互联网金融时代的企业融资方式、方法与典型案例

主讲人：金振朝律师二○一五年金振朝律师

第一章第二章第三章目录第四章1理由风险防范四全风险管理体系风险防范风险化解风险预防风险识别风险控制风险转移风险分散风险处理风险补偿资信评估信息征集风险文化制度建设体制定位组织架构期限结构多样化额度结构多样化业务品种多样化行业分布多样化预设处理制度柔、刚策略风险处理原则外部补偿内部补偿风险分担互助担保反担保再担保尽职调查项目管理控制功能协调功能预警功能统计功能计算机平台实现VS

低中低中中高高上市PE、发债银行、风投、信托担保、小额贷款、典当中小企业、个体户、创业者客户层级典型金融业务只做锦上添花设置客户门槛重视诚信记录转变中小企业竞争日趋剧烈垄断地位不稳第一招银行贷款1、借款人规定〔1〕分公司〔XX厂〕可以作为借款人吗？学校、医院可以作为借款人吗？总公司授权无担保、难执行借款人规定〔2〕对借款人的限制中小企业集合票据担保流动资金贷款担保综合授信额度担保固定资产贷款担保房地产开发贷款担保中小企业集合债券担保贷款担保定义保函担保担保费第三招委托〔信托〕贷款根据1996年中国人民银行制定的?贷款通那么?有关规定，委托贷款，系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人〔即受托人〕根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人〔受托人〕只收取手续费，不承担贷款风险。该规定第一次以行政规章的形式对委托贷款予以确认。定义金融租赁公司

(出租人)承租人〔客户〕⑤交付租金③签购货合同设备供给商②选定设备④交货验收售后效劳效劳便利防止设备陈旧风险的损失消化应税资源改善现金流的管理优化报表改善财务结构

效劳便利防止设备陈旧风险的损失消化应税资源优化报表改善财务结构

防止设备陈旧风险的损失第五招小额贷款贷款对象

坚持为农民、农业和农村经济、小型企业开展效劳的原那么集中控制

单户贷款余额不得超过资本净额的5％

贷款利率

上限“放开〞：四倍限制下限：0.9倍500万元第六招民间借贷定义第六招民间借贷第七招典当定义第八招发行债券公募债私募债企业债券上市公司可转债中小企业私募债国债金融债券中期票据中央银行票据2007年中小企业集合债深圳担保中心率先提出“中小企业捆绑发债〞设想，方案提出后受到市政府的高度重视，在政府相关部门、国家开发银行以及社会各界的共同推动下，最终促成我国首只中小企业集合债券——07’深中小债的成功发行，深圳担保中心为其中12家企业提供5.72亿元担保。担保函共同条款协议募集说明书信用评级报告中小企业集合票据担保中小企业集合票据定义依据文件中小企业私募债综合协议交易平台证券公司申报、确认法律意见书31PE(私募股权基金投资)介入阶段IPO(上市融资)创设阶段成长阶段快速发展阶段稳定发展阶段成熟阶段Angle(天使投资)VC(风险投资)322第三方支付互联网整合销售金融产品互联网货币阿里小贷模式互联网金融六大方向P2P网络借贷互联网金融对中国金融的“深度〞改革，即打破垄断、形成适度的竞争结构，具有重要的牵引作用，它可能是推动中国金融体系结构性变革的战略力量。互联网金融六大方向P2P信贷

P2P网络借贷〔peer-to-peerlengding)，是指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。P2P网络借贷模式的大致流程数据来源：网贷之家3资本主义市场企业改制上市流程图市场简介经营宗旨公司简介新三板市场介绍47“新三板〞市场〔即股份报价转让系统〕，是专门为国家级科技园区非上市高科技公司提供的股份报价转让平台。2006年1月23日，中关村科技园区非上市股份公司进入股份报价转让系统，标志着“新三板〞市场的形成。新三板转板上市向主板的转板机制一旦确定，可优先享受“绿色通道〞价值发现

公司股份挂牌后的市场价格提高将创造财富效应宣传效应