十一月《证券投资基金基础知识》考试考试押卷含答案

十一月《证券投资基金基础知识》考试考试押卷含

答案

一、单项选择题（共50题，每题1分）。

1、封闭式基金合同生效的条件为：基金份额总额达到核准规模的

（）O

A、70%

B、80%

C、90%

D、60%

【参考答案】：B

【解析】封闭式基金合同生效的条件之一是基金份额总额达到核准

规模的80%.

2、一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益

率（）。

A、较高

B、没有差异

C、无法判断

D、较低

【参考答案】：D

【解析】流动性较强的债券因为风险小，因此收益率较低。

3、乖离率（BIAS）是技术分析指标之一，它属于（）。

A、摆动型指标

B、量能指标

C、震荡型指标

D、超买超卖型指标

【参考答案】：D

【解析】乖离率(BIAS)超买超卖型指标。

4、以开放式基金为例，在托管银行内部的基金托管业务流程主要

分4个阶段：签署基金合同、()、基金运作和基金终止。

A、基金募集

B、基金申请

C、基金财产保管

D、基金资金清算

【参考答案】：A

【解析】基金银行存款账户是以基金的名义开立的。

5、关于凸性说法不正确的有()o

A、由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近

于一条凸函数而不是直线函数

B、凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量

债券价格对收益率变化的敏感程度

C、凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选

择凸性更大的债券进行投资

D、凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选

择凸性较小的债券进行投资

【参考答案】：D

【解析】凸性对于投资者是有利的。

6、一个人投资人开立基金帐户需持本人()到证券登记机构办理

开户手续。

A、户口本

B、身份证

C、股票帐户卡

D、基金帐户卡

【参考答案】：B

【解析】个人投资人开立基金帐户需持本人身份证到证券登记机构

办理开户手续。

7、相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者

在公开信息的基础上(),它可以改善投资者的信息弱势地位，增加资

本市场的透明度，降低基金管理人的信用风险。

A、卖者自慎

B、卖者他负

C、买者自慎

D、买者他负

【参考答案】：C

【解析】基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，

客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。

8、某证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债

券和公司债券，20%投资于金融债券，该基金属于()基金。

A、货币市场

B、债券

C、期货

D、股票

【参考答案】：B

【解析】某证券投资基金的资产80%投资于债券的，属于债券基金。

9、封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的()时，该基金

不能成立。

A、50%

B、80%

C、90%

D、100%

【参考答案】：B

【解析】封闭式基金合同生效的条件之一是募集资金达到批准规模

的80%.

10、债券价格与收益率的关系可以用一条向下弯曲的曲线来表示，

这条曲线的曲率被称作债券的()O

A、凹性

B、弯性

C、曲性

D、凸性

【参考答案】：D

【解析】凸性是指收益率曲线的曲率。

11、套利定价模型的提出者是OO

A、哈里？马柯威茨

B、威廉？夏普

C、史蒂夫？罗斯

D、尤金？法玛

【参考答案】：C

【解析】分散投资可以降低非系统性风险。

12、下列不属于中国证券业协会基金业委员会主要职责的是()o

A、协助中国证监会基金监管部对有关基金的违规违法行为进行核

查

B、调查、收集、反映业内意见和建议

C、研究论证业内相关政策与方案

D、协助开展业内教育培训、国际交流与合作等

【参考答案】：A

【解析】协助中国证监会基金监管部对有关基金的违规违法行为进

行核查是中国证监会地方监管局的职责。

13、以下关于我国证券投资基金投资限制的说法，错误的是()o

A、基金托管人可以将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷

款

B、基金财产不得买卖其他基金份额

C、基金财产不得从事承担无限责任的投资

D、不得买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券

【参考答案】：A

【解析】基金托管人不可将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或

者贷款。

14、目前我国开放式基金的募集期限为自基金发售之日起()o

A、3个月

B、6个月

C、10个月

D、一年

【参考答案】：A

【解析】目前我国开放式基金的募集期限为自基金发售之日起3个

月。

15、债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益()。

A、高于某个特定指数的收益

B、与市场平均收益相同

C、与某个特定指数的收益相同

D、高于市场平均收益

【参考答案】：C

【解析】债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某

个特定指数的收益相同。

16、影响风险溢价的因素不包括()o

A、基础利率

B、发行人的信用度

C、提前赎回等其他条款

D、到期期限

【参考答案】：A

【解析】基础利率不属于风险溢价的因素。

17、当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事

件时，应在()日内编制并披露临时报告书。

A、2

B、3

C、1

D、4

【参考答案】：A

【解析】临时报告书应在2日内编制。

18、证券投资基金投资与交易违法、违规行为中，对于偶然操作失

误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是

（）O

A、交易所及时电话通知，给予提醒

B、交易所将向监管部门专题汇报

C、直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒

D、移交稽查部门立案调查

【参考答案】：A

【解析】教材原活。

19、如果基金发行期结束后，未达到基金成立的条件，基金管理人

应当承担募集费用，将已募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期

满之日起（）天内退还基金认购人。

A、10

B、30

C、60

D、90

【参考答案】：B

【解析】基金募集失败，基金管理人应当将已募集的资金并加计银

行活期存款利息自募集期满之日起30天内退还基金认购人。

20、指数化的各种方法中，当证券数目较小的情况下应该采用哪种

方法（）。

A、分层抽样法

B、优化法

C、方差最小化法

D、加权平均法

【参考答案】：A

【解析】分层抽样法适合于证券数目较小的情况。

21、投资决策的实施是指由()根据投资决策中规定的投资对象、

投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证

券来构建投资组合。

A、投资决策委员会

B、风险控制委员会

C、基金经理

D、董事会

【参考答案】：C

【解析】督察长由董事会聘任。

22、如果市场是有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应

()。

A、逐步调整到位

B、反应方向正确，但反应延迟

C、迅速调整到位

D、反应方向正确，但反应过度

【参考答案】：C

【解析】如果市场是有效的，市场针对一条信息会迅速调整到位。

23、根据对()的不同判断，可将股票投资组合策略分为积极型和

消极型两类。

A、市场有效性

B、投资者风险承受能力

C、宏观经济

D、微观经济

【参考答案】：A

【解析】根据对市场有效性的不同判断，可将股票投资组合策略分

为积极型和消极型两类。

24、对基金历史业绩的衡量属于()o

A、相对衡量

B、绝对衡量

C、事前衡量

D、事后衡量

【参考答案】：D

【解析】对基金历史业绩的衡量属于事后衡量。

25、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()o

A、征收营业税，不征收企业所得税

B、不征收营业税，征收企业所得税

C、征收营业税，征收企业所得税

D、不征收营业税，不征收企业所得税

【参考答案】：C

【解析】我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入征收营业

税和企业所得税。

26、基金上市首日的开盘参考价为前一工作日()o

A、平均价

B、开盘价

C、收盘价

D、基金份额净值

【参考答案】：D

【解析】基金上市首日的开盘参考价为前一交易日的基金份额净值。

27、关于债券投资利率风险叙述错误的是()o

A、利率风险是指现金流再投资面临的利率变动的风险

B、在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价

格的变化幅度

C、它是债券投资者所面临的主要风险

D、市场利率是用以计算债券现值的折现率的一个组成部分，所有

证券价格趋于与利率水平变化反向运动

【参考答案】：A

【解析】再投资风险是指现金流再投资面临的利率变动的风险。

28、目前，我国证券投资基金托管费按日计提，衣()支付。

A、日

B、周

C、月

D、季

【参考答案】：C

【解析】目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按月支付。

29、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的

名义开立银行存款账户即资金账户。

A、管理人和托管人联名的方式

B、基金

C、基金托管人

D、基金管理人

【参考答案】：B

【解析】参见教材场外资金清算流程的第3点。

30、()就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现

金比例的变化情况来评价基金经理的择时能力的方法。

A、资产比率法

B、测算法

C、计量法

D、现金比例变化法

【参考答案】：D

【解析】现金比例变化法就是一种较为直观的、通过分析基金在不

同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。

31、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求

为()。

A、基金份额总额达到核准规模的60%以上

B、基金份额总额达到核准规模的80%以上

C、基金份额总额超过核准的最低募集份额总额

D、基金份额持有人人数达到10000以上

【参考答案】：B

【解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低

要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上。

32、根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着

顶期未来的短期利率会()O

A、上升

B、不变

C、下降

D、以上皆不正确

【参考答案】：B

【解析】根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意

味着顶期未来的短期利率会保持不变。

33、以下关于资本资产定价模型(CAPM)的表述，错误的是()o

A、CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由亍系统风险不可分

散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上

B、CAPM提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特瑞

纳指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上

C、CAPM模型对风险-收益率关系的描述是一种期望形式，因此本

质上是不可检验的

D、CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系

【参考答案】：A

【解析】基金管理人不仅要关注非系统风险，也需要关注系统风险。

34、在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整

以保持各类资产的投资比例不变，这种资产配置方式是()o

A、战略性资产配置

B、恒定混合策略

C、战术性资产配置

D、投资组合保险策略

【参考答案】：B

【解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。

35、投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保

证()的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整

风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调

整策略。

A、资产组合最高价值

B、部分资产最高价值

C、部分资产最低价值

D、资产组合最低价值

【参考答案】：D

【解析】投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从

而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产。

36、在极端的情况下，低质量债券(垃圾债券)要求的收益宰接近于

权益所有者所要求的回报率，因此又被称为OO

A、高质量债券

B、高收益债券

C、回报性债券

D、风险性债券

【参考答案】：B

【解析】低质量债券的风险高，投资者要求的预期收益也高。

37、已知某基金的平均收益率为15%,将其标准差调整到与市场指

数标准差相同水平时的收益率为12%,市场平均收益宓为7%,则该基金

的M2测度等于()o

A、2%

B、3%

C、4%

D、5%

【参考答案】：D

【解析】12%-7%=5%

38、ETF的主要特点不包括()。

A、被动操作的指数型基金

B、在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报

C、独特的实物申购赎回机制

D、实行一级市场与二级市场并存的交易制度

【参考答案】：B

【解析】保本基金在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高

回报。

39、依照《中华人民共和国基金法》规定，封闭式基金募集不成功,

()必须承担基金募集费用。

A、基金投资者

B、基金持有人

C、基金托管人

D、基金管理人

【参考答案】：D

【解析】募集失败，基金管理人必须承担基金募集费用。

40、对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价

格将大致呈相同幅度的百分比变动。因此，应计收益率每下降或上升1

个基点时的价格波动性是()o

A、不断变动的

B、不可比

C、相近的

D、相同的

【参考答案】：D

【解析】应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是相同

的。

41、假定甲股票基金的平均收益率为19%,收益率标准差为35%,

贝塔值为1.5,残差的标准差为4.0%；市场资产组合的各值分别为

12%,15%,1.00和0%级。样本期间的无风险收益率是6%。则甲股

票基金业绩的夏普指数为OO

A、37.14%

B、31.43%

C、8.67%

D、4.00%

【参考答案】：A

【解析】(19%-6%)/35%=37.14%

42、假设无风险收益率为6%。设计的投资组合的贝塔值为L5,

阿尔法值3%,平均收益率为18%。根据资产组合业绩的詹森指数，你

认为市场资产组合的收益率会是()o

A、12%

B、16%

C、15%

D、14%

【参考答案】：D

【解析】6%=18%-1.5X(x-6%);求X得14%.

43、在美国，证券投资基金一般被称为()o

A、共同基金

B、单位信托基金

C、证券投资信托基金

D、私募基金

【参考答案】：A

【解析】美国称证券投资基金为共同基金。

44、根据我国《开放式证券投资基金试点办法》的规定，认购费率

不得超过申购金额的()。

A、1%

B、2%

C、5%

D、7%

【参考答案】：C

【解析】我国目前规定，认购费率不得超过申购金额的5%.

45、以下关于基金管理公司的督察长的表述，正确的为()o

A、参与投资决策

B、负责组织指导基金管理公司的监察稽核工作

C、直接对总经理负责

D、由总经理聘任

【参考答案】：B

【解析】督察长由董事会聘任，对董事会负责，负责组织指导基金

管理公司的监察稽核工作。

46、债券投资者可以选择到期期限与目标投资期不同的债券进行投

资，只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险，

这被称为O0

A、规避利率风险

B、利息免疫

C、防范风险

D、组合避险

【参考答案】：B

【解析】利息免疫是指债券投资者可以选择到期期限与目标投资期

不同的债券进行投资，只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除

利率变动的风险。

47、现实复利收益率也称为期限收益率。

A、固定

B、变动

C、增加

D、减少

【参考答案】：A

【解析】市场是变化的，票息的再投资利率也是变动的。

48、夏普指数调整的是(),因此当某基金就是投资者的全部投资

时，可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。

A、全部风险

B、部分风险

C、市场风险

D、组合风险

【参考答案】：A

【解析】标准差反映的是全部风险。

49、对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对()

收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

A、个人买卖债券的差价

B、个人买卖股票的差价

C、基金分配中获得的企业债券差价

D、基金分配中获得的股票红利

【参考答案】：B

【解析】个人买卖股票的差价收入暂不征收个人所得税。

50、《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有()o

A、在确保无风险的条件下，临时挪用基金份额持有人的认购资金,

并及时归还

B、合理预测基金的投资业绩

C、基金管理人以自有资金为持有人承担风险

D、不同的申购资金可适用不同的申购费率

【参考答案】：D

【解析】不同的申购资金可适用不同的申购费率。

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、业绩贡献分析可用于对基金经理的()能力做出衡量。

A、风险分散

B、行业配置

C、证券选择

D、资产配置

【参考答案】：B,C,D

【解析】业绩贡献分析可用于对基金经理的行业配置、证券选择和

资产配置能力做出衡量。

2、跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。跟踪误差有可能

来自于()等方面。

A、建立指数化组合的交易成本

B、指数化组合的组成与指数组成的差别

C、组合中的债券的结构

D、建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差

【参考答案】：A,B,D

【解析】跟踪误差有可能来自于建立指数化组合的交易成本、指数

化组合的组成与指数组成的差别和建立指数机构所用的价格与指数债券

的实际交易价格的偏差三个方面。

3、基金投资管理过程包括()几类活动。

A、确定投资政策

B、进行投资分析

C、构造投资组合

D、修正投资组合

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】1952年哈里？马柯威茨发表的《证券组合选择》是现代证

券组合理论的开端。

4、保本基金的分析指标主要包括()o

A、保本期

B、保本比例

C、赎回费

D、安全垫

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、

安全垫和担保人等。

5、依据有关规定，我国基金托管人的主要职责包括下列各项中的

()。

A、安全保管基金财产

B、监督基金管理人的投资决策程序

C、复核基金资产净值

D、保存基金会计账册

【参考答案】：A,C,D

【解析】基金托管人对基金管理人投资运作的监督主要包括投资对

象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等事项的监督，不包括对投资

决策程序的监督。

6、套利定价模型表明()o

A、在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由他所承担

的因素风险所决定

B、承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率

C、承担相同风险因素的证券组合都应该具有相同期望收益率

D、期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性

的线性函数所反映

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】弱式有效市场否定技术分析。

7、违背投资决策业务控制的有()o

A、投资总监为每个基金经理量身定做投资策略

B、投资组合以战胜大盘和战胜同行为主

C、投资目标以预计未来涨幅最高为主

D、以业绩排名为核心构建投资管理业绩评价体系

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】参见教材P107

8、基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由

()代扣代缴个人所得税。

A、发行债券企业

B、基金管理公司

C、上市公司

D、银行

【参考答案】：A,C,D

9、根据有关规定，对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交

易情况，按()进行估值。

A、估值日成本价

B、最近交易日收盘价

C、估值日收盘价

D、购入成本价

【参考答案】：B,C

【解析】对证券交易所实行净价交易的债券，可以视交易情况，按

收盘价进行估值。

10、下列哪些选项是道氏理论的主要观点()O

A、对股票价格表现而言，收盘价是最重要的价格

B、交易量可以作为判断趋势反转点的指标

C、市场价格指数可以解释和反映市场的全部行为

D、市场波动具有三种趋势

【参考答案】：A,B,D

【解析】市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，不是全

部。

11、证券组合收益率取决于()0

A、各个证券的投资收益率

B、证券间的相关系数

C、各个证券上的投资比例

D、各个证券的投资多少

【参考答案】：A,C

【解析】风险由标准差或方差来度量。

12、根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的是

()O

A、牛市到来时，应选择那些低贝塔系数的证券或组合

B、牛市到来时，应选择那些高贝塔系数的证券或组合

C、熊市到来之际，应选择那些低贝塔系数的证券或组合

D、熊市到来之际，应选择那些高贝塔系数的证券或组合

【参考答案】：B,C

【解析】牛市到来时应提高贝塔系数；熊市到来时应降低贝塔系数。

13、我国投资者在认购ETF份额时，可采取下列()方式。

A、场内现金认购

B、场外现金认购

C、证券认购

D、有偿认购和无偿认购

【参考答案】：A,B,C

【解析】我国投资者一般可选择场内现金认购、场外现金认购以及

证券认购等方式认购ETF份额。

14、影响债券收益的发行人因素包括()o

A、发行人的谈判能力

B、发行人的组织性质，如中央政府、地方政府、企业等

C、发行人的信用级别，如投资级别、非投资级别

D、发行人所处行业，如金融业、工业等

【参考答案】：B,C,D

【解析】P353-354

15、货币市场基金收益公告的主要内容是()o

A、7日年化收益率

B、7日季化收益率

C、每万份基金净收益

D、5日季化收益率

【参考答案】：A,C

【解析】货币市场基金收益公告的主要内容是最近7日年化收益率

与冬万份基金净收益。

16、分层抽样法适合于证券数目较小的情况。

A、分层法

B、优化法

C、方差最小化法

D、抽样法

【参考答案】：B,C

【解析】当最为基准的债券数目较大时，优化法与方差最小化法比

较适用。

17、保本基金的分析指标主要包括()o

A、保本期

B、保本比例

C、赎回费

D、安全垫

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】保本基金的分析指标包括保本期、保本比例、赎回费、安

全垫、担保人等。

18、在基金份额发售前，基金管理人需要披露的文件有()o

A、招募说明书

B、基金合同

C、托管协议

D、基金份额发售公告

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】是6个月。

19、基金管理公司内部控制的总体目标为()o

A、保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规

则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

B、实现基金管理公司利润最大化

C、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳

健运行和受托资产的完全完整，实现公司的持续、稳定、健康的发展

D、确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时

【参考答案】：A,C,D

【解析】监督管理人的投资运作是托管人的职责之一。

20、基金管理公司在股权出让或受让方面，有关法规要求包括()o

A、持有基金管理公司股权未满一年的股东，不得将所持股权出让

B、股东持有的基金管理公司股权被出置期间，中国证监会不受理

其设立的基金管理公司股权的申请

C、股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执

行措施期间，中国证监会不会受理其设立基金管理公司或受让基金管理

公司股权的申请

D、出让基金管理公司股权未满三年的机构，中国证监会不受理其

设立基金管理公司或受让即基金管理公司股权的申请

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】我国对基金募集申请实行的是核准制。

三、判断题(共30题，每题1分)。

1、按公司规模分类的股票投资风格中，混合战略的市场风险要低

于中小型资本股票战略，而期望的额外回报率要高于中小型资本股票战

略。

【参考答案】：错误

【解析】风险和期望回报是正相关关系。

2、根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人可以委托经国务

院证券监督管理机构认定的其他机构办理基金募集、基金份额的发售和

申购、基金份额的登记等业务()O

【参考答案】：错误

【解析】基金的募集不能委托其他机构代为办理。

3、我国规定证券投资基金管理人和托管人每周对基金资产进行评

估一次。()

【参考答案】：错误

【解析】在计算基金运作费用时，发生的这些费用如果影响基金单

位净值小数点后第五位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

4、有效的资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

【参考答案】：正确

5、基金管理公司、基金代销机构在销售基金时给予投资人折扣、

给予中间人佣金的，如实记帐即可。O

【参考答案】：错误

【解析】基金份额不可打折销售。

6、公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易

性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的

利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。()

【参考答案】：正确

【解析】教材原话。

7、货币市场基金主要投资于货币市场工具，但也可有不超过5%的

资产投资于股票。

【参考答案】：错误

【解析】货币市场基金不能投资于股票。

8、久期是测量债券收益率相对于市场利率变动的敏感性的指标。

()

【参考答案】：错误

【解析】久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。

9、确定具体的资产配置通常考虑的几种主要资产类型有货币市场

工具，即现金、固定收益证券、股票、不动产、贵金属等。()

【参考答案】：正确

【解析】教材原话。

10、封闭式基金经常进行溢价交易。()

【参考答案】：错误

【解析】是折价交易。

11、保本基金在募集说明书中明确规定了担保条款，任何投资者的

本金和收益都有保障。

【参考答案】：错误

【解析】需满足一定的持有期限之后才能得到保障。

12、由于基金公司的存在需要一定的日常运行费用，因此可判定公

司型基金的投资效益明显低于契约型基金。()

【参考答案】：错误

【解析】公司型基金和契约型基金区别的是组织形式，和运作费用

无关。

13、基金托管协议包含两类重要信息：基金管理人和基金托管人之

间的相互监督和核查，协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事

项。()

【参考答案】：正确

【解析】包括但不限于上述内容。

14、与一般的债券会有一个确定的到期日一样，债券基金也有一个

确定的到期日。()

【参考答案】：错误

【解析】基金没有到期日。

15、在实施债券投资组合的现金流匹配策略时，投资者往往要付出

较高的成本。

【参考答案】：正确

16、《基金销售适用怛指导意见》要求对基金投资人在首次开立基

金交易账户时或首次购买基金产品之前进行风险承受能力调查和评价。

()

【参考答案】：正确

17、在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，

或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合形成了有效市场前

沿线。()

【参考答案】：正确

【解析】即共同偏好原则。

18、基金财产的债权可以与基金管理人、基金托管人的固有财产的

债务相抵消。()

【参考答案】：错误

【解析】基金托管人对基金管理人投资运作的监督可以采用电话提

示、书面警示、书面报告和定期报告等形式。

19、根据《证券投资基金