ahnxrkv证-劵投资基金考试试题

!_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了..证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统持证券记载的内容而取得应有权益。从一般意义上来说，证券是指用以证所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。资金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人请求权。它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。人们有价证券一一资本证券直接称为有价证券乃至证券。（1）按证券发行主体的不同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相行为而发行的证券。主要包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营证券。主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单证券等。政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行包括国库券和公债券两大类。（2）按证券是否在证券交易所挂牌上市交易，证券可分为上市证券和非上市证券。上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证得在交易所内公开买卖资格的证券。非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或牌交易条件的证券。（3）按证券募集方式分类，证券可分为公募证券和私募证券。公募证券是指向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采示制度。私募证券，是指向事先确定的少数投资者发行以募集资金的较松，投资者也较少，不采取公示制度。股票和债券是证券市场两个最基本和主要的品种。财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。资金使用权的回报。转让证券以换取现金。本金也受到损失的可能。基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资金用在指定的用途上，而形成了基金。我们现在说的基金通常指证券投资基金。资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。与者的行为进行监督管理，在设计个别监管事项上，如基金托管资格核准门实施联合监管。和自我管理，以利于证券市场的健康发展。2.证券交易所作为自律管理的法人，依法对基金上市及相关信息披露等活动进行管理，对基金在交易所的投资交易实行监控。售机构以及中国证监会规定的其他具备基金代销业务资格的机构。金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠。除此以外，基认购没有本质区别。额的行为。开放式基金的基金合同生效后，可有一段短暂的封闭期，可以招募说明书规定的期限内只接收申购，不办理赎的基金份额转换为同一基金管理人管理的另一基金份额的一种业务模式。在《泰晤士报》刊登招募说明书，公开向社会公众发售认股凭证，是最早的证券投资基金。该基金类似于股票，不能退股，也不能兑现，认购者的权益仅限于分红和派息。早期的基金管理没有进入专业的管理人，而是投资者通过签理新大陆的铁路投资，聘请专业的管理人进行管理，投资信托才成为一种务。狭义：资本按发行主体：政府/政府机构/公司公式：理论价格=预期股息/必要收益率例：投资者预计某上市公司自一年后开始分发红利，红利股票的价值：票面价值/账面价值/清算价值/证券公司债券/保险公司债券/财务公司股票与债券异同点：异：权利不同/目的不同/期限不同/收益不同金融衍生工具的特征：跨期性/杠杆性/联动性/不确定性金融衍生工具的一般分类：金融远期合约/金融期我国主要金融衍生工具：权证/可转换公司债券/分离交易的可转换公司债金融衍生工具的基本功能：套期保值/价格发现/委托人的投资意愿，与委托人签订受托投资管理合同，把委托人委托的资上从事股票、债券等有价证券的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。基金的购买：基金的认购、申购可以通过银行和证券公司进行。由于银行网点较多，因此通过银行办理应该是最为方便的。不过，不同银行销售的基金可能不购买时间：基金的认购、申购、赎回的时间均为正常工作日(一般是周一基金的资金清算依据交易场所的不同分为交易所交易资金清算、全国银清算和场外资金清算三部分。交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖、资金清算。天交易结束后，通过卫星系统接收中国证券登记结算公司的清算数据，将格式发送至基金清算与会计系统。基金的印章和准备开户资料。行账户申请表、预留银行印鉴卡等资料。以上资料均应加盖基金托管人公基金财务专用章。司和深圳分公司的要求，基金开设清算备付帐户和证券帐户时应提供下列材料：基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。帐户为以基金名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司交易所买卖证券的资金清算的帐户。深圳清算备付金帐户为以基结算有限责任公司深圳分公司开立的用于基金在深圳交易所买卖证券的资金清算的帐户。基金销售业务是指基金管理公司通过自行设立的网点或电子交易网站接销售给基金投资人的行为。基金管理公司可以直接销售基金单位，也可构代理销售基金单位。从长远来看，基金管理公司应该选择直销与代销相结合的方式，建立自己的直接销售体系，设立销售分支机构，树立自己的品牌形象者建立良好的业务关系，逐步完善客户服务功能，努力扩大基金销售规模。产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的管基金资产。基金主要投资于证券市场，为保证基金资产的独立性和安全人应为基金开设独立的银行存款账户，并负责账户的管理。即基金银行账资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后，有关证券交易的资托管人负责。基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托或卖出证券及相关指令。因此，不管银行存款账户的款项收付。还是证券证券清算，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的基金管理人和基金托管人应根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施约等有关规定，签订基金托管协议，就基金资产的保管、基金的管理和运监督等事宜做出具体规定。在实际运作中，双方应诚实、勤勉、尽责，严管协议的有关条款。①益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者，其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报，红利是构成基金收益的一个重要部分，所投资股票的红利的多少，是基金管理人遴选投资组合的一个重要标准。①常是按一定的比例事先规定的，这是股息与红利的主要区别，与报的不可或缺的组成部分。①基金的经营活动、财务成果及净值变动情况的一种报告文件。基金财务会度、’半年度、季度和月度财务会计报告。基金对外提供的会计报表包括：资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表及其附注。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核。复核的内容包括：券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的帐务处理过程对的过程。基金头寸指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。基金托管人结束后核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，并根据当日基金管理业务是指基金管理公司根据专业的投资知识与经验投资运作为，是基金管理公司最基本的一项业务。及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。基金管理人是基金资产的管理和运用者。基金收益的好坏取决于基金管基金资产的水平，因此必须对基金管理人的任职资格做出严格限定，才能公司内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操措施而形成的系统。公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、等部分组成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的基本管理制度应当至少包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任。规范运作的经营思想和经营理念。安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。(3)确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。基金托管是指基金托管人依据法律法规的规定，安全保管基金资产的行为。基金托管人一般是由政府主管机关批准的金融机构担任。我国基金托管人和中国人民银行批准的商业银行担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。基金托管业务的服务范围包括基本服务和增值服务。清算等。我国(证券投资基金管理证券投资基金管理暂行办法其托管的基金资产与托管人的自有资产严格分离，对不同基金分别设置账管理。”办法第19条中对基金托管人应当履行的职责规定如下：(1)安全保管基金的全部资产：(2)执行基金管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来：并向中国证监会报告：(4)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格：封闭式基金就是规模固定，到期时间固定的基金，其本质与股票型开放式基金类似，对较低，因此流动性较强，变现性较好。重点掌握：（）【答案】C【解析】从基金的营运依据来看，契约型基金的营运依据是基金契约：公司型基金的营运依据是基金公司章程。【答案】CD【解析】公司型基金和契约型基金的划分依据是基金组织形式不同。前者有法格，后者没有法人资格。前者的投资者既是基金份额持有人，又是公司股股东大会行使股东权利，并以股息形式获取投资收益；后者的投资者是基人，通过购买受益凭证获取投资收益。我国目前设立的基金为契约型基金。契约型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东，可以参权利。()【答案】B【解析】公司型基金的投资者既是基金持有人，又是公司的股东，可以参加股会，行使股东权利。【答案】D【解析】开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。3．封闭式基金绝对不可能进行扩募，因此其基金份额固定不变。()【答案】B【答案】C【解析】20世纪80年代以来，开放式基金的数量为证券投资基金中的主流产品。20世纪90年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性发展。()【答案】B【解析】20世纪80年代以后，证券投资基金在世业的快速扩张正在成为一种国际性的现象。海【答案】C【解析】2004年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只上市开放式基金（LOF）--南方基金配置基金。我国基金业在发展中表现出来的特点有。【解析】近年来，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点：基金资产规模快际上主流的基金品种；基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司；基金行业对外开放程度不断提高；基金业市场营销和服务创新日益活跃；基金市场法律规范体系进一步完善；基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者区带机构投资者成为基金的主要持有者。目前在我国，机构投资者是基金的主要持有者。()【答案】B【解析】在我国，基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取得机构投的主要持有者。根据中国证监会对基金类别的分类标准以上的基金资产投资于股票的为股票基金。【答案】B【解析】股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准以上的基金资产投资于股票的为股票基金。【答案】B【解析】股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。金【解析】特殊类型基金包括：系列基金；基金中的基金；保指数基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）。主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为“指数型基金”。【答案】B【答案】B【解析】按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。若依据市人民币的公司归为大盘股。【答案】ACD【解析】系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。BE两项描述的是个别证券持有的风险即非系统性风险。【答案】A【解析】由于小公司是在较小的资产规模和收入基础上进行比大公司更快，但由于小公司的资本实力不强，业务范围较窄，大的经营风险与财务风险。研究表明，小盘股票的表现与大盘股且从历史上看，小盘股票的总体表现要好于大盘股票的表现，但投资风险也较高。【答案】A【解析】要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可。净值约增加5%。【答案】BCD【解析】债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、提前赎货膨胀风险。股利贴现模型的是().3.利率期限结构的完全预期理论认为（）。4.关于基金托管人的内部控制，下列哪项说法是错误的（）。5.假设上证A股指数上周上涨了10%,本周下跌了10%,下列说法正确的是().6.证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。7.基金托管人内部控制的目标是（）。持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。9.根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。13.关于证券投资组合的方差，以下描述（）（）值”的职责应该由（）承担。（）17.下列关于封闭式基金的募集、交易的陈（）18.其他情况不变时,当基金的分散程度提高化及时修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。20.积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。权数的描述正确的是（）。22.上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过（）日。基金公司内部风险控制制度包含内容()24.属于风险调整收益率的指标包括().25.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素包括（）。26.深证基金指数的发布日为（）。27.依据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金招募说28.下列（）情形不可以暂停基金估值。29.以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。票的股息、红利收入，债券利息收入及其他收入，暂不惩上企业所得税。31.假设某基金第一收益率为5%,第二年的收益个机构是（）。33.下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。34.上证基金指数的发布日为（）。35.主动型基金和波动型基金划分的主要依据是（）。36.影响封闭式基金交易价格的因素有（）。37.根据有关规定，形式主义式证券投资基金在（）要公布一次基金资产的净值。38.基金管理公司必须以（）为会计核算主体。39.以下符合证券投资基金基本内涵的有（）。40.市场时机选择者试图维持资产组合的().41.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足42.债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，其中包括所得税收和资本利得税。43.目前我国的基金直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账44.过去的表现并不代表未来的表现,因此对基金绩效的事后衡量是无用的.45.基金管理公司岗位分离制度包括投资与交易、交易与清算、基金会50.对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。51.买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大53.根据规定,更换基金管理人须经持有人大会通过54.反映任意证券组合的期望收益率和总风险水55.目前，我国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。56.完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。58.确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。[对]59.根据我国《证券投资基金法》规定,在投资基金60.基金动作过程中发生可能对基金持有人权益或如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。（）（）资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。证券投资基金市场营销与有形产品营销相比其特殊性体现在（）。于在岸基金相比较，离岸基金的不同表现在以下方面（）。()年10月8日，中国证监会颁布了《开放式证券投资基金试点办法》。积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。在下列有关詹森指数所描述中,正确的是().依照《证券投资基金法》的规定，下列应当由基金份额持有人大会审议决定的事项有()。对威廉?夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是()。果两个证券的相关系数为0.7,则它们的协方差为在我国，1只基金投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的（）。对一个追求收益而厌恶风险的投资者来说（）。3:他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线[对]4:鉴于小型股票的流动性偏低,因此,从长期来看,小型资本股票的回报依照《证券投资基金法》的规定，提高基金管理人报酬应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所表决权的（）以上通过。关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。1:对企业管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税3:对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税马可维兹的投资组合理论的主要精神在于（）。3:以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造[对]4:降低了对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证监会派出机构分工原则是()。3:C：只由主要办公场所所在地派出机构监管[错]4:D：只由注册地派出机构监管夏普指数、特瑞诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有开放式基金名称显示投资方向的,基金的非现金资产应当至少有()属于该基金名称所显示的投资内容.在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。在英国，目前基金销售最主要的渠道是（）。下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法,正确的是().3:C:风险调整收益指标是相对衡量指标[错]4:D:收益、风险、风险调整收益指标均有下列关于上证基金指数和深证基金指数的陈述正确的是（）。