湖南湾田农业开发股份有限公司财务状况分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1湖南湾田农业开发股份有限公司简介...................................................................1

2湖南湾田农业开发股份有限公司财务分析...........................................................1

2.1财务报表数据初步分析................................................................................1

2.1.1资产负债表分析.................................................................................1

2.1.2利润表分析.........................................................................................2

2.1.3现金流量表分析.................................................................................3

2.2盈利能力分析................................................................................................5

2.3偿债能力分析................................................................................................6

2.3.1短期偿债能力分析.............................................................................6

2.3.2长期偿债能力分析.............................................................................7

2.4营运能力分析................................................................................................8

2.4.1存货周转率分析.................................................................................8

2.4.2流动资产周转率分析.........................................................................9

2.4.3固定资产周转率分析.........................................................................9

2.4.4总资产周转率分析.............................................................................9

2.5综合能力分析-杜邦分析............................................................................10

2.6总体分析......................................................................................................10

3湖南湾田农业开发股份有限公司财务优化方案设计.........................................11

3.1.1增加营业收入...................................................................................11

3.1.2缩减成本...........................................................................................11

4总结.........................................................................................................................12

参考资料.....................................................................................................................12

湖南商务职业技术学院毕业设计

湖南湾田农业开发股份有限公司财务状况分析与优

化方案设计

1湖南湾田农业开发股份有限公司简介

湖南湾田农业开发股份有限公司于2013年12月25日成立，曾用名为湖南

远浦农业开发有限公司，于2017年变更为湖南湾田农业开发股份有限公司。湖

南湾田农业开发有限责任公司的法定代表人为顾立平，位于长沙市雨花区万家

丽中路一段358号上河国际商业广场F栋1312房，经营领域主要为农业技术开

发服务；批发蔬菜；零售水产品；新鲜肉类、凉拌肉类的销售与发放；蔬果种

植方面；家畜饲养方面；销售农产品等。

2湖南湾田农业开发股份有限公司财务分析

2.1财务报表数据初步分析

2.1.1资产负债表分析

资产负债表是“底子”，为了更好了解湖南湾田农业开发股份有限公司的

资产结构和负债结构情况，为后期分析资产负债表中各项数据对湖南湾田农业

开发股份有限公司的影响提供依据，同时能够看出本年与上年同期的资产负债

差距，并且针对数据进行初步的解读，收集了部分数据，具体见表1。

表1湖南湾田农业开发股份有限公司2022年资产负债表（单位：万元）

增减

项目年初数年末数

变动

金额比重金额比重金额

流动资产合计5879888.46%6323497.65%4436

应收账款2900.44%1540.24%-136

存货33995.11%21373.30%-1262

其他应收款2941144.25%3923960.59%9828

非流动资产合计767211.54%15252.35%-6147

资产总计66470100.00%64759100.00%-1711

1

湖南商务职业技术学院毕业设计

流动负债合计3878457.44%2996245.19%-8822

非流动负债合计2873942.56%3633454.81%7595

负债合计67523100.00%66296100.00%

所有者权益合计-1053-1537

从表1可以得知，湖南湾田农业开发股份有限公司2022年流动资产占总资

产比非流动资产占总资产高95.3%，流动资产占比高，表明流动资产变现情况较

好，近期风险不高，流动资产大于非流动资产，说明灵活性很好，近期没有大

的经营风险，相对来说，长期的风险较高。流动负债占负债总额比为57.44%，

占比较大，表明近期偿债压力较大，对筹集资金的依赖也相对较大。而非流动

负债也较大，表明在经营周期中也存在对前期流动资金较强的依赖，长期偿还

债务的压力较大。

2.1.2利润表分析

利润表是“面子”，为了了解湖南湾田农业开发股份有限公司利润的形成

情况，从营业利润、利润总额、净利润等数据了解实际经营状况，为提高盈利

水平提供思路，具体数据见表2。

表2湖南湾田农业开发股份有限公司2022年利润表（单位：万元）

项目本年累计构成上年同期构成增减变动

一、主营业务收入8713100.00%10591100.00%-1878

减：销售折扣与折让80.09%230.22%-15

主营业务收入净额870599.91%1056999.79%-1864

减：主营业务成本806392.54%956190.27%-1498

销售费用3373.87%3353.16%2

主营业务税金及附加430.49%2061.95%-163

二、主营业务利润2623.01%4664.40%-204

加：其他业务利润7568.68%334931.62%-2593

2

湖南商务职业技术学院毕业设计

减：管理费用190121.82%384536.30%-1944

财务费用99411.41%191618.09%-922

三、营业利润-1877-21.54%-1946-18.37%69

加：投资收益146816.85%00.00%1468

营业外收入840.96%430.41%41

减：营业外支出190.22%190.18%0

加：以前年度损益调整-120-1.38%00.00%-120

四、利润总额-464-5.33%-1921-18.14%1457

五、净利润-464-5.33%-1921-18.14%1457

从湖南湾田农业开发股份有限公司利润表可以看出各项数据的情况以及最

后的净利润情况，在本年与去年成本费用占主营业务收入比例中，可以分析出

主营业务成本和销售费用占比上升，管理费用和财务费用占比下降，所以看到

营业利润占营业收入比重降低了，但由于2022年存在投资收益，而2021年投

资收益为0，使得净利润占主营业务的比重增加，从以上的分析可以看出，2022

年净利润相比于2021年的损失小，但是并不是因为经营情况有所改善，反而从

收入情况可以看出今年经营情况比上年度有所恶化，虽然湖南湾田农业开发股

份有限公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利水平，但对

利润总额的影响不是很大，需要加快从其他方面的利润上升速度。

2.1.3现金流量表分析

现金流量表是“日子”，管理者想要知道湖南湾田农业开发股份有限公司

实际现金情况怎么样，需要重点关注现金流量表，因此收集了湖南湾田农业开

发股份有限公司的现金流量结果分析表，分析后续现金应该如何使用，利用现

金弥补资金短缺，使消耗最少但所带来的价值最大，各项数据见表3。

3

湖南商务职业技术学院毕业设计

表3湖南湾田农业开发股份有限公司2022年现金流量结构分析整理表（单位：万元）

本期上年增减增减

项目构成构成

金额同期变动变动率

经营活动

12,25428.32%22,80933.94%-10,555-46.28%

现金流入小计

投资活动

2,2445.19%00.00%2,244

现金流入小计

筹资活动

28,76566.49%44,40166.06%-15,636-35.22%

现金流入小计

现金流入小计43,263100%67,210100%-23,947-35.63%

经营活动

12,59327.08%23,63247.98%-11,039-46.71%

现金流出小计

投资活动

700.15%2720.55%-202-74.26%

现金流出小计

筹资活动

33,83672.77%25,35251.47%8,48433.46%

现金流出小计

现金流出小计46,499100%49,256100%-2,757-5.60%

现金及现金

-3,23617,954-21,190-118%

等价物净额

从表3我们可以看到，2022年经营活动现金流入量小于现金流出量，并且

现金的流入量与流出量与2021年相比都有所下降，其中现金流入下降46.28%，

降幅接近一半；而投资活动中2022年现金流入量远大于流出，表明目前正处于

4

湖南商务职业技术学院毕业设计

投资回收期；筹资活动流入现金小于流出现金，显示还贷量明显大于借贷量，

现金流出较2021年增长33.46%。结合现金流出额与现金流入额及其占比分析可

知，其现金流入额与流出额大多在筹资活动与经营活动中，扣除现金流出额后

的投资活动现金流入量净额用于补充筹资活动与经营活动现金支出。

2.2盈利能力分析

湖南湾田农业开发股份有限公司主营业务利润为结余，但利润总额和净利

润均为亏损，由此可以看出其虽有盈利能力，但因成本费用大于收益而导致公

司亏损，因此我对销售毛利率等盈利能力相关指标进行计算，过程如下：

销售毛利率=销售毛利/营业收入×100%=（8713-8063）/8713=7.47%

营业利润率=营业利润/营业收入×100%=-1877/8713=-21.54%

销售利润率=利润总额/销售收入×100%=-464/8713=-5.33%

营业净利率=净利润/营业收入×100%=-464/8713=-5.33%

资产净利率=净利润/平均总资产×100%=-464/65614.5=-0.71%

用同样的方法计算上年数据，具体结果如表4所示。

表4湖南湾田农业开发股份有限公司2022年盈利能力分析表

项目2022年2021年本年比上年

一、基本财务数据

销售收入871310591-1878

资产总额6475966470-1711

营业利润-1877-194669

利润总额-464-19211457

净利润-464-19211457

二、财务比率

销售毛利率7.47%9.72%-2.26%

营业利润率-21.54%-13.69%-7.89%

5

湖南商务职业技术学院毕业设计

销售利润率-5.33%-13.52%8.19%

营业净利率-5.33%-13.52%8.19%

资产净利率-0.71%-2.93%2.22%

湖南湾田农业开发有限公司2022年销售毛利率和营业利润率指标均比202

1年有所下降，这表明企业的盈利能力降低了，公司盈利能力降低主要是由于利

润减少导致的，而销售利润率和营业净利率有所增加,说明在一定时期有较好的

表现，但为负数仍说明经营状况不太理想,本年资产净利率累计较上年同期上升

2.22%，利用资产创造的利润增加。

2.3偿债能力分析

2.3.1短期偿债能力分析

湖南湾田农业开发股份有限公司的短期偿债能力是用流动资产偿还流动负

债能力的大小，因此，流动资产和流动负债的多少及质量情况决定其数值大小,

因此我对流动比率、速动比率等与分析短期偿债能力的相关指标进行计算。

流动比率=流动资产/流动负债=63234/29962=2.11

速动比率=（流动资产-存货-预付账款）/流动负债=61065/29962=2.04

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=21586/29962=0.72

2021年的数据是用同样的方法计算出来，结果见表5。

表5湖南湾田农业开发股份有限公司2022年短期偿债能力指标分析表

项目2022年2021年变动情况

一、基本财务数据

流动资产63234587984436

速动资产61065547636392

应收账款154290-136

货币资金2158624821-3235

6

湖南商务职业技术学院毕业设计

流动负债2996238784-8822

二、财务比率

流动比率2.111.520.59

速动比率2.041.420.61

现金比率0.720.640.08

流动比率是衡量短期偿还债务能力的重要数据，湖南湾田农业开发股份有

限公司2022年流动比率为2.11，比2021年上升0.59，说明偿债能力较强，且

较上年进一步增强,对湖南湾田农业开发股份有限公司的筹资能力和经营活动

影响较小。

速动比率的变现能力比流动比率更强，评价湖南湾田农业开发股份有限公

司速动比率时，将其与应收账款周转率相结合，使分析更加细致谨慎，2021年

速动比率为1.42，2022年为2.04，本年比上年上升了0.61，表明短期偿债能

力较强，但应收账款比重过大，其中其他应收款占总资产较大，所以湖南湾田

农业开发股份有限公司的速动比率虽然合理，但由于应收款项较多，仍面临偿

债困难的局面。

现金比率是流动负债直接偿付能力的最大体现，由表5可知，湖南湾田农

业开发股份有限公司2022年现金比率为0.72，较2021年增加了0.08，比一般

标准0.2要高，体现出用现金直接偿还流动负债的能力较好，但同时也反映出

未充分的利用流动资产，没有给公司带来收益。

2.3.2长期偿债能力分析

资产负债比率反映偿债债务的综合能力，其指标主要包括对资产负债比率

和产权比率分析，因此，我对这两个指标进行计算。

资产负债率=负债总额/资产总额×100%=[66296/64759]×100%=102%

产权比率=负债合计/所有者权益合计×100%=[66296/（-1537）]×100%=-431

3%

然后计算出2021年，结果见表6。

7

湖南商务职业技术学院毕业设计

表6湖南湾田农业开发股份有限公司2022年长期偿债能力指标分析表

项目期末数期初数变动情况

资产负债率102%101%0.79%

产权比率-4313%-6412%2099%

资产负债率反映偿还债务的水平与能力,湖南湾田农业开发股份有限公司2

022年资产负债率为102%，2021年为101%，两年数据比较接近，但远都超过合

理范围40%-60%,且目前处于资不抵债状态，说明偿债能力极弱，长期偿债压力

大,其偿债能力弱是由于借入较多的长期借款，近期内虽有充足的流动资金可以

使用，能够满足日常经营需求和偿还短期借款，但对于长期的偿债能力来说是

较小的，因为目前的经营活动不能给企业带来较好的利润，如果没有找到合理

的方法解决长期偿债面临的问题，将会导致严重的经营危机。

产权比例是衡量负债运行是否安全的有利的重要指标，湖南湾田农业开发

股份有限公司2022的产权比率为-4313%，2021的产权比率为-6412%，很明显是

高风险财务结构，总负债大于总资产，债权人权益得不到保障，虽然相比上年

有所上升,但长期偿债能力仍然极差,是由于借债较多导致的。

2.4营运能力分析

2.4.1存货周转率分析

为了了解湖南湾田农业开发股份有限公司的存货对资金占用以及存货的流

动性是否在合适水平，对存货周转率进行的计算分析。

2022年存货周转率=营业成本/平均存货=8063/2768=2.91

表7湖南湾田农业开发股份有限公司2022年存货周转率分析表

指标2022年2021年

存货周转率2.912.42

据此，湖南湾田农业开发股份有限公司2022年存货周转率较上年上升了0.4

9，存货的周转速度加快，通过对存货周转率的分析，有助于加强对存货的监督

和管理控制，出现问题时可以及时发现并解决，使带来的损失最低，同时提高

了资金的利用效率。

8

湖南商务职业技术学院毕业设计

2.4.2流动资产周转率分析

流动资产周转率指标越高，表明利用流动资产所带来的营业收入也越多，

这样获取的利润也会随之增多，通常来说该指标需要大于1。

2022年流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=8713/61016=0.14

表8湖南湾田农业开发股份有限公司2022年流动资产周转率分析表

指标2022年2021年

流动资产周转率0.140.20

通过上表数据得知，湖南湾田农业开发股份有限公司2022年流动资产周转

率为0.14，较上年同期下降0.06，反映了流动资产利用效率的下降，表明湖南

湾田农业开发有限公司在本年与上年连续两年效益下降、利润水平下降，流动

资产的利用出现了问题。

2.4.3固定资产周转率分析

为了了解湖南湾田农业开发股份有限公司固定资产周转情况以及固定资产

利用效率，我固定资产周转率进行了计算，结果见表9。

2022年固定资产周转率=营业收入/平均固定资产=8713/5822.5=1.49。

表9湖南湾田农业开发股份有限公司2022年固定资产周转率分析表

指标2022年2021年

固定资产周转率1.491.45

2022年固定资产周转率为1.49比2021年的1.45上升了0.04,上升幅度

不是很大,说明近两年固定资产的周转较为稳定,但应该使其降到1最为合理,

降低对获利能力的影响。

2.4.4总资产周转率分析

为了了解湖南湾田农业开发股份有限公司的资产投资规模与销售水平的配

比情况，计算出总资产周转率，同时以便于后续综合分析净资产收益率分析时

提供参考数据。

2022年总资产周转率=营业收入/平均资产总额=8713/65614.5=0.13。

表10湖南湾田农业开发股份有限公司2022年总资产周转率分析表

指标2022年2021年

总资产周转率0.130.21

2022年湖南湾田农业开发股份有限公司总资产周转率为0.13，2021年为0.

21，总资产周转率下降0.08，表明销售产品的能力减弱，所投入的资产带来的

收益比2021年下降，资产利用效率变低,可能是因为在疫情的影响下,农产品难

9

湖南商务职业技术学院毕业设计

以卖出去,湖南湾田农业开发股份有限公司销售能力下降。

2.5综合能力分析-杜邦分析

为了了解湖南湾田农业开发股份有限公司在企业经营管理中的不足与存在

的问题，可采用杜邦综合分析法，通过各层的计算，对照结果分析湖南湾田农

业开发股份有限公司的盈利能力、偿债能力、营运能力，把净资产收益率作为

最主要的指标分析，可以找出影响它的因素。

我先进行第一层计算，营业净利率=净利润/营业收入=-464/8713=-5%，总

资产周转率=营业收入/平均总资产=8713/65614.5=13%，权益乘数=平均总资产/

平均净资产=65614.5/-1295=-50。

然后进行第二层计算，净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘

数=-5%×13%×（-50）=32.5%。

净资产收益率

32.5%

资产净利率权益乘数

-65%-50

营业净利率总资产周转率平均总资产平均净资产

-5%13%65614.5-1295

净利润营业收入营业收入平均总资产

-464871365614.5

8713

图1湖南湾田农业开发股份有限公司2022年杜邦分析图

根据图1进行分析，首先，由于成本费用超过收入，导致2022年净利润为

负值，营业净利率等于净利润除以营业收入，因此结果也为负值，总资产周转

率为13%，使得资产净利率也为负值；其次，由于平均总资产远远大于平均净资

产，平均净资产为负值，导致权益乘数也为负值，亏损较大，出现资不抵债的

现象，从资产负债表中得知股东权益为负数，面临极大的生存风险。

2.6总体分析

综合以上分析，从盈利能力来看，湖南湾田农业开发股份有限公司2022年

成本费用比上年同期有所减少，表明公司消耗成本费用使收益得以增加，销售

10

湖南商务职业技术学院毕业设计

利润率、营业净利率、资产净利率较上年有所上升,但净利润仍为负值，因此，

我认为总体的盈利能力仍显偏弱。

从偿债能力方面来看，湖南湾田农业开发股份有限公司的短期偿还债务的

能力较强，且较上年增强，但是长期的偿债压力还是比较大的，长期的偿债能

力不高，总的来说，偿还债务的压力还是比较大的。

从营运能力方面来看，在流动资产周转率和总资产周转率均下降的情况下，

湖南湾田农业开发股份有限公司2022年固定资产周转率和存货周转率均有所

上升，可见2022年未能充分利用好流动资产和总资产。

3湖南湾田农业开发股份有限公司财务优化方案设计

3.1.1增加营业收入

对于湖南湾田农业开发股份有限公司目前营业净利率为负的情况，我认为

只有做到扩大经营规模，扩大利润空间，才能扭转利润亏损的趋势，要加快农

产品的销售，提高农产品的销售量，加大销售收入，提高其营业净利率。根据

湖南湾田农