私人财富管理-企业经营风险与财务安排

私人财富管理——企业经营风险与财务安排1内容提纲企业经营所面临的风险私人财富管理与风险规避23我国经济增长由高速增长进入中高速“新常态”4全会指出，经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。——十八届三中全会十八大后的中国经济走向5理解市场经济市场经济是在自由竞争的作用下引导资源最优配置，因此，所有过时的、不合理的、不符合市场需求的、落后的生产方式都要被淘汰，使得经济更有效率，在此过程中企业经营面临诸多不确定性！新经济下企业经营所面临的风险产品风险——处于产品衰退期，而不能及时转型技术风险——技术壁垒低，导致生产恶性竞争政策风险——与国家出台政策相违经营风险——经营策略失败财务风险——企业财务结构不合理市场风险——国内、外市场变化导致需求的变化金融风险——利率、汇率变化导致成本上升或利润下降管理风险——由于职业经理人的道德风险和内部控制不规范67中国式企业破产浪潮袭来浪漫赌徒遭遇无情市场“赌博是一种诱惑，那是高智商的事情，我挡不住这种诱惑。”——宋卫平89立志做最有品质的房地产却遭遇市场冷漠如果把市场也看成一场赌局，他把筹码全部压在了产品品质上10遭遇房地产寒冬，惨遭收购，泪洒发布会现场男儿有泪不轻弹？施正荣的中国式悲剧113年由业内新兵跃升至全球第一难逃破产厄运！施正荣退位：地方政府过猛助推绑架企业和企业家涉嫌欺诈案，银行来催债，中国光伏教父如昙花一现，陨石坠落！1213从麦肯锡、AlixPartners、KPMG，一直到大量法律咨询公司，都在中国地区招募破产重组顾问。AlixPartners一项调查显示，房地产、汽车制造业、制药业是最有可能陷入坏账危机的三大领域。外国资本杀入中国企业破产重组14中小企业的命运变迁15

赵某曾经开了两个灯具厂，资产有1000多万元。因为破产，现在还欠着别人四五百万元的债务”，如今赵某颠沛流离，为了讨别人欠他的1000元，与人发

生口角，一时失手将其捅死。由天堂走向地狱式的破产每天都在发生…中国改革开放后的企业史就是这样一部‘倒闭史’。——摘自《南风窗》第21期74页2010.10.6-10.1916中国式企业破产现象的研究1718中国企业破产制度的不完善（一）破产法适用的范围有限（二）破产法的调整方式欠合理（三）企业法人的职权界限不明确

——《破产原因理论与实务研究》

王欣新，中国人民大学法学院教授、破产法研究中心主任、《企业破产法》起草工作组成员有限责任公司却承担着“无限责任”中国式企业破产现象的研究19

“我总感觉背后有一头狼在追，我只要一停下，就有可能被狼一口吃掉！”

一个亿万富翁内心的恐惧2021如果我们给自己留条后路就不会沦落到今天的地步22他们曾经叱咤风云、屡建奇功；他们率领下的企业曾问及鼎峰，兴盛一方；尽管他们率领企业崛起的线路不尽相同，却最终难逃悲剧命运，或败走麦城或晚节不保或死于非命……23排名姓名悲剧指数性别年龄领导企业或创下品牌悲剧财富及悲剧事件

1葛君明100男41明达集团（四川）坐拥有上亿资产的葛因占用因补偿纠纷，2004年7月21日被炸死办公室

2乔金岭100男57黄河旋风(河南）拥有超过10亿资产的“河南首富”，2003年9月7日自杀身亡

3刘恩谦100男55长青置业（甘肃）2003年8月17日，长青置业发展有限公司董事长刘恩谦在家中被杀

4周祖豹100男50北京照地盛商贸有限公司2003年2月12日，周祖豹在家乡温州遭歹徒袭击，身中十刀身亡

5李海仓100男48海鑫钢铁2003年1月22日被歹徒持自制猎枪冲进办公室射杀

6丁遐100女45轻纺科技2002年5月26日，任董事长的丁遐被公司总经理、丈夫徐建平所杀

7吴世界100男_福建恒安集团1999年，罪犯因借钱不成，便将其一家4口被杀害

8陈星国100男_贵州习酒股份1997年，贵州习酒老总开枪自杀

9林汉烈100男_利荣洋行港商陈汉烈于2002年12月上旬在深圳市某的士高酒吧被谋杀

10李刚100男-华资实业包头华资实业常务副董事长，2003年7月28日在一起报复杀人案中遇难

24排名姓名悲剧指数性别年龄领导企业或创下品牌悲剧财富及悲剧事件

1王安98.3男80王安公司家族观念根深蒂固的因用子不当，最终导致上市公司巨额缩水并破产

2姬长孔97.6男-秦池姬连同旗下的广告“标王”企业在“秦池酒勾兑”事件后淡出大众视野

3吴炳新96.7男66三株药业集团1998年因一场人命官司，三株销售额下滑，吴炳新卧病在床，三株步入绝境

4王遂舟95.9男-亚细亚王遂舟先后开出了15家大型连锁百货分店，后因亏损各连锁店纷纷关门倒闭

5景新海94.8男-中创公司1993年,中创在海南投资建药厂因论证不慎而损失十几亿元，1998年关闭

6马胜利93.6男-石家庄造纸80年代获400多项荣誉，风头一时无二马胜利因企业亏损，难逃免职命运

7姜伟95.5男-沈阳飞龙姜伟作为企业家的最大悲剧在于三起三落的命运

8张树新95.0女-瀛海威堪称互联网祖师级人物的张在互联网富豪顶峰的时候还得从头来过

9史玉柱93.7男43巨人2001年，巨人集团12亿投资化作乌有，巨人集团陷于破产境地，不过他又来了

10姚美良92.5男_南源永芳(香港)盛极一时的“永芳”化妆品品牌在企业急速扩张后陷入困境

“一个伟大的公司绝不仅仅是因为能抓住多少次机会，而是因为能扛过一次又一次的灭顶之灾。”----马云《冬天的使命》私人财富管理与风险规避2526保险对冲经营风险规避法律风险的重要手段：保全与隔离私人财富的安全：财务投资与实业公司相互隔离建立交互所有权公司防火墙企业资产与家庭资产隔离家庭资产与个人资产的相互隔离27企业资产与家庭资产的隔离企业资产家庭资产现金流向×私人财富的安全2829富有阶层利用保险独有的三大功能1、保险资产企业破产不追偿2、保险的资产独占性（专属不分割）3、保险的免税功能同时保险还是融资灵活的现金资产，无需担保随时兑现资产保全三分法30％家庭资产30％个人资产ABC40％企业资产30《合同法》73条：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外；《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）》第12条规定：《合同法》专属于债务人自身的债权，是指……人寿保险、人身伤害赔偿请求权等权利。

保险是企业与家庭资产隔离的有效手段之一如何规避债权债务纠纷？31人寿保险避债避税的法律依据根据《保险法》第二十三条第三款规定：任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。根据《保险法》第四十二条规定：有可以确定的指定受益人，保险金不作为被保险人的遗产。32保险资产是最安全的资产33

某老板身故，遗留房产现值500万，存款500万，但仍欠银行贷款1000万，该老板的儿子和银行方面都要求获得他的遗产，应该由谁获得？结构决定结局34某老板身故，遗留保险金500万，房产500万，但仍欠银行贷款1000万，该老板的儿子和银行方面都要求获得他的遗产，应该由谁获得？结构决定结局3536肯尼斯·莱的狡兔第三窟安然公司：2002年破产，2000年2月购买了400万美元的人寿保险肯尼思：从2007年开始，每年可领90万美元破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉肯尼思·莱李嘉诚为啥这样说？3738富人投资的逻辑392014年2月，平安人寿东莞分公司为一位客户承保价值1亿元的人身保险，年缴保费140万元。2014年1月，佛山一富豪掷出2.2亿元向一家保险公司购买保险。2013年11月，泰康人寿大连的一位客户投保共计1.5亿保费。2013年6月，信诚人寿承保一位私营企业主投保的终身寿险，保单总额为2亿元。2013年2月，平安人寿