中视传媒（600088）公司2023年财务分析研究报告

中视传媒(600088)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1中视传媒(600088)公司2023年营业收入为111,490.40万元，与2022年的万元，与2022年的负6,640.56万元相比，公司实现了扭亏为盈。公司2023年营业成本为96,426.39万元，与2022年的114,181.78万元相比万元相比大幅增长，增长了5.43%。2023年管理费用为8,208.52万元，与2022年的7,691.84万元相比大幅增长，增长了6.72%。2023年财务费用为负121.40万元，与2022年的负34.10万元相比成倍下降，下降了2.56倍。公司2023年总资产为169,862.60万元，与2022年的158,877.62万元相比有较大幅度增长，增长了6.91%。2023年流动资产为78,341.90万元，与2022年的公司2023年负债总额为40,493.23万元，与2022年的53,481.54万元相比大幅下降，下降了24.29%。2023年所有者权益为129,369.37万元，与2022年的105,396.08万元相比大幅增长，增长了22.75%。公司2023年流动比率为2.5693,与2022年的292相比大幅增长，增长了0.5601。2023年速动比率为2.3843,与2022年的1.9084相比大幅增长，增长了比较合理。2公司2023年营业利润率为22.43%,与2022年的-7.33%相比大幅增长，增长了29.76个百分比。2023年资产报酬率为15.08%,与2022年的-5.2%相比大幅增长，增长了20.28个百分比。2023年净资产收益率为20.42%,与2022年的公司2023年资产周转天数为538.1189天，2022年为513.3404天，2023年比2022年增长24.7785天。2023年流动资产周转天数为262.6565天，2022年为270.3836天，2023年比2022年缩短7.7271天。2023年营业周期为53.4天，2022年为43.55天，2023年比2022年增长9.85天。公司2023年新创造的可动用资金总额为23,973.29万元。公司2023年营运资本为47,850.84万元，与2022年的41,246.74万元相比有较大幅度增长，增长了16.01%。公司2023年的盈亏平衡点为82,433.08万元，从营业安全水平来看，公司具公司2023年经营现金净流量为3,112.81万元，投资现金净流量为负773.83公司资产净利率为14.58%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为131.3%,与上期相比，有下降趋势。3一、中视传媒(600088)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析中视传媒(600088)2023年实现利润为24,908.49万元，与2022年的负(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中视传媒(600088)2023年主营业务收入净额为111,490.40万元，与2022年的114,949.21万元相比有较大幅度下降，下降了3.01%。2023年主营业务成本为96,426.39万元，与2022年的数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，中视传媒(600088)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析主营业务收入有所下降，但公司及时采取的减亏政策取得了很好的效果，致使公司实现了扭亏为盈，并且实现利润有较大幅度的增长，但要注意主营业务收入下降的不利影响。5二、中视传媒(600088)公司成本费用分析2023年中视传媒(600088)成本费用总额为106,941.01万元，其中：主营业务成本为96,426.39万元，占成本总额的90.17%;销售费用为2,427.50万元，占成本总额的2.27%;管理费用为8,208.52万元，占成本总额的7.68%;财务费数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6中视传媒(600088)2023年销售费用为2,427.50万元，与2022年的2,302.44中视传媒(600088)2023年管理费用为8,208.52万元，与2022年的7,691.84万元相比，大幅增长增长了6.72%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.36%,与2022年的6.69%相比，提高了0.67个百分点。管理费用增长过快，但对扭转中视传媒(600088)2023年财务费用为负121.40万元，与2022年的负34.10万元相比成倍下降，下降了2.56倍。7三、中视传媒(600088)公司资产结构分析中视传媒(600088)2023年资产总额为169,862.60万元，其中：流动资产为78,341.90万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的79.19%、12.22%和5.86%。非流动资产为91,520.70万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的63.21%和36.79%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的79.19%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅度增长，增长了6.91%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加19,027.96万元；其他资产增加15,482.78万元；存货增加1,748.47万元；货币资金增加125.76万元；共计增加36,384.97万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少723.08万元；应收账款减少4,880.33万元；其他应收款减少178.30万元；其他流动资产减少590.32万元；共计减少6,372.03万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长30,012.94万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合理。2023年与2022年相比，2023年应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、中视传媒(600088)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况中视传媒(600088)2023年负债总额为40,493.23万元，资本金为0万元，所有者权益为129,369.37万元，资产负债率为23.84%。在负债总额中，流动负债为30,491.06万元，占负债和权益总额的17.95%;付息负债合计占资金来源总额的5.89%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，其他应付款占36.33%、其他流动负债占35.99%、应付账款占21.81%,其中其他应付款占最大的比例。短期借款00应付账款应付票据00其他应付款应交税金预收账款其他流动负债(三)负债的增减变化中视传媒(6000882023年负债总额为40,493.23万元与2022年的53,481.54万元相比大幅下降，下降了24.29%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款0000应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应交税金增加410.40万元；预收账款增加21.07万元；合计增加431.47万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少3,851.53万元；其他应付款减少878.97万元；长期负债减少2,609.49万元；其他流动负债减少6,079.79万元；合计减少13,419.78万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少12,988.31万元。中视传媒(600088)2023年所有者权益为129,369.37万元，与2022年的105,396.08万元相比大幅增长，增长了22.75%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积00盈余公积0未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加3,341.98万元；未分配利润增加20,385.13万元；合计增加23,727.11万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、中视传媒(600088)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，中视传媒(600088)2023年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，中视传媒(600088)的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看，中视2023年流动比率为2.5693,与2022年的292相比大幅增长，增长了0.5601。2023年流动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年流动资产为78,341.90万元，与2022年的82,116.62万元相比有所下降，下降了4.6%。2023年流动负债为30,491.06万元，与2022年的40,869.88万元相比有较大幅度下降，下降了25.39%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率大幅提高。公司用当期流动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好流动比率比较合理。(三)速动比率从总体上来看，中视传媒(600088)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为2.3843,与2022年的1.9084相比大幅增长，增长了0.4759。2023年速动比率比2022年大幅增长的主要原因是：2023年速动资产为72,701.30万元，与2022年的77,996.04万元相比有所下降，下降了6.79%。2023年流动负债为30,491.06万元，与2022年的40,869.88万元相比有较大幅度下降，下降了25.39%。速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率大幅提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况经营活动创造的现金增长带来的，是可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，中视传媒(600088)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。(七)负债经营可行性公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、中视传媒(600088)公司盈利能力分析中视传媒(600088)2023年的营业利润率为22.43%,资产报酬率为15.08%,净资产收益率为20.42%,成本费用利润率为23.29业务的资产为135,468.70万元，经营资产的率是60.8%。2021-2023年中视传媒(600088)公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力中视传媒(600088)2023年经营性资产利润率为18.46%与2022年的-5.87%相比大幅增长，增长了24.33个百分比。(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于公司实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，公司的盈利能力较强。2023年净资产收益率为20.42%,与2022年的-6.13%相比大幅增长，增长了26.55个百分比。23,973.29万元与2022年的负6,640.56万元相比成倍增长,增长了4.61倍。2023年平均所有者权益为117,382.73万元，与2022年的108,332.22万元相比有较大幅度增长，增长了8.35%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致使净资产收益率提高。2023年资产报酬率为15.08%与2022年的-5.2%相比大幅增长增长了20.282023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为24,787.09万元与2022年的负8,405.77万元相比成倍增长，增长了3.95倍。2023年平均总资产为164,370.11万元，与2022年的161,665.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.67%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产报酬率提高。2023年成本费用利润率为23.29%,与2022年的-6.74%相比大幅增长，增长了30.03个百分比。2023年期间费用经济效益为236.89%,与2022年的-84.05%相比大幅增长，增长了320.94个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为24,908.49万元与2022年的负8,371.67万元相比成倍增长,增长了3.98倍。2023年成本费用总额为106,941.01万元，与2022年的124,141.96万元相比大幅下降，下降了13.86%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本费用利润率提高。七、中视传媒(600088)公司营运能力分析(一)存货周转天数中视传媒(600088)2023年存货周转天数为14.0671天，2022年为12.4158天，2023年比2022年增长1.6513天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为3,716.28万元，与2022年的3,884.01万元相比有较大幅度下降，下降了4.32%。2023年主营业务成本为96,426.39万元，与2022年的114,181.78万元相比大幅下降，下降了15.55%。平均存货下降速度慢于主营业务成本的下降速度，致使(三)应收账款周转天数中视传媒(600088)2023年应收账款周转天数为39.3277天，2022年为31.1293天，2023年比2022年增长8.1984天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为12,012.77万元，与2022年的9,803.54万元相比大幅增长，增长了22.54%。2023年营业收入为111,490.40万元，与2022年的114,949.21万元相比有较大幅度下降，下降了3.01%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在下降。(五)应付账款周转天数中视传媒(600088)2023年应付账款周转天数为32.4597天，2022年为22.5191天，2023年比2022年增长9.9406天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为8,575.27万元，与2022年的7,044.58万元相比大幅增长，增长了21.73%。2023年主营业务成本为96,426.39万元，与2022年的114,181.78万元相比大幅下降，下降了15.55%。(七、现金周期中视传媒(600088)2023年现金周转天数为202.9111天，2022年为214.1511天，2023年比2022年缩短11.24天。(八)、营业周期中视传媒(600088)2023年营业周期为53.4天，2022年为43.55天，2023年比2022年增长9.85天。2021-2023年中视传媒(600088)公司营运能力指标表(天)存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。中视传媒(600088)2023年流动资产周转天数为262.6565天，2022年为270.3836天，2023年比2022年缩短7.7271天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为80,229.26万元，与2022年的85,151.74万元相比有较大幅度下降，下降了5.78%。2023年营业收入为111,490.40万元，与2022年的114,949.21万元相比有较大幅度下降，下降了3.01%。平均流动资产度，致使流动资产周转天数缩短。中视传媒(600088)2023年资产周转天数为538.1189天，2022年为513.3404天，2023年比2022年增长24.7785天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为164,370.11万元，与2022年的161,665.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.67%。2023年营业收入净额为111,490.40万元，与2022年的114,949.21万元相比有较大幅度下降，下降了3.01%。(十四)固定资产周转天数中视传媒(600088)2023年固定资产周转天数为111.4264天，2022年为112.1472天，2023年比2022年缩短0.7208天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为34,035.55万元，与2022年的35,318.44万元相比有较大幅度下降，下降了3.63%。2023年营业收入为111,490.40万元，与2022年的114,949.21万元相比有较大幅度下降，下降了3.01%。八、中视传媒(600088)公司发展能力分析(一)可动用资金总额中视传媒(600088)2023年新创造的可动用资金总额为23,973.29万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.3896,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数9.12天，由此可以节约2,786.61万元资金，用于企业今后发展。九、中视传媒(600088)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，中视传媒(600088)长期投、融资活动能给企业带来47,850.84万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产0中视传媒(6000882023年营运资本为47,850.84万元与2022年的41,246.74从中视传媒(600088)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常2023年营运资金需求为负14,191.89万元，与2022年的负20,670.23万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅下降，下降了31.34%。经营环节占用的资从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来14,191.89万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了47,850.84万元的流动十、中视传媒(600088)公司经营风险分析(一)经营风险中视传媒(600088)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为82,433.08万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为26.06%表示公司主营业务收入下降只要不超过29,057.32万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司具有较强的承受销售下降的能力，经营业务是比较安全的。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数11十一、中视传媒(600088)公司现金流量分析中视传媒(600088)2023年现金流入总额为132,088.54万元，与2022年的2022-2023年中视传媒(600088)公司现金流入结构表数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还00收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资0000吸收借款0000其他流入中视传媒(600088)2023年现金流出总额为132,055.63万元，与2022年的138,982.10万元相比有所下降，下降了4.98%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的53.96%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务利润分配其他流出2023年中视传媒(600088)2023年中视传媒(600088)投资活动需要的资金为773.83万元；经营活动创造的资金为3,112.81万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年中视传媒(600088)筹资活动数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有153.9%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要3.21年，而公司债务偿还率为67.16%,按照本期债务偿还速度，还债期为1.49年。(五)现金流动的有效性