和顺电气（300141）公司2023年财务分析研究报告

和顺电气(300141)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 27 28 29 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1和顺电气(300141)公司2023年营业收入为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长，增长了8.94%。2023年净利润为597.85万元，与2022年的负1,165.86万元相比，公司实现了扭亏为盈。公司2023年营业成本为25,729.97万元，与2022年的24,052.53万元相比有较大幅度增长，增长了6.97%。2023年销售费用为2,671.08万元，与2022年的2,807.78万元相比大幅下降，下降了4.87%。2023年管理费用为2,705.06万元，与2022年的2,259.55万元相比大幅增长，增长了19.72%。2023年财务费用为235.18万元，与2022年的378.64万元相比大幅下降，下降了37.89%。公司2023年总资产为102,078.07万元，与2022年的99,415.56万元相比有较大幅度增长，增长了2.68%。2023年流动资产为65,257.23万元，与2022年的公司2023年负债总额为34,176.03万元，与2022年的32,111.36万元相比有较大幅度增长，增长了6.43%。2023年所有者权益为67,902.05万元，与2022年的67,304.20万元相比有较大幅度增长，增长了0.89%。公司2023年流动比率为2.0308,与2022年的2.0596相比有所下降，下降了0.0288。2023年速动比率为1.8503,与2022年的1.879相比有所下降，下降2公司2023年营业利润率为2.22%,与2022年的-3.79%相比大幅增长，增长了6.01个百分比。2023年资产报酬率为0.53%,与2022年的-0.97%相比有较大幅度增长，增长了1.5个百分比。2023年净资产收益率为0.88%,与2022年的公司2023年资产周转天数为1086.715天，2022年为1186.6265天，2023年比2022年缩短99.9115天。2023年流动资产周转天数为690.6348天，2022年为737.7738天，2023年比2022年缩短47.139天。2023年营业周期为391.3天，2022年为421.32天，2023年比2022年缩短30.02天。公司2023年新创造的可动用资金总额为597.85万元。公司2023年营运资本为33,123.35万元，与2022年的32,307.12万元相比有所增长，增长了2.53%。公司2023年的盈亏平衡点为24,705.49万元，从营业安全水平来看，公司具公司2023年经营现金净流量为6,157.33万元投资现金净流量为负5,327.82公司资产净利率为0.59%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为150.33%,与上期相比，有上升趋势。3一、和顺电气(300141)公司实现利润分析和顺电气(300141)2023年实现利润为296.52万元，与2022年的负1,360.58从主营业务收入和成本的变化情况来看，和顺电气(300141)2023年主营业务收入净额为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长增长了8.94%。2023年主营业务成本为25,729.97万元与2022年的24,052.53万元相比有较大幅度增长，增长了6.97%。公司主营业务收入和主营业务成本同数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，和顺电气(300141)2023年的销售收入中，有3,337.12万元来自于应收账款，占销售收入的9.86%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为负6.14万元。扣除营业利润中不实成分之后5二、和顺电气(300141)公司成本费用分析2023年和顺电气(300141)成本费用总额为31,341.29万元，其中：主营业务成本为25,729.97万元，占成本总额的82.10%;销售费用为2,671.08万元，占成本总额的8.52%;管理费用为2,705.06万元，占成本总额的8.63%;财务费用为235.18万元，占成本总额的0.75%。2022-2023年和顺电气(300141)公司成本构成表数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6和顺电气(300141)2023年销售费用为2,671.08万元，与2022年的2,807.78万元相比，大幅下降，下降了4.87%。2023年销售费用下降，但公司销售收入却和顺电气(300141)2023年管理费用为2,705.06万元，与2022年的2,259.55万元相比，大幅增长，增长了19.72%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.99%,与2022年的7.27%相比，提高了0.72个百分点。管理费用增长过快，和顺电气(300141)2023年财务费用为235.18万元，与2022年的378.64万元相比大幅下降，下降了37.89%。7三、和顺电气(300141)公司资产结构分析和顺电气(300141)2023年资产总额为102,078.07万元，其中：流动资产为65,257.23万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的48.06%、28.52%和14.82%。非流动资产为36,820.84万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的65.95%和流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的48.99%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据0货币资金其他流动资产2023年资产总额为102,078.07万元，与2022年的99,415.56万元相比有较大幅度增长，增长了2.68%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：其他资产增加639.05万元；存货增加2.61万元；应收账款增加3,337.12万元；其他流动资产增加3,168.0448.18万元；固定资产减少436.73万元；其他应收款减少340.17万元；货币资金从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，其他应收款占收入产的盈利能力水平有所提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、和顺电气(300141)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况和顺电气(300141)2023年负债总额为34,176.03万元，资本金为0万元，所有者权益为67,902.05万元，资产负债率为33.48%。在负债总额中，流动负债为32,133.88万元，占负债和权益总额的31.48%;付息负债合计占资金来源总额的8.37%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债2少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占66.19%、短期借款占20.23%、应付票据占10.06%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化和顺电气(300141)2023年负债总额为34,176.03万元与2022年的32,111.36万元相比有较大幅度增长，增长了6.43%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债负债增加420.70万元；其他流动负债增加23.82万元；合计增加6,611.60万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少3,500万元；应付票据减少265.53和顺电气(300141)2023年所有者权益为67,902.05万元，与2022年的67,304.20万元相比有较大幅度增长，增长了0.89%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积00盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加92.15万元；未分配利润增加597.51万元；合计增加689.66万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长689.66万元。五、和顺电气(300141)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，和顺电气(300141)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，和顺电气(300141)的流动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。从变化情况来看，和顺电气(300141)2023年流动比率为2.0308,与2022年的2.0596相比有所下降，下降了0.0288。2023年流动比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流动资产为65,257.23万元，与2022年的与2022年的30,489.92万元相比有所增长，增长了5.39%。流动资产的增长速度(三)速动比率从总体上来看，和顺电气(300141)的速动比率有上升的趋势，这有利于公司的发展。其中2023年速动比率为1.8503,与2022年的1.879相比有所下降，下降了0.0287。2023年速动比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年速动资产为59,458.76万元与2022年的57,291.41万元相比有所增长增长了3.78%。2023年流动负债为32,133.88万元，与2022年的30,489.92万元相比有所增长，增长了5.39%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率有所下降。虽然公司当期速动比率有所下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，和顺电气(300141)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为2.2608倍。公司盈利能从资本结构和资金成本的角度出发，和顺电气(300141)2023年的付息负债为6,500万元，实际借款利率水平为3.62%,公司的财务风险系数为1.7931。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水六、和顺电气(300141)公司盈利能力分析和顺电气(300141)2023年的营业利润率为2.22%,资产报酬率为0.53%,净资产收益率为0.88%,成本费用利润率为0.95%务的资产为96,363.34万元，经营资产的收益率是0.78%,对外投资的收益率是2021-2023年和顺电气(300141)公司盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力和顺电气(300141)2023年经营性资产利润率为0.78%,与2022年的-1.26%相比有较大幅度增长，增长了2.04个百分比。(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率大于内部经营资产收益率和公司实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力很好。但是内部经营资产收益率小于公司实际贷款利率，公司应该调整经营策略。2023年净资产收益率为0.88%,与2022年的-1.71%相比有较大幅度增长，增长了2.59个百分比。2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为597.85万元，与2022年的负1,165.86万元相比成倍增长，增长了1.51倍。2023年平均所有者权益为67,603.13万元，与2022年的68,077.54万元相比有较大幅度下降，下降了0.7%。净利润增长了而平均所有者权益下降了，致使净资产收益率提高。2023年资产报酬率为0.53%,与2022年的-0.97%相比有较大幅度增长，增长了1.5个百分比。2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为531.70万元，与2022年的负981.94万元相比成倍增长，增长了1.54倍。2023年平均总资产为100,746.82万元，与2022年的100,977.43万元相比变化不大。2023年成本费用利润率为0.95%,与2022年的-4.61%相比大幅增长，增长了5.56个百分比。2023年期间费用经济效益为5.28%,与2022年的-24.98%相2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为296.52万元，与2022年的负1,360.58万元相比成倍增长，增长了1.22倍。2023年成本费用总额为31,341.29万元，与2022年的29,498.50万元相比大幅增长，增长了6.25%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费七、和顺电气(300141)公司营运能力分析(一)存货周转天数和顺电气(300141)2023年存货周转天数为71.0169天，2022年为75.0625天，2023年比2022年缩短4.0456天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为5,006.20万元，与2022年的4,946.42万元相比有较大幅度增长，增长了1.21%。2023年主营业务成本为25,729.97万元，与2022年的24,052.53万元相比有较大幅度增长，增长了6.97%。平均存货的增长速度慢于主营业务成本的增长速度，和顺电气(300141)2023年应收账款周转天数为320.2843天，2022年为346.2616天，2023年比2022年缩短25.9773天。2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为29,692.81万元，与2022年的29,465.55万元相比有较大幅度增长，增长了0.77%。2023年营业收入为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长，增长了8.94%。公司应收账款周转速度和顺电气(300141)2023年应付账款周转天数为257.9898天，2022年为222.6827天，2023年比2022年增长35.3071天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账2023年主营业务成本为25,729.97万元，与2022年的24,052.53万元相比有较大幅度增长，增长了6.97%。(七)现金周期和顺电气(300141)2023年现金周转天数为220.7136天，2022年为258.9337天，2023年比2022年缩短38.2201天。和顺电气(300141)2023年营业周期为391.3天，2022年为421.32天，2023年比2022年缩短30.02天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)营业周期结论公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提(十)流动资产周转天数和顺电气(300141)2023年流动资产周转天数为690.6348天，2022年为737.7738天，2023年比2022年缩短47.139天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为64,027.14万元，与2022年的62,781.76万元相比有较大幅度增长，增长了1.98%。2023年营业收入为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长，增长了8.94%。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。(十二)、总资产周转天数和顺电气(300141)2023年资产周转天数为1086.715天，2022年为1186.6265天，2023年比2022年缩短99.9115天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的增长,说明公司在压缩资金占用、收缩市场战线的同时，使主营业务得到迅速发展，公司资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为100,746.82万元，与2022年的100,977.43万元相比变化不大。2023年营业收入净额为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长，增长了8.94%。和顺电气(300141)2023年固定资产周转天数为264.2854天，2022年为304.3972天，2023年比2022年缩短40.1118天。(十五)固定资产周转天数变化原因2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为24,501.28万元，与2022年的25,903.05万元相比有较大幅度下降，下降了5.41%。2023年营业收入为33,838.30万元，与2022年的31,060.12万元相比有较大幅度增长，增长了8.94%。八、和顺电气(300141)公司发展能力分析(一)可动用资金总额和顺电气(300141)2023年新创造的可动用资金总额为597.85万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投则不会影响企业生产经营活动；相反，如果从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.5285,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数59.69天，由九、和顺电气(300141)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，和顺电气(300141)长期投、融资活动能给企业带来33,123.35万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产00和顺电气(3001412023年营运资本为33,123.35万元与2022年的32,307.12万元相比，增长了816.23万元。营运资本有所提高，固定资产规模有所下降，提高了企业营运资金实力。从和顺电气(300141)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供24,246.92万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为24,246.92万元，与2022年的23,488.81万元相比有所增长，增长了3.23%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营活动的管理效率。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要24,246.92万元的营运资金，而企业的营运资本为33,123.35万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为8,876.43万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、和顺电气(300141)公司经营风险分析(一)经营风险和顺电气(300141)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为24,705.49万元，亏损。营业安全水平为26.99%,表示公司主营业务收入下降只要不超过9,132.81从资本结构和资金成本的角度出发，和顺电气(300141)2023年的付息负债为6,500万元，实际借款利率水平为3.62%,公司的财务风险系数为1.7931。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、和顺电气(300141)公司现金流量分析和顺电气(300141)2023年现金流入总额为59,501.65万元，与2022年的59,083万元相比有所增长，增长了0.71%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为32,987.24万元，约占公司当期现金流入总额的55.44%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加6,157.33万元。公司通过收回投资、变卖资产等活动所取得的现金也占不小比重，占公司当期现金流入总额的30.42%。说明公司正在进行投资结构的大调整，但没有对公司当期的经营活动带来负面影响。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还2收回投资00取得投资收益00长期资产处置0020吸收投资0000吸收借款0000其他流入和顺电气(300141)2023年现金流出总额为62,562.86万元，与2022年的55,126.71万元相比有较大幅度增长，增长了13.49%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的34.96%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年和顺电气(300141)2023年和顺电气(300141)投资活动需要的资的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年和顺电气(300141)筹资活动数值(万元)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有33.17