证券从业-发布证券研究报告业务(证券分析师)-第三节工作规程

证券从业-发布证券研究报告业务(证券分析师)-第三节工作规程1.【选择题】下列违背证券分析师执业行为准则的是（  ）。A.证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则B.以经营机构（江南博哥）的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工C.证券分析师不得使用互联网工具等传播媒介，发表涉及具体证券的评论意见D.证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示正确答案：C参考解析：C项符合题意，证券分析师使用互联网工具等传播媒介向客户提供投资分析意见，依法属于发布证券研究报告行为的，应当按照发布证券研究报告的要求履行发布程序，遵守《发布证券研究报告执业规范》等相关要求，不得与其所在公司已发布证券研究报告的最新意见和建议相矛盾，也不得就所在研究机构未覆盖的公司发表证券估值或投资评级意见；提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，不涉及新的分析意见。2.【选择题】发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（  ）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。A.1%B.5%C.10%D.3%正确答案：A参考解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十二条，发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。3.【选择题】下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（  ）。A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺正确答案：D参考解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。4.【选择题】有关信息隔离墙制度，说法错误的是（

）。A.证券分析师提供研究支持服务，应确保所提供的分析意见与巳经发布的最新证券研究报告观点一致或不存在冲突B.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。C.担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起15日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告D.合规管理部门和相关业务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控正确答案：C参考解析：证券分析师提供研究支持服务，应确保所提供的分析意见与巳经发布的最新证券研究报告观点一致或不存在冲突。担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告。合规管理部门和相关业务部门应当对证券分析师跨越隔离墙后的业务活动实行监控。6.【单选题】经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（

）个月内不得就该股票发布证券研究报告。A.1B.3C.6D.12正确答案：C参考解析：经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。7.【单选题】以下有关证券分析师发表言论管理的说法，错误的是（

）。A.以经营机构的名义发布研究观点、提供研究服务的人员必须是公司正式员工B.经营机构应当建立证券分析师向客户发布信息和言论的事前报备程序，拟发布的主要内容应当经所在部门负责人或公司分管高管人员签批同意，并报合规部门备案C.不得私自以公司名义、冠以公司职务或者其他容易引发身份误导的方式对外公开发表言论D.提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，可以涉及新的分析意见正确答案：D参考解析：提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，不涉及新的分析意见。8.【多选题】证券研究报告按研究内容分类，一般有（）。A.宏观研究B.行业研究C.策略研究D.公司研究正确答案：A,B,C,D参考解析：证券研究报告按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等，按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。9.【多选题】证券研究报告主要包括（）。A.证券及证券相关产品的价值分析报告B.行业研究报告C.市场分析报告D.投资策略报告正确答案：A,B,D参考解析：证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。9.【多选题】证券研究报告主要包括（）。A.证券及证券相关产品的价值分析报告B.行业研究报告C.市场分析报告D.投资策略报告正确答案：A,B,D参考解析：证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。10.【多选题】发布证券研究报告的基本原则有（

）。A.独立原则B.客观原则C.公平原则D.审慎原则正确答案：A,B,C,D参考解析：发布证券研究报告的基本原则：独立原则、客观原则、公平原则、审慎原则。11.【多选题】证券研究报告可使用的信息来源包括（

）。A.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息B.经营机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息C.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息D.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息正确答案：A,B,C,D参考解析：证券研究报告可使用的信息来源：（1）政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息；（2）上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息；（3）上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息；（4）经营机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外；（5）经营机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息；（6）经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息；（7）其他合法合规信息来源。12.【多选题】证券研究报告信息使用的禁止要求包括（

）。A.不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告B.不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据C.不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息D.不得编造并传播虚假、不实、误导性信息正确答案：A,B,C,D参考解析：证券研究报告信息使用的禁止要求：经营机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，对引用信息和数据来源进行核实，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告；不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据；不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息；不得编造并传播虚假、不实、误导性信息。12.【多选题】证券研究报告信息使用的禁止要求包括（

）。A.不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告B.不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据C.不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息D.不得编造并传播虚假、不实、误导性信息正确答案：A,B,C,D参考解析：证券研究报告信息使用的禁止要求：经营机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，对引用信息和数据来源进行核实，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告；不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据；不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息；不得编造并传播虚假、不实、误导性信息。13.【多选题】证券研究报告的发布流程包括（

）环节。A.选题B.撰写C.质量控制D.合规审查正确答案：A,B,C,D参考解析：证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：(1)选题，即选择和覆盖研究对象。(2)撰写，包括数据资料收集、研究分析和报告写作。(3)质量控制。研究报告撰写完成后，研究部门的质量审核人员对分析前提、分析逻辑、使用工具和方法等进行审核，控制报告质量。(4)合规审查。由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员负责，审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。(5)发布。通过发布证券研究报告平台统一发送给公司约定的证券研究报告发布对象，系统自动留痕。实践中，有部分证券公司的研究部门指定岗位负责发送，也有公司的研究部门授权机构客户服务部门向机构客户发送。14.【多选题】内部控制要求主要包括（

）。A.发布证券研究报告实行集中统一管理B.发布证券研究报告合规管理要求C.业务、合规培训和职业道德教育D.廉洁从业管理正确答案：A,B,C,D参考解析：内部控制要求：1.发布证券研究报告实行集中统一管理。2.发布证券研究报告合规管理要求。3.业务、合规培训和职业道德教育。4.廉洁从业管理。5.业务留痕管理和档案保存要求。15.【多选题】经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合（

）要求。A.外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近三年没有被证券监管部门处罚的记录B.经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求C.经营机构邀谐的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存5年D.经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任正确答案：B,C,D参考解析：经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合以下要求：（1）外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录；（2）经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求；（3）经营机构邀谐的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存5年；（4）经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任。16.【多选题】证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，不得以下列（

）方式向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人输送不正当利益。A.安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保本理财产品等交易B.提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益C.提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物，或者为上述行为提供代持等便利D.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动正确答案：A,B,C,D参考解析：证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，不得以下列方式向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人输送不正当利益：1.提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物，或者为上述行为提供代持等便利；2.提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益；3.安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保本理财产品等交易；4.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动；5.其他输送不正当利益的情形。20.【判断题】证券分析师在执业过程中遇到自身利益与公司利益、客户利益存在冲突时，应当主动向公司报告。A.对B.错正确答案：对参考解析：证券分析师在执业过程中遇到自身利益与公司利益、客户利益存在冲突时，应当主动向公司报告。21.【判断题】制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎。A.对B.错正确答案：对参考解析：制作证券研究报告应当合规、客观、专业、审慎。22.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，可以将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给