北京大学：中国小微经营者调查2024年三季度报告暨2024四季度中国小微经营者信心指数报告

OnlineSurveyofMicro-and-smallEnterprises(OSOME):QuarterlyReport(2024Q3)andConfidenceIndexCenterforEnterpriseInstituteofSocialScienceSur数字经济开放研究平台、蚂蚁集团客户体验及/surv从二季度的27.8%上升至29.0%，雇工成本的上升也可以一定程度上解释小微经营者在雇员人数的实际表现和未来预期均有下降；公共事业费成本压力也从上季度的9.4%上升至10.8%。与执法公平公正仍是最大的营商问题。三季度调查数据显示，69.2%的小微经营者有应收账款，较上一季度(75.1%)下降了5.9为过去五个季度的最高值。在营商问题反应方面，32.8%的受访的预期相较前三个季度继续下降。三季度小微经营者对未来12布一揽子增量政策有效改善小微经营者的宏观6、小微数字化程度增速有所降低。有线上销售的1三季度开始对所有受访者都提问宏观预期，之前季度只对表示关注特定宏观指标的受访将恪守“对答题人的个人信息严格保密”、“答题内容仅用于学术研究 1 1 2 3 3 3 4 5 5 5 6获得融资额度提高，融资成本下降；从国有大行获 8 8 8 9 2.营商环境持续向好，监管与执法公平公正仍是 20 21 22 24 26 27 27 28 29 29 29 29 291泛关注3。2小微经营者：支付宝服务的符合《统计上大小微型企业划分办法（2017）》划分的小型、3参阅请见：中国小微经营者调查课题组，“新冠肺炎疫情下我国小微经营者现状及信心指OutlookofChineseMicro-and-smallEnterprises."ChinaEconomicJournal(20214/sjsj/zgqycxcytcesiecxm/index.htm22024年三季度调研样本与之前的十六个季度样本在基本特征上保持高度一的小微经营者多以“糊口型”为主，即面向周边生活圈的居民服务业，45.6%样本另有超两成（20.9%）的小微经营者仅盈亏平衡。小微经营者运营形式和营收来表12024年三季度小微经营者创造就业岗位估算创造就业岗位（不含经营者本人）无全职雇员全职雇员1-4人平均数所有样本3.945.3%40.8%分注册类型：未注册个体户060.9%32.3%注册个体户3.934.7%49.5%公司制企业4.011.2%41.9%度（76.3%）有所下降。分注册类型来看，公司制企业所创造的青年就5往期报告请见/research/confidencedata。为一般标准中服务业（特别是零售业、住宿餐饮业等本次调查中占比高的服务业行业）3003表22024年三季度小微经营者创造青年就业岗位（不含经营者本人）估算2023Q42024Q12024Q22024Q3平均数青年雇员比例平均数青年雇员比例平均数青年雇员比例平均数青年雇员比例所有样本分注册类型：378.8%2.874.4%3.776.3%2.872.2%未注册个体户82.5%85.2%97.5%84.6%注册个体户3.182.4%2.976.1%3.575.7%3.076.3%公司制企业71.9%64.3%68.4%59.9%）；）；表3营业收入情况（万元）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3营业收入分注册类型：未注册个体户5.36.8注册个体户公司制企业34.731.035.742.041.635.334.842.2421Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q121Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q1图1季度小微经营者净利润率趋势（%）注：在调研平台技术上克服了选项顺序带来的偏行了修正。修正幅度是基于2023Q3和2023Q4调研可以维持2.7个月，注册个体户为3.2个月，公6个月以上的占比为28.2%，较上季度上升3.7个百分点（表5）。表4现金流维持平均时间2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3现金流维持时间（平均值，月）分注册类型：2.83.0未注册个体户2.52.7注册个体户3.03.2公司制企业3.33.05表5现金流维持情况（%）2023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3现金流维持时长（月）3.00，已经无法维持运转1个月以内21.823.320.630.422.621.920.31-3个月36.131.031.623.131.633.229.64-6个月6个月以上20.326.026.225.026.124.528.22024年三季度小微经营者所面临的经营压力仍然主要来自于市场需求疲软度上升2.6个百分点。经营成本压力作为第二大压力来源，点，较上季度上升0.6个百分点。对于感受到经营成表6小微经营者面临的主要经营压力来源（%）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3经营成本38.143.941.542.943.5市场需求38.946.949.550.152.451.248.751.3偿贷压力22.420.5政策不确定性9.0税费压力其他6.4本的上升也可以一定程度上解释小微经营者在雇员人数的实际表现和未来预期6表7小微经营者成本压力来源占比（%）公共事业费表82024年三季度成本压力来源的比例（%），分行业公共事业费成本2024年三季度，小微经营者实际缴纳税费占营业总收入比重为2.6%，与上7%全体小微经营者需缴纳税费的小微经营者%需缴纳税费的比例49.60图22024年三季度小微经营者的实际税费负担，分人员规模%全体小微经营者需缴纳税费的小微经营者需缴纳税费的比0图32024年三季度小微经营者的实际税费负担，分注册类型8朋好友借款的渠道由上季度的8.3%上升至9.5%外，其余融资渠道占比较上季度表9小微经营者主要融资用途（%）季度成为小微第一大对外融资渠道后，二季度占比（21.1%）进一步上升，三季度占比（19.2%）尽管有所下降，但仍为第一大融资来源。这可能与国家持续鼓励大型银行和国有银行积极开展普惠小微信贷业务有关7。三季度，通过线上渠761.9%的小微经营者通过国有大行（工、农、交、建、交、邮储银行）获得融资，19.3%的小微经营者通过股份制银行（招商、中信、浦发、民生等银行）获得融9表10小微经营者主要对外融资渠道的小微经营者仅通过线下方式向金融机构申请贷款，11.8%的小微经营者同时通过线上和线下方式向金融机构申请贷款（表11PanelA）。在已经申请金融机构贷款的小微经营者中，8%的小微经营者并没有获得贷款，成功获得贷款的小微经营者占比较上季度有所下降。46.4%的小微经营者仅通过线上方式获得金融机构贷款，较上一季度占比上升2.3个百分点。此外，23.7%的线下方式获得金融机构贷款，较上一季度上就融资规模而言，2024年三季度，小微经营者从金融机构获得贷款的平均相比于上一季度融资下降3.5万元（表11Pane表11申请、获得贷款途径和获得融资金额2024Q12024Q2PanelA:申请贷款途径否，没有申请（%）41.249.449.044.442.844.032.344.0是，仅通过线上方式申请（%）33.826.830.139.031.0是，仅通过线下方式申请（%）是，线上、线下方式都申请（%）9.4PanelB:获得贷款途径否，没有获得（%）42.8是，仅通过线上方式获得（%）32.425.650.844.846.4是，仅通过线下方式获得（%）21.022.323.322.423.7是，线上、线下方式都获得（%）21.425.323.224.022.721.9PanelC:从金融机构获得贷款金额从金融机构获得贷款（万元）分行业类别：服务业建筑业、加工制造业农林牧渔业分注册类型：公司制企业51.260.877.689.486.883.491.482.3注册个体户23.333.839.741.242.8未注册个体户21.024.722.923.628.0PanelD:从金融机构获得贷款成本分获得途径：平均线上贷款利率（%）平均线下贷款利率（%）注册类型小微经营者线下获取融资渠道的差异主要体现在国有大行和股份制银行的占比上。公司制企业中有更高占比的经营者从股份制银行获取线下融资），），）；表122024年三季度小微经营者从金融机构获取线下融资的渠道占比（%）总样本分行业类别：公司制企业注册个体户未注册个体户），%2024Q2融资利率2024Q3融资利率%86422图42024年三季度小微经营者线下融资利率（%），分不同机构），表132024年三季度小微经营者贷款利率（%）机构融资利率（%）平均线上贷款利率（%）平均线下贷款利率（%）），万元25201522.820.222.820.2105022Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q324Q4图52024年三季度小微经营者融资需求预期（万元）8由于线上贷款的资金成本本身较异。但值得补充说明的是，线上贷款往往具有“随借随还”等因此单纯用年化利率来对比线上和线下的贷款成本，并不能全面反映小微融资实际%6055.152.652.652.651.451.750.65049.951.451.750.65048.447.044.444.644.443.141.940302021Q32021Q42022Q12022Q22图6有线上销售的小微经营者占比的季度趋势（%）2024Q12024Q22024Q390908070605040302010083.083.073.574.556.551.243.541.943.578.878.668.580.372.373.753.20人1-4人5-7人8-19人20+图7有线上销售业务的小微经营者：分雇员规模电子信息系统的使用是小微经营者数字化的重要措施。2024年比去年同期也有所下滑。整体来看（表14），经营者中使用生产管理表14各项电子信息系统的季度变化（%）2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3使用信息系统60.763.267.371.971.372.273.670.6线上缴费系统_水电费_房租物业费等24.524.126.927.626.924.923.223.6销售管理信息系统20.720.220.020.1员工管理信息系统财务管理信息系统22.021.420.922.521.7线上办公系统9.29.2生产管理信息系统9.8数据云存储系统8.47.9线上收单系统20.521.725.728.327.927.123.324.5平台营销9.52024Q12024Q22024Q34540353025201510 图8小微经营者使用各个电商平台的比例拼多多、和抖音上的经营者平均有7-8名员工；饿了么、小红书、大众点评、快3028.42524.0207.97.37.65.34.0图9不同电商平台的平均企业规模此外，跨境平台在三个季度中呈现连续下跌的状态，从第一季度2024年第三季度，小微经营者反映的各类扶持政策总体15）。分政策类别来看，税收支持、金融支持、成），%U2023Q3u2023Q4203023.323.923.322.223.323.923.322.220.721.02520.721.020151050税收支持金融支持成本减免稳岗图102024年第三季度小微经营者享受到各类扶持政策的比例表15最近8个季度小微经营者享受到扶持政策覆盖率环比变化2022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3税收支持金融支持成本减免 稳岗稳就业0%就不同规模的小微经营者而言，规模较大（20+人）的小微经营者享受到的403528.927.628.926.528.927.628.926.525.03025.023.823.823.023.123.823.823.023.121.42520151050税收支持金融支持成本减免稳岗稳就业图112024年第三季度小微经营者享受到各类扶持政策的比例，分人员规模表16小微经营者享受到扶持政策覆盖率环比变化，分规模雇员人数（人）税收支持金融支持成本减免稳岗稳就业05-78-1920+-2% -2% 32%4% -1%-11%-24%-22%-14%5%-15%-27%-23%-31%-6%-15% -16% 2023Q32023Q32023Q42024Q12024Q22024Q349.849.843.948.147.443.948.147.442.440.440.65042.440.440.629.84029.828.625.925.524.428.625.925.524.422.222.23022.222.220100税收支持金融支持成本减免稳岗稳就业图12最近5个季度小微经营者的政策需求变化2024年三季度，12.1%的小微经营者对本地区营商环境的评价为不满意或非季度最低值。同时，47.7%的小微经营者预期未来一年当地营商环境好转。该比（非常）不满意比例预期好转比例5012.12023Q32023Q42024Q12024Q220240图13小微经营者对本地区营商环境的评价及预期（%）加0.8个百分点，同比增加6.2个百分点。而点，同比增加1.3个百分点。5人以下雇员表17小微经营者营商环境评价为（非常）不满意的比例（%）2023Q32023Q42024Q12024Q292024Q3全样本PanelA:注册类型公司制企业工商注册的个体户未工商注册的个体户PanelB:人员规模05人及以上表18不满意营商环境的小微经营者，反映的营商环境问题变动（%）营商环境反映问题2023Q32023Q42024Q12024Q2102024Q311乱收费乱罚款乱摊派27.125.624.426.328.2市场准入不公平20.723.523.624.620.7监管与执法公平公正23.921.822.926.532.8停业停产“一刀切”21.020.122.5办理各类经营许可证的规范性和便利性减税降费落实程度注册开办/变更/注销的规范性和便利性8.52024三季度，该问题未限制受访者的选择政府或国企拖欠款项9.4缴费办税的规范性和便利性7.0办理水电气热等的规范性和便利性8.6开具涉企证明的规范性和便利性6.39.2其他%对乱收费和摊派不满（%，左轴）占营收比重（%，左轴）被乱收费及摊派金额（元，右轴）25.527.14600.025.527.14600.0公司制企业注册个体户未注0图14小微对收费和摊牌不满的占比、金额及占营收比重的情况：分注册类型），价格等的平均预期，相较前三个季度继续下降，特别是产品/服务价格的平均预表19小微经营者对下季度价格变化的预期及本季度实际变化2023Q42024Q12024Q22024Q3预期下季度(%):产品或服务价格0.230.270.08-0.02支付工资0.480.300.180.09原材料价格本季度实际(%):1.230.960.920.76产品或服务价格-0.37支付工资-0.05原材料价格0.98），平均预期约为2.8%，较上季度有所回升12。从居民消费价格指数（表20小微经营者对宏观经济指标的预期预期未来12个月：23Q424Q124Q224Q3GDP3.03.43.02.8CPI0.90.5-0.4房价-3.3-3.1-5.4-4.9贷款利率-0.9-0.9-1.213上证指数30259月末中央颁布一揽子增量政策有效改善小微经营者对自身经营指标与宏12三季度开始对所有受访者都提问宏观预期，之前季度只对表示关注特定宏观指标的受访13当前贷款市场报价利率（5年期以上）为3.85%，平均预期12个月后为2.7图15小微经营者对自身经营指标变化的预期注：这是季度增长折年后增速图16小微经营者对未来12个月主要经济指标同比增速的预期），图17小微信心指数（%）：分季度图18小微信心指数（%分时间段），季度看，市场需求、营业收入在持续几个季度下降后明点至49.2%，低于荣枯线水平。要改变企业雇图19小微经营者信心指数分项指数（%）），47.748.147.7图202024年三季度小微经营者信心指数（%），分注册类型5452504846444240农林牧渔业制造业_建筑业消费服务业商务服务业图212024年三季度小微经营者信心指数（%），分行业大类），49.4仅线下经营仅线上经营线上线下同时经营图222024年三季度小微经营者信心指数指数