《营运资运及其管理》课件

营运资金及其管理什么是营运资金企业日常经营活动所需的资金。流动资产和流动负债之间的差额。企业生产经营周期的关键要素。营运资金的定义流动资产指企业在一年内或一个营业周期内可以变现的资产，如现金、应收账款和存货等。流动负债指企业在一年内或一个营业周期内到期的债务，如应付账款、短期借款等。营运资金的重要性维持正常运营企业需要足够的营运资金来支付日常运营费用，如原材料采购、人工成本、房租和水电等。提高盈利能力有效的营运资金管理可以优化资金周转效率，降低运营成本，提高企业盈利能力。增强竞争力拥有充足的营运资金可以帮助企业抓住市场机遇，快速响应市场变化，增强竞争力。营运资金管理的目标提高盈利能力通过优化营运资金使用，降低成本，提高利润率。增强流动性确保企业有足够的现金流满足日常运营需求，降低财务风险。提升资产效率提高营运资金周转率，最大限度地利用资金，提高资产回报率。营运资金管理的原则1流动性确保企业有足够的现金满足日常运营和债务偿还的需求。2盈利能力通过有效的营运资金管理，提高企业的盈利水平。3安全性控制营运资金风险，避免因资金短缺或过度积压而导致的损失。营运资金管理的影响因素企业规模大型企业通常拥有更强大的融资能力和更稳定的现金流，而小型企业则需要更谨慎地管理营运资金。行业特征不同行业的营运资金需求和管理模式存在较大差异，例如制造业和服务业。宏观经济环境经济周期、利率水平和通货膨胀等因素都会对企业的营运资金管理产生影响。现金管理现金管理是企业营运资金管理的核心内容，它直接关系到企业的短期偿债能力和经营效益。有效的现金管理可以确保企业有足够的现金流来支付日常运营成本，同时也能最大限度地利用闲置资金进行投资，提高资金使用效率。现金预算的编制1预测现金流入估计未来期间的销售收入、应收账款回款、投资收益等现金流入。2预测现金流出预测未来期间的采购成本、运营费用、投资支出等现金流出。3编制现金预算将预测的现金流入和现金流出汇总，形成现金预算，反映企业的未来现金收支状况。现金收支的控制预算控制制定详细的现金预算，定期监测实际收支与预算的差异，及时采取措施纠正偏差。收支分离将现金收支的职能分离，由不同的人员负责，避免一人掌控全部流程。严格审批对所有现金支出进行严格的审批，确保每一笔支出都符合公司政策和预算要求。内部控制建立完善的内部控制制度，包括现金管理制度、付款审批制度等，防范现金舞弊和损失。定期核查定期对现金收支进行核查，确保账实相符，及时发现和纠正错误。应收账款管理应收账款是指企业因销售产品或提供劳务而应向客户收取的款项。应收账款管理是企业财务管理的重要组成部分，其目标是最大限度地减少坏账损失，并确保企业资金周转的顺利进行。应收账款政策的制定1信用期限确定客户的付款期限，例如30天、60天或90天。2折扣政策提供早付款折扣，鼓励客户提前付款。3催收政策建立明确的催收流程，以便及时追回逾期账款。应收账款的催收1制定催收策略2及时跟进3沟通协调4法律手段存货管理库存优化通过精细化的库存管理，减少库存积压，降低仓储成本，提升资金周转效率。供应链协同与供应商建立良好的合作关系，确保供应链的稳定和高效，满足生产需求。库存盘点定期进行库存盘点，准确掌握库存数量和状态，为库存管理决策提供依据。存货种类及其特点1原材料直接用于产品生产的材料，如钢铁、木材、塑料等。2在制品处于生产过程中的半成品，尚未完成全部生产工序。3产成品已完成生产工序的最终产品，可直接出售给客户。存货水平的确定1需求预测准确预测未来需求是确定最佳存货水平的关键。企业需要利用历史数据、市场趋势和行业分析等方法进行预测。2安全库存安全库存是为应对意外需求波动或供应延迟而持有的额外存货。安全库存的水平应根据企业的风险承受能力和供应链的稳定性进行调整。3订货周期订货周期是指从发出订货到收到货物的时间。订货周期越长，需要持有的存货水平就越高。4成本分析企业需要权衡持有存货的成本和缺货的成本。持有存货的成本包括仓储成本、保险成本、资金成本等。缺货的成本包括失去销售机会、客户流失和信誉受损等。应付账款管理应付账款管理是指企业对供应商的债务进行管理和控制，以确保企业能够及时、有效地支付货款，并最大限度地利用供应商提供的信用期，降低企业资金成本。应付账款管理的主要目标是：保证企业及时、有效地支付货款，维护良好的供应商关系。充分利用供应商提供的信用期，降低企业资金成本，提高资金使用效率。控制应付账款的风险，避免因逾期付款而导致的信用损失。应付账款的融资供应商融资供应商可能提供延期付款条件，从而为企业提供短期融资。商业票据企业可以发行商业票据，从金融机构获得资金，以支付应付账款。银行贷款企业可以向银行申请贷款，用于支付应付账款，但通常需要提供抵押品。应付账款的控制1付款期限严格控制付款期限，避免延误付款，影响企业信用2账款核对定期核对账款，及时发现错误，避免不必要的损失3付款流程建立完善的付款流程，确保资金安全，提高效率营运资金的筹措内部筹资利用企业的内部资源，如留存收益、应收账款融资等，来筹集营运资金。外部筹资通过向外部机构借款或发行债券等方式，获得外部资金。混合融资将内部筹资和外部筹资相结合，以达到最佳的资金筹集效果。内部筹资渠道利润留存企业将经营所得的利润中的一部分留存下来，作为企业的内部资金来源。这也是企业最主要的内部资金来源，可以降低企业财务风险。折旧摊销企业在生产经营过程中发生的固定资产折旧和无形资产摊销，可以作为企业的资金来源，为企业补充流动资金，但这种资金来源有限。应收账款回收企业应收账款的回收，可以补充企业的资金来源，但企业应注意控制应收账款的规模和回收期限，防止出现坏账损失。外部筹资渠道银行贷款银行贷款是企业最常见的外部筹资渠道之一，银行通常会根据企业的财务状况、经营情况等因素进行评估和审批。公司债券公司债券是指企业向社会公众发行的债券，投资者购买公司债券后，企业需要定期支付利息，到期偿还本金。风险投资风险投资机构通常会投资于具有高成长潜力的企业，并提供资金和专业指导，帮助企业快速发展。营运资金风险管理识别风险识别可能影响营运资金的各种风险因素。评估风险评估风险的可能性和严重程度。控制风险制定并实施风险控制措施以降低风险。营运资金风险的识别1流动性风险无法及时偿还债务2盈利能力风险无法实现预期利润3运营效率风险无法高效地管理资金营运资金风险的评估风险识别首先要识别可能出现的营运资金风险，例如现金流不足、应收账款逾期、存货积压等。风险量化对已识别的风险进行量化分析，确定其发生的概率和可能带来的损失。风险评估综合考虑风险发生的概率和可能带来的损失，评估每个风险的严重程度。风险排序根据风险评估结果，对所有风险进行排序，将优先处理高风险项目。营运资金风险的控制1风险识别识别潜在的风险，例如流动资金不足、应收账款逾期等。2风险评估评估每个风险的可能性和影响程度，确定优先级。3风险控制措施制定明确的风险应对策略，包括预防、缓解和转移。4风险监控持续监控风险情况，及时调整应对策略。营运资金管理的信息系统1数据收集与整合实时收集和整合来自不同来源的数据，包括销售、采购、库存、应收账款和应付账款等。2分析与预测对数据进行分析，预测未来现金流、库存需求和应收账款的变化趋势。3优化决策基于数据分析结果，提供优化决策建议，例如调整库存水平、改进应收账款催收策略、优化现金流管理。4风险控制实时监控风险，例如库存积压、应收账款逾期等，并及时采取措施进行控制。数字化转型对营运资金管理的影响提高效率数字化转型可以帮助企业自动化营运资金管理流程，减少人工操作，提高效率和准确性。例如，利用数字化平台可以实现自动化发票处理、应收账款管理等。增强透明度数字化平台可以提供实时数据分析和可视化工具，帮助企业更好地了解资金流向和风险状况，从而提高营运资金管