《金融市场学》教学大纲

《金融市场学》教学大纲适用范围：2022本科人才培养方案课程代码：09140381课程性质：专业选修课学分：2.5学分学时：40学时（理论40学时）先修课程：宏观经济学、金融学等后续课程：金融风险管理、期货与期权、商业银行业务与经营等适用专业：金融数学开课单位：经济学院一、课程说明本课程是金融数学专业本科学生的专业选修课。《金融市场学B》是研究市场经济条件下金融市场运行机制及其各主体行为规律的科学。本课程从经典金融理论的效率市场假说出发，学习市场机制作用下金融资产的分配规律及各市场主体的行为选择，并以此为基础学习各种不同类型市场的基本原理和运作方式。通过本课程学习使学生掌握金融市场的基本理论、基本知识和基本技能，掌握金融市场的各种运行机制（包括利率机制、汇率机制、风险机制和证券价格机制等）、金融资产的定价方法（包括货币资金、外汇、风险资产等）、主要金融变量的相互关系、各金融市场主体的行为（包括筹资、投资、套期保值、套利、政策行为和监管行为），并能够运用所学理论、知识和方法解决金融市场的相关问题，为进一步学习、理论研究和实际工作奠定坚实的基础。二、课程目标通过本课程的学习，使学生达到如下目标：课程目标1：掌握金融市场各子市场的工具，掌握基本的资产定价方法，掌握基础类与衍生类金融资产交易规则，盈亏分析等。课程目标2：能够基于投资者视角分析全球金融市场动态；金融风险的生成、传导以及产生的影响等；能够做简单的投资决策以及撰写简单的投资分析报告。课程目标3：具备社会主义建设优秀劳动者的健康身心素质，文化素质，政治素质；有较强经济与政治意识与法律意识，对来自国际、国内市场的金融风险有正确认识，重视金融安全，能够将金融安全与经济社会发展战略目标相结合，严格遵守金融法规，具有良好的金融职业素养与职业操守。三、课程目标与毕业要求《金融市场学B》课程教学目标对金融数学专业毕业要求的支撑见表1。表1课程教学目标与毕业要求关系毕业要求指标点课程目标支撑强度1.学科专业知识1.2能够将学科专业知识方法用于金融领域相关问题的识别、推演、分析。课程目标1：掌握金融市场各子市场的工具，掌握基本的资产定价方法，掌握基础类与衍生类金融资产交易规则，盈亏分析等。H2.问题分析2.1能应用相关知识和原理，识别、判断并表达保险业务、银行业务、证券业务、公司财务等金融领域的相关问题。课程目标2：能够基于投资者视角分析全球金融市场动态；金融风险的生成、传导以及产生的影响等；能够做简单的投资决策以及撰写简单的投资分析报告。H8.职业规范8.1具有正确的人生观、价值观和世界观，具有较高的人文社会科学素养。课程目标3：具备社会主义建设优秀劳动者的健康身心素质，文化素质，政治素质；有较强经济与政治意识与法律意识，对来自国际、国内市场的金融风险有正确认识，重视金融安全，能够将金融安全与经济社会发展战略目标相结合，严格遵守金融法规，具有良好的金融职业素养与职业操守。M8.2具有健康的体魄，良好的心理素质和劳动观念，理解金融工作者对公众财产安全及投资者权益保护的社会责任，能够在实践中遵守职业道德和规范，履行责任。课程目标3：具备社会主义建设优秀劳动者的健康身心素质，文化素质，政治素质；有较强经济与政治意识与法律意识，对来自国际、国内市场的金融风险有正确认识，重视金融安全，能够将金融安全与经济社会发展战略目标相结合，严格遵守金融法规，具有良好的金融职业素养与职业操守。M注：表中“H（高）、M（中）”表示课程与相关毕业要求的关联度。四、教学内容、基本要求与学时分配理论部分理论部分的教学内容、基本要求与学时分配见表2。表2教学内容、基本要求与学时分配教学内容教学要求，教学重点难点理论学时对应的课程目标1.金融市场导论1.1金融市场要素构成1.2金融市场的形成和发展；1.3金融市场功能；1.4金融市场分类。教学要求：理解金融市场的概念、金融市场职能、金融市场的分类；掌握金融市场的职能与分类；了解金融市场形成与发展。重点：金融市场要素与功能难点：金融市场分类41、22.货币市场2.1同业拆借市场；2.2票据市场；2.3回购市场；2.4货币市场基金。教学要求：理解并掌握各类货币市场标的物的特征，参与主体特征；理解并掌握货币市场各类工具之间的差异。重点：货币市场的特点，参与主体，运行机制难点：各类货币市场工具的具体运用41、23.资本市场3.1股票一、二级市场运作、分类；3.2债券一、二级市场运作、分类；3.3私人权益资本市场的发展及运作；3.4投资基金市场。教学要求：掌握股票一级市场和二级市场的相关知识要点；理解并掌握债券一级市场与二级市场的相关知识要点；了解私人权益市场运作与投资基金市场基本物征。重点：股票分类；股票发行承销；股价指数；债券的特点；股票与债券的区别；债券的分类；投资基金的分类。难点：股价指数61、2、34.外汇市场4.1外汇与汇率以及外汇市场概述；4.2外汇市场交易方式；4.3外汇市场干预与各国外汇市场发展状况；4.4汇率决定的主要理论教学要求：理解并掌握汇率及标价方法、汇率决定理论；了解外汇市场的功能；掌握即期汇率与远期汇率的关联，外汇汇率形成机制；了解外汇交易模式。重点：汇率的定交与标价方法，汇率种类，套算汇率，汇率决定理论难点：即期汇率与远期汇率，远期汇率的标价，外汇交易81、2、35.金融衍生工具市场5.1金融远期市场5.2金融期货市场5.3金融期权市场5.4金融互换市场教学要求：理解并掌握金融期货合约的特点，种类与交易类型；理解并掌握金融期权合约的权利金特点，交易类型；理解并掌握金融互换与金融远期合约的性质。重点：金融期货种类、市场类型，金融期货市场的特点与功能，金融期权的分类，金融互换的种类，远期合约的种类。难点：期货与期权的不同81、2、36.效率市场理论6.1效率市场假说6.2效率市场的类型6.3强式、半强式、弱式效率市场的实证检验教学要求：理解并掌握效率市场假说；理解与掌握不同类型市场；查阅现有文献理解有效市场的实证检验。重点：效率市场假说，不同效率类型市场的特征、投资行为分析难点：效率市场的相关实证检验41、2、37.金融市场定价机制7.1利率定价机制7.2汇率定价机制7.3债券市场定价与股票市场定价教学要求：理解并掌握利率相关的基本术语；理解与掌握利率定价机制的内涵，可贷资金模型；理解并掌握汇率定价机制及其基本定价模型；理解并掌握基本的股票与债券定价模型。重点：利率市场定价机制、可贷资金模型、均衡利率变动、汇率定价模型。难点：利率定价模型、汇率定价模型及其具体应用。61、2、3合计40五、教学方法及手段本课程以课堂讲授为主，结合讨论、案例、视频资源共享、观看模拟交易等等教学方式，促进学生积极思考，开发学生的潜能，培养学生思考问题、分析问题和解决问题的能力，课上课下讨论衔接理论与应用，结合金融市场热点问题的讨论与剖析促进学生创新思维的拓展，完成课程教学任务和相关能力的培养。六、课程资源1.推荐教材(1)张亦春.《现代金融市场学》(第4版)[M].北京:中国金融出版社,2019.2.参考书：(1)弗雷德里克.米什金（美）.《金融市场与金融机构》（第8版）[M].北京:中国人民大学出版社.2017.(2)刘园.《金融机构与金融市场》（第4版）[M].北京:中国人民大学出版社.2022.(3)李心丹.《金融市场与金融机构》.中国人民大学出版社.2013.3.期刊(1)金融研究.中国金融学会(2)金融论坛.中国城市金融学会(3)国际金融研究.中国国际金融学会(4)金融评论.中国社会科学院金融研究所4.网络资源（1）经济金融网（2）经管之家（3）经济学家七、课程考核对课程目标的支撑课程成绩由过程性考核成绩和期末考核成绩两部分构成，具体考核/评价细则及对课程目标的支撑关系见表3。表3课程考核对课程目标的支撑考核环节占比考核/评价细则课程目标123过程性考核课堂表现10（1）根据课堂出勤情况和课堂回答问题情况进行考核，满分100分。（2）以平时考核成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√442小组任务10（1）主要考查团队的协作能力及问题分析能力；（2）每个团队发言后，由教师和学生共同进行评分，满分100分。√√√442作业15（1）主要考核学生对各章节知识点的复习、理解和掌握程度，满分100分；（2）每次作业单独评分，取各次成绩的平均值作为此环节的最终成绩。（3）以作业成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。√√√555讨论5（1）根据每个主题讨论参与情况以及答案是否紧扣主题，明显体现出理论知识的运用满分100分；（2）每次讨论单独评分，取讨论成绩中得分较高的5次平均值作为此环节的最终成绩。（3）以讨论成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。221期末考核60（1）卷面成绩100分，以卷面成绩乘以其在总评成绩中所占的比例计入课程总评成绩。（2）主要考查学生对金融市场各子市场所涉及的各类金融工具、以及金融市场定价机制的掌握情况（3）选择题、判断题、名词解释、简答题、计算题和分析题等类型。√√√252510合计：100分404020八、考核与成绩评定1.考核方式及成绩评定考核方式：本课程主要以课堂讨论、小组任务、作业、课堂讨论等方式对学生进行综合考核评价。考核基本要求：考核总成绩由期末试卷成绩与作业评价、课堂讨论等过程性评价成绩组成。其中：期末试卷成绩为100分（权重60%），试题类型为选择题、判析题、资料分析、简答题、计算题等类型，试卷中基本知识、基本理论、基本技能50%左右，综合应用题、分析题等50%左右；作业评价、课堂讨论等过程性评价成绩为100分（权重40%）；过程性评价和考试试题分值分配应与教学大纲各章节的学时基本成比例。2.过程性考核成绩的标准过程性考核方式重点考核内容、评价标准、所占比重见表4。表4过程性考核方式评价标准考核方式所占比重(%)100>x≥9090>x≥8080>x≥7070>x≥60x<60课堂表现25积极参与教学活动，踊跃回答问题，准确率大于90%。认真参与教学活动，回答问题准确率大于80%。偶尔参与教学活动，回答问题准确率大于70%。上课不认真，偶尔参与教学活动。上课不认真，不参与教学活动。小组任务25报告撰写认真，思路清晰，原始数据完整，图表使用规范，问题分析层次分明，结论有一定应用价值。报告撰写认真，思路基本清晰，原始数据基本完整，图表使用规范，问题分析有一定层次，有明确的结论。报告撰写工作可以按时完成，原始数据基本完整，图表使用一般，结论不够明确。按时完成报告撰写任务，撰写不够认真，原始数据不完整，不能完全正确使用图表，缺少对应的结论。不能按时完成报告撰写任务，经老师督促后仍不能提交完整报告。作业37.5作业完整，思路清晰，按规定时间内完成，准确率大于90%，字迹工整。作业完整，思路清晰，按规定时间内完成，准确率大于80%，字迹工整。作业