投资学基础（第二版）课件（新） 模块八投资理财的风险

模块八投资理财风险与金融骗局教学目标知识目标能力目标素质目标掌握投资理财风险的类型了解投资理财风险防范的方法能够识别投资理财的风险能够甄别金融骗局引导学生树立投资风险意识，正确理解投资风险和收益的关系引导学生建立投资风险防范意识，掌握投资风险的识别过程和方法第一单元投资理财的风险案例导入：王平的落败所带来的启示王平对自己准备投资的电磁炉项目充满自信，他认为这个项目一定能给他带来不菲的收益，加上通过关系，他轻而易举就从银行“套”到大笔资金，更加信心爆棚。他很看不起同行们缩手缩脚、小打小闹的样子，心想自绝不能跟他们一样，要干就大干一场。这种心态使他忘记了自己企业抵抗风险的能力。他一心只想扩大投资规模，将“摊子”铺得越来越大，甚至提出“大就是好”的口号，连上两条生产线。企业负债随着他的盲目投资滚雪球般扩大，王平却毫不在乎，一点也不感到害怕。在他看来，等企业一运转起来，什么债都可以还清。但等他的企业运转起来了，别人的钱也赚够了，开始拼命压价。王平的产品生产出来却卖不出去，顿时陷入了危局之中。一开始就把摊子铺得很大，几乎是一些创业投资者的共性，殊不知种种危机就蛰伏其中，一不小心就可能爆发。同时，在经济快速增长的时候，人们容易信心超支，对未来的估计过于乐观，藐视风险，从而形成投资泡沫，一旦有风吹草动，泡沫瞬间破灭，投资者就会陷入危局和困境。投资者应从风险与收益平衡的角度考虑企业的投资导向，选择合适的投资项目，并且将投资规模控制在适度的范围内。在具体投资时，应将资金分批次、分阶段投入，尽量避免一次性投入，应留有余力，以防一旦环境变化，风险发生，手中再无资金可以周转，以致满盘皆输。一、风险的概念及分类

风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，或者是指由于未来的不确定性而引起的投入本金损失和预期收益减少的可能性。如果某项投资只有一种结果，即结果是确定的，则该项投资就没有风险。例如，现在将一笔钱存入银行，可以确定一年后将得到的本利和（本利和=本金+利息），几乎没有风险。如果某项投资有多种可能的结果，其将来的收益是不确定的，则该项投资就存在风险。（一）风险的概念（1）风险是由事件本身的不确定

性带来的，具有客观性。一、风险的概念及分类（一）风险的概念（2）风险的大小随时间延续而变化，具有期限性。（3）风险存在于投资活动的各个环节，具有广泛性。（4）风险可能给投资者带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失，具有双重性。一、风险的概念及分类

按照风险的性质划分，投资理财风险可划分为系统性风险和非系统性风险。1.系统性风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统性风险主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险和购买力风险。（二）风险的分类一、风险的概念及分类

按照风险的性质划分，投资理财风险可划分为系统性风险和非系统性风险。2.非系统性风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统性风险包括信用风险、经营风险和财务风险。（二）风险的分类超链接：各个理财品种的收益与风险（一）发现或者调查风险源发现引起风险事故的风险源是投资风险识别的核心，如果不能识别投资活动所面临的潜在风险，风险因素聚集或者增加，就会导致风险事故的发生。只有发现风险源，才能有的放矢地选择风险应对策略，改变风险因素存在的条件，降低风险事故发生的可能性。在识别了投资风险的风险源之后，需要对风险源进行认识、了解和测定。这是风险识别的关键。由于不同的风险管理人员对风险源认识的能力和水平不同，其结果就差之千里，因此需要通过加强对风险管理人员的教育和培训。二、投资理财风险识别的过程（二）认识风险源（三）预见危害尽管在不同的环境下，产生投资风险事故的形式不同，但是风险事故带来的危害却是大致相同的，即造成投资活动收益的减少。因此，投资风险识别的重要步骤是能够预见危害，只有这样才能将产生危害的条件消灭在萌芽状态。重视风险暴露就是重视风险因素与风险事故的关系。对于令你遭受损失的投资活动，都有风险暴露的可能，投资活动风险暴露一般包括实物资产、无形资产、金融资产的风险暴露以及责任风险暴露。二、投资理财风险识别的过程（四）重视风险暴露三、风险的防范在进行投资理财时应避免出现只追求高收益率、投资过于单一、风险意识不足等不健康的理财心态。在投资理财时应做到：（1）理财要区分理性目标与非理性目标。根据银行利率、资金通货膨胀等因素估计出可能的资金收益率，并以此作为理财目标，数倍甚至数十倍的收益率显然是非理性的。（2）区分必须实现的和希望实现的。必须实现的是基本保障，但希望实现的不能偏离投资领域的普遍收益率。（3）将目标量化，明确最终要达到的财务目标。以一定期限的时段进行追踪考察，从而及时发现其中的理财陷阱。三、风险的防范（4）改善总体的财务状况，把理财收入与日常收入区分开来。

不要把精力完全放在现有财产的打理上。（5）短长兼顾，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

目标要分层次，短、中、长期的理财产品都有才算合理。（6）目标要逐一实现，分清主次，实现梯次发展。

个人购房购车、父母养老、孩子教育、自己养老等阶段性消费目标只能逐步实现。（7）预留备用金，

以防范自己或家人可能面临的突发事件。（8）永远不作自己不懂的投资。

不了解就意味着要面临风险，而且风险的大小与不了解的程度成正比。（9）匹配产生效益。

投入与收入相匹配，计划与家庭情况相匹配。（10）保持灵活性。

任何一项理财产品不是一劳永逸可以获利的，个人理财需要保持灵活性，适当调整财务结构可以规避单一选择带来的风险。第二单元金融骗局案例导入：进行股票投资要谨防骗局分组讨论你或者身边的人有没有股票投资被骗的经历？谈一谈此类骗局的共性及如何防骗。利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象。1.庞氏骗局通过格式化的连环信，要求收信人将钱寄到指定账户，承诺小投资赚大钱。2.连环信骗局通过交纳入会费的方式，鼓励投资，许诺高额回报，实为骗取会费。3.传销诈骗一、典型金融骗局5.征婚骗局人们常说，爱情会遮蔽人的眼睛。这或许是越来越多爱情骗子通过互联网交友中心实施诈骗的原因。4.电子邮件诈骗你是否收到过这样的电子邮件，写信人自称是某国政府某高官的家人，因政变或贪污行为暴露，其银行账户被冻结，需要有人帮助，才能将数千万美元转移出来，后要求你提供资金以及银行账号，帮助他们转移这笔资金，并许诺给你丰厚的回报，但实际上他们会取空你的账户。7.传销骗局金字塔传销骗局的手段是：由所谓某项“投资”或“买卖交易”方法推广组织，利用几何级的增长方式，赚取加入组织新成员所缴纳的费用，牟取暴利。6.彩票骗局A国某有组织的犯罪团伙给一些B国家庭打电话，告诉他们中了A国的彩票大奖，而要兑奖，必须先缴纳一定数额的手续费。尽管手段很拙劣，但仍有很多B国人上当。一、典型金融骗局巴洛·克洛斯骗局是最臭名昭著的骗局之一。他把笔钱用来购买私人飞机、豪华汽车、豪宅和豪华游艇，过着奢侈的生活，直到被揭发出来，锒铛入狱，这场骗局才结束。8.私募骗局一些骗子颇懂得利用人们的恻隐之心。几年前，某国一对夫妇称自己的孩子患上白血病，希望能在孩子死前满足她的梦想。结果，事实是他们的孩子很健康，而他们带着骗取的钱。9.白血病骗局风靡全球的在线游戏《第二人生》中出现了一个虚拟银行“GinkoFinancial”，它声称可以给投资者带来高额回报。10.虚拟银行骗局一、典型金融骗局设计虚假的基金网站，承诺每天返利，以高额回报为诱饵吸引投资者。1.网络基金诈骗案例冒充国内知名证券公司开设钓鱼网站，先兑现小额利润骗取信任后诱骗大额投资。2.股民网上炒股被骗案例推销炒股软件，承诺高额投资收益，实际为虚假宣传和诈骗。3.使用“只赚”炒股软件案例二、典型案例解析通过社交软件、自媒体软件、婚恋网站、交友网站等物色目标。4.警惕虚假投资理诈骗利用人们对赚钱的渴望，通过网络平台设计出重重骗局，等人上钩。5.谨防网络投资骗局以说出个人真实信息为手段降低投资者防范意识，诱导学生申请网络贷款。6.校贷诈骗重灾区，

征信记录应查清二、典型案例解析7.一元购的无底洞骗局案例回顾“用一元钱，实现一个梦想”，只需要花一元钱，就可以得到丰厚奖品，大到开走宝马、抢购手机，小到百元充值卡加油票，这种好事您相信吗？大量互联网公司的一元夺宝游戏，邀请用户一元起投，然后抽幸运者，抽到谁，手机、宝马等大奖就归谁。大量用户越投越上瘾，有的人不知不觉就投了四五十万元，还有的人倾家荡产还执迷不悟。骗术揭秘一元购这种商业模式看似通过互联网平台在销售商品，而实际上却是打着电商旗号销售中奖机会，也就是类似网络售彩。国家已经叫停了网络售彩业务，因而一元购是法律风险较大的商业模式，会破坏交易安全，损害消费者的合法权益。二、典型案例解析真实案例补充案例：反诈防骗，你我同行冒充熟人诈骗诈骗方法骗子利用QQ或者微信冒充亲人、同学、朋友与你联系，称遇到紧急情况要借钱。某高校学生小张突然收到好友通过QQ发来的信息：“遇到点急事，能不能帮帮忙，借我800元钱。”小张心想朋友一定是遇到难事了，不然不会这么着急地向他借钱，随即转账了800元。半小时后，“好友”说自己出了车祸，人正在医院抢救，需要1000元救命钱。小张再次不假思索地给“好友”转了钱。“好友”收到钱后连声道谢，并承诺第二天就会还钱。可到了次日，发现对方已将自己拉黑了。小张觉得不对头，立即拨通好友电话询问此事，才发现，原来前一天好友的QQ被人盗了，那个借钱的人是个“冒牌货”。真实案例防骗提醒：一定通过电话或视频通话等方式向当事人核实。网络刷单诈骗防骗提醒：兼职刷单本身就是一种违法行为。不要抱有“贪图小便宜”“轻轻松松赚大钱”的心理，不要轻信所谓的高额回报。云南省昆明市嵩明县公安局反诈骗中心民警接到咨询电话，来电者是在校大学生刘同学。刘同学加入了一个大学生兼职群，群主组织学生们通过兼职刷单来赚取“零花钱”。刚开始刷的几单均顺利完成任务并获取了小额佣金，尝到甜头后，刘同学对此刷单平台深信不疑，并准备“大干一场”。由于囊中羞涩无法承受“大单”的任务费用，刘同学只得去找父母借钱，母亲听到她的描述后，告诉她可能是诈骗。不相信事实的刘同学在母亲的再三要求下，拨打了当地反诈中心的电话咨询。民警了解此情况后，马上制止了刘同学在刷单平台上的操作行为，并对其进行了反诈骗宣传教育。最后，成功帮助刘同学挽回损失1.6万余元。真实案例校园贷诈骗“套路贷”一般会通过微信、qq、微博等学生经常使用的社交媒体或是在校园学生集中区域发布小广告，并宣称“无门槛、零利息、免担保”，对涉世未深的大学生来说，具有很强的吸引力。一旦学生“上钩”，这些不法借贷公司会迅速为学生办理贷款，并通过设置合同陷阱、开具远高于贷款金额的借条、故意让学生逾期等方式“步步设套”。如果借款的学生无法偿还贷款，借贷公司或是主动为其介绍另一家借贷公司，通过“拆东墙补西墙”的方式偿还，使学生们的债务越滚越大；或是采用电话恐吓、围堵拦截等方式暴力催债。诈骗方法校园贷诈骗防骗提醒：树立科学消费观，量入为出，理性消费，切勿“超前消费一时爽”。规范使用信用卡，切勿轻信各类借贷广告或不良网贷的虚假宣传。大学生小李想买一部最新款手机，于是通过qq群转发的广告找到某公司的线上贷款平台。在提供了相关资料后，顺利办理了一笔5000元贷款。因小李无法按期归还贷款，导致利息越来越高，短短6个月贷款从5000元增加到十几万元。由于害怕，小李瞒着所有人，直到恐吓短信接连出现在家人、朋友的手机上，家门口也被泼上油漆，写上“欠债不还、天理不容”的字句。最终，小李选择报案。经公安机关调查发现，该公司在一年内“套路”了700多名在校大学生。真实案例点击链接诈骗诈骗方法骗子熟悉学校情况，使用软件发送虚假信息诱使人点击，让诈骗的成功率大大增加。祝先生收到冒牌“校讯通”发来的一条短信。诈骗分子冒充孩子的班主任，并“温馨提醒”家长点击链接，查看下学期课程安排。当