有关规章作了规定；

2.审查、修还，制作与证券发行与交易有关的法律文书。

84、名词解释公司上市收购

正确答案：是指投资者依法定程序公开收购上市公司已经依法发行上市的股票

从而达到对该上市公司控制或兼并目的的行为。

85、问答题保险法的基本原则

正确答案：（一）保险与防灾防损相结合原则

（二）最大诚信原则

86、问答题证券业务协会的职责。

正确答案：1.协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法

规；

2.依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；

3.收集整理证券信息，为会员提供服务；

4.制定会员应遵守的规则，组织会员单位的从业人员的业务培训；

5.对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；

6.组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；

7.监督检查会员行为，对违反法律、行政法规或黑会章程的，按规定给与纪律

处分。

87、名词解释强制要约

正确答案：是指收购者出有目标公司股份达到法定比例时必须向目标公司的剩

余持股者发出全面收购要约，当持股比例达到目标公司股票总数的绝对优势比

例时（通常是90%）,其余的目标公司股东有权以同等条件向收购者强制出售

其所股份。

88、名词解释要约收购

正确答案：是指持有目标公司30%以上股票的收购人，通过证券交易所交易，

采取“收购要约”的形势收购其他股东所持股票之行为。

89、问答题证券期货交易和期权交易的比较

正确答案：（1）期权交易与期货交易和远期合同交易的标的物不同。期权交易

的标的物是一种合约选择买卖的权利，期货交易的标的物是标准化、规范化的

期货合约，它儿乎很少涉及到实体商品的交割。

（2）期权交易与期货交易在交易双方的“履约责任”的分担上有一定差别。在

交易所内进行的期权交易，期权购买方与出售方签订期权交易合约并付出一笔

金额的期权保证金后，购买方相应地就得到了一种可以随时根据市场或其它条

件的变化、自由地决定履行或者不履行期货合约的权利，而不必承担义务；与

之相反的是，在期货交易中，一旦签订合约或合同以后，即便是市场发生了巨

大变化，参与交易的任何