固定收益证券公式大全

固定收益证券公式大全固定收益证券是指在发行时所确定的利率、期限和还本付息方式不变的证券。它们通常是由政府机构、金融机构或公司发行用于融资目的的债务工具。这些证券是投资者的一种固定收益工具，因为在购买时已确定了固定的利息和还本付息方式。下面是一些常见的固定收益证券及其公式，用于计算其收益和风险。1.固定利率债券：固定利率债券是指在整个期限内支付固定利息的债券。以下是一些与固定利率债券相关的公式：-现金流量的现值公式：PV=C/（1+r）^1+C/（1+r）^2+...+C/（1+r）^n+M/（1+r）^n其中，PV是债券的现值，C是每期的利息支付，r是折现率或市场利率，n是债券的期限，M是债券到期时的本金。-债券的到期收益率公式：YTM=[(C+(F-P)/n)/((F+P)/2)]*100其中，YTM代表到期收益率，C是每期的利息支付，F是债券到期时的本金，P是债券的市场价格，n是债券的期限。2.零息债券：零息债券是指在整个期限内不支付利息的债券。由于没有利息支付，投资者在购买这种债券时通常以较低的价格购买，然后在到期时获得面值的回报。以下是与零息债券相关的一些公式：-折现价值公式：PV=M/（1+r）^n其中，PV是债券的现值，M是债券的面值，r是折现率或市场利率，n是债券的期限。-折现率公式：r=(M/PV)^(1/n)-1其中，r是折现率或市场利率，M是债券的面值，PV是债券的现值，n是债券的期限。3.可转换债券：可转换债券是指在一定条件下可以转换为股票的债券。以下是与可转换债券相关的一些公式：-转换比率公式：ConversionRatio=ParValueofConvertibleBond/ConversionPriceperShare其中，ConversionRatio是转换比率，ParValueofConvertibleBond是可转换债券的面值，ConversionPriceperShare是每股可转换债券的转换价。-稀释效应公式：Dilution=(AdditionalShares*ConversionPrice)/(AdditionalShares+ExistingShares)其中，Dilution代表稀释效应，AdditionalShares是可转换债券转换为股票后增加的股票数量，ConversionPrice是转换价格，ExistingShares是已经发行的股票数量。4.浮动利率债券：浮动利率债券是指在整个期限内利率会随市场利率变化而变化的债券。以下是与浮动利率债券相关的公式：-利息支付公式：InterestPayment=FaceValueofBond*CouponRate其中，InterestPayment是利息支付，FaceValueofBond是债券的面值，CouponRate是债券的利率。-利息调整公式：AdjustedInterestRate=ReferenceRate+Spread其中，AdjustedInterestRate是调整后的利率，ReferenceRate是参考利率，Spread是附加利差。这些公式仅仅是固定收益证券