基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库3

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是

（）O

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A

2、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

I）.动态变量

【答案】：B

3、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称

为（）。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

【答案】：C

4、财务报表分析的对象是（）。

A.企业的各项基本活动

B.企业的经营治动

C.企业的投资活动

D.企业的筹资治动

【答案】：A

5、关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。

A.基金的持有人结构和特征会对基金的流动性产生影响

B.流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力

C.为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动

性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

D.市场风险、信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性

出现问题

【答案】：B

6、下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是

（）O

A.销售利润率

B.资产收益率

C.应收账款周转率

D.净资产收益率

【答案】：C

7、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

8、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是()o

A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任

B.普通合伙人收取固定比例的管理费

C.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流

D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批

【答案】：D

9、()是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

10、下面哪一类投资者属于QFII投资者()

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者

【答案】：C

11、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率

为8%,那么该债券的现值为()

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

12、（）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的

企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险

【答案】：A

13、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。

A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力

C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人

员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】：A

14、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）

A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切

相关

B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货

C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等

D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域

占据着定价权的制高点

【答案】：A

15、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元

价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A.200

B.100

C.210

I).105

【答案】：B

16、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营

业外支出5亿元，则利润总额为()。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

【答案】：A

17、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是()。

A.信息不对称程度相对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益高

1).不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A

18、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。将M的期望收益

率和方差分别记为EM和oM2,那么()。收益率(r)-2030

概率(p)l/21/2o

A.EM=5,oM=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,oM=625

D.EM=4,oM=25

【答案】：A

19、证券的开盘价格通过（）方式产生。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.充分竞价

D.集合竞价

【答案】：D

20、中国证监会下发的通知对QDH基金的净值计算及披露做了明确规

定，规定基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B

21、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持

充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

22、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%,那

么他现在需要投资（）元。

A.93100

B.100000

C.103100

D.100310

【答案】：B

23、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

【答案】：C

24、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）

A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户

的机构，交易所场内证券或资金

B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构

也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构

的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

I）.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边

净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：A

25、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发

布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于

（）正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】:C

26、下列哪项不是影响期权价格的因素()。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率

【答案】：D

27、下列关于大宗商品的说法，错误的是()。

A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

B.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

C.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系

D.在金融投资市场，大宗商品是指异质化、可交易、被广泛作为工业

基础原材料的商品

【答案】：D

28、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

29、下列关于零息债券的表述，错误的是()o

A.零息债券折价发行

B.零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

C.零息债券有固定到期日

D.零息债券到期日的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

【答案】：B

30、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

（）。

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

【答案】：C

31、交易所交易资金清算不包括（）。

A.权证交易

B.股票交易

C.债券买卖

D.债券回购

【答案】：A

32、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B

33、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

I）.9个月

【答案】：D

34、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以

150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6虬假设3个月后，

该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

35、以下属于可以从基金资产中列支的交易费用的是（）

A.基金份额持有人买卖基金的费用

B.基金公司股东交易股权的费用

C.基金买卖股票的证管费

1）.基金的上市年费

【答案】：C

36、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

37、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格％126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转换权利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】：A

38、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券

的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

39、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

40、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

41、下列关于中央银行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分先普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

42、股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从

宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置,

然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是

依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市

场的整体趋势。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

43、关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现

挂钩

D.通常进行净额交收，不发生本金交换

【答案】：A

44、某债券以99.5元的价格发行，不付息，3个月后将以100元兑付,

该债券属于()

A.长期债券

B.息票债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：C

45、()是基金估值的第一责任主体。

A.基金托管人

B.基金投资人

C.基金管理人

D.信托机构

【答案】：C

46、基金资产估值不需考虑()因素。

A.估值频率

B.交易价格及其公允性

C.估值方法的一致性和公开性

D.基金的会计核算

【答案】：D

47、债券的提前赎回风险，是指债券()在债券到期日前赎回所带来

的风险，该条款通常在市场利率()时执行。

A.发行人，下降

B.持有人，上升

C.发行人，上升

D.持有人，下降

【答案】:A

48、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年几

何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

49、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

50、以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（）。

A.风险厌恶投资者的无差异曲线是从左上方向向右下方向倾斜的

B.同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用

C.风险厌恶程度低的投资者与风险程度高的投资者相比，其无差异曲

线更陡

D.当向较低的无差异曲线移动时，投资者的效用增加

【答案】：B

51、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋

势及短期趋势。其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资

者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

52、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75队同期

债券B,市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%,债券A与债

券B比较，说法正确的是（）。

A.债券A的修正久期大于债券

B.债券A的修正久期小于债券B

C.债券A的修正久期等于债券B

【）.条件不足，无法进行比较

【答案】：C

53、（）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.损益表

【答案】：A

54、关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代缴20%的个人所得税

C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公

司代扣代缴20%的个人所得税

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所

得税

【答案】：C

55、已知一年期国库券的名义利率为6%,预期通货膨胀率为3%。市

场对某资产所要求的风险溢价为4%,那么实际利率为（）。

A.3%

B.2%

C.9%

D.4%

【答案】：A

56、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（）。

A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和

投资标的

B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的

规模效益

C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度

地减少非系统性风险

D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】：B

57、下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。

A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种

B.大多数资信好的公司采用间接发行方式

C.商业票据采用贴现发行的方式

D.货币市场利率越高，贴现率越高：发行主体资信越好，贴现率越低

【答案】：B

58、股票的价值不包括（）。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

59、下列免征营业税的收入有（）

A.金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】：C

60、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。

A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率

B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照

规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

C.证券公司收取佣金归证券公司所有

D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1%。

【答案】：C

61、以下关于詹森a说法不正确的是（）。

A.詹森a是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若ap=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合

的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap〉0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

【答案】:D

62、下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。

A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%

B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%

D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】：C

63、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、H、III

C.II.IILIV

D.I、ILIV

【答案】：A

64、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

【答案】：B

65、（）是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格

【答案】:C

66、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括0

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息

C.分散化投资

D.分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

【答案】：D

67、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率

等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机

构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

68、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是

()

A.货银对付原则

B.见款付券原则

C.分级结算原则

D.法人结算原则

【答案】：B

69、QDII基金可以投资的范围包括()。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按揭

C.不动产

D.实物商品

【答案】：A

70、马可维茨于1952年开创了以（）为基础的投资组合理论。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.资本资产定价模型

【答案】：C

71、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是0

A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

D.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】：B

72、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M

的两倍，基金N的夏普指数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金祕的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

【答案】：C

73、基金估值的第一责任主体是（)

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中国证监会

I）.中国证券投资基金业协会

【答案】：B

74、（）是0911基金的会计核算和资产估值的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管银行

C.基金投资人

D.中国证监会基金部

【答案】：A

75、下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）。

A.贴现债券

B.附息债券

C.息票累计债券

D.浮动利率债券

【答案】：D

76、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

77、远期利率和即期利率的区别在于（）不同。

A.计息日起点

B.计息日终点

C.收益日起点

I）.收益日终点

【答案】：A

78、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是（）

A.固定收益平台的现券交易实行净价申报

B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除

外），可以当天卖出

C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制

D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于

交易的证券账户

【答案】：C

79、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是

（）O

A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交

易时机

D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监

反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】：C

80、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行

证券的投资比例不得超过（）。

A.5：20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】:D

81、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

82、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

83、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（）。

A.I、III

B.I、II

C.I

D.n、in

【答案】：A

84、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。

A.标准差

B.A系数

C.持股集中度

D.久期

【答案】:D

85、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币,

8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管

理费率为1.5%,该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提

的管理费为（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

86、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

I）.复利现值

【答案】：D

87、下列关衍生工具的说法，错误的是（）。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

88、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.权益乘数

B.负债权益比

C.利息倍数

D.资产负债率

【答案】：C

89、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

90、国债回购最长期限不超过（）。

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

【答案】：B

91、下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

92、按付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（）。

A.贴现债券

B.零息债券

C.金融债券

D.可转换债券

【答案】：A

93、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是（）。

A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润

D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的

利润

【答案】：C

94、办理买断式回购业务时，回购期间回购债券如发生利息支付，则

所支付利息归（）。

A.债券持有人

B.资金融入方

C.出质方

D.中介服务机构

【答案】：A

95、下列不属于期货市场基本功能的是（）

A.风险管理

B.价格发现

C.宏观调控工具

D.投机

【答案】:C

96、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

97、下列关于业绩比较基准，说法错误的是（）。

A.业绩比较基准的选取主要服从于投资目标

B.基金在进行事后业绩评估时可以比较其收益与比较基准的差异，判

断基金的收益水平

C.事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

D.通过将基金的实际收益率与基金的业绩比较基准进行比较，可以评

估基金的相对收益

【答案】：A

98、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金（）

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.净值变化幅度比市场大

D.属于市场中性策略

【答案】：D

99、某投资者以15元/股的价格购入股某公司股票，半年后该

公司发放分红1元/股，1年后该公司股票价格上升至18元/股，该

投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间

收益率为（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

100、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。

A.II.III.IV

B.m.w

C.I.II.IV

D.I.IV

【答案】：D

101、我国开放式基金的估值频率是（）。

A.每个交易日

B.每两个交易日

C.每周

1）.没有明确的规定

【答案】：A

102、下列关于全球投资业绩标准（GIPS）的表述不正确的是（）。

A.由于用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性，所以才制定

了全球投资业绩标准

B.该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声

明与披露

C.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上

收入

【）.除了时间加权收益率方法以外，还可以采用其他适合的收益率计算

方法

【答案】:D

103、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险,

其中不包括（）

A.利率风险

B.再投资风险

C.提前赎回风险

D.回售风险

【答案】：D

104、短期政府债券的期限在（）年以内。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

105、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是

（）O

A.权证

B.股票

C.企业债

D.可转债

【答案】：D

1。6、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

I）.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】：D

107、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（）债券债

务。

A.登记日当天

B.登记日次日

C.登记日次工作日

D.债券缴款日次日

【答案】：A

108、利差一般用基点表示，1个基点等于（）

A.0.001%

B.0.1%

C.1%

D.0.01%

【答案】：D

109、以下关于RQFII的说法，错误的是（）。

A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在

香港地区的金融机构可参与RQFII试点

B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者

C.在各类RQFH机构中，基金系RQFII机构成为主力

D.目前RQFH试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】：D

110、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下说法错误的是（）o

A.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

B.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且

可比的基

C.GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

【答案】：D

111、所有的基金都需要选定一个业绩比较基准，业绩比较基准不仅是

考核基金业绩的工具，也是投资经理进行组合构建的出发点。指数基

金的业绩比较基准就是其跟踪的指数本身，其组合构建的目标就是将

（）控制在一定范围内。

A.投资风险

B.投资成本

C.交易成本

D.跟踪误差

【答案】：D

112、下列不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

113、下列不属于权证的基本要素的是（）。

A.存续时间

B.标的资产

C.行权价格

D.票面利率

【答案】：D

114、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别

为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%.40%,

股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配

置贡献为（）。

A.12%

B.1%

C.2%

D.4.5%

【答案】：D

115、关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是

（）O

A.交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令

B.交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性

C.基金经理通过交易系统下达交易指令

D.交易员收到交易指令后必须马上执行指令

【答案】：D

116、下列关于算法交易说错误的是（）。

A.算法交易程序判断的时间短

B.算法交易通过计算机下单，减少了传统交易在交易员上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

D.算法交易不能确保复杂的交易及投资策略得以执行

【答案】：D

117、投资期限越长，则投资者对（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

I）.流动性

【答案】：D

118、.衍生工具的特点不包括（）o

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.低风险性

【答案】：D

119、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

120、我国的开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的

（）次数和利润分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

121、股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

I).每股盈余

【答案】：B

122、()是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

D.收益率曲线

【答案】：B

123、资产配置的目标在于()。

A.消除投资的风险

B.协调提高收益与降低风险之间的关系

C.增强资金的流动性

D.吸引投资者

【答案】：B

124、()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转

让凭证。

A.股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B

125、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公

司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的

()O

A.成长期

B.初创期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A

126、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

达正确的是（）

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

C.优先股股东先于债券持有者

D.普通股股东先于债券持有者

【答案】：A

127、从事（）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大宗商品

B.风险

C.另类

1）.衍生金融产品

【答案】：B

128、下列关于股票的说法，错误的是（）。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】：A

129、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两

次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周；一个月

B.一个月；一个月

C.一周；两个月

D.一个月；一季度

【答案】：B

130、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基

础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值

【答案】：A

131、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而

言，短期债券的偿还期在（）。

A.1年以下

B.6个月以内

C.1个月以内

D.3年以下

【答案】：A

132、以下不属于证券市场交易成本中隐性戌本的是（）

A.买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

【答案】：B

133、关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（）。

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.II、III、IV

【答案】：A

134、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的

预期

【答案】：B

135、自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）o

A.根据宏观经济研究决定大类资产配置

B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额

收益

C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值

D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】：C

136、风险投资一般采用（）形式将资金投入企业。

A.债权

B.杠杆融资

C.股权

1）.杠杆筹资

【答案】：C

137、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业

务应在（）年以上

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

138、下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。

A.资产负债率是使用频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产负债

【答案】：D

139、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基

金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

D.股票分析模型

【答案】：B

140、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。

A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越高

B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高,

组合效用越高

C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越低

D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小,

组合效用越高

【答案】：D

141、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

142、下列属于另类货资局限性的是（）。

A.I.II.III

B.I.II

c.n.m.N

D.I.II.III.IV

【答案】：A

143、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

I）.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

144、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是

（）0

A.中国人民银行以此为工具迸行公开市场操作，方便其收回基础货币,

形成合理的长期利率

B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币,

形成合理的短期利率

C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具

D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管

理、资产管理、增值等目的

【答案】：A

145、1985年12月20日，欧盟委员会通过了（），标志着欧洲

投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

A.AIFMD指令

B.UCITS指令

C.《证券监管目标和原则》

D.《集合投资计划治理白皮书》

【答案】：B

146、开放式基金分红中，最普遍的分红形式是（）。

A.现金分红

B.债券分红

C.再投资

【）.分红再投资转换为基金份额

【答案】:A

147、对于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、

经手费、证管费

C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】：D

148、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

【答案】：D

149、以下公式正确的是（）。

A.转换价格二可转换债券面值/转换比例

B.转换价格二可转换债券市值/转换比例

C.转换比例二可转换债券面值*转换价格

D.转换比例二可转换债券市值/转换价格

【答案】：A

150、（）是指股票未来收益的现值。

A.票面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

【答案】:C

151、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

152、基金的主会计责任方是（）。

A.证券投资基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.证监会

【答案】：B

153、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.I.III

B.ILW

C.I.II

D.I.III.IV

【答案】：C

154、“自上而下”的层析分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格

D.经济周期

【答案】:C

155、（）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以

被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所

得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：B

156、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目

如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万

元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算

款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净

值是（）。

A.0.62元

B.0.58元

C.0.60元

D.0.55元

【答案】：B

157、关于息票债券和贴现债券，以下表述正确的是（）.

A.息票债券和贴现债券是按照计息方式分类的两种常见债券类型

B.贴现债券是指在发行时不规定利率、券面不附息票，折价发行的债

券

C.息票债券一般来说属于短期债券

D.与息要债券和贴现债券同属种分类方法下债券类型的还有金融债券

【答案】:B

158、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

159、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（）

A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易

所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定

范围内的上海证券交易所上市的股票

C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设

立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围

内的上海证券交易所上市的股票

D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交

易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规

定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】：A

160、影响净资产收益率的指标不包括（）。

A.总资产周转率

B.销售利润率

C.资产收益率

D.流动比率

【答案】:D

161、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的

是（）

A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理

的证券资产不于5亿美元

B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5

亿美元

D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】：C

162、基金卖出股票按照（）的税率征收印花税。

A.1%o

B.1.5%o

C.2%o

D.3%o

【答案】：A

163、在现值计算中，利率i也称为（）

A.贴现率

B.利滚利

C.股息率

D.名义利率

【答案】：A

164、会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.会员大会

【答案】：B

165、以下关于股票的特征不正确的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

166、资产负债表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.I.II.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

167、以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

168、关于单利和复利，以下表述错误的是（）。

A.单利考虑了本金的时间价值

B.复利考虑了本金的时间价值

C.复利考虑了利息的时间价值

D.单利考虑了利息的时间价值

【答案】：D

169、按照规定，发生巨额赎回，当单个交易日基金的净赎回申请超过

基金总份额的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

170、关于艺术品和收藏品投资，以下说法错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立在艺术家声望、销售记录等基础

D.不存在质量和特征方面的差别，投资价值评估较为容易

【答案】：D

171、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（）天但剩余存续期

超过（）天的浮动利率债券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D

172、基金中基金投奏的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资

基金估值日的（）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放

式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（）估值。

A.收盘价；收盘价；份额净值

B.份额净值；收盘价；收盘价

C.收盘价；份额净值；收盘价

D.份额净值；收盘价；份额净值

【答案】：C

173、息票率为6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率

为7%,久期为2.83年，那么，该债券的到期收益率增加至7.1%,价

格将（）。

A.上升0.257元

B.下降0.257元

C.上升2.64元

D.下降2.64元

【答案】：B

174、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）o

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

175、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票

C.票面利率高于普通公司债券

D.拥有转股权，转股时间由持有人决定

【答案】：A

176、收益率曲线可以分为（）。

A.I,IILIV

B.I、11.IILIV

c.H、in、iv

D.I、IkIV

【答案】：B

177、不属于系统性风险的是（）

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治干扰

【答案】：B

178、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

【答案】：A

179、短期政府债券的特点包括（）.

A.II、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】：D

180、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下,

净值增长率会落入平均值（）范围内。

A.1个正标准差

B.1个负标准差

C.正负1个标准差

D.正负0.5个标准差

【答案】：C

181、关于凸性说法不正确的是（）。

A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性较小的债券进行投资

B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸

性更大的债券进行投资

C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券

价格对收益率变化的敏感程度

D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表

示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】：A

182、公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表

【答案】：C

183、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

184、下列关于合伙制与公司制私募股权投资基金组织形式，说法正确

的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.合伙型基金具有独立的法人地位

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

185、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设

立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

186、关于期货交易中的“投机，以下表述错误的是（）。

A.投机者承担了风险，并提供风险资金

B.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

C.投机交易承担了套期保值者转移的风险

D.投机交易减弱了市场的流动性

【答案】：D

187、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股

票市场是（）。

A.半强有效市场

B.弱有效市场

C.无市场

D.强有效市场

【答案】：D

188、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

D.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

【答案】：B

189、某汽车生产企业在2017年度收到一笔订购汽车的预收账款，共

计现金5000万元。这笔预收账款对该企业现金流的影响是()。

A.经营活动产生的现金流增加

B.筹资活动产生的现金流减少

C.投资活动产生的现金流增加

D.企业的现金流增加但不影响现金流量表

【答案】：A

190、()是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场

需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：C

191、最大回撤可以在()历史区间做测度，用于衡量投资管理人

对下行风险的控制能力。

A.一定

民任何

C.相对

D.一段

【答案】：B

192、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2,总

负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为

()O

A.20%

B.5%

C.10%

D.25%

【答案】：C

193、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是

（）

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

194、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（）以上的，

基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨

询会计师事务所的专业意见。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

195、夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的

标准差。

A.部分收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益

【答案】：B

196、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

197、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

198、下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在

一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过

半年

D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方

【答案】：C

199、（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股

票。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：A

200、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,

若一年中通货膨胀率为5%,则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

【答案】：C

201、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

【答案】：D

202、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）

A.指数基金的跟踪误差通常较高

B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小

C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的

绝对风险指标

D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

【答案】：D

203、债券基金的主要投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.利率风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

204、下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变

量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为

连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】：D

205、（）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破

产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售

B.破产清算

C.管理层回购

D.买壳上市

【答案】：B

206、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.投资回报率目标

B.业绩比较基准

C.投资范围

D.最低收益保障

【答案】：D

207、（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购

【答案】：A

208、货币市场基金友资组合的平均剩余期限不得超过（）天，

平均剩余存续期不得超过（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

209、市场风险是