索菲亚（002572）公司2023年财务分析研究报告

索菲亚(002572)公司2023年财务分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 29 31 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1索菲亚(002572)公司2023年营业收入为1,166,564.63万元，与2022年的1,122,254.14万元相比有较大幅度增长，增长了3.95%。2023年净利润为132,307.49万元，与2022年的107,549.92万元相比大幅增长，增长了23.02%。公司2023年营业成本为744,799.83万元，与2022年的752,001.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.96%。2023年销售费用为112,667.36万元，与2022年的111,555.79万元相比有较大幅度增长，增长了1%。2023年管理费用为76,949.09万元与2022年的75,806.37万元相比有较大幅度增长增长了1.51%。2023年财务费用为5,345.81万元，与2022年的6,906.59万元相比大幅下降，下降了22.6%。公司2023年总资产为1,455,489.17万元，与2022年的1,205,681.38万元相比大幅增长，增长了20.72%。2023年流动资产为638,417.37万元，与2022年的465,490.79万元相比大幅增长，增长了37.15%。公司2023年负债总额为727,639.19万元，与2022年的601,312.54万元相比大幅增长，增长了21.01%。2023年所有者权益为727,849.97万元，与2022年的604,368.85万元相比大幅增长，增长了20.43%。公司2023年流动比率为1.0221,与2022年的1.0164相比有所增长，增长了057。2023年速动比率为0.9247,与2022年的0.8665相比有所增长，增长了0.0582。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。2公司2023年营业利润率为13.92%,与2022年的11.47%相比有较大幅度增长，增长了2.45个百分比。2023年资产报酬率为12.57%,与2022年的11.11%相比有较大幅度增长，增长了1.46个百分比。2023年净资产收益率为19.86%,与2022年的17.96%相比有较大幅度增长，增长了1.9个百分比。公司2023年资产周转天数为416.3195天，2022年为398.1624天，2023年比2022年增长18.1571天。2023年流动资产周转天数为172.6979天，2022年为165.8427天，2023年比2022年增长6.8552天。2023年营业周期为65.4天，2022年为71.38天，2023年比2022年缩短5.98天。公司2023年新创造的可动用资金总额为132,307.49万元。公司2023年营运资本为13,812.28万元，与2022年的7,510.84万元相比大幅增长，增长了83.9%。公司2023年的盈亏平衡点为553,421.80万元，从营业安全水平来看，公司公司2023年经营现金净流量为265,360.03万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为9.94%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为199.97%,与上期相比，有上升趋势。3一、索菲亚(002572)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析索菲亚(0025722023年实现利润为161,913.50万元与2022年的129,097.38万元相比大幅增长，增长了25.42%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，索菲亚(002572)2023年主营业增长，增长了3.95%。2023年主营业务成本为744,799.83万元，与2022年的752,001.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.96%。公司主营业务收入增长，数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，索菲亚(002572)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，公司经营业务稳步发展，前景良好。5二、索菲亚(002572)公司成本费用分析2023年索菲亚(002572)成本费用总额为939,762.09万元，其中：主营业务成本为744,799.83万元，占成本总额的79.25%;销售费用为112,667.36万元，占成本总额的11.99%;管理费用为76,949.09万元，占成本总额的8.19%;财务费用为5,345.81万元，占成本总额的0.57%。数据的洞察。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6索菲亚(0025722023年销售费用为112,667.36万元与2022年的111,555.79万元相比，有较大幅度增长，增长了1%。2023年在销售费用没有多大变化的情索菲亚(002572)2023年管理费用为76,949.09万元，与2022年的75,806.37万元相比，有较大幅度增长，增长了1.51%。2023年管理费用占销售收入的比例为6.60%,与2022年的6.75%相比，下降了0.15个百分点。公司经营业务的盈索菲亚(002572)2023年财务费用为5,345.81万元，与2022年的6,906.59万元相比大幅下降，下降了22.6%。7三、索菲亚(002572)公司资产结构分析索菲亚(002572)2023年资产总额为1,455,489.17万元，其中：流动资产为638,417.37万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的54.74%、15.58%和8.83%。非流动资产为817,071.80万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的54.57%和45.43%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的54.74%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅增长，增长了20.72%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加633.92万元；固定资产增加9,334.32万元；其他资产增加67,546.89万元；货币资金增加138,102.10万元；其他流动资产增加32,442.92万元；共计增加248,060.15万元。以下项目的变动使资产总额减少：存货减少7,259.98万元；应收账款减少31,080.59万元；其他应收款减少375.74万元；应收票据减少3,096.37万元；共计减少41,812.68万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长206,247.47万元。(五)资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合理。2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平有所提高。因此2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、索菲亚(002572)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况索菲亚(002572)2023年负债总额为727,639.19万元，资本金为0万元，所有者权益为727,849.97万元，资产负债率为49.99%。在负债总额中，流动负债为624,605.09万元，占负债和权益总额的42.91%;付息负债合计占资金来源总额的20.97%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占32.37%、其他流动负债占30.51%、应付账款占24.03%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化索菲亚(0025722023年负债总额为727,639.19万元与2022年的601,312.54万元相比大幅增长，增长了21.01%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加114,975.65万元；应付票据增加10,489.54万元；应交税金增加3,641.78万元；其他流动负债增加45,903.54万元；合计增加175,010.51万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少1,042.50万元；其他应付款减少7,342.87万元；长期负债减少40,298.49万元；合计减少48,683.86万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长索菲亚(002572)2023年所有者权益为727,849.97万元，与2022年的604,368.85万元相比大幅增长，增长了20.43%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加55,577.79万元；盈余公积增加4,546.54万元;未分配利润增加57,056.80万元合计增加117,181.13万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长117,181.13万元。五、索菲亚(002572)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，索菲亚(002572)2023年是拥有现金支付能力。用发展的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，索菲亚(002572)的流动比率有下降的趋势，且已超出了合理范围，公司应及时对此采取措施，避免情况恶化。从变化情况来看，索菲亚(002572)2023年流动比率为1.0221,与2022年的1.0164相比有所增长，增长了057。2023年流动比率比2022年有所增长的主要原因是：2023年流动资产为638,417.37万元，与2022年的465,490.79万元相比大幅增长，增长了37.15%。2023年流动负债为624,605.09万元与2022年的457,979.95万元相比大幅增长，增长了36.38%。流动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率较差。从总体上来看，索菲亚(002572)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为0.9247,与2022年的0.8665相比有所增长，增长了0.0582。2023年速动比率比2022年有所增长的主要原因是：2023年速动资产为577,574.55万元，与2022年的396,818.97万元相比大幅增长，增长了45.55%。2023年流动负债为624,605.09万元，与2022年的457,979.95万元相比大幅增长，增长了36.38%。速动资产的增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率有所提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，这种提高是在资产的盈利能力水平有所提高，但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，索菲亚(002572)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为31.2879倍。从实现利润和利息支付的关系来看，索菲亚(002572)有较强的盈利能力，利息支付有保证。从资本结构和资金成本的角度出发，索菲亚(002572)2023年的付息负债为202,186.97万元，实际借款利率水平为2.64%,公司的财务风险系数为1.033。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，增加负债进行经营能够给公司带来利润的增长，负债经营可行。六、索菲亚(002572)公司盈利能力分析索菲亚(002572)2023年的营业利润率为13.92%,资产报酬率为12.57%,净资产收益率为19.86%,成本费用利润率为17.23%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,279,642.18万元，经营资产的收益率是12.69%,对外投资的收益率是18.12%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力索菲亚(002572)2023年经营性资产利润率为12.69%,与2022年的11.7%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为19.86%,与2022年的17.96%相比有较大幅度增长，2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为132,307.49万元，与2022年的107,549.92万元相比大幅增长，增长了23.02%。2023年平均所有者权益为666,109.41万元，与2022年的598,994.50万元相比大幅增长，增长了11.2%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致2023年资产报酬率为12.57%,与2022年的11.11%相比有较大幅度增长，2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为167,259.31万元，与2022年的136,003.97万元相比大幅增长，增长了22.98%。2023年平均总资产为1,330,585.27万元，与2022年的1,224,217.63万元相比大幅增长，增长了8.69%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致2023年成本费用利润率为17.23%,与2022年的13.64%相比有较大幅度增长，增长了3.59个百分比。2023年期间费用经济效益为83.05%,与2022年的66.45%相比大幅增长，增长了16.6个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为161,913.50万元，与2022年的129,097.38万元相比大幅增长，增长了25.42%。2023年成本费用总额为939,762.09万元，与2022年的946,269.97万元相比有较大幅度下降，下降了0.69%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本七、索菲亚(002572)公司营运能力分析(一)存货周转天数索菲亚(002572)2023年存货周转天数为29.4106天，2022年为33.4309天，2023年比2022年缩短4.0203天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为年主营业务成本为744,799.83万元，与2022年的752,001.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.96%。平均存货下降速度快于(三)应收账款周转天数索菲亚(002572)2023年应收账款周转天数为35.9908天，2022年为37.951天，2023年比2022年缩短1.9602天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为115,029.05万元，与2022年的116,686.91万元相比有较大幅度下降，下降了1.42%。2023年营业收入为1,166,564.63万元，与2022年的1,122,254.14万元相比有较大幅度增长，增长了3.95%。公司(五)、应付账款周转天数索菲亚(002572)2023年应付账款周转天数为73.8056天，2022年为69.3576天，2023年比2022年增长4.448天。(六)、应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为150,603.81万元，与2022年的142,895.85万元相比有较大幅度增长，增长了5.39%。2023年主营业务成本为744,799.83万元，与2022年的752,001.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.96%。(七)现金周期索菲亚(002572)2023年现金周转天数为87.7336天，2022年为78.443天，2023年比2022年增长9.2906天。索菲亚(002572)2023年营业周期为65.4天，2022年为71.38天，2023年比2022年缩短5.98天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期索菲亚(002572)2023年流动资产周转天数为172.6979天，2022年为165.8427天，2023年比2022年增长6.8552天。(十一)流动资产周转天数变化原因增长速度，致使流动资产周转天数增长。索菲亚(002572)2023年资产周转天数为416.3195天，2022年为398.1624天，2023年比2022年增长18.1571天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为1,330,585.27万元，与2022年的1,224,217.63万元相比有较大幅度增长，增长了8.69%。2023年营业收入净额为1,166,564.63万元，与2022年的1,122,254.14万元相比有较大幅度增长，增长了3.95%。(十四)固定资产周转天数索菲亚(0025722023年固定资产周转天数为114.天，2023年比2022年增长4.4191天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为366,555.81万元，与2022年的339,045.25万元相比有较大幅度增长，增长了8.11%。2023年营业收入为1,166,564.63万元，与2022年的1,122,254.14万元相比有较大幅度增长，增长了3.95%。八、索菲亚(002572)公司发展能力分析(一)可动用资金总额索菲亚(002572)2023年新创造的可动用资金总额为132,307.49万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为2.1135,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数3.99天，由此可以节约12,756.15万元资金，用于企业今后发展。九、索菲亚(002572)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，索菲亚(002572)长期投、融资活动能给企业带来13,812.28万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产索菲亚(002572)2023年营运资本为13,812.28万元，与2022年的7,510.84从索菲亚(002572)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开2023年营运资金需求为负196,834.93万元，与2022年的负149,401.59万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅增长，增长了31.75%。营运资金占用下从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来196,834.93万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了13,812.28万元的流十、索菲亚(002572)公司经营风险分析(一)经营风险索菲亚(002572)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为553,421.80万元，亏损。营业安全水平为52.56%,表示公司主营业务收入下降只要不超过从资本结构和资金成本的角度出发，索菲亚(002572)2023年的付息负债为202,186.97万元，实际借款利率水平为2.64%,公司的财务风险系数为1.033。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平财务风险系数十一、索菲亚(002572)公司现金流量分析(一)现金流入结构分析索菲亚(002572)2023年现金流入总额为2,533,162.74万元，与2022年的流入总额的53.64%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动入总额的30.20%。但公司的主要目是为了偿还到期债务。数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入索菲亚(002572)2023年现金流出总额为2,397,614.57万元，与2022年的2,585,791.07万元相比有所下降，下降了7.28%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的36.02%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年索菲亚(002572)2023年索菲亚(002572)投资活动需要的资金为172,545.20万元；经营活动创造的资金为265,360.03万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年索菲亚(002572)从企业外部筹集的资金净额为42,733.34万元。经营活动和筹资活动共同满足了投资活动的资金缺口。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能