财务管理实务电子教案 5.4证券投资管理

财务管理教案授课标题项目五证券投资管理授课班级授课地点多媒体教室授课日期年月日第周授课时数2教学设计教学内容绿色投资数字化时代的证券投资教学方式实施教学做一体化教学教学目标知识目标1.了解绿色投资2.了解数字化时代的证券投资能力目标能在数字化时代有效实施证券投资素质目标具备价值管理意识。教学重点、难点教学重点1.绿色投资2.数字化时代的证券投资教学难点1.绿色投资2.数字化时代的证券投资课后作业完成课后同步训练教学反思备注

案例引导通过分析巴菲特投资可口可乐公司的案例，你从巴菲特投资可口可乐公司中获得哪些投资经验？进行证券投资决策时需要考虑哪些因素？一体化教学任务四认识绿色投资人类进入后工业经济时代后，对与人类自身活动密切相关的周边环境日益关注，其主要标志是运用先进的科学技术进行生产，在可持续发展思想的指导下，实现人与自然环境的和谐发展；其实质就是发展绿色经济，实现绿色发展，构筑绿色文明。因此，作为经济发展的“三驾马车”（投资、消费和出口）之一的投资，也需要遵循这一发展趋势，提倡绿色投资。本任务主要帮助读者认识、了解绿色投资，并形成绿色投资理念。一、绿色投资的含义人们对绿色投资理论的研究还处在起步阶段。从已有的研究成果看，学者们对绿色投资的解释既有区别，又有联系。我国有学者认为，绿色投资就是环境保护投资；也有人认为，绿色投资与绿色GDP相联系，凡是用于增加绿色GDP的货币资金（包括其他经济资源）的投入，都是绿色投资。西方国家的学者主要是从企业的社会责任角度出发，通常把绿色投资称作社会责任投资（SociallyResponsibleInvestment，SRI），认为它是一种基于环境准则、社会准则、金钱回报准则的投资模式，它考虑了经济、社会、环境三重底线，或称作三重盈余或三重盈余投资。绿色投资顺应可持续发展战略，综合考虑经济、社会、环境等因素，促使企业在追求经济利益的同时，积极承担相应的社会责任，从而为投资者和社会带来持续发展的价值。有学者从个人投资理财角度出发，认为绿色投资是“依据国际普遍接受的道德准则，来筛选实际的投资理财活动”。这种投资理财活动不仅包括个别公司股票的投资，还包含个别公司债券及其他信用工具和共同基金等。投资对象的选择标准是社会形象较佳，没有炒作土地或破坏环境的记录的企业。这样的选择标准有利于促使企业更为重视社会责任及公众利益。二、绿色投资的特征传统投资模式是在传统经济下形成的，其主要特征是在不考虑资源短缺和保护环境，或者较少考虑这些因素与后果的前提下，通过资本投入实现盈利的目的。赚取利润是投资的唯一目标。这种投资行为使企业容易忽视其所带来的对社会和环境的消极影响，放弃企业的社会责任。绿色投资则相反。绿色投资形成绿色生产力，具体表现为：在生产上，实行清洁生产，即省能、节料、无废或少废的物资循环型生产；在产品上，主要特点是小型化（少废料）、多功能（用处多）、可回收利用，对环境污染少；在环境保护上，实现生产与环境保护同时进行，生产过程既是产出过程，也是防污和治污过程。与传统投资相比，绿色投资的特点有以下几个方面。（一）绿色投资是基于可持续发展的投资绿色投资在本质上反映了经济、社会、生态之间和谐发展的关系，是基于可持续发展的投资。传统投资行为依靠资源的大量消耗和对环境的索取、破坏换取经济增长，结果造成人类与环境的关系紧张。在绿色投资模式下，人类把环境保护与产品生产统一起来，注意节约和科学利用资源，利用与维护并举，使得自然资源与环境获得恢复，实现生态平衡。（二）绿色投资是由具有生态环境理念的经济人进行的投资投资主体不单是追求经济利益的经济人，而且是具有社会责任的投资者。他们在投资决策中的选择标准是经济、社会、环境三重标准，而不是单一的经济准则。（三）绿色投资能够推动绿色GDP的增长绿色投资形成的资本是绿色资本，是一种能够推动绿色GDP增长的资本。绿色资本投资所形成的生产力，不同于传统意义上的生产力，是人类在长期的生产中探索出的人与自然和谐发展的能力。绿色投资活动的产出，是绿色GDP的增加，它反映了环境价值在GDP中的重要作用。（四）绿色投资能带来经济的、社会的和生态的三重收益绿色投资的收益是三重盈余，包括经济的、社会的和生态的收益。而传统投资获得的是单一盈余，即利润。在价值创造上，绿色投资创造的价值是长期价值，而传统投资获取的是短期收益。（五）绿色投资具有更高的科技含量和社会价值传统的投资也需要科技支持，但是，由于传统投资忽视节约资源，忽视环境保护，资源瓶颈约束增大，环境治理费用增加，结果是实际增长的速度减慢，副作用增加。绿色投资行为把生产投资与防治环境污染统一起来，在实现经济增长的同时，消除了不利影响，因而可以实现经济与社会的可持续发展。三、绿色投资的发展方向绿色投资从投资的角度推动循环经济的发展，而循环经济的基本原则是3R原则，即减量化、再利用和再循环，是从资源节约利用和环境保护的角度出发实现可持续发展的。绿色投资可分为两大方向：自然资源保护利用投资和生态环境保护投资。具体地又可进一步划分为五大重点投资领域：绿色企业投资、绿色产业投资、绿色园区投资、绿色城市投资、绿色技术投资等。（一）绿色企业投资绿色企业是采用绿色技术，进行绿色管理，开发绿色产品，开展绿色营销的企业，是环境友好型企业。目前我国已经出现了一些绿色企业，它们通过清洁生产，实现了企业内部循环。例如，广西贵糖集团和鲁北集团，都是循环型绿色企业。它们按照循环经济的原则，采用清洁生产和资源综合利用技术，实现了企业绿色生产和经营。（二）绿色产业投资绿色产业包括环境保护产业、资源综合利用产业、新能源产业、生态农业、绿色技术和绿色服务业等。这是围绕绿色产品和资源环境保护形成的产业，被认为是21世纪的朝阳产业。（三）绿色园区投资如果说绿色企业是“点”，绿色产业是“线”，那么绿色园区就是“面”。绿色园区是以工业代谢和共生原理为指导，将若干个相互关联的企业共建于一个园区。在园区内，各个企业相互协调，实现生产、物流、废弃物处理设施资源共享，从而节约了用地和投资。（四）绿色城市投资许多城市集工业、商业、服务、生活于一体，在发展循环型社会中，循环型城市是一个重要环节。通过绿色企业、绿色园区建设，城市可进一步发展为绿色城市。绿色城市应当遵照循环经济的3R原则，大力发展再生资源回收利用，实现城市内物质和能量的闭路循环。同时，通过绿色投资，城市内可实现绿色交通、绿色建筑、绿色消费和绿色文化等。（五）绿色技术投资发展循环经济离不开绿色技术的支持，特别是环境保护技术、新能源技术、清洁生产技术、资源综合利用技术、生态农业技术等。任务五数字化时代的证券投资数字化对证券投资行业的主要影响包括以下四个方面。（一）数字化对客户定义及分类服务模式的影响数字化推动证券公司信息更加透明化、服务更加专业化与普惠化，促使客户至上、聚焦客户的理念成为券商展业的核心价值定位，并带来券商服务收费模式向着资产配置下的账户管理与综合服务模式转变。证券公司服务的群体将是全谱系、全类别的零售客户：不仅包括零售长尾客户，也包括富裕客户、高净值客户，不同定位、不同特征的客户都会有相应的配套服务模式。最终将形成更加开放的生态圈，证券公司、客户、投资顾问、平台之间的交互将更加顺畅，连接更加紧密，合作共赢将成为趋势。（二）数字化对证券投资各环节的影响未来，线下网点及专业人才仍将发挥关键作用，但会融合越来越多线上渠道、平台、数据的支持功能。线上、线下协同的O2O模式乃至线上、线下高度融合的OMO（Online-Merge-Offline）模式将逐渐发挥更大作用。数字化不仅体现于产品交易、客户交互及服务等前端环节，也正在向着资产配置、组合管理等中后端关键环节的纵深领域不断发展。数字化可以帮助证券公司更精准地描绘客户画像，也可实现对市场及产品更高效的评估分析，在资产配置与产品选择上更精准匹配客户需求。（三）数字化对线上、线下渠道功能边界的影响目前，尽管线下服务仍然是高净值客户需求的核心，但其数字化服务需求也日益增长。线上、线下联动的一体化模式将成为证券公司业务发展的必然趋势。线下网点将更多成为专业服务的窗口，成为各类业务资源触达高净值客户的前置触点，特别是在客户需求挖掘、复杂财务规划等领域仍有不可替代的作用。线上平台在服务高净值客户中的作用将更加凸显，将推动业务精确化与智能化水平的不断提升，但更多起到数据支持与专业服务的辅助作用。（四）数字化对人与平台定位及关系形态的影响金融科技的广泛运用在助推数字化、智能化的同时，也在驱动其朝着混合化的方向发展。以机器人投资顾问为代表的数字化平台能够便捷、高效地服务大量的中小客户，也为中高净值客户的资产配置提供