2021年证券从业《金融市场基础知识》考试题库及解析

2021年证券从业资格考试题库及答案解析

考试科目：《金融市场基础知识》

1.下列属于我国企业债券和公司债券的区别的有（）。①发行主体不同②发行

申报程序不同③发行期限不同④发行持续时间不同

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

答案：B

解析：我国企业债券和公司债券的区别主要有以下几个方面：发行主体不同；发

行制度和监管机构不同；募集斐金用途不同；发行申报程序不同；发行期限不同；

发行持续时间不同；发行定价方式不同；担保要求不同；发行市场不同。

2.下列关于斐产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有（）。①资产证券化

最基本的功能是融斐②斐产证券化可以解决资产和负债的不匹配③费产证券化

交易中的证券一般都是单一品种④资产证券化产品的风险权重比基础资产本身

的风险权重高

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：C

解析：注意审题，题干问的不正确的是，选项①③④说法不正确，故选择C资产

证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单

一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一

般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。

3.国际债券的特征包括（）。I.存在汇率风险；II.资金来源广；III.以自由兑

换货币作为计量货币；IV.发行规模大

A、I、II、III、IV

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、II、III、IV

答案：A

解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债

券相比，具有一定的特殊性。（1）资金来源广、发行规模大。发行国际债券是

为了在国际证券市场上筹措费金，发行对象为各国的投资者，因此，斐金来源比

国内债券广泛得多。发行国际债券的目的之一就是要利用国际证券市场资金来源

的广泛性和充足性。发行人进入国际债券市场的门槛比较高，必须由国际著名的

资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利筹斐，因此,

在发行人斐信状况得到充分肯定的情况下，国际债券的发行规模一般都比较大。

（2）存在汇率风险。发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所

以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波

动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是

国际债券的重要风险。（3）有国家主权保障。在国际债券市场上筹集资金，有

时可以得到一个主权国家政府最终偿债的承诺保证。若得到这样的承诺保证，各

个国际债券市场都愿意向该主权国家开放，这也使得国际债券市场有较高的安全

性。当然，代表国家主权的政府也要对本国发行人在国际债券市场上借债进行审

查和控制。（4）以自由兑换货币作为计量货币。国际债券在国际市场上发行,

因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元'英镑、欧元'日元和瑞士

法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。

4.一般意义的收益公司债的特点包括（）。I.到期日固定；II.清偿时债权排序

晚于股票；III.债券的未付利息可以累加；IV.公司有盈利时才付息

A、I、II

B、I、III、IV

C、II、III

D、II、III、IV

答案：B

解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到

期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在

公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利

息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。

所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。

5.我国的金融债券包括（）。I.政策性金融债券II.商业银行债券川.证券

公司债券IV.财务公司债券

A、I、IIIVIV

B、I、II、IV

C、I、II、III、IV

D、II、III、

答案：C

解析：我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保

险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。

6.我国的企业债券和公司债券在（）方面有所不同。I.发行制度和监管机构

不同II.担保要求川.发行主体V.发行定价方式

A、I、IIIxIV

B、I、II、IV

C、I、IIvIII、IV

D、II、III

答案：C

解析：我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：(1)发行主体不同。

(2)发行制度和监管机构不同。(3)募集资金用途不同。(4)发行申报程

序不同。(5)发行期限不同.(6)发行持续时间不同。(7)发行定价方式

不同。(8)担保要求不同。(9)发行市场不同。

7.一般来说.商业银行发行金融债券应具备()条件。I.最近3年连续盈利

II.贷款损失准备计提充足川.核心资本充足率不低于8%IV.最近3年没有重

大违法'违规行为

A、IvII

B、I、IIxIII

C、I、II、IV

D、I、II、IIIvIV

答案：C

解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心

资本充足率不低于4%；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管

指标符合监管机构的有关规定；最近3年没有重大违法、违规行为；中国人民银

行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的

个别条件。

8.与国内债券相比，国际债券具有()特点。I.存在信用风险II.存在汇率

风险III.发行规模大V.资金来源广

A、IvII

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、II、III、IV

答案：D

解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债

券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：(1)资金来源广、发行规模大。(2

)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货

币。

9.债券收益体现为()。I.利息收入II.斐本损益川.无风险收益IV.再投

资收益

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析：债券收益体现在三个方面：一是利息收入。二是资本损益，即债权人在证

券市场进行债券买卖获得的价差收入。三是再投资收益，即投资债券所获现金流

量再投斐的利息收入，也受市场收益率变化的影响。

10.以下关于流通国债说法正确的是()。I.可以在流通市场上交易的国债II.可

以自由认购、自由转让，通常不记名III.转让价格取决于对该国债的供给与需求

IV.在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资者可

以自由认购'自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。

流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。在

不少国家，流通国债占国债发行量的大部分。

11.以下关于非流通国债说法正确的是（）。I.不允许在流通市场上交易的国

债II.不能自由转让，可以记名，也可以不记名III.发行对象有的是个人，有的

是一些特殊的机构IV,以个人为发行对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储

蓄资金为主，故称为储蓄债券

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析:非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让,

可以记名，也可以不记名。发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构。以个

人为发行对象的非流通国债一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故称为储蓄债

券。

12.以下关于地方政府债券的发行主体说法正确的是（）。I.发行主体是地方

政府II.地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称川.美

国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所属机关和管理局发行IV.日本地方

政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共团体发行

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成,

而且在不同国家有不同的名称。美国地方政府债券由州、市、区、县和州政府所

属机关和管理局发行。日本地方政府债券则由一般地方公共团体和特殊地方公共

团体发行。

13.商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（）。I.实行贷款五级分类,

贷款五级分类偏差小II.贷款损失准备计提充足川.核心资本充足率不低于5%

IV.具有良好的公司治理结构与机制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：商业银行公开发行【次级债券】应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷

款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%；贷款损失准备计提充足；具有

良好的公司治理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。易混点：注意

题目问的是次级债券而不是金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券发行

管理办法》，商业银行发行【金融债券】应具备以下条件：具有良好的公司治理

机制；核心资本充足率不低于4%；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；

风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法'违规行为；中

国人民银行要求的其他条件。

14.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合的条件有（）o

I.实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小II.核心资本充足率不低于5%

III.贷款损失准备计提充足IV.最近3年没有重大违法'违规行为

A、I、II、III

B、I、IIIxIV

C、II、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：B

解析：根据《商业银行次级债券发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应

具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低

于5%；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没

有重大违法'违规行为。商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务

应符合以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心费本充足率不

低于4%；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年

没有重大违法、违规行为。

15.下列关于资产证券化说法正确的是（）。I.资产证券化是以特定资产组合

或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式II.在资产证券化过程中

发行的以斐产池为基础的证券被称为资产支持证券III.通过资产证券化，将流动

性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券IV.资产证券化提高了基础资

产的流动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质

量，加快发起人的资金周转

A、II、III、IV

B、I、II、III

GI、IIxIII、IV

D、lxIIxIV

答案：c

解析：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一

种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的斐产

池为基础发行证券。在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为

“资产支持证券”。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款'应收

账款、房地产等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流

动性，便于投资者进行投资，还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加

快发起人的资金周转。

16.资产证券化的基本运作程序主要有（）安排证券销售，向发起人支付、挂牌

上市交易及到期支付等步骤。I.重组现金流II.组建特设信托机构，实现真实

出售，达到破产隔离川.完善交易结构，进行信用增级IV.资产支持证券的信用

评级

A、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、IIIvIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：通常来讲，资产证券化的基本运作程序主要有以下几个步骤：1.重组现金

流，构造证券化资产2.组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离3.完

善交易结构，进行信用增级4.资产支持证券的信用评级5.安排证券销售，向发

起人支付6.挂牌上市交易及到期支付

17.政府债券的特征包括（）。①安全性高②流通性强③收益稳定④免税待遇

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳

定'免税待遇。

18.下列关于国债按资金用途分类，说法正确的有（）。①赤字国债是指用于弥

补政府预算赤字的国债②建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目的国债③

战争国债专指用于弥补战争费用的国债④特种国债是指政府为了实施某种特殊

政策而发行的国债

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查中央政府国债按费金用途分类。按斐金用途，可分为赤字国债、建设

国债、战争国债和特种国债。

19.证券公司目前可以发行的债券品种包括（）。①证券公司普通债券②证券公

司短期融资券③证券公司次级债券④证券公司次级债务

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查证券公司债券品种。证券公司目前可以发行的债券品种包括证券公司

普通债券、证券公司短期融资券、证券公司次级债券、证券公司次级债务。

20.企业债券的发行主体可以是（）。①上市公司②股份有限公司③有限责任公

司④尚未改制为现代公司制度的企业法人

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：D

解析：考查企业债券的发行主体。企业债券的发行主体可以是股份有限公司，可

以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制度的企业法人，但不包括上

市公司。

21.下列属于我国非金融企业债务融资工具特点的有（）。①融资工具发行对象

均为作为银行间债券市场成员的机构投资者②融资工具发行参与方包括审计师

事务所、律师事务所、主承销商'评级机构、增新机构等中介服务机构③定价市

场化④发行方式市场化

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查我国非金融企业债务融资工具的特点。银行间债券市场的非金融企业

债务融资工具有以下特点：融资工具发行对象均为作为银行间债券市场成员的机

构投斐者；融资工具发行参与方包括审计师事务所、律师事务所'主承销商、评

级机构'增信机构等中介服务机构；定价市场化，融资工具的发行利率根据企业

和融资工具级别、银行间市场资金面情况等要素，由发行人和主承销商协商决定,

通常低于银行贷款基准利率；发行方式市场化，依照中国银行间市场交易商协会

相关工作指引注册发行，通常一次注册拟发行的全部额度，此后可根据资金需求

及市场情况分批发行，无须再做审批，但需要将相关分期发行信息上报备案；在

中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算，全国银行间同业拆借中心为

债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。

22.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。①所借贷货币资金的数

额②借贷的时间③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）④债

券的利率

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查债券的定义。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金

而向债券投费者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债

务凭证。债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：第一，所借贷货币资金

的数额；第二，借贷的时间；第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债

券的利息）。

23.债券与股票的相同点有（）。①债券与股票都属于有价证券②债券与股票都

是直接融资工具③债券与股票风险都较大④债券与股票都可获得固定的收益

A、①②

B、②③

C、①④

D、②④

答案：A

解析：考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证

券'债券与股票都是直接融资工具。

24.附认股权证的公司债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享

有优先购买权。“预先规定的条件”主要是指（）。①股票的购买价格②认购

比例③认购期间④认购金额

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的

购买价格、认购比例和认购期间。

25.关于债券的票面价值，下列说法中正确的是（）。

A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

B、票面金额定得较小，发行成本也就较小

C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行

费用等因素综合考虑

答案：D

解析：A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，

则要规定债券的票面金额；B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工

作量大，费用可能较高；C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，

但使小额投资者无法参与。

26.国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为（）。

A、赤字国债

B、特别债券

C、国家建设债券

D、重点建设债券

答案：A

解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预

算赤字的国债。

27.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券

是指（）。

A、国际债券

B、亚洲债券

C、美洲债券

D、欧洲债券

答案：A

解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投

资者发行的债券。

28.记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且（）。

A、交易手续复杂

B、交易安全

C、灵活性高

D、收益性高

答案：B

解析：记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和

交易均采用无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交

易安全。

29.关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是（）。

A、规模越来越大

B、发行方式趋于市场化

C、业务发展综合化

D、期限趋于多样化

答案：C

解析：A、B、D三项是关于我国发行的普通国债的总体概括。

30.()是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。

A、建设国债

B、特种国债

C、赤字国债

D、战争国债

答案：B

解析：建设国债是指发债筹措的斐金用于建设项目的国债。特种国债是指政府为

了实施某种特殊政策而发行的国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

战争国债专指用于弥补战争费用的国债。

31.有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某

种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是()。

A、附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部

分债券的权利

B、附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公

司普通股股票的选择权

C、附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公

司新发行的普通股股票的选择权

D、附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值

将债券在市场上出售的权利

答案：D

解析：考查附有选择权债券的定义。附有出售选择权条款的债券表明债券持有人

具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。

32.下列关于债券与股票的说法，错误的是（）。

A、债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策

B、股票所有者是发行股票公司的股东，一般拥有表决权，可行使对公司的经营

决策权和监督权

C、能发行股票的经济主体不只有股份有限公司

D、发行债券获取的资金属于公司的负债

答案：C

解析：考查债券与股票的区别。公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票

的经济主体只有股份有限公司。

33.我国企业债券的发行期限一般为（）年，以（）年为主。

A、1-3；3

B、3-10；5

C、3-20；10

D、10—20；10

答案：C

解析：考查我国企业债券的发行期限。企业债券的发行期限一般为3〜20年，以

10年为主；公司债券的发行期限一般为3〜10年，以5年为主。

34.美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为（）。

A、信用分数较好的个人

B、信用分数较差的个人

C、信用分数较好的机构

D、信用分数较差的机构

答案：B

解析：美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为信用分数较差的个人，尤其信用

评分低于620分，月供占收入比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。

35.债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。

以下债券票面上的四个基本要素正确的是（）。

A、银行活期存款利率

B、债券的发行日期

C、债券的票面利率

D、债券发行者地址

答案：C

解析:考查债券的票面要素。债券票面上的四个基本要素包括:债券的票面价值、

债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称。

36.2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴

香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内（）和（）经（）可

在香港发行人民币债券。

A、政策性银行；商业银行；批准

B、政策性银行；金融机构；备案

C、政策性银行；非金融机构；批准

D、政策性银行；商业银行；备案

答案：A

解析：我国金融债券的管理规定。2007年6月，中国人民银行'国家发展和改

革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》,

境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。

37.传统的证券发行是以（）为基础，而资产证券化是以（）为基础发行证券。

A、企业；特定的资产池

B、特定的资产池；企业

C、个人；特定的资产池

D、特定的资产池；公司

答案：A

解析：考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支

持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产

证券化是以特定的资产池为基础发行证券。

38.（）是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。

A、收益公司债券

B、可转换公司债券

C、保证公司债券

D、信用公司债券

答案：C

解析：考查保证公司债券的定义。保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本

付息担保人的债券，是担保证券的一种。

39.下列关于可转换公司债券的说法中，有误的是（）。

A、可转换公司债券转换后相当于增发了股票

B、可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行

C、可转换公司债券具有双重选择权

D、可转换公司债券在发行条款中应规定转换期限和转换价格

答案：B

解析：考查可转换公司债券的相关知识。可转换公司债券一般要经股东大会或董

事会的决议通过，才能发行。

40.()是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募

集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

A、项目收益债券

B、小微企业增信集合债券

C、专项债券

D、中小企业集合债券

答案：B

解析：考查小微企业增信集合债券的定义。小微企业增信集合债券是指以地方融

资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款

的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

41.关于债券的到期期限，下列说法错误的是()。

A、债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间

B、债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间

C、各种债券的偿还期限都是相同的

D、习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分

答案：C

解析：考查债券的票面要素中的债券的到期期限。各种债券有不同的偿还期限,

短则几个月，长则几十年，并非偿还期限都是相同的。

42.证券公司长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1

年以上的，原则上分别按（）、（）、（）的比例计入净资本。

A、90%；80%；70%

B、100%；70%；50%

C、100%；70%；30%

D、90%；70%；50%

答案：B

解析：考查证券公司长期次级证券。证券公司长期次级债可按一定比例计入净资

本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的

比例计入净费本。

43.业界习惯上将企业债券划分为（）、（）、产业类企业债券三种。

A、城投债企业债券；集合类企业债券

B、城投债企业债券；项目收益债券

C、可续期债券；项目收益债券

D、可续期债券；集合类企业债券

答案:A

解析：考查企业债券的分类。业界习惯将企业债券划分为城投债企业债券（简称

“城投债”）、产业类企业债券（简称“产业债”）和集合类企业债券（简称

“集合债券”）。

44.下列关于外国债券的说法，正确的是（）。

A、是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券

B、它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家

C、在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”

D、在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”

答案：D

解析：考查外国债券的知识。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国

家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的

面值货币和发行市场属于另一个国家。在英国发行的以英镑计价的外国债券被称

为“猛犬债券”。

45.下列关于国际债券的说法，有误的是（）。

A、国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛

B、国际债券的发行规模一般都比较大

C、发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金

D、到期不支付本息风险是国际债券的重要风险

答案：D

解析：审题，题目问的有误的是。发行国内债券，筹集和还本付息的费金都是本

国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率

一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，

汇率风险是国际债券的重要风险。

46.负责提升证券化产品信用等级的机构是（）。

A、资金和资产存管机构

B、特定目的机构

C、信用评级机构

D、信用增级机构

答案：D

解析：信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收

取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。

47.武士债券的面值为（）。

A、美元

B、日元

C、港元

D、欧元

答案：B

解析：在日本发行的外国债券被称为“武士债券”，它是由非日本发行人在日本

债券市场发行的以日元为面值的债券。

48.（）年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债（凭证式）。

A、1994

B、2006

C、2016

D、2017

答案：D

解析：2017年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债（凭证式）。

49.政策性银行发行金融债券应当向（）报送发行申请。

A、国家开发银行

B、中国进出口银行

C、中国人民银行

D、中国农业发展银行

答案：C

解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金

融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请。

50.银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）。

A、具有完善的公司治理机制

B、偿债能力良好，且成立满1年

C、遵守国家产业政策和信贷政策

D、经营稳健，资产结构符合行业特征

答案：B

解析：考查商业银行资本补充债券的发行条件。根据中国人民银行2018年第3

号公告，银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司

治理机制；偿债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，

以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信贷政策;满足宏观审慎管理要求，

且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。

51.保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准

募集、期限在（）以上（含此数），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和

其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

A、3年

B、5年

C、7年

D、10年

答案：B

解析：考查保险公司次级债。保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或者

阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的

清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。

52.对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申

请文件后，在（）个工作日内决定是否受理。

A、3

B、5

C、7

D、10

答案：B

解析：考查我国公司债券和企业债券在发行申报程序的不同之处。对于面向公众

投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在5

个工作日内决定是否受理。

53.在信用提高和评级结果向投资者公布之后，由()负责向投资者销售资产支

持证券，销售的方式可采用包销或代销。

A、发起人

B、受托人

C、承销商

D、服务机构

答案：C

解析：考查资产证券化的具体操作要求。在信用提高和评级结果向投资者公布之

后，承销商负责向投费者销售资产支持证券，销售的方式可以是包销或代销。

54.()是为了特定的政策目标而发行的国债。

A、基本建设债券

B、特别国债

C、财政债券

D、特种债券

答案：B

解析：考查我国其他类型国债中特别国债的定义。特别国债是为了特定的政策目

标而发行的国债。特种债券是一种只对企事业单位，不对个人发行的国库券。注

意辨析二者。

55.下列关于金融债券的说法中，有误的是（）。

A、金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的

矛盾

B、金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券

C、金融债券违约风险相对较小，具有较高的安全性

D、金融债券的利率通常高于一般的企业债券

答案：D

解析：考查金融债券的基本知识。金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但

高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。

56.如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则被称为（）。

A、贴现债券

B、附息金融债券

C、政策性金融债券

D、信用债券

答案：B

解析：考查附息金融债券的定义。根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息

金融债券和贴现金融债券。如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息,

则被称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面

值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则被称为贴现债券。

57.（）是指证券公司以短期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定

期限内还本付息的金融债券。

A、证券公司普通债券

B、证券公司短期融资券

C、证券公司次级债券

D、证券公司次级债务

答案：B

解析：考查证券公司短期融资券的定义。证券公司短期融资券是指证券公司以短

期融资为目的、在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。

58.属于无担保证券范畴，不以公司任何资产作担保而发行的债券被称为（）。

A、收益公司债券

B、可转换公司债券

C、不动产抵押公司债券

D、信用公司债券

答案：D

解析：考查信用公司债券的定义。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保

而发行的债券，属于无担保证券范畴。

59.以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（）。

A、政府债券发行量一般非常大

B、信用好，竞争力强，市场属性好

C、允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖

D、许多国家政府债券的二级市场十分发达

答案：C

解析：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般非常大。同时，因为政府债

券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分

发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达

的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。

60.（）,中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，符

合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券进行融资。

A、2006年10月17日

B、2008年10月17日

C、2010年10月17日

D、2012年10月17日

答案：B

解析：2008年10月17日，中国证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债

券试行规定》，符合条件的上市公司股东可以用无限售条件的股票质押发行债券

进行融资。

61.政策性银行金融债券发行申请应包括（）等内容，如需调整，应及时报送给

中国人民银行。I.发行数量II.期限安排III.竞价方式V.发行方式

A、I、IIVIIIVIV

B、IvIV

C、I、IIXIII

D、I、II、IV

答案：D

解析：政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内

容，如需调整，应及时报送给中国人民银行。

62.下列关于流通国债的特征，说法错误的是（）。

A、投资者可以自由认购

B、投资者可以自由转让

C、通常记名

D、转让价格取决于对该国债的供给与需求

答案：C

解析:考查流通国债的特征。流通国债的特征有投资者可以自由认购、自由转让、

通常不记名'转让价格取决于对该国债的供给与需求。

63.()是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之

后'先于商业银行股权资本的债券。

A、商业银行金融债券

B、证券公司金融债券

C、商业银行次级债券

D、证券公司次级债券

答案：C

解析：商业银行次级债券，是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商

业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

64.金融债券的发行主体是()。I.银行II.公司III.非银行的金融机构IV.政

府

A、II、IIIxIV

B、I、II

C、I、II、IIIxIV

D、I、III

答案：D

解析：金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。B项，公司是公司债券

的发行主体；D项，政府是政府债券的发行主体。

65.（）是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本

付息的有价证券。

A、金融债券

B、公司债券

C、企业债券

D、可转换债券

答案：A

解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限

内还本付息的有价证券。

66.弥补赤字的手段有（）。I.举借国债II.增加税收川.向中央银行借款IV.动

用历年结余

A、II、III、IV

B、I、II、

C、II、IIIX

D、I、II、III、IV

答案:D

解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生

赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借

款'动用历年结余等。

67.与欧洲债券相比，外国债券具有的特点是（）。I.一般由发行地所在国的

证券公司、金融机构承销II.受发行地所在国有关法规的管制和约束川.必须经

官方主管机构批准IV.受发行地所在国的税法管制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、IIVIIIXIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。例如在发行方式方面，外

国债券一般由发行地所在国的证券公司'金融机构承销。在发行法律方面，外国

债券受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。在

发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

68.债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括（）。I.偿还性

II.流动性川.风险性IV.收益性

A、I、II、川

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案：B

解析:债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有的特征包括偿还性、流动性、

安全性和收益性。

69.根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）债券组合证券化等

类别。I.不动产证券化II.应收账款证券化川.信贷资产证券化IV.未来收益

证券化

A、II、IIIxIV

B、I、II、III

GI、IIvIIIvIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：根据基础资产分类。根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为

不动产证券化、应收账款证券化'信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公

路收费）、债券组合证券化等类别。

70.下列属于资产证券化参与者的有（）。①发起人②承销商③受托人④特殊目

的机构

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查资产证券化参与者。资产证券化参与者有：发起人、特殊目的机构、

信用增级机构、信用评级机构、承销商'服务商、受托人。

71.属于债券的特征的有（）。①偿还性②流动性③安全性④收益性

A、①②③④

B、①②③

C、①②④

D、②③④

答案：A

解析：考查债券的特征。债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。

72.国际债券的发行人主要是（）。I、工商企业；II、银行或其他金融机构；I

II、国际组织；IV、各国政府

A、I、II

B、IIII、IV

C、I、II、IV

D、HLIV

答案：B

解析:国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、

工商企业及一些国际组织等。

73.经国务院同意，2011年开展地方政府自行发债试点的地区是（）。I.北京；

II.上海；III.浙江省；IV.深圳

A、I、II、IV

B、I、III、IV

C、II、III、IV

D、III、IV

答案：C

解析：经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府

自行发债试点。

74.可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（）。①发行要素相似②投资价

值与上市公司价值无关③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票④

都包括票面利率、期限'转股价格和转股比率'转股期限等

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：C

解析：考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债

券与持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，

在约定期限内可以以约定的价格交换为标的的股票。

75.我国的政策性银行包括（）。I.国家开发银行II.中国进出口银行川.中

国农业发展银行IV.中国建设银行

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：我国的政策性银行包括国家开发银行'中国进出口银行、中国农业发展银

行。

76.以下关于欧洲债券的发行，说法正确的有（）。I.受发行地所在国的税法

管制II.由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家

或几个国家同时承销川.不需要官方主管机构的批准IV.受货币发行国有关法令

的管制和约束

A、I、II、III

B、IxII

GIIvIII

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在

一个国家或几个国家同时承销；在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不

需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束；预扣税一

般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。

77.以下关于保证公司债券说法正确的是（）。I.是公司发行的由第三者作为

还本付息担保人的债券II.是担保证券的一种川.担保人是发行人以外的其他人,

如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等V.保证行为常见于母公司与子公

司之间

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保

证券的一种。担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司

的母公司等。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期

不能偿还债务，担保人将负清偿之责。实践中，保证行为常见于母公司与子公司

之间，如由母公司对子公司发行的公司债券予以保证。

78.以下关于信用公司债券说法正确的是（）。I.属于担保证券范畴II.少数

大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券川.发行人实际上是将公司

信誉作为担保IV.公司债券不得随意增加'债券未清偿之前股东的分红要有限制

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIvIV

D、I、II、III、IV

答案：C

解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保

证券范畴。少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券。信用公司

债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信

用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股

东的分红要有限制等。

79.普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是（），类似于定

期存款，只是利率高些。I.1年II.2年III.3年IV.5年

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和

3年，类似于定期存款，只是利率高些。

80.金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内

还本付息的有价证券，包括（）。I.政策性金融债券II.商业银行金融债券

III.证券公司债券IV.保险公司次级债

A、I、IIVIII

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限

内还本付息的有价证券，包括政策性金融债券、商业银行金融债券、证券公司债

券、保险公司次级债、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。

81.债券与股票的区别有（）。I、权利不同；II、目的不同；III、收益不同；

IV、期限不同

A、I

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、III、IV

答案：B

解析：债券和股票的不同点包括：权利不同'目的不同、主体不同、期限不同、

收益不同、风险不同。

82.债券按付息方式分类，可以分为（）。

A、政府债券'金融债券和公司债券

B、零息债券、附息债券和息票累积债券

C、实物债券、凭证式债券和记账式债券

D、短期债券、中期债券和长期债券

答案：B

解析：考查债券的分类。按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票

累积债券。

83.SPV是对（）的简称。

A、发起人

B、承销商

C、受托人

D、特殊目的机构

答案：D

解析：考查资产证券化参与者。特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而

特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起

人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证

券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙

的形式。

84.根据利息支付方式的不同，金融债券可分为（）和（）。

A、附息金融债券；贴现金融债券

B、普通金融债券；累进利息金融债券

C、信用债券；担保债券

D、附有选择权的债券；不附有选择权的债券

答案：A

解析：金融债券的分类。根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券

和贴现金融债券；根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息

金融债券。

85.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债

券核心资本充足率应不低于（）。

A、3%

B、4%

C、5%

D、6%

答案：B

解析：考查我国商业银行金融债券的发行条件。根据《全国银行间债券市场金融

债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司

治理机制；核心资本充足率不低于4%；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提

充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行

为；中国人民银行要求的其他条件。

86.下列有关政府债券的说法中，不正确的说法是（）。

A、在各类债券中，政府债券的信用等级并非最高

B、购买政府债券，是一种较安全的投资选择

C、发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强

D、国债的利息收入可免纳个人所得税

答案：A

解析：考查政府债券的特征。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的。

87.下列关于资产证券化的具体操作要求的说法，有误的是（）。

A、特殊目的机构有时也可以由发起人设立

B、资产支持证券的评级时，需要考虑的因素包括由利率变动等因素导致的市场

风险

C、承销商采用的销售方式可以采用包销或代销

D、资产支持证券发行完毕到挂牌上市交易后，资产证券化的工作并没有全部完

成

答案：B

解析：考查资产证券化的具体操作要求。资产支持证券的信用评级为投资者提供

证券选择的依据，因而构成资产证券化的又一重要环节。评级由国际资本市场上

广大投资者承认的独立私营评级机构进行，评级考虑因素不包括由利率变动等因

素导致的市场风险，而主要考虑资产的信用风险。

88.下列关于债券与股票的说法中，错误的是（）。

A、债券和股票都属于有价证券

B、债券和股票的发行主体不同

C、债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

D、债券和股票都是无期证券

答案：D

解析：债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此，债券

是一种有期证券。股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份有

限公司抽回本金，因此股票是一种无期证券，或被称为永久证券。但是，股票持

有者可以通过市场转让收回投费资金。

89.商业银行除发行普通的金融债券外，还包括（）和（）。

A、次级债券；信用债券

B、次级债券；资本补充债券

C、信用债券；资本补充债券

D、信用债券；担保债券

答案：B

解析：考查商业银行债券发行的种类。商业银行除发行普通的金融债券外，还包

括次级债券和资本补充债券。

90.资产证券化自20世纪70年代在美国问世以后，短短几十余年的时间里，获

得了迅猛发展，根本原因在于资产证券化能够为参与各方带来好处。从发起人的

角度而言，资产证券化的好处包括（）。①增加资产的流动性，提高资本使用

效率②提升斐产负债管理能力，优化财务状况③实现低成本融资④增加收入来源

A、①②③④

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案:A

解析：考查资产证券化兴起的经济动因。资产证券化从发起人的角度来看：（1）

增加资产的流动性，提高资本使用效率。（2）提升资产负债管理能力，优化财

务状况。（3）实现低成本融资。（4）增加收入来源。

91.根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（）。①股权型证券化②债权型

证券化③单一型证券化④混合型证券化

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查费产证券化的分类。根据证券化产品的金融属性不同，可以分为股权

型证券化、债权型证券化和混合型证券化。

92.目前中国企业发行境外债券总体可以分为三类，分别是（）。①非人民币债

券②点心债③合成型债券④人民币债券

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析：考查我国企业发行境外债券的分类。目前中国企业发行境外债券总体可以

分为三类：第一类是在境外市场以非人民币发行和结算的债券，被称为非人民币

债券，比如美元债券（由于非人民币债券中，美元债券是主体，数据也较为齐全

）;第二类是以人民币发行、以人民币结算的债券，被称为点心债；第三类是

以人民币发行、以其他国货币结算的债券，被称为合成型债券。

93.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券

相比，具有一定的特殊性。这种特殊性表现在()。①资金来源广、发行规模

大②存在汇率风险③有国家主权保障④以自由兑换货币作为计量货币

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

答案：B

解析：考查国际债券的特征。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个

以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性。(1)资金来源广、发行规

模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作

为计量货币。

94.在面向机构投资者非公开发行项目收益债券时，需要满足的要求有()。①

债项评级达AAA级以上②每次发行时认购的机构投资者不超过200人③单笔认购

不少于500万元人民币④所募集的资金一定可以用来置换项目资本金或偿还与

项目有关的其他债务

A、②③

B、①②

C、①③

D、③④

答案：A

解析：考查非公开发行项目收益债券时应满足的要求。非公开发行的项目收益债

券的债项评级达AA级以上。发行项收益债券募集的资金，只能用于该项目建设'

运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已

使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。

95.根据发行主体的不同，债券可以分为（）。

A、零息债券、附息债券和息票累积债券

B、实物债券、凭证式债券和记账式债券

C、政府债券、金融债券和公司债券

D、国债和地方债券

答案：C

解析：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券'金融债券和公司债券。故

选Co

96.债券代表债券投资者的权利，这种权利是（）。

A、直接支配财产权利

B、债权

C、资产所有权

D、直接处置财产权利

答案：B

解析：考查债券的基本性质。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接

支配财产权，也不是资产所有权的表现，而是一种债权。

97.收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经

济活动中，债券收益表现的形式不包括（）。

A、利息收入

B、资本损益

C、处置利得

D、再投资收益

答案：C

解析：考查债券的收益性。债券收益表现的形式可以分为三种：一是利息收入;

二是资本损益；三是再投资收益。

98.可以发行公募债券的主体不包括（）。

A、政府机构

B、地方公共团体

C、符合规定条件的私营企业

D、信用评级机构

答案：D

解析:公募债券是指按法定手续,经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。

这种债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，而发行公

募债券又有助于提高发行者的信用度。除政府机构、地方公共团体外，一般私营

企业必须符合规定的条件才能发行公募债券。

99.商业银行公开发行次级债券应具备的条件不包括下列（）。

A、实行贷款五级分类

B、最近三年没有重大违法、违规行为

C、核心斐本充足率不低于4%

D、贷款损失准备计提充足

答案：C

解析：考查商业银行次级债券的公开发行和私募发行。根据《商业银行次级债券

发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：实行贷款五级分

类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%；贷款损失准备计提充足；

具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法'违规行为。商业银行

以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合以下条件：实行贷款五级分

类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于4%；贷款损失准备计提充足；

具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法'违规行为。公开发行

次级债券核心资本充足率不低于5%,私募方式发行次级债券核心资本充足率不

低于4%。易混点：注意题目问的是次级债券而不是金融债券。根据《全国银行

间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件:

具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4%；最近三年连续盈利；贷

款损失准备计提充足；风险监管指标符合监管机构的有关规定；最近三年没有重

大违法'违规行为；中国人民银行要求的其他条件。

100.专项债券是指债券募集资金用于特定项目的债券。下列关于专项债券的说法

中，