金融工程学学习通超星期末考试答案章节答案2024年

金融工程学学习通超星期末考试章节答案2024年期货交易的优势主要有()。

答案:具有极强的流动性;具有一整套防范违约的机制;交易成本较低;可在到期日前任何一天进行交易(买卖)以下属于金融工程定价原理的是()。

答案:无套利定价法;风险中性定价法;状态价格定价法衍生金融工具包括()。

答案:期权;期货期货套期保值的风险主要体现在()

答案:基差风险;数量风险在期货市场中,与商品生产经营者相比,投机者应属于()。

答案:风险偏好者在FRA交易中,投资者为避免利率下降可能造成的损失应()。

答案:卖出FRA协议远期利率协议的买方相当于()。

答案:名义借款人通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息,这是期货市场的主要功能之一,被称为()功能。

答案:价格发现期货合约的条款()标准化的;远期合约的条款()标准化的。

答案:是,不是一个在小麦期货中做空头头寸的交易者希望小麦价格将来()。

答案:下跌期货交易中套期保值者的目的是()。

答案:转移价格风险一份3×6的远期利率协议表示()。

答案:3个月后开始的3月期的FRA合约在“1×4FRA”中,合同期的时间长度是()。

答案:3个月在利用期货合约进行套期保值时,如果预计期货标的资产的价格上涨则应()。

答案:买入期货合约外汇远期的多头是什么?空头是什么?()。

答案:多头远期买入外币,卖出本币;空头远期卖出外币,买入本币股指期货的标的物是什么?采用什么方式进行交割?()。

答案:股票指数,现金交割国债和国债期货的交割价是净价还是全价?()

答案:全价若K>Ser(T-t),则套利时是卖远期还是买远期?()。

答案:卖远期无收益资产的远期价格等于标的资产现货价格的终值()。

答案:正确期货合约在每日盘后结算后,合约的价值为零。()

答案:正确远期和期货都只有在交割时才产生账面真实盈亏()。

答案:错误期货流动性强()。

答案:正确期货和远期一样存在信用违约风险,是否正确?()。

答案:错误期货是OTC交易()。

答案:错误远期与期货本质上是不同的()。

答案:错误如果未来市场利率上行,超过了协议利率,则交割时,是哪一方得到利息差额?哪一方支付利息差额的现值?()。

答案:多头,空头远期利率协议的买方是为了规避利率下行的风险()。

答案:错误远期利率协议的买方是名义贷款人()。

答案:错误远期利率协议的多头是()。

答案:买方远期利率协议交割时,双方()。

答案:不交割本金在衍生证券定价中,用风险中性定价法,是假定所有投资者都是()。

答案:风险无所谓的远期多头是()。

答案:买入标的物金融互换的局限性包括以下哪些()。

答案:只有交易双方都同意,互换合约才可以更改或终止;存在信用风险;需要找到合适的交易对手金融互换产生的理论基础是()

答案:比较优势理论付息后浮动债券的价值是多少?()。

答案:本金货币互换空头可以看成哪两种债券的组合?()。

答案:本币固定利率债券空头+外币固定利率债券多头货币互换的多头可以看成哪两种债券的组合?()。

答案:本币固定利率债券多头+外币固定利率债券空头利率互换空头可以看成哪两种债券的组合?()。

答案:浮动利息债券空头+固定利息债券多头利率互换的多头可以看成哪两种债券的组合?()。

答案:浮动利息债券多头+固定利息债券空头货币互换的空头是哪一方?()。

答案:借出外币借入本币,收外币利息付本币利息货币互换的多头是哪一方?()。

答案:借入外币借出本币,付外币利息收本币利息利率互换的空头是哪一方?()。

答案:收取固定利率,支付浮动利率利率互换的多头是哪一方?()。

答案:支付固定利率,收取浮动利率下列说法哪一个是错误的()。

答案:互换市场是一种场内交易市场以下关于期权内在价值的说法中哪些是正确的()。

答案:期权的内在价值是指多方执行期权时可获得的收益的现值;期权的内在价值等于期权价格减去期权的时间价值;期权的内在价值应大于等于零某投资者卖出了某份期货合约的看涨期权,以下说法正确的是()。

答案:到期日,如果期货合约市场价格高于协定价格,则该投资者会蒙受损失;到期日,如果期货合约市场价格低于协定价格,则该投资者不会蒙受损失标的资产价格上升,看涨和看跌期权价格如何变动?()

答案:看涨期权上升,看跌期权下跌若价差=(c-p+K)-S,其中c为看涨期权价格,p为看跌期权价格,K为行权价,S为标的物价格,则当价差>阈值时,可以进行的套利是?()

答案:卖C买P历史波动率是市场对未来标的物价格波动的一种预期看法。()

答案:错误提前执行无收益资产的美式看跌期权和看跌期权都是不明智的。()

答案:错误提前执行无收益资产的美式看涨期权是不明智的。()

答案:正确标的物价格波动率越大,期权价格越高。()

答案:正确如果资产价格上涨较快,行使期权的可能性很大,应选择交割价小的看涨期权品种。()

答案:错误看涨期权只有在标的物市场价格高于行权价格时才有内在价值。()

答案:正确50ETF期权的标的物是什么?是股指期权、股票期权,商品期货期权?()。

答案:股票,股票期权期权交易的保证金要求,一般适用于()。

答案:期权的卖方以下所有的因素都会影响股票期权的价格,除了()。

答案:股票的预期收益率只能在到期日行使的期权,是()期权。

答案:欧式期权对于期权价值中的时间价值部分,期权合约到期时间越长,则时间价值越()。

答案:大看涨期权的实值是指()。

答案:标的资产的市场价格大于期权的执行价格拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些()。

答案:对于投资者而言,提前执行该期权可能是不明智的如果不考虑佣金等其他交易费用,买入看跌期权的投资者其可能损失的最大金额为(),可能获得最大收益为()。

答案:期权费;协定价格与期权费之差期权多头方支付一定费用给期权空头方,作为拥有这份权利的报酬,则这笔费用称为()。

答案:期权费看涨期权的持有者()交纳保证金,看跌期权的出售者()交纳保证金。

答案:不需要,需要美式看跌期权可以如何执行()。

答案:在到期日或之前的任何一天从静态角度看,期权价值由内涵价值和时间价值构成,以下叙述不正确的是()。

答案:到达有效期时,期权价值完全由时间价值组成期权价值等于()。

答案:内在价值和时间价值之和某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度,于是作卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值,他应该()。

答案:买进该期货合约的看涨期权某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时点该期权是一份()。

答案:实值期权在进行期权交易的时候,需要支付保证金的是()。

答案:期权空头方/star3/origin/b47ccde855d9562cfae2aecd998c4637.png

答案:做多45%基金-1,并同时做多55%基金-2/star3/origin/1bd5510d93a651263412cd33861665ee.png

答案:投资组合,做多stockA,150%+做空stockB,

50%投资组合方差,0.1975最小方差投资组合就是有效前沿()。

答案:错投资组合的beta值为组合中所有资产beta值的平均。

答案:错有效市场假设下的基本面分析是无效的。

答案:错套利投资组合具有0出资，无风险，有利润的特性。

答案:对远期合约的损益可能是正,也可以是负的。

答案:对有效前沿以内(右下方)的投资组合是无法实现的投资组合()。

答案:错期货交易不需要保证金。

答案:错远期合约在到期日必定会被执行或者对冲。

答案:错有效市场假设下的技术分析是无效的。

答案:对期货是对远期的标准化交易。

答案:对金融远期合约主要有()。

答案:远期利率协议;远期股票合约;远期外汇合约根据资本资产定价模型，正确的是()。

答案:在给定无风险资产下，投资者只会选择投资CML与有效前沿相切的市场组合;CML代表的是预期收益与总风险的关系根据资产定价理论中的有效市场理论，资本市场可以分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。其中，半强式有效市场的信息集包括()

答案:公司公告;历史价格信息;公司财务报告信息;公司红利政策信息下列关于套利定价模型的说法中，正确的是()

答案:套利定价模型的运用过程较为复杂;套利定价模型和资本资产定价模型不是相互排斥的;套利定价模型是一个多因素回归模型根据证券市场线，正确的是()。

答案:风险贴水是市场超额收益的倍数;预期收益是系统性风险的函数关于资本资产定价模型，正确的是()。

答案:主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险之间的关系;最优投资组合为一条正斜率直线;最优投资组合允许放空资产;存在无风险资产现代资产组合理论中，一个资产组合应主要关注其()。

答案:标准差;收益率根据资产组合理论，正确的是()。

答案:投资者选择不同部门和不同地理区域进行资产组合，当不同投资之间相关系数为负，存在补偿，整体风险将降低;投资者应当适当地分散投资，从而有效地抵消一部分风险;“不要把鸡蛋放在一个篮子里”某交易员按5美元的价格卖出一份执行价格为40美元的看跌期权，交易员的最大盈利和最大亏损时多少：

答案:最大盈利为5美元;最大亏损为35美元有效市场理论的假设前提

答案:投资者能做出及时准确的投资行为;投资者对信息做出的判断是有效的;信息从公开到接受也是有效的;信息公开的有效性衍生金融工具的特征包括()。

答案:交易成本低;具有高杠杆性;性质复杂两基金分离定理表明()。

答案:全局最小方差投资组合是另外两个有效前沿资产组合的线性组合;在有效前沿上,任一资产组合是另外两个资产组合的线性组合目前,我国衍生金融工具交易所包括()。

答案:大连商品交易所;上海期货交易所;中国金融期货交易所下列何者是有效市场的反对性证据()

答案:一月效应;小公司效应;市场过度反应套利定价模型表明()。

答案:在市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映;承担相同因素风险的证券都应该具有相同期望收益率;承担相同因素风险的证券组合都应该具有相同期望收益率关于货币互换中本金互换主要出现在交易()阶段。

答案:合约到期阶段;合约初始阶段一份标准的期货合约包含有()。

答案:交易单位;期货交易时间;交易品种;交割日期分散投资可以分散风险，其中所分散的风险指的是()。

答案:个别风险;非系统性风险下列关于全局最小方差资产组合的说法中，正确的是()

答案:有效前沿收益最低点;有效前沿风险最低点按期权的执行期限来分,期权可以分为()。

答案:美式期权;欧式期权假定某投资者预计3个月后有一笔现金流入可用来购买股票,为避免股市走高使3个月后投资成本增大的风险,则可以先行买入股票指数()。

答案:看涨期权技术分析是建立在否定()的基础之上。

答案:弱式有效市场在远期合约中,在将来买入标的物的一方称为()。

答案:多头以下属于货币互换的特点是()。

答案:既交换利息差额,又交换本金有效市场理论下的有效市场概念指的是()有效。

答案:信息利率互换一般情况下是双方同意在未来一定期限内,对相同的名义本金交换双方的未来现金流,一般是()和()计算的两种现金流的交换。

答案:固定利率;浮动利率按照资产组合理论，有效前沿证券组合是()。

答案:风险相同但预期收益率最高的资产组合()否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

答案:半强式有效市场假设以下选项中,属于权利和义务对称型的衍生金融工具的是()。

答案:利率期货下列哪种关于期货合约的说法是正确的()。

答案:期货市场上买卖的对象是期货交易所按照市场公认的规则制定的标准化合约买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的在将来某一特定时间买卖标准数量标的的特定金融工具的协议,是指()。

答案:期货在资产组合理论中